Voi prezenta câteva dintre indicatorii utilizați frecvent pentru analiza tendințelor criptomonedelor, împreună cu metodele și semnificațiile acestora:
Indicatori tehnici
Media mobilă (MA)
• Metoda de calcul: Media mobilă simplă (SMA) se calculează adunând datele de preț dintr-o anumită perioadă și împărțind la numărul de zile din acea perioadă; media mobilă exponențială (EMA) acordă o greutate mai mare datelor recente de preț, fiind un calcul mai complex.
• Metoda de utilizare: Se poate evalua tendința pieței observând relația dintre preț și media mobilă; atunci când prețul este deasupra mediei mobile și media se inclină în sus, indică o tendință ascendentă; invers, dacă este în scădere, indică o tendință descendentă. De asemenea, se poate utiliza intersecția mediei mobile pe diferite perioade pentru a genera semnale de cumpărare sau vânzare, cum ar fi când media mobilă pe termen scurt trece peste media mobilă pe termen lung pentru un semnal de cumpărare, iar media pe termen scurt trece sub cea pe termen lung pentru un semnal de vânzare.
• Semnificație: Folosit pentru a netezi datele de preț, a filtra zgomotul pieței, ajutând investitorii să identifice direcția principală a tendinței pieței, fiind un indicator întârziat.
Indicele de putere relativă (RSI)
• Metoda de calcul: De obicei, se calculează pe baza fluctuațiilor de preț dintr-o anumită perioadă, formula fiind destul de complexă, iar valoarea sa se situează între 0 și 100.
• Metoda de utilizare: Atunci când valoarea RSI depășește 70, indică faptul că piața este în stare de supracumpărare, prețul ar putea suferi o retragere; când valoarea RSI este sub 30, indică că piața este în stare de supravânzare, prețul ar putea suferi o recuperare. Dar aceasta este doar o referință, nu poate fi utilizată ca un semnal direct de cumpărare sau vânzare, trebuie combinată cu alți indicatori pentru a face o judecată mai cuprinzătoare.
• Semnificație: Măsoară viteza și schimbarea fluctuațiilor de preț, fiind folosit pentru a evalua compararea puterilor de cumpărare și vânzare ale pieței și stările de supracumpărare / supravânzare, fiind un indicator de oscillare a momentului.
Convergența și Divergența Mediilor Mobile (MACD)
• Metoda de calcul: Se obține linia MACD prin scăderea liniei lente (EMA de 26 de zile) din linia rapidă (EMA de 12 zile), iar linia de semnal este EMA de 9 zile a liniei MACD; de asemenea, va exista un histogramă pentru a arăta diferența dintre linia MACD și linia de semnal.
• Metoda de utilizare: Atunci când linia MACD este deasupra axei 0, este un semn de piață bullish, indicând puterea bullish; când linia MACD este sub axa 0, este un semn de piață bearish, indicând puterea bearish. Atunci când linia MACD trece peste linia de semnal, este un semn de cumpărare; când linia MACD trece sub linia de semnal, este un semn de vânzare. Dacă prețul și indicatorul MACD arată o divergență, aceasta poate, de asemenea, prevesti o inversare a tendinței.
• Semnificație: Prin afișarea relației între două medii mobile, se determină momentul activelor, folosit pentru a identifica forța tendinței și posibilele puncte de inversare.
Benzile Bollinger
• Metoda de calcul: Constați dintr-o linie mediană (de obicei SMA de 20 de zile) și benzi superioare și inferioare (linia mediană plus sau minus un anumit multiplu al deviației standard).
• Metoda de utilizare: Atunci când prețul se apropie de banda superioară, este posibil să fie într-o stare de supracumpărare, având riscuri de retragere; când prețul se apropie de banda inferioară, este posibil să fie într-o stare de supravânzare, având oportunități de recuperare. De asemenea, se pot observa variațiile de lățime ale benzilor Bollinger; o contracție urmată de o expansiune adesea preconizează o volatilitate mare și schimbări de tendință pe piață.
• Semnificație: Folosit pentru a măsura volatilitatea pieței și a identifica stările de supracumpărare sau supravânzare a prețurilor, este un instrument de analiză tehnică bazat pe principii statistice.
Linia de retragere Fibonacci
• Metoda de calcul: Într-o tendință de creștere sau scădere, se selectează două puncte de preț importante, de obicei un maxim și un minim, apoi se desenează linii orizontale de retragere bazate pe proporțiile din seria Fibonacci, cum ar fi 38.2%, 50% și 61.8%.
