Scris de: Alvis & Tom, MarsBit | Mars Finance
Introducere: Surprizele și inevitabilitățile din peisajul criptomonedelor în 2024.
În 2024, peisajul industriei criptomonedelor poate fi descris în patru cuvinte - avânt rapid. În acest an, Bitcoin a depășit pragul de 100.000 de dolari, dând o palmă puternică celor care spuneau că „Bitcoin-ul este prea scump”; meme-urile au fost speculate de la începutul anului până la sfârșit, iar AI Agent și DeSci au erupt, declanșând o valuri de bogăție care a trecut de la științifico-fantastic la realitate; noi blockchain-uri precum TON și SUI au reușit să iasă din crăpături, demonstrând prin tehnologie și ecosistem că și cei care vin din urmă pot deveni legende.
Acest an a fost de asemenea unul „surprinzător”: ecosistemul Ethereum nu a cunoscut explozia anticipată, în timp ce Solana a ocupat locul de lider în blockchain-urile de top prin ecosistemul și tehnologia sa; DeFi a fost uitat pentru o vreme, dar a revenit puternic sub impulsul politicilor; iar acele active numite „veterani clasici”, precum XRP și XLM, au demonstrat printr-o rally colectivă că veteranii pot întoarce situația în momente cheie.
Peisajul criptomonedelor nu a fost niciodată lipsit de turbulențe, iar 2024 a fost cu atât mai mult. Acest raport nu doar că îți reamintește de evenimentele cheie ale acestui an, ci îți oferă și o înțelegere a logicii și impactului din spatele fiecărui eveniment fenomenal. De la transformări tehnologice la evoluția pieței, de la turbulențe politice la jocuri de capital, vom trece în revistă cele mai neașteptate zece evenimente din industria criptomonedelor din acest an, pentru a vedea unde ne va duce această „avântare”.
Cel mai încurajator eveniment al anului - Bitcoin a depășit 100.000 de dolari.
Pe 10 ianuarie, Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA (SEC) a aprobat ETF-ul Bitcoin, marcând acceptarea oficială a Bitcoin-ului în piețele financiare tradiționale din SUA, aducând o nouă cale de reglementare și atrăgând atenția investitorilor instituționali. Apoi, în aprilie, al patrulea eveniment de reducere a recompensei Bitcoin a redus și mai mult oferta de noi Bitcoin, fiecare reducere din istorie fiind însoțită de creșteri ale prețului în următoarele luni. Cel mai critic punct de cotitură a avut loc în noiembrie, când Trump a câștigat alegerile prezidențiale din SUA, iar atitudinea sa pozitivă față de criptomonede și așteptările politice au aprins emoțiile pieței, împingând prețul Bitcoin de la 68.000 de dolari la începutul lunii noiembrie. Până pe 5 decembrie, prețul Bitcoin a depășit oficial 100.000 de dolari, stabilind un nou record istoric, acest moment istoric datorându-se unei combinații de factori multipli:
Intrările nete de capital în ETF-ul Bitcoin au atins 36,8 miliarde de dolari, de 81 de ori mai mult decât intrările nete în ETF-ul de aur.
În prezent, dimensiunea totală a activelor gestionate (AUM) ale ETF-ului Bitcoin a ajuns la 110,3 miliarde de dolari, având o cantitate de Bitcoin de peste 1,1 milioane de dolari.
Mai multe instituții continuă să adauge Bitcoin: MicroStrategy, ca cea mai mare companie listată care deține Bitcoin, continuă să își crească deținerile de Bitcoin. Până la sfârșitul anului 2024, MicroStrategy deținea peste 444.000 de Bitcoin. Cel mai mare administrator de active din lume, BlackRock, a continuat să adauge Bitcoin, având acum o deținere de 550.000 de Bitcoin.
Alegerile din SUA și politicile de relaxare au impulsionat creșterea Bitcoin: Câștigarea alegerilor de către Trump și sprijinul său clar pentru criptomonede, indicând că actualul președinte al SEC, Gary Gensler, va fi înlocuit și că WLFI Investment Company va achiziționa o cantitate semnificativă de active criptografice, urmată de implementarea unor politici favorabile criptomonedelor. Între timp, Federal Reserve a implementat politici monetare de relaxare, reducând ratele dobânzilor în septembrie, noiembrie și decembrie, cu un total de 100 de puncte de bază, oferind un suport puternic pentru Bitcoin.
