Temele centrale de investiții în domeniul criptomonedelor din 2025: DeFi și AI

AI și DeFi vor deveni cele două mari narațiuni centrale ale anului viitor, portofelele Web3 vor primi mai multă atenție și vor stimula adoptarea de masă prin ghiduri de utilizare mai convenabile și experiențe de calitate superioară. Acest articol provine dintr-un studiu lung pe platforma X realizat de hitesh.eth, organizat, tradus și redactat de Shenchao Techflow. (Context: Grayscale a raportat că pentru primul trimestru din 2025, cele mai promițătoare 20 de criptomonede sunt cele din DeFi, AI Agents, ecosistemul Solana) (Informații suplimentare: ai16z intenționează să actualizeze economia token-urilor: oferind staking, lansând Launchpad în Q1 anul viitor, sau lansând o blockchain L1..) Informații pure, fără speranțe false. Înainte de a începe lectura, sper că poți să îți pui deoparte prejudecățile existente și să acorzi câteva minute pentru a analiza cu atenție ceea ce urmează să împărtășesc. Dintr-o perspectivă macro, temele de investiții din Web3 pot fi împărțite în două mari categorii: infrastructură de bază (infra) și scenarii de aplicație (apps). Investițiile se pot împărți în esență în două tipuri: una care poate părea banală pe termen scurt, dar care poate aduce randamente semnificative pe termen lung; cealaltă este cea care pare excitantă pe termen scurt, dar care poate deveni în final fără valoare. Majoritatea investitorilor în criptomonede intră pe această piață pentru a urmări câștiguri rapide și considerabile, fiind dispuși să își asume riscurile corespunzătoare. Prin urmare, oamenii tind să aleagă investițiile ciclice - aceste tipuri de investiții sunt de obicei pe termen scurt și sunt valabile doar în anumite cicluri de piață optimiste. Anul 2025 va deveni „Anul reglementării” în domeniul criptomonedelor. Statele Unite și unele alte economii majore plănuiesc să introducă reglementări relevante în țările lor. Aceste reglementări nu doar că vor spori încrederea investitorilor tradiționali (în special a generației mai în vârstă), dar vor filtra și criptomonedele cu adevărat promițătoare - doar acele proiecte cu fundamente solide și fluxuri de numerar stabile vor putea să iasă în evidență. Ne putem aștepta ca piața să întâmpine un nou val de investitori tradiționali. Acești investitori dețin „bani vechi” și vor pătrunde pentru prima dată în domeniul criptomonedelor. Ei nu vor investi orbeste doar din cauza hype-ului de pe piață, ci vor studia cu seriozitate proiectele, citind cu atenție rapoartele și informațiile, și vor lua decizii de investiție doar în condiții logice. În acest context, finanțele descentralizate (DeFi) vor deveni un subiect de investiție foarte apreciat de investitorii tradiționali, iar altul va fi protocolul de primă linie al blockchain-ului (L1). Totuși, din cauza plafonului de capitalizare mai mic al proiectelor DeFi, spațiul lor de creștere este mai mare și se aliniază mai bine cu fundamentele și datele. Anul acesta, unele proiecte DeFi au generat deja venituri de peste 100 de milioane de dolari, ceea ce fără îndoială va atrage atenția investitorilor tradiționali. Fondurile investitorilor tradiționali sunt imense, iar o capitalizare suficientă este cheia pentru o creștere sănătoasă a pieței. Nu uitați că mulți investitori instituționali sunt, de asemenea, conduși de investitori tradiționali. Se preconizează că DeFi va deveni în cele din urmă una dintre direcțiile importante de alocare pentru investitorii instituționali de top. BlackRock a început deja să colaboreze cu proiecte DeFi, iar această tendință se conturează treptat. DeFi nu este o investiție ciclică; este mai degrabă o investiție pe termen lung, așa cum investitorii din trecut au privit BTC și ETH. Potențialul pe termen lung al AAVE ar putea fi considerat comparabil cu cel al ETH. Atunci când investești în proiecte DeFi de