ETF-urile Spot Bitcoin din SUA au încheiat anul 2024 cu un flux net de 5,3 milioane de dolari pe 31 decembrie, conform datelor de la Farside Investors. Deși fluxurile generale reflectă interesul investitorilor pentru ETF-urile Bitcoin, distribuția fondurilor pe diferite produse oferă o imagine nuanțată a sentimentului pieței.
ETF-ul FBTC al Fidelity a condus ziua cu un impresionant flux de 36,8 milioane de dolari, urmat de ETF-ul BITB al Bitwise cu 8,7 milioane de dolari și Fondul Mini BTC al Grayscale cu 4,1 milioane de dolari. În schimb, s-au înregistrat fluxuri negative pentru jucători cheie precum ETF-ul IBIT al BlackRock (-23,5 milioane de dolari), ETF-ul ARKB al ARK Invest (-11,2 milioane de dolari) și ETF-ul GBTC al Grayscale (-9,6 milioane de dolari). Alte ETF-uri au raportat activitate minimă.
Punctele Cheie din 31 Decembrie 2024
1. ETF-ul FBTC al Fidelity Preia Inițiativa
ETF-ul FBTC al Fidelity a continuat să domine piața cu cel mai mare flux într-o singură zi de 36,8 milioane de dolari. Acest lucru indică o puternică încredere din partea investitorilor în produsul Fidelity, probabil determinată de structura sa competitivă de taxe și parteneriatele instituționale solide.
2. BITB al Bitwise Câștigă Impuls
Cu un flux net de 8,7 milioane de dolari, ETF-ul BITB al Bitwise a demonstrat o creștere constantă, atrăgând investitori de retail și instituționali care caută expunere diversificată la Bitcoin.
3. BlackRock și ARK Fac Față Defluctuărilor
În ciuda succesului BlackRock din prima parte a anului 2024, ETF-ul său IBIT a înregistrat cea mai mare defluire a zilei, pierzând 23,5 milioane de dolari. ETF-ul ARKB al ARK Invest a urmat îndeaproape cu 11,2 milioane de dolari în defluiri, sugerând realizări de profit sau realocări din partea investitorilor.
4. Performanța Mixtă a Grayscale
Fondul Mini BTC al Grayscale a înregistrat un flux modest de 4,1 milioane de dolari, în timp ce ETF-ul său principal GBTC a avut un flux semnificativ de 9,6 milioane de dolari, semnalând o posibilă schimbare în preferințele investitorilor către produse Bitcoin mai lichide.
Ascensiunea ETF-urilor Spot Bitcoin în 2024
ETF-urile Spot Bitcoin au revoluționat modul în care investitorii accesează Bitcoin, oferind o alternativă reglementată și convenabilă pentru achizițiile directe de criptomonede. De-a lungul anului 2024, aceste produse au atras colectiv miliarde în fluxuri, semnalând o adoptare puternică atât din partea instituțiilor, cât și a investitorilor de retail.
Fluxuri/Defluctuări ETF 31 Decembrie ($M) Punctele Cheie de la Sfârșitul Anului Fidelity FBTC +36,8 ETF-ul cu cea mai bună performanță pe baza fluxurilor Bitwise BITB +8,7 Creștere constantă pe parcursul anului Grayscale Mini BTC Trust +4,1 Concentrat pe investitorii mai mici BlackRock IBIT -23,5 Realizări de profit după fluxuri timpurii puternice ARK Invest ARKB -11,2 Sentiment mixt printre investitori Grayscale GBTC -9,6 Cererea în declin pentru produsele BTC de tip vechi
De ce au văzut unele ETF-uri Defluctuări?
Deși fluxurile nete din 31 decembrie au rămas pozitive, fluxurile negative din parte ETF-urilor proeminente precum IBIT al BlackRock și ARKB al ARK Invest merită atenție:
Realizări de Profit: Investitorii ar fi putut să își asigure câștigurile după performanța puternică a Bitcoin în decembrie, pe măsură ce prețul său s-a apropiat de 100.000 de dolari.
Realoarea Fondurilor: Fluxurile către ETF-ul FBTC al Fidelity sugerează că investitorii își mută capitalul către produse cu o valoare sau performanță percepută mai bună.
Sentimentul Pieței: Îngrijorările cu privire la corecțiile potențiale ale pieței sau factorii macroeconomici ar fi putut determina o repoziționare prudentă.
Tendințele Investitorilor Care Determină Activitatea ETF
1. Adoptarea Instituțională
Aprobarea și succesul ETF-urilor Spot Bitcoin din SUA au atras capital instituțional semnificativ, oferind o modalitate conformă și sigură de a obține expunere la Bitcoin.
2. Sensibilitate la Taxe
Pe măsură ce competiția dintre furnizorii de ETF-uri se intensifică, structurile de taxe joacă un rol crucial în influențarea preferințelor investitorilor. Taxele mai mici ale Fidelity ar putea explica dominația sa în decembrie.
3. Lichiditate și Accesibilitate
ETF-urile precum Fidelity FBTC și Bitwise BITB devin alegeri preferate datorită lichidității și ușurinței de acces comparativ cu produsele mai vechi precum GBTC al Grayscale.
Perspective pentru 2025
Activitatea din 31 decembrie oferă perspective asupra tendințelor potențiale pentru 2025:
Competitie Crescută Între Furnizori: Cu fluxurile favorizând ETF-uri specifice, furnizorii vor îmbunătăți probabil ofertele pentru a atrage și reține investitorii.
Concentrarea pe Reducerea Taxelor: Prețurile competitive vor rămâne critice pentru capturarea cotei de piață.
Expansiunea Pieței: ETF-urile Spot Bitcoin ar putea deschide calea pentru o adoptare mai largă a ETF-urilor cripto, inclusiv produse legate de Ethereum sau indici multi-active.
Conștientizarea Volatilității: Pe măsură ce Bitcoin se apropie de niveluri psihologice cheie, fluxurile ETF-urilor ar putea fluctua, reflectând sentimentul general al pieței.
Concluzie
Fluxurile nete de 5,3 milioane de dolari în ETF-urile Spot Bitcoin din SUA pe 31 decembrie 2024 au marcat un an de creștere transformatoare pentru piața cripto. ETF-ul FBTC al Fidelity a condus grupul, evidențiind încrederea investitorilor în expunerea accesibilă și rentabilă la Bitcoin. Cu toate acestea, fluxurile negative din partea jucătorilor stabiliți precum BlackRock și ARK Invest subliniază natura competitivă și dinamică a pieței ETF-urilor.
Pe măsură ce ne îndreptăm spre 2025, evoluția continuă a ETF-urilor Spot Bitcoin va modela modul în care investitorii interacționează cu piața criptomonedelor, oferind noi oportunități și provocări pentru furnizori și participanți deopotrivă.
Pentru a afla mai multe despre startup-urile inovatoare care modelează viitorul industriei cripto, explorați articolul nostru despre ultimele noutăți, unde ne aprofundăm în cele mai promițătoare inițiative și potențialul lor de a perturba industriile tradiționale.