Cel mai imposibil de ridicat - ecosistemul Ethereum
În 2024, ecosistemul Layer 2 al Ethereum nu a reușit să se dezvolte așa cum era de așteptat, determinând o continuare a presiunii asupra prețului Ethereum. Privind înapoi în istorie, rata ETH/BTC a depășit 0,085 în 2021, iar prețul ETH a atins 4800 de dolari, iar piața era plină de încredere în perspectiva sa. Totuși, la începutul anului 2024, rata ETH/BTC a scăzut la 0,056, iar prețul ETH a oscilat în jurul a 2300 de dolari, clar în urma performanței puternice a Bitcoin. Deși în martie, în timpul exploziei pieței altcoin-urilor, prețul ETH a depășit temporar 4000 de dolari, acesta nu a reușit să se stabilizeze, trecând apoi printr-o scădere, atingând un minim de 2100 de dolari. La sfârșitul anului, în timp ce Bitcoin a stabilit noi maxime, ETH a depășit 4000 de dolari, dar din nou nu a reușit să mențină tendința de creștere, revenind rapid la un minim de 3100 de dolari. Dacă ne raportăm la rata ETH/BTC din ultimul ciclu de bull, astăzi prețul Ethereum ar trebui să fie în jur de 8000 de dolari, cu toate acestea, prețul curent este de două ori mai puțin, nemaivorbind de depășirea maximului istoric. Această situație de slăbiciune provine dintr-o combinație de factori multipli:
Logica evaluării Ethereum s-a schimbat: Bitcoin, ca „aur digital”, are o logică de evaluare similară cu aurul, fiind în principal condusă de percepția pieței asupra rarității sale, caracteristicilor de protecție și stocării pe termen lung a valorii, ceea ce îi permite să mențină o stabilitate puternică în fața schimbărilor din mediul economic macro. În schimb, logica de evaluare a Ethereum a evoluat spre o abordare similară cu metoda PE adoptată de companiile tradiționale, punând accent pe efectul rețelei, scenariile de aplicare și dezvoltarea ecosistemului. Pe măsură ce așteptările pieței privind creșterea valorii Ethereum pe viitor au început să scadă, în special în condițiile în care ecosistemul Layer 2 și aplicarea practică nu au prezentat progrese, capacitatea de susținere a evaluării sale a început să se diminueze, făcând dificilă menținerea tendinței de creștere a prețului.
Efectul limitat al actualizării Dencun: Deși Ethereum a implementat actualizări Dencun în martie, beneficiile acestei actualizări nu se reflectă direct pe rețeaua principală Ethereum, ci au îmbunătățit semnificativ performanța rețelelor Layer 2 precum Arbitrum, Optimism și Polygon. Aceste rețele de nivel secundar ajută la extinderea capacității de procesare a Ethereum prin agregarea tranzacțiilor utilizatorilor și transmiterea acestora în grupuri către rețeaua principală Ethereum pentru decontare în masă.
Această actualizare a redus semnificativ costurile de stocare a datelor Layer 2, iar costurile de gaz au scăzut cu peste 90%. De exemplu, costul gazului pentru schimburile de tokenuri pe Base va scădea de la aproximativ 0,58 dolari la 0,01 dolari după implementarea EIP-4844.
După actualizare, rețeaua principală Ethereum va depinde în mare măsură de veniturile generate din vânzarea spațiului blocurilor, în timp ce veniturile din taxe pe aplicații se vor transfera către rețelele Layer 2 generice. Deși soluțiile Layer 2 au realizat progrese tehnice semnificative, problemele ideologice ale echipelor lor au devenit tot mai severe, lipsind de eficiența de execuție pe care o demonstrează blockchain-uri concurente precum Solana, ceea ce face ca acestea să rămână în continuare în urmă în competiția ecologică.
Ethereum se confruntă cu inflație: Slăbiciunea ecosistemului Ethereum este strâns legată de creșterea continuă a cantității staked. În prezent, cantitatea de ETH staked a depășit 54 de milioane de ETH (aproximativ 45% din oferta totală), iar ETH re-staked reprezintă aproape 10% din totalul staked. Protocolele emergente de staking lichid și re-staking (cum ar fi Eigenlayer) au crescut semnificativ oportunitățile de câștig pentru participanți, atrăgând astfel un flux mare de capital. Deși aceste inovații au adus randamente mai mari pentru stakeri, acestea au dus de asemenea la creșterea constantă a ratei de emisiune a ETH, provocând o presiune inflaționistă asupra Ethereum.
ETF-ul Ethereum este lipsit de forță: ETF-ul Ethereum a experimentat în primele etape o ieșire netă constantă de capital, deși la sfârșitul anului situația s-a îmbunătățit, iar fluxul de fonduri s-a transformat într-o intrare netă de 733.000 ETH. Cu toate acestea, comparativ cu ETF-ul Bitcoin, intrările de capital în ETF-ul Ethereum sunt în continuare semnificativ inferioare. Un motiv principal este că ETF-ul Ethereum nu a reușit să ofere suport pentru staking, pierzând astfel o rentabilitate potențială de aproximativ 3,5%. În plus, comisioanele de administrare ale ETF-ului au redus și mai mult venitul real al investitorilor, ceea ce a determinat mulți investitori să prefere să stakeze direct ETH, în loc să participe prin ETF, slăbind astfel atracția și competitivitatea ETF-ului.
Vitalik se confruntă cu presiuni FUD: Fondatorul Ethereum, Vitalik Buterin, s-a confruntat în acest an cu o amploare de întrebări și FUD din partea comunității criptografice, în special în condițiile în care dezvoltarea ecosistemului Ethereum nu a fost conform așteptărilor. Fundația Ethereum a vândut un total de 4466 ETH în acest an, agravând criza de încredere a pieței.
