Traducere: Wu discută despre blockchain
În această ediție (Good Game Podcast), Imran și Qiao revizuiesc tendințele și starea pieței cripto din 2024, de la ciclurile pieței la domeniile de aplicație emergente, până la impactul schimbărilor de politici globale asupra criptomonedelor.
Ei au revizuit evenimentele cheie ale pieței din prima jumătate a anului, cum ar fi blocajele de dezvoltare a Eigenlayer, dinamica pieței NFT și Memecoin, precum și utilizările inovatoare ale AI în OnlyFans și aplicațiile sociale.
În plus, au analizat tendințele prețurilor Bitcoin, Ethereum și Solana, precum și impactul potențial al cererilor ETF asupra pieței, discutând despre cum deciziile dictate de piață vor modela viitorul și au făcut propriile previziuni pentru piața criptomonedelor din 2025.
Conținutul podcastului reflectă doar opiniile personale ale invitaților și nu reprezintă opiniile lui Wu. Wu nu își asumă responsabilitatea pentru orice produs sau token, cititorii fiind rugați să respecte strict legile și reglementările locale.
Cele mai mari tendințe cripto din 2024
Performanța prețului WIF și investițiile în monede Meme
Imran: WIF a fost lansat pe 24 ianuarie 2024, la un preț de 3 până la 4 cenți. Acum a crescut de 10 ori, ceea ce este destul de bine. La acea vreme, am discutat despre această monedă în emisiune.
Qiao: Am cumpărat la 3 cenți și am discutat la 30 de cenți. Atunci piața era foarte concentrată pe monedele Meme populare, dar acum piața este mult mai complexă, atenția fiind diluată. Monedele principale se schimbă la fiecare două săptămâni, iar oferta de tokenuri este uriașă, ceea ce face ca alegerea să fie dificilă.
Imran: Cred că atunci când investești în monede Meme, trebuie să acorzi o atenție specială problemelor de lichiditate. Mediu de tranzacționare pe lanț este prea rapid și prea complex, potrivit pentru investiții pe termen scurt, dar dacă vrei să investești pe termen lung, îți recomand să alegi acele monede listate pe burse. Deținerea de tokenuri cu lichiditate slabă poate face imposibilă ieșirea de pe piață.
Intersecția AI și criptomonedelor
Imran: În ultimele luni, dezvoltarea AI a atras o cantitate mare de capital. În trecut, criptomonedele erau focusate pe Twitter, dar acum multe dintre atenții au fost atrase de AI. În special, unele monede legate de AI au avut creșteri foarte mari. Aceasta nu este doar o monedă Meme, ci piața începe să recunoască utilitatea sa.
Qiao: Trump a menționat recent AI și criptomonedele ca cele mai importante două tehnologii, ceea ce reprezintă o schimbare surprinzătoare. Se pare că le consideră interdependente.
Imran: Da, această formulare dovedește, într-o anumită măsură, valoarea criptomonedelor. Industria cripto a fost adesea ignorată de autoritățile de reglementare și de mass-media mainstream, dar combinația dintre AI și criptomonede redefinește punctele de interes ale pieței, eliminând obstacolele pentru dezvoltarea industriei.
Creșterea monedelor stabile și validarea pieței
Imran: Am discutat despre potențialul monedelor stabile în primul episod. Acum, validarea pieței pentru monedele stabile este foarte clară. Achiziția Bridge de către Stripe este un eveniment simbolic. Datele arată că utilizatorii cripto care folosesc monede stabile au ajuns la 25% până la 30%.
Qiao: Valoarea de blocare (TVL) a monedelor stabile și volumul de tranzacționare sunt acum comparabile cu cele ale PayPal și Visa. Din datele on-chain, utilizarea monedelor stabile a devenit foarte răspândită la nivel global. Acesta este și unul dintre motivele pentru care am investit în acest domeniu anul trecut.
Imran: Monedele stabile au atras mulți antreprenori din Silicon Valley. În trecut, acest domeniu era dominat de utilizatori cripto nativi și antreprenori din piețele emergente, dar acum mai multe companii tradiționale de tehnologie financiară încep să se concentreze pe funcționalitatea monedelor stabile, integrându-le în produsele lor pentru a îmbunătăți lichiditatea și a susține tranzacții cu mai multe active.