tip blue-chip, poți să te concentrezi pe dezvoltarea pe termen lung; iar atunci când alegi să investești într-un proiect DeFi nativ complet nou, poți lua în considerare câștigurile pe termen scurt, aceste proiecte ar putea aduce de câteva ori sau chiar mai mult randamente. Într-o piață criptografică dominată de DeFi, multe proiecte emergente vor apărea treptat, iar unele proiecte mai vechi vor fi reintegrate în atenție. Vei observa valuri de creștere a prețului în jurul acestor proiecte. În domeniul DeFi, multe aplicații de tip blue-chip (precum Uniswap) planifică să se transforme în proiecte de infrastructură de bază. Această transformare va spori și mai mult potențialul de valoare al Token-urilor, iar anul viitor, unele proiecte ar putea anunța ajustări ale mecanismelor de taxare, așa că trebuie să te pregătești pentru asta. Aceste schimbări vor insufla o puternică dinamică narațiunii de dezvoltare a DeFi. Preconizez că DeFi va domina cel puțin două trimestre din anul viitor, la fel cum a făcut AI anul acesta. Cât despre AI, cred că 2025 va fi un an în care AI va fi criticat pe scară largă în cultura populară din cauza expansiunii sale rapide și necontrolate. Discuțiile despre „AI responsabil” vor deveni un punct focal. Activitățile de pe piață în jurul infrastructurii AI criptografice, agenților AI (AI agents) și ofertelor inițiale de agenți (Initial Agentic Offerings) s-ar putea să intre într-o perioadă de ajustare din cauza narațiunii „AI responsabil”. Dar înainte de asta, mă aștept ca agenții AI să experimenteze o rundă de creștere explozivă. În prezent, există 13.000 de agenți pe piață; mă aștept ca acest număr să crească cel puțin la 100.000. Ulterior, s-ar putea să intrăm într-o fază de bulă și să explodăm în anul următor. Exact în care trimestru va avea loc acest lucru va depinde de calendarul evenimentelor de reglementare a AI. Reglementarea va stârni, de asemenea, un interes pentru infrastructura de confidențialitate, așa că unele proiecte importante legate de DeFi confidențial, calculul confidențial, stocarea confidențială și raționamentul confidențial vor primi mai multă atenție, iar această atenție se va reflecta și în performanța activelor lor (PA). Piața Meme va continua să fie activă. Deși autoritățile de reglementare s-ar putea să nu susțină acest lucru, oamenii vor găsi întotdeauna modalități de a intra, deoarece este imposibil de oprit complet. Speculatorii vor continua să caute oportunități în cele 100.000 de noi monede care apar zilnic. Cu toate acestea, unele Meme deja stabilite, cum ar fi DOGE și PEPE, ar putea atrage atenția investitorilor mai serioși. Chiar dacă nu îți plac Meme-urile, ar trebui să iei în considerare alocarea unei părți din portofoliul tău de investiții pentru ele. Anul 2025 va fi, de asemenea, un an în care portofelele Web3 mobile și aplicațiile superioare vor ieși în evidență. Recent, o companie de portofel Web3 numită Exodus a fost listată pe NASDAQ cu o evaluare de 1,2 miliarde de dolari, ceea ce ar putea impulsiona o nebunie speculativă legată de Token-uri asociate cu portofele Web3 cu performanțe financiare solide. AI și DeFi vor deveni cele două mari narațiuni centrale ale anului viitor: DeFi se preconizează că va ocupa o poziție dominantă; agenții AI ar putea intra într-o fază de bulă; speculațiile Meme vor atrage mai mulți participanți; confidențialitatea și DePIN (rețele de infrastructură fizică descentralizată) vor ieși în evidență în anumite trimestre; portofelele Web3 vor primi mai multă atenție și vor stimula adoptarea de masă prin ghiduri de utilizare mai convenabile și experiențe de calitate superioară. Aceasta este tot ceea ce am avut de împărtășit. Te rog să reții că nu sunt astrolog, nici expert în domeniul criptomonedelor. Sunt doar o persoană obișnuită cu câteva idei aleatorii despre piață, așa că nu lua prea în serios părerile mele.