Sursa articolului: Felix
Autor: Kyle, cercetător în criptomonede
Traducător: Felix, PANews
De la începutul acestui ciclu de piață bullish din 2024, ciclul actual este: 10 ianuarie lansarea ETF-ului BTC → până la noul maxim istoric pentru Bitcoin, stimulând sezonul monedelor alternative, intrând în unghiul volatil al celui de-al doilea/terț trimestru din 2024, Bitcoin continuând să depășească 50 de mii și 60 de mii de dolari, în prezent fluctuând în jur de 90 de mii de dolari.
Este important de menționat că sezonul monedelor alternative începe atunci când BTC atinge apogeul, prima rundă este când BTC se îndreaptă spre 69 de mii de dolari, dar nu reușește să treacă corespunzător, următoarea rundă fiind îndreptată spre 100 de mii de dolari.
Următoarea rundă de sezon al monedelor alternative ar putea fi o stabilizare a Bitcoin la 100 de mii de dolari, sperând că aceasta se va întâmpla în primul trimestru din 2025. Totuși, ar putea să se repete din nou povestea din al doilea/terț trimestru din 2024 în lunile următoare. Iată toate scenariile posibile:
Scenariul 1: BTC + monede alternative cresc în general. 2025 va crește constant, apoi va intra într-un alt sezon de monede alternative, deoarece BTC continuă să crească, toate token-urile performând bine, repetând situația din ultimele 2 luni, totul în creștere (30-40% șanse).
Strategie: Alegeți token-uri alternative performante pentru a cumpăra la prețuri mai mici.
Scenariul 2: BTC crește, monedele alternative cresc mai puțin; povestea din 2024 se repetă, fluctuații în lunile următoare, dar mai optimiste decât în 2024 (deoarece BTC crește); așa că alegeți token-uri performante (50-60% șanse).
Strategie: Cumpărați la prețuri mai mici pentru monedele alternative selectate. Evitați domeniile cu multă atenție, căutați următorul „token al îmbogățirii rapide”
Scenariul 3: BTC crește, monedele alternative scad în general (20-30% șanse).
Strategie: Vindeți toate monedele alternative. Reduceți investițiile în monede alternative; dacă monedele alternative deținute nu au crescut pe termen lung, ar putea fi necesar să le vindeți pe toate.
Scenariul 4: BTC scade, monedele alternative scad în general. Totul a atins apogeul (10-20% șanse).
Datorită factorilor macroeconomici favorabili, o nouă atingere a ATH pentru BTC poate să nu dureze la fel de mult ca în 2024. În această vară infernală, ETF-ul a fost lansat, iar TradFi încă se străduiește să vândă povestea BTC clienților. Cel mai important, exteriorul nu crede în importanța Bitcoin.
Acum că Trump a câștigat alegerile, discuțiile despre rezervă strategică Bitcoin au început, deși probabilitatea de a stabili o rezervă strategică Bitcoin este scăzută, dar percepția despre Bitcoin s-a schimbat.
Este important narațiunea - de fapt, noul regim actual aduce o nouă atenție în domeniul activelor digitale, iar acum, următorul președinte al Statelor Unite vorbește atât de frecvent despre Bitcoin, încât convingerea oamenilor să cumpere Bitcoin devine mult mai ușoară.
Această schimbare de regim este extrem de importantă. Prin urmare, BTC va continua să aibă un avans în 2025. Situația este similară pentru monedele alternative, dar cu unele diferențe.
Total3 (evoluția totalului de capitalizare de piață a tuturor monedelor alternative) a atins un nou maxim istoric în primul trimestru din 2024, apoi a atins vârful ciclului în al patrulea trimestru din 2024. Acesta urmează mai mult sau mai puțin același model (scenariile 1 și 2 de mai sus nu sunt foarte diferite).
Cheia este poziționarea și momentul. Deși am încredere în 2025, nu știu cât va dura. Deși creșterea din 2025 ar putea veni mai devreme decât în 2024, fără catalizatori, monedele alternative vor continua să scadă semnificativ.
Atâta timp cât ciclul nu s-a încheiat, fie că este vorba de Bitcoin sau de monede alternative, rămâneți bullish. 2025 nu va aduce o situație similară cu vara din 2024, deși s-ar putea să întâlniți perioade ca acum (doar o perioadă stabilă), dar prețul va rămâne la un nivel destul de bun.
Situația pe blockchain este diferită, când valul se retrage, pe blockchain este ușor să apară o scădere de 70%. Se estimează că monedele alternative nu au atins apogeul în acel moment, deoarece nu se vede cum BTC continuă să crească în timp ce monedele alternative „mor”, nici cum BTC atinge apogeul aici.
Concluzie:
BTC crescând, cu o creștere mai mare decât în 2024
Monedele alternative se află într-o tendință de creștere, deși vor exista scăderi, dar nu la fel de puternice ca în 2024
Riscuri
Vârful ciclului
Acum suntem departe de apogeul ciclului, dar trebuie să reevaluăm constant săptămânal. Apogeul ciclului nu trebuie să fie neapărat un „eveniment”, ci mai degrabă o gamă care se apropie treptat în timp.
Riscuri ale planului de rezervă Bitcoin
Odată cu începutul mandatului noului președinte, toată lumea va fi atentă la acțiunile și declarațiile lui Trump. Deși există știri bune pentru Bitcoin, dacă Trump ignoră complet planul de rezervă, ar fi destul de pesimist. O situație mai probabilă este că planul de rezervă nu se va întâmpla / va fi întârziat de anumite circumstanțe.