Tokenizarea activelor reale
Qiao: Tokenizarea activelor reale nu a atins așteptările. Deși companii precum BlackRock încearcă să tokenizeze fondurile de obligațiuni de stat, utilizatorii nativi de lanț (crypto natives) nu au arătat un interes suficient. Inițial, ne așteptam ca acești utilizatori să diversifice activele din criptomonede extrem de volatile în active mai stabile, dar acest lucru nu s-a întâmplat în acest an.
Imran: Problemele de reglementare sunt principalul obstacol, în special restricțiile legale legate de valori mobiliare. O altă problemă este că experiența produsului pentru utilizatorii finali nu este suficient de bună, de exemplu, modul în care se investește în proiecte de tokenizare a imobiliarelor nu este suficient de clar.
Imran: Unele startup-uri încearcă noi modele, cum ar fi Lofty, care tokenizează veniturile din imobiliare, permițând investitorilor de retail să împărtășească veniturile din chirie prin tokenuri. Aceste tipuri de proiecte arată potențialul pieței, dar în prezent, creșterea speculativă mai mare rămâne concentrată pe monedele Meme și tokenurile AI.
Qiao: Poate că trebuie să mai așteptăm încă doi sau trei ani, problemele de reglementare și schimbările în comportamentul utilizatorilor ar putea să contribuie treptat la dezvoltarea acestui domeniu.
Starea Ethereum și ascensiunea Layer 2
Imran: Ethereum se află încă într-o "perioadă de tranziție", și avem nevoie de mai mult timp pentru a vedea cum va rezolva problemele de scalabilitate și profitabilitate. În ceea ce privește Layer 2, Base este proiectul cel mai proeminent din acest an, deoarece Coinbase, ca susținător al său, are o putere de distribuție puternică.
Qiao: Sunt de acord, ascensiunea Base nu poate fi separată de influența brandului său și de capacitatea de distribuție. Acum doi ani, mulți dezvoltatori de aplicații alegeau să dezvolte pe Polygon, dar acum aproape toți s-au întors la Layer 2 Ethereum, dintre care Base este cel mai popular.
Imran: Acesta este un fenomen demn de observat. Oameni ca Jesse promovează activ dezvoltarea Base, chiar și în întreaga lume pentru a-i promova ecosistemul. Cred că acest spirit antreprenorial este un factor cheie pentru succesul Base.
Dezvoltarea NFT-urilor și SocialFi
Qiao: Pudgy Penguins este cel mai bine performat proiect NFT din acest an, depășind chiar și Bored Apes, devenind singura serie NFT de mari dimensiuni care a realizat o creștere relativă față de ETH.
Imran: SocialFi este subiectul pe care l-am discutat în detaliu în primul episod. Pump este așteptat să atingă venituri de 1 miliard de dolari în mai puțin de un an, demonstrând potențialul uriaș al SocialFi. Aceasta este, de asemenea, una dintre tendințele principale pe care le-am urmărit la începutul anului.
Viitorul lanțurilor de aplicații și competiția cu lanțurile monolitice
Imran: Potențialul lanțurilor de aplicații nu a fost complet valorificat. În prezent, pragul de intrare pentru a crea un lanț de aplicații este încă ridicat, iar utilizatorii și volumul de tranzacționare nu sunt suficiente pentru a susține o dezvoltare la scară largă. Totuși, vedem câteva exemple, cum ar fi Ronin, care a trecut la CDK-ul Polygon.
Qiao: Obiectivul lanțurilor de aplicații este mai degrabă să servească utilizatorii globalizați de pe lanț, nu pe cei care au deja canale de servicii financiare tradiționale. De exemplu, Moonshot încearcă să ofere servicii financiare mai convenabile utilizatorilor de pe lanț prin intermediul platformei sale.
Previziuni despre ETF-uri
Imran: Am prezis în emisiune că ETF-urile vor fi aprobate, iar acest lucru s-a întâmplat. Acest lucru marchează o recunoaștere importantă a poziției criptomonedelor în finanțele mainstream.
Qiao: Acest lucru reflectă începutul unei îmbrățișări complete a criptomonedelor de către giganți tradiționali precum BlackRock și Fidelity. Dacă acum 10 ani cineva mi-ar fi spus că aceste companii vor promova Bitcoin pe pagina principală a site-ului lor, aș fi considerat că este imposibil, dar acum este realitate.
