Lumea este mare, iar eu sunt mic, dă-mi un follow, ca să nu mă pierzi!

Va curge sânge pe piețele economice globale în 2025? Guru al acțiunilor Buffett a oferit propria sa evaluare. Chiar în aceste zile, Buffett, care deține 2 trilioane de dolari în numerar, a început în sfârșit să acționeze. A cumpărat mai întâi acțiuni la Domino's Pizza, apoi a investit masiv în acțiunile companiilor petroliere occidentale, Sirius și Verisign. Există un indicator preferat de Buffett pe piața de acțiuni, care este procentul obținut prin împărțirea valorii totale a acțiunilor la PIB. Dacă este mai mare de 100, acest lucru indică o bulă imensă pe piața de acțiuni. În prezent, indicatorul Buffett din Statele Unite a crescut la 209%, egalându-se cu prăbușirea din 1929, și depășind cu mult 140% din criza ipotecară subprime din 2008, astfel că nu e de mirare că, până în trimestrul al treilea al acestui an, Berkshire a vândut net acțiuni timp de 8 trimestre consecutive, iar Buffett a vândut chiar și 1 trilion de dolari din acțiunile sale preferate, Apple. Dar întrebarea este, de ce a început acum să cumpere acțiuni? Această mare achiziție de sfârșit de an a guru-ului acțiunilor trebuie să indice că el a simțit un semnal special!

Dacă observi cu atenție, vei descoperi că toate indiciile, toate riscurile indică către un singur obiectiv, și acesta este petrolul. De ce s-a îndreptat Buffett spre petrol? La prima vedere, cheia pare să fie prețul. Începând din aprilie, acțiunile companiilor petroliere occidentale au scăzut cu 35%, ștergând practic toate câștigurile din ultimii doi ani. Această scădere a făcut ca prețul acțiunilor companiilor petroliere occidentale să intre în zona de atac a lui Buffett, ceea ce ar putea fi un semnal atractiv de cumpărare, dar pentru piața de capital, perspectiva sa nu se limitează la prețul acțiunilor de acum. De aceea, unii spun că Buffett este atras de randamentul dividendelor oferit de companiile petroliere occidentale. Acțiunile preferențiale ale companiilor petroliere occidentale pe care le deține pot oferi un randament de până la 8%, iar acțiunile ordinare aproape de 2%, astfel că împreună, companiile petroliere occidentale îi pot aduce lui Buffett un profit pasiv de 10% pe an. În actuala atmosferă de rate scăzute, un astfel de randament al dividendelor este cu siguranță o barieră solidă. Această afirmație are într-adevăr sens, dar am terminat de explicat logica investițională a lui Buffett la acest punct? Dacă săpăm mai adânc, vom descoperi că motivul fundamental pentru care Buffett se concentrează pe petrol este, cel mai probabil, că a observat redistribuirea puterii economice globale cauzată de slăbirea hegemoniei dolarului de petrol. În mijlocul anilor '70, după prăbușirea sistemului Bretton Woods, Arabia Saudită și celelalte țări membre ale OPEC au semnat un acord prin care dolarul a devenit moneda de decontare pentru comerțul internațional cu petrol. De atunci, dolarul a început să fie legat de petrol; fără dolari, nu poți cumpăra petrol, acesta este dolarul de petrol. Arabia Saudită a schimbat loialitatea față de dolarul de petrol pentru securitatea oferită de Statele Unite, iar veniturile obținute din exportul de petrol au fost folosite în principal pentru a cumpăra obligațiuni de stat americane, după ce au fost deduse cheltuielile de import. Astfel, dolarul de petrol nu doar că a oferit Statelor Unite o finanțare cu costuri reduse, ci a fost și cheia pentru a preveni o prăbușire masivă a obligațiunilor de stat americane.

Dar, începând din anul trecut, situația s-a schimbat. În ianuarie anul trecut, ministrul de finanțe al Arabiei Saudite a declarat public că Arabia Saudită este dispusă să introducă alte monede în comerțul cu petrol. În iunie anul acesta, Arabia Saudită a aderat la proiectul de pod pentru monede digitale de bancă centrală, condus de Banca de Reglementări Internaționale și China, ceea ce arată că Arabia Saudită nu este mulțumită să fie legată de dolar. Deși în prezent nimeni nu îndrăznește să spună că sistemul comercial al dolarului de petrol s-a prăbușit, odată ce dolarul de petrol începe să slăbească, se va întreba dacă Statele Unite vor pierde treptat poziția de lider pe piața financiară globală. Desigur, problemele pe care le vedem noi sunt și vizibile pentru americani, iar tocmai din acest motiv, Trump, înainte de a reveni la Casa Albă, deja s-a pregătit și folosește orice mijloc pentru a întări hegemonia dolarului de petrol, atât pentru a face față deficitului bugetar tot mai mare al Statelor Unite, cât și pentru a amenința Europa. Dacă nu se intensifică achiziția de petrol și gaze naturale din SUA, vor trebui să accepte sancțiunile tarifare impuse de Statele Unite. Pe de altă parte, conflictul ruso-ucrainean a făcut ca toate țările să realizeze importanța energiei pe bază de petrol și gaze, impactul războiului asupra petrolului este evident, cum ar fi instabilitatea situației din Siria și incertitudinea Iranului și Israelului după preluarea mandatului de către Trump, toate acestea contribuind la creșterea incertitudinii pentru anul următor.

Privind înapoi la deciziile lui Buffett de a investi mai mult în companiile petroliere occidentale, poate că el a simțit mai devreme decât noi situația economică globală de anul viitor, unde ar putea apărea multe situații neașteptate, ceea ce ar putea duce la o creștere bruscă a prețului petrolului. Poate că aceasta este adevărata lui motivație pentru a cumpăra în cantități mari acțiuni ale companiilor petroliere occidentale, ce părere aveți?