Autor: Nancy, PANews

Pe măsură ce infrastructura devine din ce în ce mai bine definită și scenariile de aplicare se concretizează, ecosistemul AI Agent din criptomonede prosperă, prezentând o nouă traiectorie de dezvoltare a pieței, iar lichiditatea și gradul de participare a utilizatorilor cresc constant. În această avalanșă de AI Agent, ai16z și Virtuals Protocol sunt fără îndoială cele două proiecte reprezentative cele mai puternice, iar ecosistemele lor atrag activ capitaluri din diferite surse.

ai16z și Virtuals domină piața AI Agent, contribuind cu peste jumătate din cota de piață.

Deși ecosistemul AI Agent a crescut rapid pe piața criptomonedelor, atrăgând multă atenție și capital, structura sa de piață rămâne încă unică, bazată în principal pe impulsul câtorva proiecte de vârf.

Conform celor mai recente date de la Cookie.fun, până la 30 decembrie, capitalizarea totală a pieței AI Agent a ajuns la 11,68 miliarde de dolari, iar creșterea din ultimele 7 zile a fost de aproape 39,1%. Această tendință de creștere indică o expansiune rapidă a ecosistemului AI Agent pe piața criptomonedelor.

Din punct de vedere al dimensiunii ecosistemului, întregul ecosistem AI Agent din criptomonede prezintă un efect clar de cap, fiind dominat de cele două proiecte, Virtuals și ai16z. În termeni specifici, capitalizarea ecosistemului Virtuals ajunge la 5,01 miliarde de dolari, iar ai16z la 1,63 miliarde de dolari, cele două având împreună o cotă de piață de 56,8% din AI Agent. Aceasta înseamnă că dezvoltarea și creșterea AI Agent depind în mare măsură de construcția acestor două proiecte de vârf.

În același timp, din punct de vedere al tipurilor, capitalizarea de piață a Virtuals depășește cea a AI Agent-urilor personalizate, care se ridică la 4,67 miliarde de dolari, iar capitalizarea cumulată a celorlalte categorii ajunge la 1,8 miliarde de dolari.

Privind distribuția pe lanț, Base și Solana sunt cele două mari câmpuri de luptă pentru AI Agent. Dintre acestea, capitalizarea de piață a AI Agent pe Base este de aproximativ 5,76 miliarde de dolari, în timp ce pe Solana este de 5,47 miliarde de dolari, cele două contribuind împreună cu 96,1% din piața totală, în timp ce capitalizarea cumulată a celorlalte proiecte de pe lanț este de doar 920 de milioane de dolari, ceea ce indică faptul că ecosistemul AI Agent este încă în stadiul de început.

Deși Base și Solana sunt comparabile în ceea ce privește dimensiunea pieței AI Agent, structura ecosistemelor lor este semnificativ diferită. Proiectul principal din ecosistemul Base este Virtuals, cu 86,9% dintre proiecte provenind din acest ecosistem. În comparație, ai16z ocupă doar aproape o treime din cota de piață pe Solana, ceea ce indică faptul că ecosistemul AI Agent de pe Solana este mai bogat și diversificat în comparație cu Base.

Prezentând diferite căi de dezvoltare a ecosistemelor, dar cu o concentrare evidentă pe piață.

Odată cu popularitatea crescândă a Virtuals și ai16z, proiectele lor ecosistemice au devenit subiectul de interes și de pariu pentru investitorii de pe piață.

Conform datelor de la daos.fun, până la 30 decembrie, valoarea netă a activelor (NAV) ai16z este de aproximativ 23,35 milioane de dolari, acoperind peste 1400 de tokenuri. Dintre aceste tokenuri, doar 3 au o capitalizare de peste 1 milion de dolari, și anume ELIZA, fxn și degenai, iar capitalizarea cumulată a acestora reprezintă 84,3% din total; 6 tokenuri au o capitalizare între 100 de mii și 1 milion de dolari, iar celelalte tokenuri au o capitalizare de piață sub 100 de mii de dolari. Această distribuție indică faptul că combinația de tokenuri ai16z prezintă un caracter mai concentrat, câteva tokenuri de mare valoare dominând capitalizarea totală, în timp ce majoritatea tokenurilor au o capitalizare mai dispersată, arătând că ecosistemul se află într-o stare de înaltă diferențiere.

Comparativ cu ai16z, proiectele ecosistemului Virtuals au o calitate relativ mai înaltă și recent au fost discutate mai mult datorită capitalizării lor de piață care a depășit proiectul AI celebru Bittensor (TAO). Cu toate acestea, ecosistemul Virtuals prezintă și o anumită dezechilibrare structurală.

Site-ul oficial Virtuals arată că, până la 30 decembrie, există aproximativ 510 proiecte în ecosistemul Virtuals. Dintre acestea, 4 proiecte au o capitalizare de piață de peste 100 de milioane, respectiv AIXBT, G.A.M.E, Luna și VaderAI, care reprezintă 19,2% din întregul ecosistem; între 1 milion și 100 de milioane de dolari sunt 99 de proiecte, iar aproximativ 60% dintre celelalte proiecte au o capitalizare de piață de sub 100 de mii de dolari. Proiectele din ecosistemul Virtuals au obținut o mai mare recunoaștere de piață, dar există o anumită problemă de concentrare în dezvoltarea ecosistemului.

