Autor: defioasis
Editor: Colin Wu
Anul 2024 ar putea fi cea mai importantă perioadă de dezvoltare on-chain de după DeFi Summer, cu oportunități de investiții narative care apar constant pe lanț. Conform observațiilor autorului, pe măsură ce conceptul de Meme devine din ce în ce mai popular și emiterea rapidă de active Pump Fun devine mainstream, Meme-urile pot porni de la 0, iar (în absența listării pe CEX-urile de top) plafonul de capitalizare al spațiului on-chain este de aproximativ 1 miliard de dolari. Pentru utilizatorii obișnuiți, on-chain există deja suficientă marjă de profit, iar CEX-urile de top devin ultimul loc de ieșire pentru investițiile on-chain. Datorită intensificării conflictului dintre VCCoin și comunitate, activele noi listate pe CEX-urile de top adesea au performanțe slabe; în timp ce vechile monede deja listate pe CEX-urile de top se luptă să performeze, echipele lipsesc motivația sau nu se pot adapta la schimbările pieței, așteptând să fie deblocate și intrând într-o stare de așteptare.
Acest articol se bazează în principal pe predicțiile privind tranzacționarea și investițiile on-chain, concentrându-se pe sectoarele segmentate on-chain, fiind doar o predicție superficială a autorului, fără a constitui sfaturi de investiții, ci doar pentru reflecție.
1. Raportul Vol între DEX/CEX va depăși pentru prima dată 20%.
Conform datelor de la The Block, volumul de tranzacționare DEX va depăși 3200 de miliarde de dolari în decembrie 2024, stabilind astfel un nou record lunar istoric, cu o creștere anuală de peste 200%; în decembrie 2024, raportul DEX/CEX va ajunge la 11,64%, în creștere față de 9,55% în decembrie 2023, iar raportul de volum de tranzacționare lunar DEX/CEX va atinge maximul de 13,86%. Cu continuarea optimizării portofelelor Web3 și altor instrumente on-chain, care sunt dominate de CEX-uri, este probabil să accelereze adoptarea tranzacțiilor on-chain; popularitatea sectorului Meme și efectul de bogăție sunt factori importanți care stimulează utilizatorii să migreze de la CEX la DEX.
2. Capitalizarea totală a AI Agents/AI Meme va depăși cel puțin capitalizarea maximă a NFT-urilor, iar un anumit token AI Agents va avea o capitalizare de peste 10 miliarde de dolari.
Integrarea AI Agents cu tokenizarea este narațiunea care se dezvoltă cel mai rapid pe piața Crypto în a doua jumătate a anului 2024, diverse tipuri de AI Agents apărând constant. De la primele chatbot-uri Truth Terminal (GOAT) care au deschis cutia Pandorei pentru AI Agents, până la ai16z DAO și echipa Shaw din spate care au creat cadrul Eliza pentru desfășurarea rapidă a AI Agents și a token-urilor lor pe baza modelelor lingvistice mari, a trecut doar câteva luni.
În prezent, pe piață există cel puțin câteva cadre în dezvoltare și operare, inclusiv ai16z - Eliza, Virtuals Protocol - Game Framework, arc Framework, Zerebro - Zerepy și Dolion Framework, în special ai16z - Eliza și Virtuals Protocol - Game Framework au creat deja o fereastră de oportunitate ecologică destul de puternică, iar diversele submonede AI Agents născute din acestea sunt în curs de a fi introduse rapid pe piață.
Datele CoinGecko arată că capitalizarea totală a token-urilor legate de AI Agents a atins 12 miliarde de dolari, dintre care Virtuals Protocol - VIRTUAL, având un rol similar cu SOL pe rețeaua Solana ca token de tranzacție, împreună cu submonedele AIXBT, GAME și LUNA, au stimulat prosperitatea ecosistemului, cultivând VIRTUAL ca token principal, ajungând la o capitalizare de 3,5 miliarde de dolari.
3. Se așteaptă să apară 3-5 sectoare verticale de lansare bazate pe Pump Fun.
Pump Fun a devenit una dintre cele mai profitabile aplicații din Crypto anul acesta, acționând pe rețeaua Solana ca un Launchpad pentru emiterea rapidă de token-uri la un cost extrem de scăzut, cu mii de Memecoin-uri lansate zilnic. Odată cu ascensiunea Pump Fun, alte rețele blockchain au început să o imite, lansând platforme similare pentru emiterea și tranzacționarea Memecoin-urilor, cum ar fi SunPump pe rețeaua Tron, Uptos pe rețeaua Aptos și Clanker bazat pe Farcaster pe rețeaua Base.