Rezumatul lunii februarie: Cele cinci tendințe care stimulează piața de bull
ETF-uri și preocupările pieței
Imran: Am discutat despre ETF-uri și am menționat atacul hackerilor asupra lui Gary Gensler. Deși acest lucru este un incident, scoate în evidență problemele actuale ale mediului de reglementare.
Qiao: Am menționat, de asemenea, că Phantom a depășit Coinbase în clasamentele din App Store. Acesta este un fenomen interesant, care arată că chiar și o aplicație de portofel de nișă poate atrage atenția utilizatorilor într-un timp scurt.
Imran: Deși acest fenomen este temporar, reflectă potențialul portofelelor descentralizate. Cred că Phantom trebuie să îmbunătățească retenția utilizatorilor pentru a beneficia de aceste fluctuații pe termen scurt.
Ascensiunea Hyperliquid
Imran: Hyperliquid este un proiect pe care l-am menționat pe 5 martie. La acea vreme, și-au lansat lanțul de aplicații bazat pe consensul Tendermint. În 8 luni, volumul lor de tranzacționare s-a apropiat de 1 miliard de dolari, iar TVL a atins 300-400 de dolari. Această rată de creștere este foarte impresionantă.
Imran: Am discutat și cu echipa Hyperliquid, care și-a dat seama că mecanismul de consens Tendermint este un bottleneck și lucrează la reproiectarea unui mecanism de consens mai rapid. Obiectivul lor este de a oferi utilizatorilor cea mai rapidă și optimă experiență de tranzacționare.
Qiao: Da, au optimizat și mai mult ecosistemul prin lansarea unei lanțuri Layer 1 complet personalizate. Această abordare personalizată arată că sunt foarte atenți la nevoile piețelor de nișă.
Imran: Cred că în viitor ar putea apărea din ce în ce mai multe astfel de lanțuri personalizate. Lanțuri Layer 2 și blockchain-uri, cum ar fi Arbitrum, Polygon și Solana, ar putea fi deviate de această tendință către lanțuri de aplicații mai mici.
Qiao: Dar acest lucru indică, de asemenea, că cererea pentru lanțuri de înaltă performanță continuă să crească, iar Hyperliquid ar putea deveni un exemplu în acest domeniu.
Imran: Regret puțin că nu am participat la farmarea timpurie a Hyperliquid. Când au lansat, nu eram trader pe marjă și nu mă concentram pe derivate, așa că am ratat multe oportunități. Dar acum, văzând creșterea lor, vreau să particip la produsele lor viitoare.
Comportamentul utilizatorilor Farcaster și dezvoltarea ecosistemului
Imran: Am discutat despre utilizatorii activi zilnic (DAU) ai Farcaster, care au scăzut de la un vârf de 100,000 la 40,000 acum. Aceasta este o scădere semnificativă, care ar putea fi legată de inovația insuficientă a platformei.
Qiao: Da, recent au lansat cadrul Snapchain, care este un instrument care permite utilizatorilor să dezvolte ușor aplicații bazate pe Farcaster, asemănător cu un mic magazin de aplicații descentralizat. Cred că ei încearcă să atragă dezvoltatori și utilizatori prin acest cadru.
Imran: Am observat și câteva actualizări ale UI-ului Farcaster. Acum poți face clic pe colțul din dreapta jos pentru a accesa Explorer pentru a vizualiza aplicațiile și a le lansa direct. Această inovație mă face să cred că ei chiar încearcă să extindă funcționalitatea rețelei sociale.
Qiao: Pe termen lung, cred că oportunitatea Farcaster constă în dezvoltarea de funcții noi pe care Twitter nu le poate realiza. De exemplu, aplicațiile inovatoare care combină financiarizarea și rețeaua socială ar putea fi o direcție.
Imran: Da, acest mod nu doar că ajută aplicațiile să se răspândească rapid, ci și atrage mai mulți utilizatori. Aceasta este cea mai mare realizare a noastră privind Farcaster.
Explozia monedelor Meme și potențialul SocialFi
Imran: Am discutat pe 14 martie despre explozia monedelor Meme, menționând în special TRUMP și HarryPotterObamaSonic10Inu. La acea vreme, am încercat să cumpăr, dar volatilitatea prețului era prea mare și tranzacțiile cross-chain m-au făcut să ezit.
Qiao: Prețul HarryPotterObamaSonic10Inu a avut o creștere, dar în general rămâne un proiect cu risc ridicat. Ciclicitatea monedelor Meme este adesea scurtă, bazându-se mai mult pe entuziasmul pe termen scurt al comunității.