În legătură cu diferitele căi de dezvoltare a AI Agent-urilor pentru ai16z și Virtuals, cercetătorul independent Web3 Haotian a menționat anterior că ai16z este mai deschis, mai asemănător cu o alianță a ecosistemului dezvoltatorilor de tip „Android”, dar deoarece tokenurile ai16z se află într-o economie a tokenurilor extrem de limitată, aceasta a dus lipsa unui model de evaluare rațional a tokenurilor din întreaga familie, ceea ce împiedică formarea unei sinergii pe termen scurt. Totuși, toate acestea vor fi rezolvate după o tokenomică sistemică. În același timp, fiecare membru al familiei ai16z își va arăta abilitățile, iar puterea acestora provine din comunitatea dezvoltatorilor. Prima sarcină a fondatorului Shaw este să conducă familia dispersată către o mare roată de creștere deschisă, condusă de comunitatea tehnologică.

Recent, în cadrul unui interviu cu PANews, Shaw a dezvăluit că ai16z va anunța o propunere complet nouă pentru economia tokenurilor înainte de 1 ianuarie 2025, care va include mecanisme de asociere a LP-urilor, integrarea funcțiilor DeFi și altele.

Comparând Virtuals cu ai16z, sursa: @0xgangWhat


În comparație, Virtuals este mai închis. Haotian subliniază că Virtuals a adoptat o abordare de expansiune a ecosistemului „în stil Apple”, fiind mai degrabă o „fabrică de stele AI Agent”. Deoarece Virtuals a avut o economie a tokenurilor bine definită încă de la început, utilizatorii trebuie să stake-ască tokenul VIRTUAL pentru a crea un AI Agent, iar utilizatorii care cumpără tokenuri pentru un nou AI Agent trebuie să consume tokenuri VIRTUAL, astfel că, pe măsură ce se lansează mai multe AI Agent pe Virtuals, cererea pentru tokenurile Virtuals crește, generând un efect de roată de creștere pozitivă. Totuși, deoarece Virtuals se concentrează pe platforma de emitere a activelor, oferind un cadru standard pentru AI Agent, aceasta poate duce la o omogenizare mai accentuată a AI Agent-urilor de pe platformă. Această emisiune de active de către Virtuals, în detrimentul unei progrese tehnologice în ecosistem, este, în esență, o limitare înnăscută a ecosistemului închis.

De la MEME-uri pure la aplicații pe lanț, AI Agent revoluționează modelul de operare al pieței.

În spatele hype-ului pentru Virtuals și ai16z se află creșterea interesului pentru AI Agent, dar și o importantă reflectare a evoluției MEME.

„AI este principalul motiv de avans tehnologic și de creștere a productivității umane în următorii 20 de ani, putând fi integrat în toate categoriile Crypto, inclusiv DeFi, GameFi, NFT și Desci etc. În perioada de creștere rapidă, va aduce o mulțime de noi aplicații și tehnologii, toate acestea putând fi aplicate în Crypto.”, consideră KOL-ul din criptomonede 0xWizard, adăugând că, combinând AI cu noi obiective, s-ar putea recrea o capitalizare a activelor pe lanț, chiar și o capitalizare totală a criptomonedelor.

„De la MEME-uri pure precum GOAT, la AI Agent capabile să converseze, apoi la fonduri pe lanț precum ai16z și, în cele din urmă, la platforme de emitere a activelor de tip nou precum Virtual și Spore, fiecare pas se apropie din ce în ce mai mult de aplicație. Esența acestei runde de tendințe pe lanț este reprezentată de noi „proiecte aplicative” care ocolesc bursele și VC-urile, realizând o redistribuire a beneficiilor prin modelul de emitere a activelor pe lanț. În același timp, cei care dezvoltă proiectele nu trebuie să se mulțumească cu VC-urile, să concureze pentru resurse și să caute burse de pe burse, ci își pot scoate proiectele pe lanț pentru a vedea dacă piața le acceptă.”, a subliniat KOL-ul din criptomonede, @Michael_Liu93.

Haotian consideră de asemenea că, pe măsură ce mediul s-a schimbat, logica de captare a valorii pe piață s-a schimbat, manifestându-se în următoarele puncte: (1) de la multe infrastructuri care se îndepărtează de cerințele reale ale pieței, la aplicarea AI Agent-urilor pentru a valida cerințele pieței; (2) runda anterioară de finanțare VC a dus la o constrângere tot mai mare a spațiului de profit în secundar, acum proiectele construite sub forma Public Good deschis pot fi direct orientate spre finanțarea pieței secundare, iar gestionarea autonomă a activelor de către AI Agent poate oferi proiectelor un spațiu de imaginație mai mare; (3) metodele anterioare de a obține utilizatori timpurii și trafic prin airdrop-uri au generat presiuni operaționale ulterioare, deschiderea prin metode MEME în secundar poate fi potrivită pentru o tokenomică în continuă creștere (comisioane LP, taxe de tranzacție, eliberarea cotelor rezervate etc.); (4) după ce se va rupe finalitatea listării pe CEX, va tinde spre DEX ca principal, iar proiectele de calitate superioară au o probabilitate mai mare de a „revendica rădăcinile”; (5) se va realiza o nouă regulă de operare a pieței, iar proiectele care nu se integrează în comunitate și care nu sunt întotdeauna implicate în produsele de primă linie au puține șanse de a ieși în evidență.