Săptămâna trecută, BTC a arătat o tendință de corecție în formă de "M", cu fluctuații mari ale prețului. Deși au existat mai multe situații de creștere și scădere rapidă, la niveluri scăzute s-a menținut un anumit suport de cumpărare. Pe 25 și 26 decembrie, BTC a atins de două ori 100.000 de dolari, iar la 99.963.7 dolari s-a înregistrat un vârf semnificativ, după care prețul BTC a fluctuat în canalul descendent, oprindu-se de mai multe ori în jurul valorii de 91.530.45 dolari, formând un suport cheie pe termen lung, iar taurii au încercat să reziste, dar tendința generală a fost în continuare descendentă, cu volum crescut, iar la rebotezare volumul a scăzut, ceea ce sugerează că piața este în continuare dominată de urs.
De când Trump a fost ales, fluxurile de capital în ETF-ul ETH pe piața spot au crescut semnificativ, iar tendința de creștere a fost chiar mai mare decât pentru ETF-ul BTC pe piața spot. Săptămâna trecută, ETF-ul BTC pe piața spot a avut o ieșire netă de 388 milioane de dolari, în timp ce ETF-ul ETH pe piața spot a avut o intrare netă de 349 milioane de dolari. În ianuarie, Trump urmează să preia funcția, ceea ce ar putea impulsiona ETH să devină criptomoneda de mainstream cu cea mai bună performanță în următorul trimestru.
Interpretarea pieței
Investitorii în criptomonede din Coreea de Sud au crescut semnificativ, deprecierea wonului stimulând tranzacțiile cu premium.
Pe 28 decembrie, CEO-ul CryptoQuant, Ki Young Ju, a subliniat că rata de schimb a wonului a scăzut la cel mai mic nivel din ultimele 15 ani, determinând investitorii coreeni să schimbe wonul în BTC și USDT cu un premium de 3-5% prin burse precum Upbit, pentru a evita riscurile de schimb valutar.
Până în noiembrie, numărul investitorilor în criptomonede din Coreea de Sud a depășit 15.59 milioane, reprezentând peste 30% din populația totală. Această creștere este strâns legată de promisiunea președintelui ales al Statelor Unite, Donald Trump, de a susține industria criptografică, în timp ce creșterea prețului BTC a impulsionat și mai mult această tendință. Volumul total de criptomonede deținut de investitorii coreeni a ajuns la 1.026 trilioane woni coreeni (aproximativ 70.8 miliarde de dolari), înregistrând o creștere semnificativă față de octombrie.
Pe măsură ce interesul investitorilor coreeni pentru criptomonede crește și riscurile de schimb valutar se intensifică, tranzacțiile cu premium pe piața cripto devin din ce în ce mai notabile, iar cererea de active cripto precum BTC și USDT ca refugiu se amplifică.
Criza plafonului de datorie din SUA ar putea declanșa riscuri descrescătoare pentru BTC.
Pe 30 decembrie, secretarul Trezoreriei SUA, Janet Yellen, a avertizat că plafonul datoriilor va fi atins în mijlocul lunii ianuarie 2025, iar temerile de risc pe piețele globale cresc. Ea a declarat că Trezoreria va lua măsuri "excepționale" pentru a reduce împrumuturile după atingerea plafonului, dar a îndemnat, de asemenea, Congresul să acționeze rapid pentru a menține credibilitatea Statelor Unite. Această veste a provocat volatilitate pe piețele de active riscante, iar principalele indicii bursiere din SUA au scăzut cu aproximativ 1%, în timp ce BTC a scăzut cu 4% față de maximul de pe parcursul zilei.
În plus, problema datoriilor din contextul macroeconomic este, de asemenea, o variabilă cheie. De la stabilirea plafonului de datorie în SUA în 1939, suma totală a datoriilor naționale a depășit 36.2 trilioane de dolari. În prezent, în contextul instabilității macroeconomice globale și incertitudinii politice, piața BTC ar putea face față unor presiuni mai mari.
Adopția BTC de către instituții se accelerează în 2024, KULR Technology achiziționând 217.18 BTC pentru 21 milioane de dolari.
