Investitorii evaluează rolul Bitcoin în integrarea portofoliului
Cuprins
Dinamicile prețului Bitcoin
Optimizarea portofoliului
De asemenea, poți citi această știre pe COINTURK NEWS: Investitorii evaluează rolul Bitcoin în integrarea portofoliului
Bitcoin este evaluat cu atenție de cei care investesc în active alternative pentru a găsi un loc potrivit în portofoliile lor. Investitorii pot determina adecvarea Bitcoin pentru portofoliile lor răspunzând la trei întrebări cheie legate de așteptările de rentabilitate și volatilitatea țintă a portofoliului.
Dinamicile prețului Bitcoin
Contrar credinței populare, prețul Bitcoin este mai influențat de cerere decât de ofertă. Așa cum s-a văzut în cinci piețe de creștere, inovațiile în accesul la Bitcoin au un impact asupra prețului său. Înființarea timpurie a bursei spot și a diverselor produse financiare, cum ar fi contractele futures și opțiunile, a accelerat integrarea Bitcoin în piețele financiare tradiționale.
Bitcoin servește ca o protecție împotriva riscurilor și inflației pentru investitori. Considerat aur digital, Bitcoin reprezintă un procent mic din activele financiare globale, având o valoare de piață de 2 trilioane de dolari. Cu toate acestea, se așteaptă ca această cotă să crească pe măsură ce firmele de gestionare a activelor și fondurile de pensii includ Bitcoin în strategiile lor.
Optimizarea portofoliului
Folosind optimizarea Markowitz, se determină alocarea ideală a Bitcoin într-un portofoliu. Investitorii evaluează factori precum performanța Bitcoin în comparație cu acțiunile, performanța acțiunilor față de obligațiuni și volatilitatea generală a portofoliului. Aceste analize asigură că Bitcoin ocupă cea mai optimă poziție în portofoliile multi-active.
De exemplu, dacă Bitcoin depășește acțiunile din SUA cu 30% și acțiunile depășesc obligațiunile cu 15%, raporturile de acțiuni și obligațiuni din portofoliu sunt readjustate. Aceste ajustări cresc cota Bitcoin în portofoliu, îmbunătățind astfel randamentele așteptate.
Un motiv principal pentru a considera Bitcoin ca aur digital este efectul său puternic de rețea ca tehnologie. Atunci când se depășește un prag critic în tehnologiile de rețea, există o tendință ca adoptarea în masă să se accelereze, crescând potențialul de creștere al Bitcoin.
În prezent, valoarea de piață a Bitcoin reprezintă doar 0,58% din portofoliul global de active financiare. Acest procent este anticipat să crească odată cu investițiile instituționale tot mai mari în Bitcoin.
Această abordare strategică permite investitorilor să încorporeze Bitcoin în portofoliile lor conform toleranței la risc și viziunilor de piață. Determinarea alocării optime a Bitcoin poate influența pozitiv performanța generală a portofoliului.