Acești factori combinați au dus la o poziție relativ dezavantajată a Ethereum în competiția sa cu Bitcoin, fără a reuși să atingă explozia ecologică anticipată.
Lansarea de tokenuri care a surprins în acest an - BOME
Pre-vânzarea BOME este cu siguranță unul dintre momentele de vârf ale pieței criptomonedelor din 2024. În doar 24 de ore, BOME a strâns peste 10.000 de SOL. La doar trei zile de la înființare, BOME a fost listat cu succes pe Binance, depășind 1,5 miliarde de dolari capitalizare, devenind un obiectiv dorit de multe echipe de proiecte. Succesul BOME a stimulat un val de pre-vânzări pe Solana, atrăgând mai multe proiecte meme să participe la competiție, impulsionând astfel dezvoltarea ecosistemului Solana.
Evaporarea a 10 milioane de dolari cu Slerf: Spre deosebire de succesul BOME, pre-vânzarea Slerf a fost marcată de un incident. Deși Slerf a strâns 50.000 de SOL, din cauza unei erori de operare a dezvoltatorului, toate SOL-urile și tokenurile Slerf au fost introduse într-un singur pool de lichiditate și LP-ul a fost ars, ceea ce a generat dezbateri ample în comunitate. Cu toate acestea, Slerf a menținut cea mai bogată lichiditate on-chain dintre toate tokenurile meme.
Riscurile RUG s-au intensificat: În 2024, fondurile totale din pre-vânzările de pe blockchain-ul Solana au depășit 600.000 de SOL. Începând cu ETH, Base și alte blockchain-uri, a început o frenezie de emitere de tokenuri, dar, în același timp, numeroase proiecte lipsite de transparență au fost direct afectate de riscurile morale și mecanismele neclare, provocând pierderi semnificative investitorilor.
Pre-vânzări de tokenuri AI: Odată cu apariția agenților AI, proiectul AI-Pool inițiat de membrii A16zDAO a devenit un exemplu de inovație. AI-Pool a strâns peste 35.000 de SOL în 24 de ore, iar tokenul METAV a crescut de la o evaluare privată de 16 milioane de dolari la 96 de milioane de dolari, cu o apreciere de peste 500%. Proiectul utilizează tehnologia de mediu de executare de încredere (TEE) pentru a gestiona fondurile prin agenți AI, evitând riscurile centralizate întâlnite în pre-vânzări tradiționale.
Cea mai extravagantă miză din an - Polymarket
Polymarket este o piață de predicții bazată pe blockchain, care oferă date de probabilitate în timp real și cantificate, ajutând utilizatorii să prezică mai bine rezultatul viitoarelor evenimente. În 2024, pe măsură ce se apropie alegerile din SUA, volumul de tranzacționare și activitatea utilizatorilor pe Polymarket au atins niveluri fără precedent.
Miza FOMO: La începutul anului 2024, volumul lunar de tranzacționare al platformei era de aproximativ 50 de milioane de dolari, iar în septembrie, această cifră a depășit 500 de milioane de dolari, iar în octombrie a depășit cu ușurință 2,5 miliarde de dolari. Numărul total al contractelor deschise a crescut de la 7 milioane de dolari în ianuarie la 500 de milioane de dolari în noiembrie. Profunzimea și lichiditatea pieței Polymarket au ajuns să concureze cu unele DEX-uri de vârf, depășind odată valoarea totală blocată a rețelei TON.
Cea mai mare miză din istoria alegerilor prezidențiale din SUA: În 2024, traficul pe site-ul Polymarket a crescut exponențial, atingând 35 de milioane de vizite în octombrie, de două ori mai mult decât platformele de pariuri populare precum FanDuel. Volumul total al tranzacțiilor de pe Polymarket pentru alegerile prezidențiale din SUA a depășit 3,6 miliarde de dolari, depășind alte platforme de pariuri tradiționale, considerându-se cea mai mare miză din istoria alegerilor.
Predicții mai precise decât media mainstream: Comparativ cu platformele tradiționale de pariuri, Polymarket a avut întotdeauna o probabilitate mai mare de câștig pentru Trump. O parte din acest lucru se datorează sprijinului comunității criptografice pentru Trump, iar tendințele de vot din acest grup au influențat prețul pe piață. Chiar și în condițiile în care sondajele l-au sprijinit pe Harris, Polymarket a menținut în continuare o rată ridicată de câștig, demonstrând precizia sa în predicțiile evenimentelor din lumea reală. Polymarket a evoluat de la o platformă inovatoare din industria criptomonedelor la o platformă populară de masă, devenind o sursă de date importantă pentru raportările media mainstream.
