Acest articol se bazează în principal pe predicțiile referitoare la tranzacțiile și investițiile on-chain, fiind doar pentru reflecție.

Autorul articolului: defioasis

Articol tradus: Colin Wu

Anul 2024 ar putea fi cel mai important an de dezvoltare on-chain după DeFi Summer, cu oportunități de investiție narativă care apar constant pe blockchain. Conform observațiilor autorului, odată cu popularizarea meme-urilor și cu lansarea rapidă a activelor prin Pump Fun, meme-urile pot porni de la 0, iar (în absența listării pe CEX-uri de top) limita de capitalizare a pieței on-chain ar fi de aproximativ 1 miliard de dolari, oferind utilizatorilor obișnuiți un spațiu de profit suficient; CEX-urile de top devin astfel ultima etapă de ieșire pentru investițiile on-chain. Datorită intensificării conflictelor dintre VCCoin și comunitate, activele noi listate pe CEX-urile de top au tendința de a performa slab; pe de altă parte, vechile monede deja listate pe CEX-urile de top se luptă adesea, echipele lor lipsind de motivație sau fiind incapabile să țină pasul cu schimbările pieței, așteptând deblocarea și stagnând.

Acest articol se bazează în principal pe predicțiile referitoare la tranzacțiile și investițiile on-chain, concentrându-se pe domeniile de nișă on-chain, fiind doar o predicție superficială a autorului, fără a constitui vreo recomandare de investiție, ci doar pentru reflecție.

1. Raportul volumului lunar DEX/CEX va depăși pentru prima dată 20%

Conform datelor The Block, în decembrie 2024, volumul de tranzacții DEX va depăși 320 miliarde de dolari, stabilind un nou record istoric pentru o lună, cu o creștere de peste 200% față de anul precedent; raportul DEX/CEX va ajunge la 11.64% în decembrie 2024, o creștere față de 9.55% în decembrie 2023, iar raportul volumului de tranzacții DEX/CEX va atinge un maxim de 13.86%. Odată cu optimizarea continuă a portofelului Web3 și a altor unelte on-chain, conduse de CEX, acest lucru poate accelera adoptarea tranzacțiilor on-chain; popularitatea domeniului Meme și efectul de bogăție sunt unele dintre factorii importanți care împing utilizatorii să migreze de la CEX la DEX.

2. Capitalizarea totală de piață a Agenților AI/Meme va depăși cel puțin vârful NFT-urilor, iar un anumit token al Agenților AI va avea o capitalizare de peste 10 miliarde de dolari.

AI Agenții combinați cu tokenizarea sunt narațiunea cu cea mai rapidă dezvoltare pe piața Crypto în a doua jumătate a anului 2024, cu tot mai multe tipuri de Agenți AI care apar. De la începuturile sale cu chatbotul Truth Terminal (GOAT) care a deschis cutia Pandorei Agenților AI, până la cadrul Eliza creat de DAO ai16z și echipa Shaw, bazat pe modele lingvistice mari pentru desfășurarea rapidă a Agenților AI și a tokenurilor acestora, au trecut doar câteva luni.

Pe piață există în prezent cel puțin câteva cadre în dezvoltare și operare, inclusiv ai16z — Eliza, Virtuals Protocol — Game Framework, arc Framework, Zerebro — Zerepy și Dolion Framework, în special ai16z — Eliza și Virtuals Protocol — Game Framework au format un zid de apărare ecologic destul de puternic, iar diverse submonede care au apărut din acestea, Agenții AI, sunt rapid introduse pe piață.

Datele CoinGecko arată că, în prezent, capitalizarea totală de piață a tokenurilor legate de Agenții AI a atins 12 miliarde de dolari, dintre care VIRTUAL de la Virtuals Protocol joacă un rol similar cu SOL în rețeaua Solana ca token de pereche de tranzacție, alături de submonede precum AIXBT, GAME și LUNA, stimulând prosperitatea ecosistemului și hrănind moneda mamă VIRTUAL, ceea ce a făcut-o cea mai valoroasă token legată de Agenții AI, cu 3.5 miliarde de dolari.

3. Se estimează că vor apărea 3–5 verticale lansate pe baza Pump Fun.

Pump Fun a devenit, pe rețeaua Solana, o platformă de lansare pentru tokenuri cu costuri extrem de reduse, fiind unul dintre cele mai profitabile aplicații din Crypto în acest an, cu mii de Memecoin-uri lansate zilnic. Odată cu ascensiunea Pump Fun, alte rețele blockchain au început să imite, lansând platforme similare pentru emiterea și tranzacționarea Memecoin-urilor, cum ar fi SunPump pe rețeaua Tron, Uptos pe rețeaua Aptos și Clanker, bazat pe Farcaster, pe rețeaua Base.