Imran: Îmi amintesc că HarryPotterObamaSonic10Inu a fost aproape de zero, dar apoi a avut o creștere din cauza unei noi știri de listare. Personal, cred că aceste monede ar trebui considerate mai mult un instrument speculativ.
Intersecția culturii și criptomonedelor
Imran: Am observat că cultura cripto a început să se răspândească prin platforme precum TikTok. De exemplu, au apărut produse legate de cripto pe TikTok, un exemplu fiind puloverul "Chill Guy".
Qiao: Am fost aproape să cumpăr un pulover "Chill Guy", dar am renunțat la final, deoarece mi s-a părut că acest produs s-ar putea demoda rapid. Prefer să îmi investesc banii în criptomonede.
Imran: Sunt de acord, deși aceste produse reflectă răspândirea culturii cripto, valoarea lor este mai mult simbolică. Aceasta arată că cultura cripto încearcă să pătrundă în domeniul consumului mai larg.
Performanța Bitcoin Puppets
Imran: Bitcoin Puppets este un proiect din ecosistemul Bitcoin pe care l-am discutat. Când am cumpărat, prețul era de aproximativ 50K, iar acum a crescut la 100K. Această performanță a depășit într-adevăr așteptările.
Qiao: Nodes și Puppets sunt cele două proiecte cu cele mai bune performanțe. Acestea au atras multă atenție și fonduri, în special în rândul proiectelor inovatoare din ecosistemul Bitcoin.
Criptomonedele conduc tendințele culturale
Imran: Observăm că cultura cripto intră treptat pe platformele sociale mainstream, cum ar fi TikTok. Acest fenomen arată că influența industriei cripto se extinde.
Qiao: Cred că această propagare culturală va atrage mai mulți utilizatori în ecosistemul cripto, în special din rândul tinerelor generații. Aceasta oferă un nou impuls pentru continuarea pieței de bull.
Rezumatul lunii martie: Monede Meme, BlackRock și L3
Lansarea Blast și poziționarea de retail a Solana
Imran: Pe 14 martie 2024 am discutat despre lansarea Blast. Am menționat că Solana este poziționată ca un "lanț Degen" pentru utilizatorii de retail. Aceasta este o descriere precisă.
Imran: Proiectele Layer 2 ale Solana, FireDancer și CMS, precum și perspectivele instituțiilor precum Split Capital au fost, de asemenea, discutate. Acestea arată că Solana încearcă să-și extindă baza de utilizatori, în special atrăgând investitori de retail.
ETF-uri, monede Meme și influența BlackRock
Imran: Am discutat despre aprobarea ETF-urilor și am revizuit starea pieței de acum 8 luni, inclusiv explozia monedelor Meme, influența BlackRock asupra pieței și tendințele de dezvoltare a Layer 3.
Qiao: Îmi amintesc că am menționat așteptările privind aprobarea ETF-urilor. Atunci, Daniel și Zaheer erau optimisti în legătură cu aprobarea ETF-urilor, în special ETH ETF.
Imran: Da, acest sentiment optimist a impulsionat piața. Prosperitatea monedelor Meme a amplificat această tendință, dar volatilitatea monedelor Meme a făcut ca mulți investitori să nu poată deține pe termen lung.
Rolul Layer 3 și fragmentarea pieței
Imran: Am discutat despre rolul Layer 1 și problema fragmentării pieței, în special în dezbaterile dintre geek-ii Ethereum și Solana, implicând tokenul Degen de pe Farcaster. La acea vreme, când am auzit pentru prima dată termenul Layer 3, mi s-a părut că acest concept este greu de acceptat.
Qiao: Da, dezvoltarea Layer 3 se concentrează în principal pe scenarii de aplicație mai fine, dar în prezent nu am observat exemple de succes cu adevărat convingătoare.
Provocările dezvoltării Layer 2 pentru Bitcoin
Imran: Am menționat dezvoltarea Layer 2 pentru Bitcoin, dar în prezent se confruntă cu probleme de viteză lentă și experiență slabă a utilizatorului (UI/UX), în special în utilizarea tokenurilor PRC 20, ceea ce împiedică intrarea multor utilizatori.