Cel mai profitabil aplicație din an - PumpFun
PumpFun este o platformă de emitere și tranzacționare a meme-urilor bazată pe blockchain-ul Solana, care a ieșit rapid în evidență în comunitatea criptografică datorită mecanismului său inovator de emitere a tokenurilor și metodei unice de operare a pieței. Caracteristica esențială a platformei este principiul său de emitere corectă, fără pre-vânzări sau distribuții de echipă, utilizând un model de prețare prin curbe unificate pentru a realiza ajustări automate și dinamice ale prețului și emisiunii tokenurilor.
Platforma cu cea mai rapidă creștere din istoria criptomonedelor: PumpFun a avut o performanță de piață uimitoare de la lansarea sa în ianuarie 2024. Pumpfun a lansat peste 5,2 milioane de tokenuri, deținând o cotă de 70% din emisiile de meme pe blockchain-ul Solana, generând venituri de peste 200 de milioane de dolari, iar venitul său zilnic a depășit 14 milioane de dolari, depășind Uniswap, devenind al patrulea protocol de blockchain.
O nouă scenă pentru celebrități sociale și meme-uri culturale: PumpFun a devenit o nouă platformă de emitere pentru celebrități sociale, meme-uri de internet și simboluri culturale. Cultura meme-urilor de pe rețelele sociale precum TikTok, prin intermediul PumpFun, a fost transformată în tokenuri, devenind nu doar un instrument de exprimare a brandului personal, ci și o modalitate de strângere de fonduri și de exprimare a atitudinii politice și sociale, cum ar fi PNUT și Chillguy. Mulți celebrități aleg să emită tokenuri pentru a interacționa cu fanii lor, promovându-și ideile și perspectivele personale.
Această tendință a făcut ca PumpFun să evolueze de la o simplă platformă de speculație la un fenomen cultural, meme-urile devenind nu doar instrumente de speculație, ci și un nou limbaj social.
Cel mai popular segment din an - MEME
Meme-urile au devenit cu siguranță ruta cea mai populară din industria criptomonedelor în 2024, iar capitalizarea totală de piață a meme-urilor a depășit 105 miliarde de dolari, stabilind un nou record istoric.
Începând de la începutul anului, piața a fost inundată de speculații nebune legate de meme-uri, cu monede precum Bonk, WIF, People, PEPE, Bome generând un efect de bogăție imens.
Odată cu listarea pe principalele burse din martie a numeroaselor tokenuri VC, lichiditatea pieței a fost atrasă, multe tokenuri VC scăzând cu aproape 10 ori, iar întreaga piață criptomonedelor a intrat într-o scădere tumultoasă, cu multe lamentări din partea comunității. Această situație a generat critici puternice din partea comunității criptografice față de tokenurile VC, întorcându-se din nou spre o fervoare pentru meme-uri.
În august, Binance a ajustat politica de listare a monedelor, listând treptat meme-uri precum POPCAT, Neiro, BABYDOGE, CAT, MOODENG, reaprindând entuziasmul pieței, iar speculația pe meme-uri a devenit cea mai populară alegere de investiție.
În octombrie, odată cu explozia conceptelor AI MEME, Desci și AI Agent, valul meme-urilor a atins o înălțime fără precedent.
Alegerile au catalizat creșterea bruscă a Dogecoin: Doge a crescut de la un minim de 0,074 dolari la un maxim de 0,484 dolari, cu o apreciere de peste 550%. Această creștere a avut loc în octombrie și noiembrie, coincizând cu momentele cheie ale alegerilor din SUA, iar creșterea Dogecoin-ului a fost strâns legată de acțiunile fondatorului Tesla, Musk. Ca „ambasador al Dogecoin”, Musk nu doar că a susținut Trump, dar a declarat și că este dispus să preia conducerea Comisiei pentru eficiență guvernamentală (D·O·G·E). Această serie de evenimente politice și sociale a injectat mai mult capital de opinie în Dogecoin, stimulând astfel o creștere bruscă a prețului său.
Între timp, Shiba Inu a experimentat o creștere semnificativă. De la un minim de 0,0000083 dolari, a crescut la un maxim de 0,0000457 dolari, cu o apreciere de peste 450%.
Ascensiunea puterii tinere: PEPE a devenit a treia monedă meme care a depășit o capitalizare de 10 miliarde de dolari, după DOGE și SHIB. Cu sprijinul platformelor precum Coinbase și Upbit, prețul PEPE a crescut de la 0,00000086 dolari la 0,00002836 dolari, cu o apreciere de peste 3200%.
Bonk și WIF ocupă locurile patru și șase în clasamentul capitalizării pieței meme-urilor.
Bonk a fost lansat la sfârșitul anului 2022, în timpul prăbușirii FTX și scăderii Solanei sub 10 dolari. Ca „Shiba Inu al Solanei”, Bonk a crescut pe fondul scepticismului pieței. Bonk a crescut de la un minim de 0,000009 dolari la un maxim de 0,000062 dolari, cu o apreciere de 688%.
WIF a fost lansat la sfârșitul lunii decembrie 2023, fiind listat cu succes pe Binance, Coinbase, Robinhood și alte burse, crescând de la un minim de 0,067 dolari la un maxim de 4,8 dolari, cu o apreciere de peste 7100%, devenind un reprezentant al noii generații de meme-uri.
