Dezvoltarea industriei criptomonedelor până acum a făcut ca staking-ul să devină o piatră de temelie indispensabilă, având un rol important în securitatea rețelei și în participarea investitorilor. Participând la staking, indivizii nu numai că contribuie la funcționarea stabilă a rețelei blockchain, dar își deschid și oportunitățile de a obține venituri pasive. În mod specific, beneficiile participării la staking includ:
Întărirea securității economiei criptografice: În esență, staking-ul implică blocarea unei cantități de criptomonedă pentru a susține funcționarea rețelei blockchain. Acest proces este deosebit de crucial pentru blockchain-urile Proof of Stake (PoS), în care validatorii confirmă tranzacțiile pe baza cantității de criptomonedă pe care o stake-uiesc. Acest mecanism asigură securitatea rețelei și aliniază interesele participanților cu dezvoltarea sănătoasă a blockchain-ului.
Câștigarea de venit pasiv: Pe lângă întărirea securității rețelei, staking-ul oferă și stimulente economice atractive. Prin staking-ul activelor, investitorii pot obține recompense, de obicei sub formă de tokenuri criptografice suplimentare. Această metodă de generare a veniturilor răspunde nevoilor investitorilor începători și experimentați care caută să maximizeze rata de recompensă fără a efectua tranzacții active. În unele proiecte, staking-ul ar putea implica, de asemenea, activități de airdrop, oferind oportunități suplimentare de valorizare a activelor pentru stakeri.
Activarea de noi proiecte prin restaking: O inovație recentă în industria staking-ului este „restaking”, care permite reutilizarea activelor de staking între mai multe protocoale. Această abordare permite noilor proiecte să valorifice securitatea și capitalul rețelelor existente, ghidându-le dezvoltarea. De exemplu, platformele precum EigenLayer facilitează restaking-ul permițând utilizatorilor să stake-uiască ether sau tokenuri de lichiditate și să extindă funcționalitățile de securitate economică criptografică la alte aplicații din rețea, aducând investitorilor câteva câștiguri suplimentare.
Este important de menționat că, deși restaking-ul oferă investitorilor oportunități de a spori veniturile și de a întări suportul rețelei, acesta vine și cu o complexitate și riscuri notabile. Pe măsură ce ne apropiem de 2025, industria staking-ului DeFi va continua să prospere, oferind investitorilor mai multe opțiuni; acest articol te va ajuta să descoperi cele mai promițătoare platforme de staking DeFi.
Ce este staking-ul DeFi?
Staking-ul DeFi implică blocarea activelor de criptomonedă în contracte inteligente pentru a susține funcționarea rețelei blockchain, în special a celor care adoptă mecanismele de consens Proof of Stake (PoS). În rețelele PoS, validatorii confirmă tranzacțiile și creează blocuri noi în funcție de cantitatea de criptomonedă pe care o stake-uiesc. Staking-ul necesită, în general, desfășurarea unui nod complet și îndeplinirea cerințelor minime de staking ale rețelei, permițând participanților să valideze tranzacții și să participe la consensul rețelei pentru a obține recompense.
Concepturile principale din staking-ul DeFi
Contractele inteligente și contractele de staking: Contractele inteligente sunt protocoale auto-executante codificate pe blockchain, asigurând automatizarea, transparența și securitatea procesului de staking. Atunci când stake-uiți tokenuri, devii efectiv validator al rețelei (sau delegat), contribuind la menținerea securității și stabilității rețelei. Ca recompensă, vei primi stimulente sub formă de tokenuri noi sau o parte din taxele de tranzacție.
Stimulentele de staking: Stimulentele de staking includ de obicei tokenuri noi emise și o parte din taxele de tranzacție, pentru a încuraja participanții să contribuie la securitatea și funcționarea rețelei.
Mecanisme de penalizare: Pentru a menține integritatea rețelei, rețelele PoS implementează mecanisme de penalizare numite „slashing”, unde validatorii care se angajează în activități malițioase sau nu își îndeplinesc atribuțiile vor avea penalizată suma de staking. Acest mecanism urmărește să descurajeze comportamentele necorespunzătoare.
Staking-ul DeFi vs. Staking-ul centralizat
Când compari staking-ul DeFi cu serviciile de staking centralizate, următoarele câteva aspecte cheie ies în evidență:
Proprietatea: Staking-ul DeFi permite utilizatorilor să păstreze proprietatea reală asupra activelor lor, deoarece ei pot controla cheia lor privată. Spre deosebire de aceasta, staking-ul centralizat necesită utilizatorilor să încredințeze activele către terți, renunțând astfel la controlul direct.