Qiao: Da, sper ca în a doua jumătate a anului să vedem câteva progrese semnificative în ceea ce privește Layer 2 pentru Bitcoin. Proiectele cu fonduri suficiente sunt în desfășurare, dar este posibil să nu vedem rezultate până anul viitor.
Imran: Între timp, Base și Solana se luptă pentru meta legate de AI. Base are un avantaj ușor, în special datorită impulsului oferit de cadrul Virtual, care oferă o modalitate simplă și prietenoasă cu utilizatorul de a lansa agenți.
Qiao: Deși cadrul Eliza al Solana beneficiază de un sprijin comunitar considerabil, nu oferă o experiență a produsului la fel de curată ca Virtual. Cred că Base este cu o etapă înainte în cadrul agenției.
Aplicații AI și concurență
Imran: Competiția în domeniul AI este foarte intensă. Am discutat despre faptul că Goat a lansat recent noi declarații, câștigând din nou atenție. În plus, ai16z a devenit biblioteca numărul unu pe GitHub, atrăgând atenția multor dezvoltatori.
Qiao: Da, Zerebro plănuiește să lanseze ZerePy, care va concura cu Eliza. Proiectul nou al Goat, Backdoors 2.0, va permite agenților AI să converseze cu oamenii și să genereze modele mai fine pe baza contextului.
Discuții despre reducerea jumătății Bitcoin și piața de bull
Imran: Am discutat despre evenimentul de reducere a jumătății Bitcoin și despre scăderea pieței. Deși piața era într-o perioadă de consolidare, din perspectiva mea, aceasta pare mai mult o etapă normală de consolidare.
Qiao: Chiar dacă prețul Bitcoin-ului rămâne la 65K, plângerile de pe Twitter sunt multe. Acest lucru ar putea fi din cauza problemelor geopolitice, cum ar fi tensiunile dintre Iran și Israel, care au condus la vânzări masive pe piață.
Proiectul TON de pe Telegram
Imran: Am menționat proiectul TON. De când fondatorul său a fost arestat, acest proiect a intrat practic în dificultate. Deși capacitatea de distribuție are potențial, experiența dezvoltatorilor este prea slabă, sprijinind un număr limitat de limbaje de programare, iar taxele de tranzacționare sunt mari, iar timpul de blocare este lung.
Qiao: Da, ne-am implicat parțial în ecosistemul TON, dar majoritatea proiectelor și-au schimbat direcția. Cred că diferențierea tehnologică nu mai este cheia, ci distribuția este esențială pentru succesul Layer 1 și Layer 2.
Imran: Aceasta este cauza succesului Base. Se bazează pe canalele de distribuție ale Coinbase pentru a ocupa piața, nu datorită unicitații tehnologiei. Tehnologia Base este similară cu alte Layer 2 OP Stack, dar capacitatea de distribuție o face să iasă în evidență.
Evoluția domeniului cripto
Imran: Vedem că Base și Solana continuă să concureze pentru cotele de piață legate de AI și Meme. Deși Layer 2 pentru Bitcoin are potențial, experiența utilizatorului necesită îmbunătățiri semnificative.
Qiao: Discuțiile noastre sugerează că capacitatea de distribuție devine un avantaj competitiv central în domeniul criptomonedelor, în special în competiția dintre Layer 1 și Layer 2. Această tendință ar putea contura structura pieței în următorii ani.
Rezumatul lunii aprilie: Eigenlayer, SocialFi vara și ieșirile de capital
Starea și provocările Eigenlayer
Imran: Am discutat despre Eigenlayer, iar în prezent nu există echipe dispuse să-l folosească pentru a asigura securitatea economică. Pentru startup-uri, securitatea economică nu este o problemă prioritară, ci mai degrabă cum să lanseze rapid produsele și să atragă utilizatori.
Qiao: Complet de acord. În cele din urmă, startup-urile sunt interesate de implementarea produselor și de creșterea utilizatorilor, nu de optimizarea infrastructurii de bază.
Ciclurile pieței și etapele pieței de bull
Imran: În mai, am considerat că piața a ajuns aproape la 50%. Acum, suntem la aproximativ 80%-90% din progresul temporal, probabil mai rămân 3 până la 6 luni de ciclu.
Qiao: Da, dar ultimele 10%-20% de timp, volatilitatea prețului ar putea fi mai intensă. Această etapă necesită o atenție deosebită.