PENGU, o stea emergentă în contextul reînvierii NFT-urilor: Pudgy Penguins NFT, fondat în 2021, a câștigat rapid popularitate datorită imaginii sale adorabile de pinguin și culturii comunității unice. În contextul reînvierii NFT-urilor de la sfârșitul anului 2024, prețul de bază al NFT-urilor sale a crescut temporar la 35 ETH, depășind BAYC, devenind al doilea cel mai mare proiect NFT. Ulterior, a lansat tokenul PENGU, care a fost listat cu succes pe Binance, Bithumb și alte burse, iar la o săptămână de la lansare, capitalizarea sa a crescut la aproape 2,7 miliarde de dolari, plasându-se rapid pe locul cinci în capitalizarea meme-urilor.
DeSci MEME a explodat pe piață: DeSci (știință descentralizată) a avut o ascensiune vizibilă pe piața Meme-urilor, iar în decembrie trecut, narațiunea DeSci a fost adusă în atenție datorită menționării de către CZ și a fondării ResearchHub de către fondatorul Coinbase. Recent, V God și CZ, care a fost eliberat din închisoare, au reluat discuțiile, iar Binance Labs a investit în BIO (protocolul de gestionare și lichiditate DeSci), iar emoția de pe blockchain a crescut, DeSci generând constante MEME-uri legendare. RIF provine din platforma Pump.science, reprezentând rifamicina (RIF). Tokenul a crescut de 2000 de ori într-o săptămână, iar capitalizarea sa a crescut rapid la 250 de milioane de dolari. Tokenul URO a crescut de peste 1000 de ori într-o săptămână, iar capitalizarea sa a crescut rapid la 170 de milioane de dolari.
Recuperarea neașteptată din acest an - revenirea completă a DeFi și DeFi 3.0.
După incidentul Luna, iarna DeFi a continuat pentru o perioadă destul de lungă, dar 2024 a adus o revenire neașteptată. TVL-ul DeFi a crescut semnificativ de la 55 de miliarde de dolari la un maxim de 140 de miliarde de dolari, fiind la doar un pas de recordul istoric de 180 de miliarde de dolari. În același timp, capitalizarea totală a stablecoin-urilor a crescut constant, depășind 205,3 miliarde de dolari. Încrederea pieței începe să se restabilească, iar proiectele inovatoare continuă să apară, platformele emergente devenind puncte de atracție pe piață.
DeFi nu mai este doar o întoarcere la origini, ci intră într-o transformare complet nouă în era 3.0.
AAVE și CRV din nou în frunte: Aave este cel mai mare protocol de împrumut, supus celor mai severe teste. Ca lider incontestabil în domeniul împrumuturilor on-chain, Aave are un avantaj defensiv și de loialitate semnificativ. Odată cu revenirea pieței bull, comportamentele de risc mai ridicate vor crește utilizarea împrumuturilor pe platformă, ducând la totalul depozitelor nete AAVE de 34,3 miliarde de dolari, menținându-se pe prima poziție în industrie. Tokenul AAVE a crescut de la un minim de 70 de dolari la un maxim de 400 de dolari, cu o apreciere de 471%.
Curve, ca un pool de lichiditate pentru stablecoin-uri bine cunoscut în ecosistemul Ethereum, a beneficiat de pe urma știrilor legate de BlackRock și alte instituții care pariază pe ecosistemul Ethereum și promovează dezvoltarea DeFi prin fondul BUIDL. Tokenul Curve (CRV) a crescut de la 0,18 dolari la 1,33 dolari, cu o apreciere uluitoare de 638%.
Dovedește din nou cererea puternică a pieței pentru împrumuturi descentralizate și protocoale de lichiditate.
Proiecte reprezentative RWA: Ondo Finance se concentrează pe tokenizarea RWA, iar TVL-ul platformei a crescut la 650 de milioane de dolari, atrăgând o atenție largă prin gestionarea inovatoare a activelor. Tokenul său Ondo a crescut de la un minim de 0,17 dolari la 2,14 dolari, cu o apreciere de 1165%, reflectând o cerere puternică pe piață pentru tokenizarea RWA.
Revoluția noii rute de re-staking: EigenLayer a creat ruta de „re-staking”, oferind soluții revoluționare de eficiență capitală și securitate pentru ecosistemul blockchain. Inovația sa centrală constă în protocolul de re-staking, care permite utilizatorilor să utilizeze activele staked (cum ar fi ETH-ul din Ethereum) pentru garanția de securitate a mai multor rețele, sporind utilizarea capitalului și reducând dependența de un singur token. Cantitatea totală blocată în EigenLayer a depășit 15,2 miliarde de dolari, devenind al treilea cel mai mare protocol din Ethereum, iar tokenul său EIGEN a crescut de la un minim de 2,1 dolari la un maxim de 5,6 dolari în acest an.