De la aprobarea ETF-ului BTC pe piața spot în SUA, până la mai multe companii care includ BTC în planurile de rezervă de active, BTC devine un activ de mainstream. Anul acesta, BTC a crescut cu aproape 130%, apropiindu-se de pragul psihologic de 100.000 de dolari. În luna ianuarie, volumul net de intrare în ETF a atins 36 miliarde de dolari, cu dețineri de peste 1 milion de monede BTC.
Această tendință a început în 2020 cu MicroStrategy și a atras mai multe companii să participe. Cea mai recentă companie care s-a alăturat este KULR Technology, care produce produse de stocare pentru industria aerospațială, achiziționând 217.18 BTC pentru 21 milioane de dolari și intenționând să investească până la 90% din numerarul excedentar în BTC. În același timp, Bitwise a depus o solicitare pentru un ETF standard BTC, care va urmări acțiunile companiilor care dețin peste 1.000 BTC. Între timp, ETF-ul de obligațiuni BTC depus de Strive Asset Management, care oferă expunere prin deținerea obligațiunilor corporative orientate spre BTC, contribuie la diversificarea investițiilor în BTC.
Pe măsură ce participarea instituțională continuă, mainstreamizarea activelor cripto se dezvoltă rapid, BTC fiind văzut ca un instrument de investiție pe termen lung pentru protejarea împotriva inflației și riscurilor geopolitice.
Trump va prelua funcția de președinte pe 20 ianuarie, așteptându-se să publice cel puțin 25 de ordine executive.
După ce Trump a câștigat alegerile la începutul lunii noiembrie, piața a experimentat o creștere continuă timp de o lună. Trump s-a prezentat într-o manieră prietenoasă față de criptomonede, iar majoritatea liderilor de departamente pe care i-a nominalizat sunt, de asemenea, apropiați de piața criptografică. Președintele SEC, care a fost criticat de-a lungul timpului, urmează să demisioneze, ceea ce a dus la o atitudine optimistă generalizată a pieței față de viitorul pieței criptografice.
Conform datelor de la Coinbase, noua generație de congresmeni care urmează să preia mandatul este semnificativ mai favorabilă criptomonedelor comparativ cu cea anterioară. Michael Rosen, CIO al Angeles Investments, a declarat: "Ceremonia de învestire a lui Trump ar putea aduce unele surprize pentru piață, se așteaptă că el va emite cel puțin 25 de ordine executive în prima sa zi de mandat, abordând o serie de probleme, de la imigrație la energie și politici de criptomonede."
Puncte de interes pe piață
FTX se pregătește să înceapă prima rundă de rambursare a datoriilor în numerar, compensațiile reducând indirect presiunea de vânzare pe piață.
Pe 17 decembrie, FTX și creditorii săi asociați au anunțat că planul de reorganizare sub capitolul 11, aprobat de instanță, va intra în vigoare oficial pe 3 ianuarie 2025. Prima rundă de distribuire va începe în termen de 60 de zile de la data intrării în vigoare, destinat exclusiv deținătorilor de creanțe din categoriile convenabile (Convenience Classes) aprobate. FTX a ajuns la un acord cu custodele de criptomonede BitGo și platforma de tranzacționare Kraken pentru a oferi servicii de distribuire a activelor pentru clienți individuali și instituționali.
Conform datelor dezvăluite de HODL15Capital, FTX include 16 miliarde de dolari în numerar în prima rundă de rambursare care va intra în vigoare pe 3 ianuarie. Anterior, unele criptomonede deținute de FTX/Alameda, precum SOL/WLD, au fost deja vândute. Creditorii vor primi compensații în numerar, nu în criptomonede, reducând indirect presiunea de vânzare pe piață și crescând probabilitatea ca o parte din fondurile de compensație să revină în criptomonede, ceea ce ar putea impulsiona piața.
Tether clarifică zvonurile despre ilegalitatea USDT în Europa.
