Autorul articolului: Coinspire
Sursa: PANews
Prezentarea a două Investment DAO pe Base: daos.world și VaderAI fun.
NEW Prezentarea noii rubrici
Salut, dragi cititori, Coinspire va lansa în curând noua noastră rubrică - Descoperi Alpha/5 minute pentru a înțelege un proiect.
Aceasta este prima postare din noua rubrică, în care nu doar urmărim tendințele actuale, ci ne propunem să găsim proiecte subevaluate, care depășesc narațiunile actuale și care pot spune povești captivante pe care să le împărtășim cititorilor.
Ai16z și popularitatea platformei sale de strângere de fonduri daos.fun au crescut în ultimul luna, sporind vizibilitatea Investment DAO.
Pe scurt, Investment DAO este un fond de hedging descentralizat gestionat de oameni reali sau agenți AI, care strâng fonduri, generează profituri și returnează câștigurile deținătorilor de token-uri DAO. De asemenea, poate fi înțeles ca un instrument care ajută managerii de fonduri de hedging să strângă fonduri. Launchpad-ul este piața agregată pentru aceste tipuri de DAO.
De fapt, Investment DAO nu este un concept nou; a existat ca o ramură a conceptului DAO în momentul în care acesta a apărut în 2022, fiind în principal implementat pe blockchain-ul Ethereum, având o direcție de investiție orientată spre NFT-uri, DApp-uri, DeFi și alte narațiuni populare, iar în acest ciclu actual, agenții AI și Meme devin principala tendință. De exemplu, daos.fun se poziționează ca o platformă de lansare pentru fonduri Meme bazate pe Solana.
În prezent, această tendință s-a mutat treptat de la Solana pe blockchain-ul Base, cum ar fi daos.world și Vader AI.fun din ecosistemul Base Virtuals. În continuare, acest articol se va concentra pe procesul și caracteristicile tehnice ale acestor două proiecte, având ca scop reflecția asupra Investment DAO.
Daos.woeld
daos.world și daos.fun nu diferă prea mult în logică, axându-se pe launchpad-ul Investment DAO.
În primul rând, participanții la protocol au două roluri:
Manager DAO;
WL (Lista de așteptare) participanți, adică strângătorii de fonduri DAO.
În continuare, procesul de operare este următorul:
1. Publicarea DAO: Managerul DAO publică strângerea de fonduri ETH pe daos.world (în prezent trebuie să contacteze proiectul prin Telegram pentru a obține oportunitatea de publicare);
2. Pre-vânzare: participanții care obțin lista albă aleg fondul DAO în timpul etapei de pre-vânzare și cumpără părțile acestuia, strângând capital inițial pentru fond; în prezent, pe daos.world există doar patru fonduri DAO. De exemplu, cel mai valoros DAO - $AISTR (AicroStrategy), a fost creat pe 19 decembrie, având o valoare de piață de 13,14 milioane de dolari și strângând 40 ETH. Planul inițial de strângere a fondurilor este de a le depune în Aave, de a împrumuta USDC, de a cumpăra cbBTC și de a repeta acest proces, determinând cea mai bună rată de levier pe baza algoritmului AI.
3. Emiterea token-urilor DAO: după finalizarea pre-vânzării, toate ETH strânse vor fi transferate în tezaurul DAO, care este gestionat într-un contract inteligent. daos.world a emis 1,1 miliarde de token-uri ERC20 pentru a reprezenta tezaurul DAO (1 miliard de token-uri sunt alocate strângătorilor de fonduri, iar 100 de milioane de token-uri sunt adăugate în piscina de lichiditate Uniswap v3); prețul token-ului DAO va crește sau va scădea în funcție de succesul activităților comerciale ale DAO.
Cum ar fi $AISTR în piscina de lichiditate de pe uniswap.
4. Investiții: între timp, managerul fondului de pe dao.world tranzacționează sau investește ETH strânși pe BASE în orice mod.
5. Profituri: acest fond are o dată de expirare, iar când data expirării se apropie, tranzacțiile se opresc, iar strângătorul de fonduri primește profitul/pierderile conform proporției token-urilor DAO. Managerul poate extinde data de expirare în orice moment.
În prezent, fiecare rol câștigă în următoarele moduri:
Managerul de fonduri: câștigă taxe bazate pe volumul de tranzacționare și pe distribuția profitului, managerul DAO câștigă 0,4% din comisioanele piscinei de lichiditate, plus o parte din profituri în funcție de performanța fondului la expirare.
Strângătorul de fonduri: după expirarea fondului, câștigurile/pierderile pot fi de asemenea tranzacționate cu token-urile DAO înainte de data limită; dacă valoarea de piață este sub valoarea fondului, se poate cumpăra; dacă este peste valoarea fondului, se poate vinde.
LP: participă la furnizarea lichidității piscinei, câștigând comisioane.