Noile tendințe ale stablecoin-urilor în DeFi 3.0: Ethena este un protocol descentralizat de emitere a dolarului sintetic bazat pe Ethereum, combinând modelul de venituri din finanțele tradiționale (TradFi), atrăgând un flux semnificativ de capital. Veniturile anuale au atins 267 de milioane de dolari, iar capitalizarea stablecoin-ului USDE a depășit 6 miliarde de dolari. Tokenul ENA a crescut de la un minim de 0,2 dolari la 1,33 dolari, cu o apreciere de 565%.
Usual este un protocol de stablecoin condus de Binance și Kraken, iar USD pe care l-a lansat este un stablecoin complet compliant și fără permisiune, susținut 1:1 de active din lumea reală (RWA), asigurând dezvoltarea pe termen lung a protocolului prin distribuirea a 100% din veniturile generate de RWA către deținătorii de tokenuri. După listarea pe Binance, prețul său a crescut de la 0,01 dolari la 1,65 dolari, iar TVL a crescut la 1,7 miliarde de dolari.
Noua regină DEX-urilor a apărut: Punctul central al Hyperliquid este algoritmul de consens HyperBFT, proiectat special pentru bursele de ordine de contracte perpetue de înaltă performanță, asigurând o capacitate de 200.000 de tranzacții pe secundă și o întârziere mediană de doar 0,2 secunde. Astfel, Hyperliquid reușește să mențină viteza și eficiența similară cu bursele centralizate tradiționale, în timp ce își realizează descentralizarea. Datorită arhitecturii sale unice de blockchain Layer 1 și standardului inovator de tokenuri, Hyperliquid a atras rapid un mare interes pe piață.
Platforma Hyperliquid a cunoscut o explozie în acest an, numărul utilizatorilor depășind 280.000, TVL-ul atingând aproape 2,29 miliarde de dolari, iar volumul total al tranzacțiilor depășind 575 miliarde de dolari. Valoarea airdrop-ului tokenului său a depășit 7 miliarde de dolari, stabilind un nou record față de airdrop-ul $UNI lansat de Uniswap în septembrie 2020. Tokenul HYPE a crescut de la un preț inițial de 3,9 dolari la 33 de dolari, cu o capitalizare de piață care a crescut rapid, FDV (capitalizarea de piață complet diluată) atingând 30 de miliarde de dolari, plasându-se în top 20 al criptomonedelor.
Inovația cu cea mai mare explozie - Agentul AI
În 2024, combinația Crypto+AI a cunoscut o explozie fără precedent. De la creșterea prețului acțiunilor Nvidia, care a impulsionat ascensiunea conceptului DePin, la planul de venituri de bază universal (UBI) de la Worldcoin, până la rețeaua AI descentralizată oferită de Bittensor, narațiunea Crypto+AI a cunoscut o explozie de activitate. La sfârșitul anului, ascensiunea rapidă a agenților AI a devenit cu siguranță cea mai explozivă inovație din acest an. Mai multe tokenuri AI, precum ACT, AIXBT, GAME, FAI, PHA și PAAL, au aprins entuziasmul pieței, demonstrând potențialul uriaș al combinației dintre AI și blockchain.
AI-agent marchează prima mare implementare de succes a CryptoAI, oferind cerințe concrete pentru puterea de calcul descentralizată, seturi de date și rețele de învățare automată. Înainte de aceasta, cererea din aceste domenii era de obicei punct-la-punct, fără continuitate; iar apariția AI-agent-ului nu doar că a spart această limitare, ci a și condus la efectul de flywheel al segmentelor conexe. Ca un pod între infrastructură și economia atenției, AI-agent își aduce potențialul la utilizatorii de bază, stimulând prosperitatea întregului ecosistem.
Protocolul de identitate digitală din era AI: Worldcoin (WLD), fondat de Sam Altman de la OpenAI, are ca scop lansarea unui venit de bază universal (UBI) susținut de inteligența artificială. Deși scannerul său de iris a stârnit unele controverse, legătura sa strânsă cu OpenAI și Altman nu poate fi ignorată. Integrarea cu OpenAI oferă Worldcoin un sprijin puternic, având șanse să devină una dintre primele zece criptomonede din lume peste noapte.
Nucleul rețelei AI descentralizate: Bittensor (TAO) se autointitulează primul „Internet Neural”, oferind un nucleu interconectat pentru proiectele AI descentralizate. Această platformă permite dezvoltatorilor să implementeze coduri și să concureze cu alte proiecte pentru tokenurile TAO, stimulând inovația în domeniul AI. Obiectivul Bittensor este de a deveni un incubator pentru AI descentralizat și un loc de validare a conceptelor, creând un nou model de integrare profundă a AI cu blockchain.
În faza inițială a ciclului AI Agent, au apărut multe Meme + AI Agent, iar în prezent, cele două nu sunt foarte diferite în modelele de afaceri, fiind în esență economii de atenție, fără a genera valoare, ci doar cultură. Astfel, atâta timp cât există un număr suficient de credincioși care cred necondiționat în tine, acest token sau cultură poate continua.