Imran: Strategia mea actuală este să-mi mențin portofoliul neschimbat. Am deținut activele timp de 3 luni, în special după ce meta AI a prins avânt, am ales să nu mai tranzacționez frecvent. Altfel, aș putea fi tăiat în fluctuațiile pieței.
Proiecte cu FDV mare și lansări noi
Imran: Am discutat despre proiectele cu FDV mare, cum ar fi Hyperliquid și Movement. FDV-ul Hyperliquid a atins 12-13 miliarde de dolari, în timp ce FDV-ul Movement a ajuns la 10 miliarde de dolari.
Qiao: Comunitatea Hyperliquid arată o puternică atractivitate pentru utilizatori, asemeni stării investitorilor OG din Ethereum la început. Acest "efect organic al utilizatorilor" a permis Hyperliquid să ocupe o poziție specială pe piața Layer 1.
Imran: Movement este mai degrabă o strategie de atragere a utilizatorilor prin "farm", mulți investitori promovând intens pe Twitter, dar lipsind creșterea naturală reală care vine din partea traderilor, așa cum se întâmplă cu Hyperliquid.
Qiao: Cred că poziționarea Hyperliquid este mai clară, adaptându-se rapid la piață prin oferirea de produse de calitate pentru Degen (traderi de înalt risc). În schimb, Movement și Aptos depind mai mult de cooperarea BD (dezvoltare de afaceri), de exemplu, colaborarea cu un ofițer de produse OpenAI pentru strategia AI.
Vara SocialFi și comportamentul consumatorilor
Imran: Domeniul SocialFi începe să arate semne de activitate, dar este încă la început. Explozia tokenurilor celebrităților ar putea necesita 1-2 cicluri de piață, comportamentul consumatorilor nefiind încă complet pregătit.
Qiao: Da, tokenurile celebrităților ar putea trece printr-un parcurs similar cu monedele Meme. La sfârșitul anului trecut, monedele Meme au fost de multe ori ridiculizate, dar acum au fost acceptate de mainstream. Comportamentul consumatorilor și consensul pieței necesită timp pentru a se schimba.
Imran: În prezent, incubăm o startup numită Cloud, care are ca obiectiv să ofere instrumente pentru celebrități pentru a lansa propriile tokenuri. Acest model ar putea fi adoptat mai mult în următorul ciclu.
Observații asupra pieței Bitcoin
Imran: De asemenea, am discutat despre consolidarea pieței Bitcoin. Deși prețul s-a menținut la 65K, piața trece printr-o perioadă de consolidare. Cred că aceasta este mai mult o etapă de consolidare, nu sfârșitul unei piețe de bull.
Qiao: Da, emoțiile negative ale pieței ar putea fi influențate mai mult de probleme geopolitice, cum ar fi situația din Iran și Israel, care au dus la vânzările pe termen scurt ale pieței.
Dilema proiectului TON
Imran: Proiectul TON a intrat în dificultate după arestarea fondatorului său. Experiența dezvoltatorilor este slabă, sprijinind doar un număr limitat de limbaje de programare, în timp ce taxele de tranzacționare sunt mari, iar timpul de confirmare este lung, toate acestea împiedicând dezvoltarea sa.
Qiao: Capacitatea de distribuție rămâne potențialul TON, dar trebuie să îmbunătățească experiența dezvoltatorilor și să optimizeze implementarea tehnică pentru a-și recâștiga atenția pe piață.
Timpul și oportunitățile pieței
Imran: Multe dintre fenomenele actuale ale pieței, cum ar fi SocialFi și tokenurile celebrităților, sunt o chestiune de oportunitate. Deși piața nu este complet pregătită, putem observa că comportamentul consumatorilor se schimbă treptat.
Qiao: Trebuie să continuăm să monitorizăm ritmul pieței, în special în ceea ce privește tokenurile celebrităților și proiectele cu FDV mare. Acestea ar putea fi punctele cheie de creștere ale următorului ciclu de piață.
Revizuirea de mijloc de an și previziunile pentru a doua jumătate a anului
Revizuirea pieței și progresul pieței de bull
Imran: Până în iunie, ne aflam în mijlocul pieței. Deși există multe vești bune, cum ar fi analiza ETF-ului de către Andrew King și câteva semnale macro pozitive, piața nu a crescut semnificativ. Există și divergențe în ceea ce privește posibilitatea scăderii ratelor dobânzilor, unii considerând pe termen scurt că este bearish.