Recent, au circulat zvonuri că USDT va fi declarat ilegal în Europa pe 30 decembrie 2024, generând temeri pe piață. În acest sens, pe 29 decembrie, CEO-ul Tether, Paolo Ardoino, a fost activ pe platforma de socializare X, clarificând această informație și numind-o "informație FUD", subliniind că USDT nu va pierde legalitatea în data menționată sau pe termen scurt.
Conform reglementărilor Uniunii Europene privind piața activelor cripto (MiCA), emitentii de stablecoin-uri trebuie să respecte anumite reglementări, dar reglementările prevăd o perioadă de tranziție de 6 până la 18 luni, ceea ce înseamnă că statutul legal al USDT nu este amenințat în prezent. În plus, Tether intenționează să lanseze stablecoin-uri noi conforme cu standardele MiCA (precum EURQ și USDQ) pentru a asigura conformitatea și operarea continuă pe piața europeană.
Merită menționat că, deși MiCA cere ca operatorii de stablecoin să păstreze peste 30% din lichiditate în bănci, Tether a exprimat rezerve cu privire la această regulă, considerând că ar putea afecta negativ gestionarea lichidității stablecoin-urilor. Cu toate acestea, până în prezent, Tether nu a întâmpinat probleme financiare sau comportamente ilegale, iar poziția sa pe piață rămâne stabilă.
Trump a preluat funcția de președinte al Statelor Unite, stimulând o explozie a volumului de tranzacții OTC în criptomonede.
Recent, mai multe companii de tranzacționare de criptomonede au raportat o creștere rapidă a volumului de OTC în ultimele luni, alegerea lui Trump fiind un factor cheie. Tim Ogilvie de la bursa Kraken a declarat că volumul tranzacțiilor OTC a crescut cu 220% față de anul trecut. Traderii au observat că, pe măsură ce alegerile se apropie, participanții la piață se pregătesc activ și încep tranzacționarea. Prețurile criptomonedelor populare precum BTC și ETH au crescut, ceea ce a determinat proiectele și investitorii să-și gestioneze fondurile și riscurile în noul interval de prețuri. De asemenea, BitGo a subliniat că rezultatul alegerilor a fost factorul dominant în creșterea recentă a volumului de tranzacții, iar volumul de tranzacții al unor companii a revenit la nivelurile de vârf din 2021.
Statele Unite, Regatul Unit și Uniunea Europeană întăresc reglementările fiscale pentru criptomonede, investitorii trebuie să fie atenți la ratele impozitelor și cerințele de conformitate
Statele Unite, Regatul Unit și Uniunea Europeană întăresc reglementările fiscale pentru criptomonede, ceea ce afectează operațiunile investitorilor. În Statele Unite, tranzacțiile cu criptomonede sunt supuse impozitului pe câștigurile de capital, iar rata impozitului depinde de perioada de deținere și venituri; minerii și câștigurile din staking trebuie să plătească impozit pe venit, iar din 2025, bursele trebuie să raporteze datele. Regatul Unit impune un impozit pe câștigurile de capital de până la 24% pentru activele cripto, cu o sumă neimpozabilă de 3.000 de lire sterline; minerii și veniturile salariale trebuie să plătească impozit pe venit și contribuții la asigurările naționale. Ratele impozitelor variază în funcție de țară în Uniunea Europeană, Germania având o scutire de impozit pentru activele deținute mai mult de un an, în timp ce Spania are o rată de 28%. Reglementarea MiCA din 2025 va unifica unele reguli, sporind transparența fiscală.
Declinare de responsabilitate: conținutul de mai sus nu constituie un sfat de investiții, ofertă de vânzare sau invitație de cumpărare pentru rezidenții din Regiunea Administrativă Specială Hong Kong, Statele Unite, Singapore și alte țări sau regiuni în care astfel de oferte sau invitații sunt interzise de lege. Tranzacțiile cu active digitale pot implica riscuri și instabilitate semnificative. Deciziile de investiții ar trebui să fie luate după o evaluare atentă a circumstanțelor personale și consultarea unui profesionist financiar. Matrixport nu este responsabil pentru nicio decizie de investiție bazată pe informațiile furnizate în acest conținut.