În cazul celui de-al doilea: atâta timp cât este favorabil Bitcoin, inițial este un eveniment negativ, dar în cele din urmă devine un eveniment pozitiv.
TLDR: Semnal de creștere = ciclul continuă. Semnal de scădere = trebuie să modifici planul. Ciclul ar putea continua, dar oportunitățile sunt mai reduse.
Riscuri de aprovizionare
Vara din 2024 a experimentat un mediu macro nebun, iar piața de valori a atins noi maxime. Cu toate acestea, din cauza unor mari furnizori precum Gox, Grayscale GBTC etc., de fiecare dată au lovit dur fără a obține vreun beneficiu, doar pierderi.
Riscul de aprovizionare nu poate fi niciodată diminuat. Tot timpul există cineva care deține o cantitate mare de Bitcoin - guvernul britanic, Silk Road, distribuția FTX etc. Aceasta este doar ceva la care trebuie să fii atent, dar dacă totul decurge bine, aceste evenimente sunt oportunități bune de a cumpăra la prețuri mai mici.
Riscuri macroeconomice
Se preconizează o reducere mică a ratelor dobânzilor, deși nu sunt atât de optimist, dar adevărul este că, atâta timp cât ratele dobânzilor continuă să scadă, lichiditatea se va îmbunătăți. De asemenea, semnal de creștere = ciclul continuă. Cu excepția cazului în care se majorează ratele / nu se reduc, macroeconomia ar trebui să fie favorabilă activelor digitale.
Semnalul de scădere este că inflația își face din nou apariția, iar Rezerva Federală ar putea fi nevoită să crească ratele dobânzilor pentru a reduce inflația.
Recomandări de token-uri
1. AI
Până acum, am trecut prin câteva valuri. Se preconizează că următorul val va veni foarte curând. A cumpăra și a ține nu va avea rezultate bune. Goat, tokenul care a dat naștere tuturor, a scăzut cu 60% de la maxim și ar putea continua să performeze slab.
Preferat: Tehnologii de aplicații / Swarms / Jocuri / AI centrat pe consumatori
ALCH (dezvoltare de jocuri), Griffain (ajută la controlul portofelelor), Digimon, Ai16z etc. sunt toate preferate.
2. DeFi
DeFi va continua să fie o mare poveste, totuși este foarte greu de investit, deoarece există foarte puține token-uri care pot beneficia de pe urma acestui lucru, iar chiar și atunci când beneficiază, s-ar putea să nu crească semnificativ.
Sincer, în ceea ce privește raportul risc-recompensă, DeFi nu este preferat.
Preferat: AAVE / ENA / Morpho / Euler / USUAL
Alternativ: Stablecoins / Token-uri de plată
3. L1
L1 se va întoarce. Este evident că Hype. L1 este ceva pe care piața l-a ignorat constant - este unul dintre domeniile neobservate, dar care conține oportunități uriașe (așa cum Hype a crescut de 10 ori).
Preferat: SUI / Hype
Alternativ: Abstract
4. Token-uri NFT și token-uri de jocuri
Domeniul token-urilor NFT merită atenție. PENGU își revine încet, Azuki are token-uri ANIME, Doodles are... orice ar fi. Se estimează că NFT-urile nu se vor revitaliza, dar token-urile lor vor reveni. În plus, este interesant să explorezi și să găsești jocuri interesante cu token-uri care urmează să fie lansate.
Preferat: Pengu / Anime (Azuki) / Spellborne / Treeverse
Alternativ: Prime / Off the grid (dacă token-urile sunt lansate) / Overworld
5. Alte narațiuni
Token-uri de date: Kaito / Arkm
Meme: PEPE
DePIN: PEAQ / HNT
Ordinals
DeFi vechi: CRV / CVX
Previziuni pentru 2025
DePIN va fi implementat într-un fel de o companie, poate printr-o achiziție.
Binance va pierde cota de piață ca cel mai mare schimb. Nu de la Hyperliquid, ci de la Bybit / OKX
Odată cu progresele din VR, token-urile metaversului prind viață
ICO devine din nou grozav
Sezonul de monede alternative pe blockchain-ul ETH nu va avea loc
Sui atinge două cifre (minim 10 dolari)
ETF-ul Ethereum a fost aprobat pentru staking, generând mai multe produse de randament pentru staking-ul altor token-uri, precum și agregatoare de randamente
Un artist de renume folosește NFT-uri și token-uri pentru a menține legătura cu fanii și pentru a oferi recompense
Bitcoin atinge 200 de mii de dolari
Mai mulți CEO / fondatori de instituții L1 părăsesc compania originală după ce CEO-ul Aptos Labs a demisionat (notă PANews: pe 20 decembrie, co-fondatorul Aptos Labs, Mo Shaikh, a demisionat din funcția de CEO, co-fondatorul Avery Ching va prelua funcția)
Base eșuează în competiția cu L1-uri, alt L1 preia. Solana continuă să se mențină
Lecturi conexe: Recapitulare a Bitcoin din 2024: Prețul a crescut cu 131%, mai puțin decât anul trecut, iar TVL a crescut de 21 de ori, depășind 6,7 miliarde de dolari.