Qiao: Pe termen scurt, scăderea ratelor dobânzilor poate fi bullish, dar efectele pe termen mediu pot fi diferite. Am denumit anumite speculații "economiști de fotoliu", iar s-a dovedit că predicțiile lor privind ritmul și reacțiile pieței nu au fost precise.
Aplicații AI și modelul OnlyFans
Imran: În iunie, am discutat despre tendința creatorilor de pe OnlyFans de a folosi roboți AI pentru chat. Acești roboți pot înlocui oamenii în gestionarea unui număr mare de interacțiuni de mesaje, devenind una dintre principalele surse de venit ale creatorilor.
Qiao: Da, principala sursă de venit a OnlyFans nu este abonamentul, ci interacțiunile de mesaje unu-la-unu. Fiecare mesaj poate costa 10 cenți sau mai mult, iar utilizatorii plătesc de asemenea pentru a debloca fotografii sau conținut. AI joacă un rol din ce în ce mai important, permițând creatorilor să se concentreze pe alte aspecte ale muncii.
Imran: Am discutat despre tendințele globale ale singurătății și despre cum acestea se leagă de cererea pentru parteneri AI. AI devine un instrument pentru sănătatea mintală și interacțiunea socială, în special în rândul tinerilor.
Dinamicile pieței NFT și monede Meme
Imran: CBB a decis să nu mai ofere lichiditate pe piață, ceea ce a avut un impact asupra pieței NFT. Între timp, monedele Meme continuă să atragă o parte considerabilă a atenției pieței.
Qiao: Dacă NFT-urile se vor întoarce pe piața mainstream rămâne un mister. Dar, privind tendințele din trecut, monedele Meme și-au demonstrat capacitatea de a deveni puncte de interes principale în anumite cicluri.
Limitările Eigenlayer
Imran: Eigenlayer nu a stârnit un interes larg în rândul echipelor de startup-uri, principalul motiv fiind că securitatea economică nu este o prioritate pentru ele. Dezvoltatorii se concentrează mai mult pe lansarea produselor și creșterea utilizatorilor.
Qiao: Aceasta este și motivul pentru care am subliniat de mai multe ori că startup-urile ar trebui să se concentreze pe utilizatori și produse, nu pe optimizarea infrastructurii de bază.
Schimbările de pe Polymarket și piețele de predicție
Imran: Am discutat despre schimbările în volumul de tranzacționare al Polymarket, în special atractivitatea sa pe piața sportivă. Deși volumul total de tranzacționare al Polymarket a scăzut, potențialul piețelor de predicție rămâne uriaș.
Qiao: Modelele piețelor de predicție se extind, de exemplu, prin metode de piață pentru a detecta informațiile false de pe internet. Această metodă poate încuraja utilizatorii să submită dovezi, să dezvăluie erori și să câștige recompense.
Imran: Această metodă bazată pe comunitate pentru Community Notes ar putea fi mai eficientă decât mecanismele curente de verificare a faptelor, deoarece poate atrage o participare mai largă a utilizatorilor.
ICL-uri (ofertă comunitară inițială) și comparația cu venture capital
Imran: ICL-urile sunt în ascensiune și devin modalitatea principală prin care membrii comunității participă la finanțarea startup-urilor. Credem că ICL-urile nu concurează cu monedele Meme, ci cu capitalul de risc tradițional.
Qiao: Modelele de capital de risc ar putea deveni mai concentrate, dar ICL-urile oferă o opțiune mai echitabilă și mai descentralizată. Platforme precum Pump au devenit principalele locații pentru lansarea proiectelor.
Combinarea AI și criptomonedelor
Imran: Am discutat despre cum AI se combină cu criptomonedele pentru a crea noi comportamente de consum și scenarii de aplicație. Startup-uri precum Swife explorează combinarea AI cu interacțiunea socială, oferind utilizatorilor o experiență mai personalizată.
Qiao: Această tendință împinge întreaga industrie să înainteze, mai ales sub impulsul dezvoltatorilor din generația tânără.
Impactul Generației Z asupra industriei cripto
Imran: Observăm că multe dintre cele mai de succes aplicații cripto sunt dezvoltate de Generația Z. Această grupare este plină de optimism și spirit antreprenorial, fiind mai dispusă să încerce noi direcții decât dezvoltatorii din trecut.