Transparență: Platformele DeFi funcționează pe baza contractelor inteligente open-source, oferind un proces de staking și o distribuție a recompenselor transparente. Platformele centralizate pot lipsi de această transparență, făcând dificil pentru utilizatori să verifice modul în care sunt calculate și distribuite recompensele.
Securitate și control: Staking-ul DeFi oferă utilizatorilor un control mai bun asupra activelor lor, reducând dependența de intermediari și riscurile de contrapartidă. Staking-ul centralizat implică încredințarea activelor platformei, ceea ce poate prezenta riscuri de securitate în cazul unui atac.
Mecanism: În staking-ul DeFi, utilizatorii își delegă staking-ul rețelei de validatori fără permisiune, participând direct la mecanismul de consens al rețelei. Platformele centralizate, pe de altă parte, colectează fondurile utilizatorilor și le stake-uiesc folosind validatori aleși de platformă, fără a dezvălui detaliile specifice ale acestui proces.
Curba de învățare: Staking-ul DeFi poate fi complex, necesitând utilizatorilor să navigheze între diverse platforme și să gestioneze cheile private, ceea ce poate fi o provocare pentru începători. Platformele centralizate oferă o experiență mai prietenoasă pentru utilizatori, asemănătoare cu Web2, simplificând procesul de staking în detrimentul descentralizării.
Concluzie
Alegerea între platformele de staking DeFi și cele centralizate depinde de preferințele personale, în special în ceea ce privește controlul, transparența și ușurința de utilizare. În continuare, acest articol va explora platformele de top de staking DeFi care se preconizează că vor avea un impact în 2025 și va oferi câteva perspective.
Platformele de staking DeFi
Iată o prezentare generală cuprinzătoare a protocoalelor de staking DeFi pe care le vom discuta, concentrându-ne pe funcțiile lor principale, tokenurile aferente și ratele actuale de dobândă anuală (APR) sau ratele de câștig anual (APY).
Sursa imaginii: Techub News
Lido Finance
Lido Finance este un protocol DeFi concentrat pe servicii de staking de lichiditate. Acesta permite utilizatorilor să stake-uiască activele digitale pe mai multe rețele blockchain, menținând în același timp lichiditate, rezolvând astfel eficient limitările tradiționale ale staking-ului, cum ar fi blocarea activelor și pragurile de acces ridicate. Prin emiterea de tokenuri de lichiditate pentru Ethereum, cum ar fi stETH, Lido permite utilizatorilor să câștige recompense de staking în timp ce își utilizează activele în cadrul unui ecosistem DeFi mai larg.
Principalele caracteristici ale Lido Finance
Staking de lichiditate: Serviciul de bază al Lido permite utilizatorilor să stake-uiască active fără a le bloca. Acesta oferă tokenuri derivate de staking (de exemplu, stETH), care pot fi transferate, tranzacționate sau utilizate în alte protocoale DeFi.
Guvernanță descentralizată: Gestiunea Lido este realizată de organizația autonomă descentralizată (DAO) Lido, care se asigură că deciziile legate de parametrii protocolului, alegerea operatorilor de noduri și structura costurilor sunt luate de deținătorii de tokenuri LDO.
Măsuri de securitate: Lido angajează operatori de noduri cu experiență și efectuează auditurile periodic pentru a menține integritatea și securitatea procesului de staking, minimizând riscurile, cum ar fi penalizările de tip slashing.
Integrarea DeFi: Tokenurile de lichiditate pentru staking Lido sunt acceptate pe diverse platforme DeFi, permițând utilizatorilor să participe la activități de împrumut și yield farming în timp ce câștigă recompense de staking.
Tokenurile de staking suportate
Lido suportă staking-ul pentru mai multe criptomonede pe diferite rețele, inclusiv:
Ethereum ($ETH): Stake-uiți ether și obțineți stETH.
Polygon ($MATIC): Stake-uiți $MATIC și obțineți stMATIC.
Solana ($SOL): Stake-uiți $SOL și obțineți stSOL.
Polkadot ($DOT): Stake-uiți $DOT și obțineți stDOT.
Kusama ($KSM): Stake-uiți $KSM și obțineți stKSM.
