Titlul original: 7 motive pentru care 2025 ar putea redefini crypto
Autorul original: Nina Bambysheva, Forbes
Traducerea originalului: Luffy, Foresight News
Iarnă a criptomonedelor? S-a încheiat. Imperiile cripto în declin și comediile de la tribunal? Toate au devenit trecut. Supraviețuitori? Testați în luptă, cu privirea fixă, ca și cum aceasta ar fi o nouă goană după aur.
După ani de conflicte cu Comisia pentru valori mobiliare din SUA (SEC), fondurile tranzacționate pe bursă (ETF) pentru Bitcoin și Ethereum au sosit în sfârșit. Potrivit companiei de cercetare în criptomonede K33 Research, până la 16 decembrie, activele deținute de ETF-ul Bitcoin din SUA au ajuns la 129 de miliarde de dolari, depășind ETF-ul de aur de 125 de miliarde de dolari.
Entuziasmul de pe piață post-alegeri în SUA, împreună cu promisiunea lui Donald Trump de a transforma SUA în „capitala mondială a criptomonedelor” și de a stabili rezerve strategice de Bitcoin, a dus la o creștere a prețului Bitcoin peste 100.000 de dolari.
Solana se bucură de oportunități de dezvoltare, datorită speculațiilor cu memecoin-uri și a apariției unor noi narațiuni precum DePIN. DePIN este o rețea care utilizează tehnologia blockchain pentru a dispersa controlul și proprietatea infrastructurii fizice. Platforme precum Polymarket (unde utilizatorii pot paria pe rezultatul alegerilor prezidențiale din SUA) și jocul de supraviețuire Off The Grid au avut succes pe piața mainstream. O nouă generație de „degens” pariază pe tokenuri precum fartcoin și dogwifhat, ambele având acum o capitalizare de piață de peste 1 miliard de dolari.
Rob Hadick, partener general la compania de capital de risc crypto Dragonfly, cu sediul în San Francisco, a declarat: „Anul acesta, criptomoneda a intrat în conștiința mainstream într-un mod fără precedent din 2021, acum este o clasă de active pe termen lung sustenabilă, care va avea voce și va juca un rol important.” „Dacă te uiți doar la impactul criptomonedelor asupra alegerilor, fie că este vorba de donații politice cripto sau promovarea acestora în corpul legislativ și printre candidații prezidențiali, aceasta este fără precedent, ceea ce reprezintă un mare progres pentru legalizarea criptomonedelor.”
Donald Trump participă la conferința Bitcoin din Nashville, Tennessee, din 2024. Sursa foto: (Washington Post)
Pe măsură ce Trump și o echipă de oficiali susținători ai criptomonedelor se pregătesc să preia funcția, ceea ce insiderii numesc „epoca de aur a criptomonedelor” a sosit. Iată tendințele care se conturează:
Maxime istorice și rezerve de Bitcoin în SUA
Arta de a prezice prețurile îndrăznețe a devenit din nou populară. Compania de gestionare a activelor cripto Bitwise prezice că, dacă SUA ar stabili rezerve strategice similare cu cele de petrol sau aur, prețul Bitcoin ar putea ajunge la 200.000 de dolari sau chiar 500.000 de dolari. Logica este că rezervele oficiale de Bitcoin din SUA ar provoca un FOMO global.
Trump a propus la conferința Bitcoin din Nashville din iulie utilizarea a 200.000 de Bitcoin (în valoare de 21 de miliarde de dolari) confiscate de la infractori pentru a iniția rezervele. Dar calea legală rămâne neclară, dacă este nevoie de aprobarea Congresului sau dacă executivul poate acționa unilateral? Senatorul susținător al criptomonedelor, Cynthia Lummis, a propus în iulie un plan de rezervă operat de Ministerul Finanțelor. Scepticii consideră că volatilitatea Bitcoin-ului ar putea submina stabilitatea financiară. Trump a păstrat tăcerea cu privire la dacă SUA va cumpăra mai mult Bitcoin pe piața publică, ceea ce adaugă o nouă incertitudine.
Resetarea reglementărilor criptomonedelor: Washington prietenos
Noua administrație se așteaptă să fie cea mai prietenoasă cu criptomonedele de până acum. Unele dintre numirile importante ale oficialilor guvernamentali în domeniul criptomonedelor includ:
· Comisia pentru valori mobiliare din SUA (SEC): Fostul comisar SEC, susținător al criptomonedelor, Paul Atkins, urmează să-l înlocuiască pe dușmanul criptomonedelor, Gary Gensler, care a fost cunoscut pentru acțiunile legale și aplicarea legii împotriva companiilor crypto în timpul mandatului său.