Frenezia AI pe rețelele sociale: Goatseus Maximus (GOAT) este primul proiect AI-agent care a câștigat o atenție largă și un sprijin entuziast pe rețelele sociale. Acest proiect, susținut de Truth Terminal, are o poveste de fundal plină de nebunie și creativitate în stilul lui Hunter S. Thompson. Tokenul GOAT a fost creat pe Pumpfun, iar în decurs de o lună a depășit o capitalizare de 1,3 miliarde de dolari, atrăgând un număr semnificativ de fani și investitori, demonstrând potențialul uriaș al AI-agent-ilor pe platformele sociale.
Construirea metaversului agenților AI: Virtuals Protocol (VIRTUAL) este o infrastructură de bază bazată pe rețeaua Base, concentrându-se pe simplificarea implementării agenților AI, în special în domeniul jocurilor și metaversului. Prin acest protocol, dezvoltatorii pot implementa cu ușurință agenți AI și pot realiza partajarea tokenurilor și veniturilor, stimulând aplicarea tehnologiei AI în lumea virtuală.
În fazele inițiale, multe proiecte AI-agent au ales să emită tokenuri prin platforma pump.fun. Cu toate acestea, pentru a construi o platformă ecologică durabilă pentru agenții AI, este necesar mult mai mult decât o simplă lansare de tokenuri. Virtuals este una dintre cele mai cuprinzătoare platforme ecologice din acest domeniu. Modelul său de afaceri inițial include o platformă de lansare de tokenuri, un cadru pentru agenți AI, unelte pentru crearea agenților AI, tokenuri ecologice, IP-uri native de influență și o varietate de studii de caz aplicate. Această construcție ecologică multidimensională permite Virtuals să genereze un puternic efect de flywheel în această rundă de dezvoltare. Prețul tokenului VIRTUAL a crescut de la un minim de 0,02 dolari la peste 3,7 dolari, cu o apreciere de peste 18400%.
Deschiderea unui nou domeniu al agenților on-chain: ai16z și Eliza reprezintă puterea emergentă a agenților on-chain. Cadrele Eliza sunt printre cele mai avansate proiecte de pe Github, având ca scop sprijinirea mai multor industrii (nu doar criptomonede). Potențialul său constă în explorarea și conectarea corelațiilor pe termen lung între diverse ramuri industriale. Utilizarea pe scară largă a lui Eliza va facilita penetrarea agenților AI în diverse industrii, accelerând popularizarea și dezvoltarea acestei tehnologii. Tokenul ai16z a crescut de la o capitalizare de un milion de dolari la 1,5 miliarde de dolari în doar două luni.
Cel mai surprinzător din an - explozia monedelor vechi
Atunci când credeam că monedele vechi nu mai au narațiune, în 2024, aceste active principale uitate de piață au surprinzător revenit puternic, demonstrând prin performanțele lor remarcabile că monedele vechi nu mor. De la relaxarea politicilor la acumulările instituțiilor precum Grayscale, aceste monede vechi au atras din nou atenția investitorilor prin acțiuni concrete, devenind noi atracții pe piață.
Procesul de judecată al SEC s-a încheiat, XRP a revenit pe culmi: Renașterea XRP se datorează soluționării litigiului cu Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA (SEC). XRP s-a eliberat de disputele legale, recăpătând încrederea investitorilor și autorităților de reglementare. Atracția XRP pe piețele din Coreea și alte piețe a crescut rapid, fiind integrat treptat în scenariile globale de plată. Prețul său a crescut de la 0,5 dolari la 2,9 dolari, cu o apreciere de 480%, iar capitalizarea de piață a crescut cu peste 130 de miliarde de dolari în mai puțin de 40 de zile, în același timp în care volumul de tranzacționare a depășit Bitcoin-ul, devenind altcoin-ul cu cea mai rapidă creștere a capitalizării din 2024.
Tron atinge noi maxime: Tron (TRX) a reînviat datorită avantajului său în transferurile USDT și dezvoltării DApp-urilor. În 2024, platforma Tron a devenit rețeaua preferată pentru transferurile USDT, numărul adreselor care dețin USDT fiind pe primul loc pe toate rețelele, stimulând semnificativ volumul de tranzacționare și totalul valorii blocate. TVL-ul Tron a atins un nou maxim de 13 miliarde de dolari, iar venitul de aproape un an a ajuns la 560 de milioane de dolari, în timp ce prețul TRX a crescut de la un minim de 0,1 dolari la un maxim de 0,45 dolari, cu o apreciere de peste 350%.
ADA: Proiectul Layer 1 Cardano, care a fost odată alături de Solana, a cunoscut recent o renaștere. După ce Robinhood US a relansat ADA, prețul a crescut rapid de la minimul de 0,3 dolari la maximul de 1,3 dolari, demonstrând o puternică rebotezare a pieței.
XLM: XLM a crescut de la un minim de 0,08 dolari la 0,63 dolari în două săptămâni, cu o apreciere de peste 680%.