În plus, domeniul Memecoin-urilor se dezvoltă treptat, totul poate deveni Meme, iar cererea pentru nișe devine din ce în ce mai puternică, evoluând treptat în platforme verticale de lansare Pump Fun, cum ar fi vvaifu, dedicată lansării Agenților AI, și Pump Science, concentrată pe DeSci. Agenții AI au devenit un domeniu de miliarde, iar DeSci își arată potențialul odată cu interesul Binance pentru DeSci și listarea protocolului reprezentativ Bio Protocol. În esență, aceasta se bazează pe cererea de emitere descentralizată de tokenuri și emiterea rapidă de active, iar în viitor se așteaptă să apară mai multe platforme verticale de lansare bazate pe Pump Fun, evoluând în mai multe domenii de nișă.

4. Cel puțin 5 tokenuri nativ din ecosistemul Base vor fi listate pe Binance.

Ca un indicator, Binance a listat contractele perpetue pentru DEGEN, AERO, VIRTUAL și AIXBT, dar nu a lansat încă niciun activ spot nativ al ecosistemului Base. Din perspectiva traficului, activității de tranzacționare și efectului de bogăție, Base este singura rețea Ethereum L2 care poate concura cu Solana în prezent; spre deosebire de Solana, efectul ecosistemului Base va fi mai concentrat, reprezentat de ecosistemele Virtuals și Farcaster, dintre care ecosistemul Virtuals se apropie de o capitalizare de 5 miliarde de dolari, având un rol de lider în Crypto x Agenții AI. Ecosistemul Base ar putea fi calea cu cele mai mari șanse de a paria pe listarea pe bursele de top, iar listarea primului activ spot din ecosistemul Base pe Binance este doar o chestiune de timp.

Ca un lanț public sub regimul de conformitate al bursei din SUA Coinbase, bazat pe Coinbase Wallet, Base — USDC deschide un canal fiat către conturile bancare. Odată cu oficializarea guvernului Trump, dacă sunt implementate politici favorabile Crypto, Coinbase și Base ar putea fi printre primele burse și rețele care beneficiază de aceste avantaje. În plus, odată cu aderarea lui Jesse Pollak, responsabilul de la Base, la echipa executivă Coinbase în octombrie și conducerea Coinbase Wallet, importanța rețelei Base în strategia Coinbase ar trebui să crească.

5. Hyperliquid va avea mai multe oportunități de spot care depășesc 1 miliard de dolari în capitalizare.

Hyperliquid a crescut semnificativ participarea comunității și atenția utilizatorilor printr-o airdrop masivă de tokenuri HYPE și prin efectul de bogăție. În prezent, capitalizarea Arbitrum Bridge de la Hyperliquid depășește 2 miliarde de dolari USDC, echivalând cu o bursă situată pe locul al cincisprezecelea; capitalizarea totală a tokenului platformei HYPE a depășit o dată 10 miliarde de dolari, iar FDV a depășit 30 de miliarde de dolari.

Privind dezvoltarea CEX-urilor, în special a celor relativ tinere, majoritatea au început cu performanțe și lichiditate excelente din contracte, dar adevărata formare a unei mărci este generată de efectul de bogăție adus de activele exclusive. Standardele HIP-1 și HIP-2 de la Hyperliquid aduc posibilitatea introducerii de active exclusive, o capacitate pe care schimburile on-chain anterioare, care au încercat să treacă de la contracte la tranzacții spot, nu o aveau. Standardul HIP-1 permite tokenurilor să fie tranzacționate direct pe blockchain, iar standardul HIP-2 sprijină performanța de piață a acestor tokenuri prin emiterea de lichiditate integrată la momentul emiterii. Într-o situație în care listarea pe CEX-urile de top este dificilă și prețul este prea mare, lansarea prin licitația locurilor spot pe Hyperliquid a devenit o alegere bună. Proiectele cunoscute care au finalizat licitația pe Hyperliquid dar nu au fost oficial lansate includ Solv Protocol (SOLV) și Azuki — Anime (ANIME).

În prezent, capitalizarea de piață și volumul de tranzacționare pe Hyperliquid sunt concentrate în principal pe HYPE, iar alte două tokenuri au o capitalizare de peste 100 milioane de dolari. În condițiile în care HYPE are o capitalizare mare, creșterea necesită mai multe fonduri; parteneriatele între platformă și anumite proiecte exclusive de succes sunt evidente și oferă un raport cost-beneficiu mai bun, iar HYPE va beneficia în final de creșterea volumului de tranzacționare și a reputației Hyperliquid.