· Comisia pentru tranzacții pe mărfuri (CFTC): Brian Quintenz, fost comisar CFTC și director de politici la Andreessen Horowitz, este un candidat popular pentru a conduce agenția.
· Ministerul Finanțelor: Scott Bessent, miliardar în domeniul fondurilor speculative și susținător al Bitcoin, este alegerea lui Trump pentru secretarul Trezoreriei.
· Ministerul Comerțului: Howard Lutnik, CEO-ul Cantor Fitzgerald (principalul custode al rezervelor Tether USDT), va conduce acest departament.
· Împăratul inteligenței artificiale și criptomonedelor: David Sacks este un investitor de capital de risc de lungă durată, care a lucrat anterior cu Elon Musk la PayPal, și va supraveghea politicile din două domenii cheie ale strategiei Trump pentru creșterea competitivității naționale.
· Comitetul pentru servicii financiare al Camerei: Congresmanul republican din Arkansas, French Hill, împreună cu președintele comitetului în exercițiu, Patrick McHenry, pledează pentru legislație prietenoasă față de industria crypto, el planificând să acorde prioritate unui proiect de lege privind structura pieței crypto în primele 100 de zile și să investigheze așa-numita „Acțiune Choke Point 2.0”, pe care mulți o consideră că atacă în mod injust industria crypto prin practici de de-bancarizare.
„Aceasta este o oportunitate reală de a stabili politici bune pentru industrie”, a declarat Kristin Smith, CEO-ul Asociației Blockchain cu sediul în Washington, care reprezintă peste 100 de companii de criptomonede. „Casa Albă a declarat că este o prioritate. Cred că vom vedea o colaborare între diferitele departamente ale guvernului, o legislație care să impulsioneze structura pieței și stablecoin-urile, precum și o întoarcere semnificativă a inovației în SUA”, a adăugat ea.
Noi IPO-uri crypto și capital de risc intră pe piață
Procesul IPO-urilor crypto se intensifică. Bitwise a enumerat cinci companii care ar putea fi listate anul viitor:
· Circle: Emitentul celui de-al doilea stablecoin, USDC, a solicitat în secret un IPO în luna ianuarie a acestui an.
· Figure: Compania este cunoscută pentru serviciile financiare bazate pe blockchain (cum ar fi împrumuturile, împrumuturile personale și tokenizarea activelor) și explorează listarea din anul trecut.
· Kraken: Planul de IPO al acestei burse de criptomonede cu sediul în SUA datează din 2021.
· Anchorage Digital: Calitatea de bancă cu licență federală ar putea pregăti terenul pentru listarea sa.
· Chainalysis: Lider în domeniul serviciilor de conformitate și inteligență blockchain, se așteaptă să se listeze.
În plus, Hadick de la Dragonfly a spus: „Mă aștept ca piața LP (parteneri limitati ai instituțiilor de capital de risc crypto) să devină mai bună, ei vor dori să investească mai mulți bani în criptomonede. Multe fonduri de tip cross Web2 tradiționale se vor întoarce în domeniul Web3. Am văzut deja o astfel de tendință în anumite domenii, cum ar fi stablecoin-urile și plățile.” El a adăugat că tranzacțiile de capital de risc tind să crească cu o întârziere de unu sau două trimestre față de prețurile pieței publice.
Companiile legate de crypto sunt incluse în principalele indici de acțiuni
Acțiunile MicroStrategy au crescut cu peste 400% în acest an. Deoarece noile reguli contabile permit companiilor să reflecte investițiile lor în Bitcoin la valoarea de piață în bilanțurile financiare, compania a devenit acum parte a indicelui Nasdaq 100, iar analiștii prezic că următorul pas al companiei va fi includerea în indicele S&P 500. Această schimbare ar putea permite MicroStrategy să intre în fondurile de urmărire a indicelui, alăturându-se astfel portofoliilor multor investitori americani. Strategia „trezoreriei Bitcoin” a co-fondatorului și președintelui executiv Michael Saylor (vânzarea de obligațiuni și acțiuni pentru a acumula Bitcoin) a împins valoarea companiei de 86 de miliarde de dolari în top 100 companii ale indicelui S&P 500. Analiștii spun că Coinbase, care a crescut cu 70% în acest an, ar putea de asemenea să se alăture acestui indice dorit.
