Autor: hitesh.eth
Compilat de: Shenchao TechFlow
Informații pure, fără speranțe false.
Înainte de a începe să citești, sper că vei lăsa deoparte prejudecățile tale și vei lua câteva minute pentru a privi cu atenție ceea ce am de împărtășit.
Dintr-o perspectivă macro, temele de investiții Web3 pot fi împărțite în două mari categorii: infrastructură de bază (infra) și scenarii de aplicație (apps).
Investițiile pot fi, în esență, împărțite în două tipuri: unul care pare banal pe termen scurt, dar care ar putea aduce randamente mari pe termen lung; celălalt este unul care este palpitant pe termen scurt, dar care ar putea fi complet lipsit de valoare în cele din urmă.
Cei mai mulți investitori în criptomonede intră pe această piață pentru a căuta câștiguri rapide și semnificative, fiind dispuși să își asume riscurile corespunzătoare.
Prin urmare, oamenii tind să aleagă investiții ciclice - aceste tipuri de investiții sunt de obicei pe termen scurt și sunt eficiente doar în anumite cicluri de piață înfloritoare.
Anul 2025 va deveni „anul reglementărilor” în domeniul criptomonedelor.
Statele Unite și alte câteva economii importante planifică să lanseze reglementări corespunzătoare pe plan intern. Aceste reglementări nu doar că vor consolida încrederea investitorilor tradiționali (în special generația mai în vârstă), ci vor filtra și câteva criptomonede cu adevărat promițătoare - doar acele proiecte cu fundamente solide și fluxuri de numerar stabile vor ieși în evidență.
Ne putem aștepta ca piața să întâmpine un val nou de investitori tradiționali. Acești investitori dețin „bani vechi” și vor intra pentru prima dată în domeniul criptomonedelor.
Aceștia nu vor investi orbeste doar din cauza speculațiilor de pe piață, ci vor studia cu atenție proiectele, citind cu atenție rapoartele și datele, și vor lua decizii de investiții doar în situații logice.
În acest context, finanțele descentralizate (DeFi) vor deveni un subiect de investiție preferat de investitorii tradiționali, iar altul va fi protocolul de primă linie al blockchain-ului (L1).
Cu toate acestea, datorită plafonului de piață scăzut al proiectelor DeFi, spațiul de creștere este mai mare și se potrivește foarte bine cu fundamentele și datele. Anul acesta, unele proiecte DeFi au generat deja venituri de peste 100 de milioane de dolari, ceea ce va atrage cu siguranță atenția investitorilor tradiționali.
Investițiile tradiționale au volume mari de capital, iar un capital suficient este cheia pentru o creștere sănătoasă a pieței. Nu uita că mulți investitori instituționali sunt dominați de investitori tradiționali.
Se preconizează că DeFi va deveni în cele din urmă una dintre direcțiile importante de investiție pentru investitorii instituționali de top.
BlackRock a început deja să colaboreze cu proiecte DeFi, iar această tendință se conturează treptat.
DeFi nu este o investiție ciclică; este mai degrabă o investiție pe termen lung, așa cum au perceput investitorii trecut BTC și ETH.
Potencialul pe termen lung al AAVE ar putea fi considerat comparabil cu cel al ETH.
Când investești în proiecte DeFi de tip blue-chip, poți lua în considerare dezvoltarea pe termen lung;
Atunci când alegi să investești într-un nou proiect DeFi nativ, poți lua în considerare câștigurile pe termen scurt, deoarece aceste proiecte ar putea aduce randamente de câteva ori mai mari sau chiar mai mult.
Într-o piață de criptomonede dominată de DeFi, vor apărea multe proiecte emergente, iar unele proiecte consacrate vor fi readuse în atenție. Vei observa valuri de creștere a prețurilor în jurul acestor proiecte.
În domeniul DeFi, multe aplicații de tip blue-chip (precum Uniswap) planifică să se transforme în proiecte de infrastructură de bază. Această transformare va spori în continuare potențialul de valoare al token-urilor, iar anul următor ar putea exista unele proiecte care să anunțe ajustări ale mecanismului de taxe, așa că trebuie să fii pregătit pentru asta.
Aceste schimbări vor infuza o puternică dinamică în narațiunea dezvoltării DeFi.
Mă aștept ca DeFi să domine cel puțin două trimestre din anul viitor, la fel ca performanța AI din acest an.
În ceea ce privește AI, cred că 2025 va fi anul în care AI va fi criticat pe scară largă în cultura populară din cauza expansiunii sale rapide și necontrolate.
Discuția despre „AI responsabil” va deveni un punct central.
Activitățile de piață din jurul infrastructurii crypto AI, agenților AI și ofertelor inițiale de agenți (Initial Agentic Offerings) ar putea intra într-o perioadă de ajustare din cauza narațiunii „AI responsabil”.
Dar înainte de asta, mă aștept ca agenții AI să treacă printr-o rundă de creștere speculativă.
În prezent, pe piață există 13.000 de agenți, iar eu mă aștept ca acest număr să crească la cel puțin 100.000.
Ulterior, este posibil să intrăm într-o fază de bulă și să se spargă anul următor.
Exact în care trimestru se va întâmpla, va depinde de cronologia evenimentelor legate de reglementarea AI.
Reglementările vor genera, de asemenea, interes pentru infrastructura de confidențialitate, astfel încât unele proiecte majore care implică DeFi confidențial, calcul confidențial, stocare confidențială și raționament confidențial vor primi mai multă atenție, iar această atenție se va reflecta și în performanța activelor lor (PA).
Piața meme-urilor va rămâne activă.
Deși reglementările ar putea să nu fie susținute, oamenii vor găsi întotdeauna modalități de a intra, deoarece este imposibil să se blocheze complet.
Speculatorii vor continua să caute oportunități printre cele 100.000 de noi monede adăugate zilnic.
Cu toate acestea, unele meme deja consacrate, precum DOGE și PEPE, ar putea atrage atenția investitorilor mai serioși.
Chiar dacă nu îți plac meme-urile, ar trebui să iei în considerare să aloci o parte din expunerea ta investițională pentru ele.
Anul 2025 va fi de asemenea un an în care portofelele mobile Web3 și aplicațiile super vor ieși în evidență.
Recent, o companie de portofele Web3 numită Exodus a fost listată pe NASDAQ cu o evaluare de 1,2 miliarde de dolari, ceea ce ar putea stimula o explozie speculativă a token-urilor asociate cu portofelele Web3 cu performanțe puternice de venituri anul viitor.
AI și DeFi vor deveni cele două narațiuni centrale ale anului viitor:
DeFi are potențialul de a ocupa o poziție dominantă;
Agenții AI ar putea intra într-o fază de bulă;
Speculația meme-urilor va atrage mai mulți participanți;
Confidențialitatea și DePIN (rețele de infrastructură fizică descentralizată) vor ieși în evidență în anumite trimestre;
Portofelele Web3 vor primi mai multă atenție și vor accelera adoptarea de masă prin ghidare mai convenabilă a utilizatorilor și experiențe de calitate superioară.
Aceasta este tot ceea ce am de împărtășit.
Te rog să reții că nu sunt astrolog și nici expert în domeniul criptomonedelor. Sunt doar o persoană obișnuită cu câteva gânduri aleatorii despre piață, așa că nu lua prea în serios opiniile mele.