• Metoda de utilizare: Atunci când prețul coboară sau crește și apare o retragere, dacă se obține suport sau rezistență aproape de aceste niveluri de retragere Fibonacci, aceste niveluri ar putea deveni puncte de referință importante pentru cumpărare sau vânzare.
• Semnificație: Folosit pentru a identifica nivelurile potențiale de suport și rezistență în timpul retragerilor de preț, bazat pe relații magice de proporție din seria Fibonacci, considerând că în timpul evoluției unei tendințe, retragerile de preț tind să apară în apropierea acestor proporții specifice.
Indicatori on-chain
Raportul MVRV
• Metoda de calcul: Raportul dintre capitalizarea de piață și valoarea realizată.
• Metoda de utilizare: Atunci când raportul MVRV atinge un nivel ridicat, cum ar fi 4 conform datelor istorice, prețul tinde să se apropie de vârful ciclului; când raportul este mai scăzut, ar putea însemna că piața este subevaluată sau în zona de fund.
• Semnificație: Folosit pentru a măsura gradul de supracumpărare al pieței și progresul ciclului, ajutând investitorii să evalueze vârful și fundul pieței.
Hodlwaves
• Metoda de calcul: Se calculează cantitatea de Bitcoin aflată în circulație, împărțită pe diferite grupe de vârstă, conform datelor din blockchain.
• Metoda de utilizare: Atunci când volumul transferurilor pe lanț ale Bitcoin-ului crește, în special proporția transferurilor din mâinile deținătorilor pe termen lung către fonduri noi, ar putea prevesti că piața se află pe cale de a atinge un vârf; dacă proporția deținătorilor pe termen lung este stabilă sau în creștere, aceasta sugerează o stabilitate a pieței sau un potențial de creștere.
• Semnificație: Reflectă fluxul de noi fonduri și schimbările de comportament ale participanților pe piață, având o anumită valoare de referință pentru evaluarea vârfului și fundului pieței.
Indicator de piață
Dominanța Bitcoin-ului
• Metoda de calcul: Raportul dintre capitalizarea de piață a Bitcoin-ului și capitalizarea totală a criptomonedelor.
• Metoda de utilizare: Atunci când dominanța Bitcoin-ului crește, ar putea prevesti că fondurile se îndreaptă mai mult spre Bitcoin, piața fiind în general mai conservatoare sau în faza de bear; când dominanța Bitcoin-ului scade, ar putea însemna că altcoin-urile performează mai bine, piața fiind într-o fază bullish sau în sezonul altcoin-urilor.
• Semnificație: Folosit pentru a analiza tendințele generale ale pieței actuale și fluxurile de capital, ajutând investitorii să-și ajusteze strategiile de tranzacționare și structura portofoliului.
Volumul contractelor nefinalizate
• Metoda de calcul: Numărul total de contracte valide pentru un instrument financiar specific existent în orice moment dat, cum ar fi volumul contractelor nefinalizate pentru contractele futures pe criptomonede.
• Metoda de utilizare: O creștere a volumului de poziții și a prețului indică o tendință puternică și un posibil impuls ascendent; atunci când contractele nefinalizate cresc în contextul scăderii prețului, se sugerează că tendința descendentă ar putea continua. Dacă prețul și volumul pozițiilor arată o divergență, cum ar fi prețul în creștere dar volumul în scădere, aceasta ar putea prevesti o inversare a tendinței.
• Semnificație: Măsoară speculativitatea pieței și așteptările participanților, fiind un indicator cheie în evaluarea sentimentului pieței și prezicerea evoluției viitoare a prețurilor.
Volumul tranzacțiilor
• Metoda de calcul: Cantitatea sau suma criptomonedelor tranzacționate într-o anumită perioadă.
• Metoda de utilizare: Un volum mare de tranzacții este adesea însoțit de fluctuații mari ale prețului, indicând o participare ridicată pe piață și o credibilitate mai mare a tendinței; un volum mic de tranzacții poate prevesti o consolidare a prețului sau o inversare, având o activitate de piață mai scăzută.
• Semnificație: Folosit pentru a măsura activitatea și volatilitatea pieței, este un indicator auxiliar important în analiza tendințelor pieței, adesea utilizat împreună cu alte indicatori.