Sursa imaginii: daos.world
▎Detalii tehnice
Proiectarea piscinei de lichiditate: fondatorii au declarat pe X că vor asigura că valoarea activelor acestei piscine nu va fi mai mică decât suma de ETH strânsă, prin setarea corectă a intialtick (prețul inițial) al piscinei Uniswap; în plus, această piscină este proiectată unidirecțional, conținând doar token-urile fondului DAO.
Antipull: unul dintre cuvintele cheie promovate de daos.world este Antipull. Având în vedere că pe daos.fun au avut loc zeci de rug pulls, fondatorii fondului pot extrage toate fondurile fără supraveghere, utilizând fondurile DAO pentru a răscumpăra token-uri și apoi să le vândă, epuizând astfel DAO. daos.world subliniază importanța efectuării de verificări de fond pentru echipele fondului DAO, revizuirea foii de parcurs și evaluarea viziunii, efectuând un proces KYC strict înainte de aprobat, și implementând recent o semnătură multiplă pe DAO (ALCHDAO) pentru a asigura că extragerea fondurilor necesită acordul platformei.
▎Comparativ cu daos.fun
La fel ca daos.fun, cele două funcționează pe principii similare, cu doar câteva diferențe de detaliu; în plus, interfața daos.world are în prezent mai puține funcționalități decât daos.fun, dar, de asemenea, starea de gestionare a activelor fiecărui DAO va fi afișată public pe pagina daos.fun; în plus, mecanismul de partajare a profitului este de asemenea relativ transparent. În plus, toți creatorii de DAO sunt asociați cu conturile lor de Twitter.
Diferențele subtile se manifestă în următoarele aspecte:
Vader AI fun
În prima parte, am menționat launchpad-ul Investment DAO, iar în această parte vom discuta o altă paradigmă populară a Investment DAO. Aceasta implică introducerea AI ca manager de fonduri, cu focus pe DAO-uri din domenii verticale, iar VaderAI fun joacă tocmai acest rol.
VaderAI Fun este una dintre funcționalitățile VaderAI, care este în prezent unul dintre proiectele de agenți AI din ecosistemul Virtuals pe Base. Site-ul Virtuals arată că, până pe 30 decembrie, existau aproximativ 510 proiecte în ecosistemul Virtuals. Dintre acestea, VaderAI este unul dintre cele 4 proiecte cu o valoare de piață de peste 100 de milioane.
Viziunea VaderAI Fun este că, în prezent, majoritatea agenților AI au un timp de lansare mai rapid, având peste 10.000 de agenți activați pe Virtuals. Pe măsură ce numărul agenților crește, domeniile lor de specializare vor varia, făcând nerealist ca utilizatorii să analizeze și să cerceteze toți agenții individual 24 de ore din 24 - fie că le lipsește timpul, fie expertiza. Investment DAO permite utilizatorilor să investească într-o anumită narațiune/temă/strategie fără a fi nevoie să acționeze personal. Între timp, conform celor mai recente date de la Cookie.fun, până pe 30 decembrie, valoarea totală de piață a agenților AI a atins 11,68 miliarde de dolari, cu o creștere de aproape 39,1% în ultimele 7 zile, această statistică evidențiază în mod clar valoarea de investiție a conceptului de agent AI.
În acest sens, VaderAI Fun a lansat trei fonduri DAO, în funcție de dimensiunea activelor.
Micro Cap (țintind agenți cu o valoare de piață între 100.000 și 2 milioane de dolari);
Small Cap (țintind agenți cu o valoare de piață între 2 milioane și 10 milioane de dolari);
MID Cap (țintind agenți cu o valoare de piață între 10 milioane și 100 de milioane de dolari).
Strategia de investiții a VaderAI fun constă în agregarea a mii de strategii de tranzacționare bazate pe învățarea automată, determinând clar domeniul de investiție (poate fi valoarea de piață sau tema proiectului, cum ar fi DeSci, DeFi), frecvența de realocare, metoda de ponderare a indicelui, cerințele minime de lichiditate, perioada minimă de deținere a activului, limita maximă de deținere pentru un singur activ etc., tranzacționând în cadrul valorii de piață corespunzătoare;
De exemplu, pentru unul dintre DAO-uri,
Dimensiunea DAO este de 50.000 $VIRTUAL.
Se va tranzacționa activ agenți Virtuals cu o valoare de piață între 700.000 și 5 milioane de dolari.
Un alt avantaj al VaderAI Small Cap DAO este accesul la tranzacții discount pentru echipe de agenți de top, care sunt prezentate lui VaderAI pentru decizii finale.
Perioadă inițială de blocare de 3 luni.
Numai stakerii $VADER pot participa.
DAO-urile sunt împărțite în două tipuri în funcție de manageri:
DAO-urile pasive sunt gestionate de VaderAI, percepând o taxă de management de 0,5%, recompensând stakerii $VADER.
DAO-urile active sunt operate de manageri umani, percepând taxe de performanță între 0-20%, 20% din taxa de performanță fiind recompensată stakerilor $VADER.