Qiao: Succesul Ethereum este un exemplu tipic. La acea vreme, Vitalik, care avea doar 18 ani, a lansat Ethereum cu o idee simplă, iar mulți cercetători experimentați în informatică erau sceptici.
Previziuni pentru a doua jumătate a anului 2024
Previziunile noastre pentru a doua jumătate a anului 2024 sunt că piața va continua să fie dominată de modele conduse de AI și comunitate. ICL-urile, revenirea NFT-urilor și ascensiunea științei descentralizate ar putea deveni noi puncte de interes.
Qiao: Anul 2024 va fi anul în care capacitatea de distribuție și puterea comunității vor determina structura pieței. Ne vom concentra pe aceste tendințe și vom continua să promovăm inovația în industrie.
Previziuni de tendințe pentru 2025
Previziuni pentru prețul Bitcoin
Imran: Cred că Bitcoin va atinge 250K în 2025, aceasta fiind consensul pieței. Dar nu sunt sigur că acesta va fi vârful, deoarece atunci când toată lumea prezice 250K, ar putea crește și mai mult. Prezic că ar putea ajunge la 350K.
Qiao: Eu ofer un interval mai larg, între 150K și 420K. Depinde în principal de două puncte: aprobarea rezervelor strategice de Bitcoin și mediul macro al pieței.
Imran: Dacă Trump va prelua funcția la începutul anului 2025 și va include Bitcoin în rezervele strategice, aceasta va fi un semnal extrem de optimist. Ar putea să facă acest lucru printr-o ordonanță executivă, păstrând Bitcoin-urile confiscate, și chiar să încurajeze guvernul să cumpere Bitcoin-uri noi.
Qiao: Da, această posibilitate există. Poate că va emite ordinele relevante în prima zi a anului 2025, pe 20 ianuarie.
Tendințele rezervelor strategice de Bitcoin
Imran: Am observat că tot mai multe organizații mici, cum ar fi asociații comunitare, și chiar unele clădiri de apartamente încep să utilizeze Bitcoin ca rezervă strategică. De exemplu, o echipă de management de proprietăți a cumpărat Bitcoin în valoare de 5000 de dolari ca rezervă operațională. Această tendință ar putea să se extindă de la nivel local la nivel național.
Qiao: Da, acest fenomen arată că adoptarea Bitcoin-ului se extinde de la guvern către comunități mai mici. În cele din urmă, aceasta ar putea deveni un motor important pentru creșterea continuă a prețului Bitcoin.
Ethereum și Solana
Imran: Prețul Ethereum a fost impulsionat de ETF-uri, având o performanță recentă puternică. În contrast, creșterea prețului Solana este limitată, în principal din cauza moștenirii FTX și a presiunii de aprovizionare din deblocările de fonduri.
Qiao: Cea mai mare deblocare a Solana va avea loc în martie 2025. Cred că, după ce presiunea de deblocare se va încheia, performanța Solana ar putea să ajungă din urmă Bitcoin și Ethereum.
Imran: Solana a depus recent o cerere pentru ETF; dacă este aprobată, ar putea schimba regulile jocului. Predicțiile de pe Polymarket arată că probabilitatea ca Solana să lanseze ETF înainte de 31 iulie 2025 este de 74%.
Metaversul AI și AI Agent
Imran: Metaversul AI se află încă în prima etapă, în prezent dominată de extractorii, iar constructorii reali reprezintă doar 30%. În următoarele una-două luni, este posibil să intrăm în a doua etapă, în care constructorii vor începe să domine.
Qiao: AI, ca unul dintre cele mai mari tendințe, a demonstrat un potențial uriaș. Am investit în tokenul Goat în prima zi, demonstrându-ne judecata. În viitor, este posibil să vedem mai multe platforme și piețe de agenție maturizându-se treptat.
Modele de piață noi
Qiao: Anul viitor ar putea apărea unele modele de piață complet noi, cum ar fi mecanismele de decizie dictate de piață. De exemplu, dacă o echipă sportivă selectează un antrenor, piața de predicție poate vota asupra rezultatelor potențiale ale diferitelor candidaturi, ajutând echipa să aleagă cea mai bună opțiune.
Imran: Incubăm un proiect similar, utilizând piețele de predicție pentru a impulsiona deciziile legate de evenimentele viitoare. Această metodă poate fi aplicată în mai multe domenii, cum ar fi sportul, afacerile sau chiar politicile publice.