În plus, sectorul Memecoin-urilor se dezvoltă treptat, orice poate fi Meme, iar cererea segmentată devine din ce în ce mai puternică, evoluând treptat în platforme de lansare verticale Pump Fun, cum ar fi vvaifu, care se concentrează pe lansările de AI Agents, și Pump Science, care se concentrează pe DeSci. AI Agents au devenit un sector de zeci de miliarde, iar DeSci își arată potențialul odată cu atenția Binance asupra DeSci și listarea protocolului reprezentativ Bio Protocol. În esență, aceasta este o cerere bazată pe diferite narațiuni și imaginație pentru emiterea descentralizată de monede și emiterea rapidă de active, iar în viitor se așteaptă să apară și mai multe platforme de lansare verticale bazate pe Pump Fun.
4. Cel puțin 5 token-uri native ale ecosistemului Base vor fi listate pe spoturile Binance.
Ca un indicator, Binance a listat contracte perpetue pentru DEGEN, AERO, VIRTUAL și AIXBT, dar nu a listat încă niciun spot nativ al ecosistemului Base. Din punctul de vedere al traficului, activității de tranzacționare și efectului de bogăție, Base este singurul L2 Ethereum care poate concura cu Solana; spre deosebire de Solana, efectul ecosistemului Base va fi mai concentrat, reprezentat de sistemele Virtuals și Farcaster, dintre care capitalizarea de piață a ecosistemului Virtuals se apropie deja de 5 miliarde de dolari, fiind lider în Crypto x AI Agents. Ecosistemul Base ar putea fi sectorul cu cele mai mari șanse de a miza pe listarea pe bursele de top, iar listarea primului spot al ecosistemului Base pe Binance este doar o chestiune de timp.
Ca o rețea publică sub Coinabse, o bursă conformă din SUA, bazată pe Coinbase Wallet, care facilitează canalul de fiat de la Base - USDC la conturile bancare. Odată cu venirea oficială a guvernului Trump, dacă se implementează politici favorabile pentru Crypto, Coinbase și Base ar putea fi bursele și rețelele care beneficiază cel mai devreme de aceste avantaje. În plus, cu Jesse Pollak, responsabilul Base, care s-a alăturat echipei de execuție Coinbase în octombrie și conduce Coinbase Wallet, importanța rețelei Base ar trebui să crească și mai mult în strategia pe termen lung a Coinbase.
5. Hyperliquid va avea multiple oportunități de spoturi cu o capitalizare de peste 1 miliard.
Hyperliquid a crescut semnificativ participarea comunității și atenția utilizatorilor printr-un airdrop masiv de token-uri HYPE și efectul de bogăție. În prezent, Arbitrum Bridge al Hyperliquid a depășit 2 miliarde de dolari USDC, echivalentul unei burse clasate pe locul al cincisprezecelea; capitalizarea totală a token-ului HYPE a depășit o dată 10 miliarde de dolari, iar FDV a depășit 30 de miliarde de dolari.
Privind calea de dezvoltare a CEX-urilor, în special a celor relativ tineri, majoritatea au început cu contracte datorită performanței și lichidității excelente, dar ceea ce creează cu adevărat o fereastră de oportunitate este efectul de bogăție adus de activele exclusiviste din piața spot. Standardele HIP-1 și HIP-2 de la Hyperliquid aduc posibilitatea introducerii activelor exclusive, o capacitate pe care încercările anterioare de a trece de la contracte la tranzacții spot nu au avut-o. Standardul HIP-1 permite token-urilor să fie tranzacționate direct pe lanț, iar standardul HIP-2 susține performanța de piață a acestor token-uri prin încorporarea lichidității la emitere. Având în vedere dificultățile și costurile ridicate de listare pe CEX-urile de top, declanșarea licitației pe baza locurilor de tranzacționare spot pe Hyperliquid a devenit o alegere bună. Proiectele cunoscute care au finalizat licitații pe Hyperliquid, dar nu s-au listat oficial, includ Solv Protocol (SOLV) și Azuki - Anime (ANIME).
În prezent, capitalizarea de piață și volumul de tranzacționare al spoturilor Hyperliquid se concentrează în principal pe HYPE, celelalte având o capitalizare de peste 100 de milioane de dolari. Având în vedere capitalizarea ridicată a HYPE, o creștere necesită mai multe fonduri; colaborarea platformei cu anumite proiecte exclusiviste excelente pentru a crea împreună efectul de bogăție al activelor exclusive este evident mai avantajoasă, iar HYPE va beneficia în cele din urmă de creșterea volumului de tranzacționare și de reputația Hyperliquid.