Sursa imaginii @Vader
Vrei să participi la procesul Vaderfun AI:
1. Staking $VADER pentru a adera la DAO;
2. Moneda investită în DAO va fi folosită ca token-ul ecologic $VIRTUAL (după ce lichiditatea și prețul $VADER se stabilizează treptat, se va schimba în $VADER);
$VIRTUAL este moneda de tranzacționare/stimulare, similară cu token-urile ecosistemului L1, cum ar fi ETH, SOL;
$VADER este token-ul agenților, similar cu token-urile dApp de pe L1;
3. Fondul DAO trebuie să păstreze 10%-20% din $VADER ca rezervă de lichiditate pentru a răspunde cererilor de retragere și necesităților de realocare a activelor în cazul schimbărilor bruște ale pieței.
4. Retragerea profitului pozitiv generat de fond va fi distribuită participanților sub formă de token-uri $VADER. (Retragerile vor fi supuse unei taxe de 1%, iar aceste taxe vor fi convertite în $VADER și distruse, creând o economie de token-uri deflaționistă.)
Managerii aprobați trebuie să stakeze 100.000 $VADER pentru a putea înființa un fond.
În plus, sursele de câștig pentru stakerii $VADER includ două părți:
Taxele de management câștigate de VaderAI (fie că sunt active sau pasive) vor fi folosite pentru a răscumpăra $VADER și a recompensa deținătorii de $VADER;
Comisionul de performanță de 20% perceput de fondurile active gestionate de alți agenți sau de oameni va fi utilizat pentru a răscumpăra $VADER și a recompensa deținătorii de $VADER.
Caracteristicile și factorii de risc ai acestor DAO-uri
De fapt, Investment DAO a început să capete amploare în ultimii ani. Scopul său este de a realiza democratizarea investițiilor, de a sparge barierele tradiționale ale finanțelor și de a da puterea majorității, nu minorității. Narațiunea actuală AI îi dă o nouă viață, dar există încă câțiva factori de risc care nu pot fi ignorati.
1. Factorii cheie pentru succesul investiției depind de managerul fondului DAO. De exemplu, pe daos.fun au avut loc zeci de rug pulls, fondatorii fondului putând extrage toate fondurile fără supraveghere, utilizând fondurile DAO pentru a răscumpăra token-uri și apoi să le vândă, epuizând astfel DAO. Sau, dacă toate investițiile sunt într-un Meme, iar valoarea Meme-ului scade rapid, atunci potențialul fondului va scădea de asemenea. Prin urmare, investitorii care doresc să investească pe termen lung trebuie să aleagă cu înțelepciune fondul de investiție. Dacă investitorii participă la pre-vânzare, ei pot vinde token-urile imediat după emitere.
2. Raportul între valoarea de piață și valoarea netă a fondului este ridicat, atmosfera speculativă este intensă; de exemplu, pentru $AISTR de pe daos.world, raportul între valoarea de piață și valoarea activelor fondului este de 96 de ori. Această valoare de piață ridicată a fondurilor dezvăluie fără îndoială atmosfera speculativă intensă de pe piață în prezent și așteptările ridicate ale investitorilor cu privire la performanța viitoare a acestor fonduri. Dar acest lucru ne reamintește că, în căutarea unor profituri mari, trebuie să fim atenți la volatilitatea și riscurile potențiale ale pieței.
3. Nu este foarte prietenos pentru investitorii mici; deși obiectivul Investment DAO este de a oferi investitorilor de retail șanse egale de a participa în proiecte potențiale, obținerea listei albe este o sarcină cu un anumit prag de dificultate, iar procesul de deschidere nu este public și cuantificabil, fiind mai des deschis pentru KOL.
Cu toate acestea, daos.world a lansat recent o metodă de obținere a WL prin staking, care este relativ cuantificabilă și transparentă, ceea ce înseamnă că se poate utiliza staking-ul oricăruia dintre cele 4 token-uri DAO pentru a câștiga token-ul Daos World Whitelist (DWL): după obținerea DWL există două opțiuni: una este de a distruge un DWL pentru a obține WL; cealaltă este de a distruge o cantitate mai mică decât un DWL pentru a intra în piscina de extragere WL. DWL nu are valoare de activ.
Concluzie
Motivul pentru care prezentăm aceste două proiecte nu este o recomandare, ci doar două dintre proiectele reprezentative ale Investment DAO pe blockchain-ul Base. Observăm că, datorită exploziei ai16z, Investment DAO a fost readus în atenție; acum ai16z nu mai este doar un Investment DAO - este o mișcare de inovare open-source, a devenit un magazin all-in-one pentru lansarea și extinderea agenților și dispune de o rețea descentralizată puternică.
Între timp, aceasta a deschis și spațiul pentru Investment DAO:
1. Proiecte de launchpad care se compară cu daos.fun și care își propun să rezolve problemele acestuia vor fi lansate treptat pe diferite blockchain-uri;
2. Investment DAO care se concentrează pe investirea în domenii verticale devine o tendință; în prezent, agenții AI și Meme sunt predominanți, iar în viitor ar putea apărea mai multe Investment DAO pe domenii verticale.
Coinspire va continua să monitorizeze cum va evolua Investment DAO în viitor.