Explozia stablecoin-urilor
Pe măsură ce SUA se pregătește să implementeze mult așteptata legislație privind stablecoin-urile, industria stablecoin-urilor este așteptată să experimenteze o creștere explozivă, cu o capitalizare de piață estimată că se va dubla la 400 de miliarde de dolari. Potrivit datelor Bitwise, volumul de tranzacții cu stablecoin-uri ar putea atinge 8,3 trilioane de dolari în 2024, aproape echivalent cu cei 9,9 trilioane de dolari ai Visa.
Tether și Circle continuă să dețină poziția dominantă. Cu toate acestea, Hadick a avertizat că, dacă acestea continuă să opereze ca firme de gestionare a activelor în loc de companii de plăți, creșterea lor s-ar putea opri rapid.
Stripe a cheltuit 1,1 miliarde de dolari în octombrie pentru a achiziționa platforma de stablecoin Bridge, transmitând un mesaj: stablecoin-urile ar putea deveni piatra de temelie a tehnologiei financiare. Stripe le-a numit „superconductori ai serviciilor financiare” și le-a lăudat pentru viteza, costurile reduse și impactul global fără precedent. Robinhood, de asemenea, explorează crearea unei rețele globale de stablecoin.
Între timp, următoarea generație de modele „stablecoin 2.0” este în plină ascensiune. Ceteris, directorul de cercetare al companiei de analiză crypto Delphi Digital, explică: „Există multe modele noi de stablecoin care returnează venituri către deținătorii de tokenuri sau aplicațiile care atrag efectiv utilizatori. Cred că aceste modele sunt disruptive.”
Tokenizarea activelor tradiționale accelerează
CEO-ul BlackRock, Larry Fink, promovează tokenizarea de ani de zile. De la imobiliare la opere de artă, totul ar putea fi tokenizat în curând. Cel mai mare avantaj al tokenizării este: decontare instantanee, costuri mai mici decât securitizarea tradițională, lichiditate continuă și transparență.
Acum trei ani, industria criptomonedelor a tokenizat doar 2 miliarde de dolari de active din lumea reală (RWA), inclusiv credit privat, datorii americane, mărfuri și acțiuni. Acum, această cifră se apropie de 14 miliarde de dolari. Firma de capital de risc ParaFi prezice că, până în 2030, dimensiunea pieței RWA tokenizate ar putea exploda la 20 de trilioane de dolari, ceea ce ar putea semnala o schimbare semnificativă în proprietatea și tranzacționarea activelor.
Aplicații noi, infrastructură mai bună
Termenul la modă la sfârșitul anului 2024 este agentul AI. Pregătește-te să asisti la fuziunea inteligenței artificiale cu criptomoneda, o fuziune mai aproape de science fiction.
Această tendință a început să devină evidentă. Luând exemplul TruthTerminal, acest agent AI nu doar că a obținut 50.000 de dolari de la Marc Andreessen, dar a devenit și milionar prin utilizarea rețelei sociale X. Succesul său provine din promovarea unui token bazat pe meme-uri absurde din anii 2000 (tokenul a fost creat anonim, iar o sumă mare de bani a fost transferată în portofelul TruthTerminal, gestionat de Andy Ayrey).
Dar analiștii sunt prudenți. Numărul agenților de inteligență artificială utilitari (de exemplu, cei care încearcă să execute tranzacții complexe în numele utilizatorilor pe mai multe blockchain-uri) este limitat și se află încă în stadii incipiente. „Agenții sunt interesați deoarece sunt foarte noi”, spune Ceteris de la Delphi, „dar, indiferent dacă este bine sau rău, ar putea fi cea mai mare bulă din acest ciclu.”
Deși industria blockchain-ului rămâne fragmentată, majoritatea aplicațiilor descentralizate nu au devenit mainstream, munca de construire a unei infrastructuri puternice continuă. Ceteris explică: „Solana a stabilit un trend pentru era blockchain-ului cu throughput ridicat, aproape fiecare nou lanț fiind lansat sub acest trend, astfel încât se vor naște o mulțime de spații de blocuri ieftine.”
Așa că, narațiunea criptomonedelor s-a mutat de la supraviețuire la prosperitate. Aceasta este doar o parte din ceea ce ar putea aduce surprize anul viitor. Poți alege să-ți pregătești popcorn pentru acest spectacol sau să-ți scoți portofelul pentru această oportunitate. Prudența este esențială, iar piața va trece prin vârfuri și văi. Și de data aceasta, miza pare mai mare ca niciodată.
Linkul original