EOS: EOS a crescut de la minimul de 0,4 dolari la 1,5 dolari, cu o creștere de peste 275%.
Cel mai dureros bule din an - ecosistemul Inscripțiilor Bitcoin a căzut de pe culme.
Fluctuațiile dramatice ale ecosistemului Inscripțiilor Bitcoin sunt cu siguranță un exemplu clasic pentru piața criptomonedelor în 2024. De la începuturile sale promițătoare, până la declinul rapid, povestea Ordi dezvăluie profund fragilitatea prosperității nejustificate, avertizându-ne că valul speculativ nu poate rezista la testul dur al realității. În primele faze ale valului inscripțiilor, o avalanșă de fonduri speculative a intrat pe piață, determinând o creștere rapidă, dar răcirea rapidă a pieței a expus vulnerabilitățile acestui domeniu.
La începutul anului, a fost vârful, iar interesul pentru piața inscripțiilor a scăzut brusc: De la sfârșitul anului 2023 până la începutul anului 2024, ecosistemul inscripțiilor, în special Ordi, a devenit o aplicație vedetă în rețeaua Bitcoin. Prin introducerea funcționalității de „inscripție” pe blockchain-ul principal Bitcoin, Ordi a extins scenariile de aplicare ale Bitcoin dincolo de tranzacții, aprinzând entuziasmul investitorilor de pe piață.
Prețul Ordi a crescut de la 3 dolari imediat după listarea pe Binance, atingând 90 de dolari, cu o capitalizare de piață care a depășit 2 miliarde de dolari. De asemenea, Sats a fost listat pe Binance, atingând o capitalizare de 2 miliarde de dolari. Totuși, acest val de entuziasm pe piață nu a durat. Odată cu retragerea rapidă a fondurilor speculative, capitalizarea de piață a Ordi a scăzut drastic după martie 2024, iar prețul a scăzut la un minim de 20 de dolari. În același timp, volumul total de tranzacționare pe piața inscripțiilor a scăzut semnificativ, iar lichiditatea inscripțiilor a ajuns aproape la zero.
RUNE nu a reușit să își revină: RUNE, un proiect emergent în ecosistemul inscripțiilor, a încercat să schimbe tendințele pieței prin îmbunătățirea funcționalităților și a scenariilor de utilizare. Cu toate acestea, în ciuda introducerii mai multor elemente inovatoare și mecanisme de stimulare, fondurile și numărul de utilizatori atrași au rămas limitate. În cele două luni de la lansare, volumul de tranzacționare al RUNE-urilor a continuat să scadă, rămânând constant la un nivel scăzut. Acum, în afară de DOG și PUPS care mențin capitalizări de 600 de milioane și respectiv 100 de milioane de dolari, ecosistemul RUNE a pierdut aproape toată atenția pieței.
Potencialul și viitorul ecosistemului Inscripțiilor: Deși ecosistemul Inscripțiilor Ordi și Bitcoin a experimentat fluctuații dramatice, retragerea speculațiilor pe termen scurt nu reprezintă un eșec total. Ordi, ca pionier al ecosistemului Inscripțiilor Bitcoin, a reușit să extindă scenariile de aplicare ale Bitcoin, nu doar prin tranzacții simple, ci și oferind noi oportunități în domeniul stocării descentralizate și NFT-urilor.
Adevărata valoare a ecosistemului Inscripțiilor constă în poziția sa unică în inovația tehnologică blockchain și în activele digitale. Securitatea și descentralizarea Bitcoin-ului fac din funcționalitatea inscripțiilor o infrastructură cu un potențial uriaș, având în vedere că Ordi continuă să aibă un potențial de dezvoltare considerabil.
Concluzie: Vântul favorabil va veni, iar noi vom naviga pe marea largă.
În 2024, întreaga industrie a criptomonedelor a experimentat o inovație și o perturbare extrem de tumultoasă. Momentul istoric în care Bitcoin a depășit 100.000 de dolari nu doar că a evidențiat atracția puternică a criptomonedelor, ci a și demonstrat statutul de neignorat al activelor digitale în cadrul sistemului financiar global. În același timp, ascensiunea blockchain-urilor emergente și tendința tokenurilor AI au schimbat din nou harta pieței criptomonedelor, oferind investitorilor oportunități și provocări fără precedent.
Pe măsură ce guvernele din întreaga lume implementează politici și reglementări mai stricte, piața criptomonedelor va deveni din ce în ce mai reglementată, oferind investitorilor mai multă încredere și protecție.
Suntem ferm convinși de viitorul criptomonedelor, deși piața ar putea experimenta fluctuații repetate. Însă, în contextul inovațiilor tehnologice în continuă evoluție și a mediului de piață tot mai matur, tehnologia blockchain va avea cu siguranță un spațiu de dezvoltare mai larg, devenind o forță de neignorat în domeniile financiare, tehnologice și de investiții la nivel global.
Notă: Datele din grafic provin de la https://dune.com/marsbit/2024-final