Tokenul LDO și utilitatea acestuia
Tokenul nativ LDO al Lido îndeplinește mai multe funcții cheie în ecosistem:
Guvernanță: Deținătorii de LDO participă la Lido DAO, votând asupra actualizărilor protocolului, structurilor de costuri și alegerii operatorilor de noduri.
Stimulente: Tokenurile LDO sunt utilizate pentru a stimula furnizorii de lichiditate și utilizatorii care contribuie la creșterea și stabilitatea protocolului Lido.
Rezumat
Lido Finance și-a consolidat poziția de lider în industria DeFi. Până în decembrie 2024, valoarea totală blocată (TVL) a atins aproape 40 de miliarde de dolari, un maxim istoric.
Sursa imaginii: DefiLlamaLido își consolidează din ce în ce mai mult statutul de platformă de vârf în domeniul LST
Această creștere reflectă încrederea utilizatorilor în soluțiile de staking de lichiditate oferite de Lido și integrarea sa în ecosistemul DeFi. În plus, modul de staking comunitar recent lansat de Lido, care permite operatorilor de noduri fără permisiune să participe, a întărit descentralizarea, sporind astfel securitatea și reziliența rețelei.
Pendle Finance
Pendle Finance este un protocol DeFi care permite utilizatorilor să tokenizeze și să tranzacționeze veniturile viitoare ale activelor de venit. Separând părțile de capital și venit ale activelor, Pendle adoptă strategii avansate de gestionare a veniturilor, inclusiv venituri fixe, speculații pe fluctuațiile veniturilor viitoare și deblocarea lichidității din activele de staking. Această abordare inovatoare aduce concepte financiare tradiționale (precum instrumentele financiare derivate pe dobândă) în industria DeFi, oferind utilizatorilor un control și o flexibilitate mai mari asupra investițiilor lor.
Principalele caracteristici ale Pendle Finance
Tokenizarea veniturilor: Pendle permite utilizatorilor să împacheteze tokenurile de venit în tokenuri standardizate de venit (SY), apoi să le despartă în tokenuri de capital (PT) și tokenuri de venit (YT). Această separare permite tranzacționarea independentă a părților de capital și veniturilor viitoare, facilitând implementarea strategiilor precum blocarea veniturilor fixe sau speculația pe volatilitatea veniturilor.
Automatizarea market maker-ului Pendle (AMM): AMM-ul Pendle este proiectat special pentru active precum YT, care se degradează în timp, oferind prețuri optimizate și derapaje minime. Acesta suportă lichiditatea concentrată și o structură dinamică a taxelor, îmbunătățind eficiența capitalului și reducând pierderile impermanente pentru furnizorii de lichiditate.
Guvernanța vePENDLE: Pendle adoptă un model de tokenuri de guvernare cu voturi în custodie, unde utilizatorii pot bloca tokenuri PENDLE pentru a primi vePENDLE. Acest mecanism oferă drepturi de guvernare, permițând deținătorilor să participe la deciziile protocolului, să ofere stimulente directe pentru piscinele de lichiditate specifice și să câștige o parte din veniturile protocolului.
Activele de staking suportate
Pendle sprijină o varietate de active generatoare de venit pe mai multe rețele blockchain, inclusiv:
Ethereum (ETH): Pendle permite tokenizarea și tranzacționarea activelor, cum ar fi stETH (tokenul de lichiditate pentru staking al Lido).
Stablecoins: Tokenurile din protocoale de împrumut, precum Aave sau Compound (de exemplu, USDC și DAI), pot fi utilizate în ecosistemul Pendle.
Alte tokenuri de venit: Activele generate de diverse protocoale DeFi pot fi integrate și pe platforma Pendle.
Tokenurile PENDLE și utilitatea acestora
Tokenul PENDLE este tokenul nativ de utilitate și guvernare din ecosistemul Pendle. Principalele sale funcții includ:
Guvernanță: Deținătorii de PENDLE pot bloca tokenurile lor pentru a primi vePENDLE, oferindu-le dreptul de vot în deciziile de guvernare ale protocolului, cum ar fi propunerile și voturile pentru actualizări, structura costurilor și alte parametri cheie.
Măsuri de stimulare: Tokenul PENDLE stimulează furnizorii de lichiditate și utilizatorii, promovând creșterea și stabilitatea platformei. În plus, deținătorii de vePENDLE pot direcționa stimulentele către anumite piscine de lichiditate, crescând astfel ratele lor de recompensă.
Partajarea veniturilor: Deținătorii de vePENDLE au dreptul să împărtășească venitul protocolului, aliniind interesele comunității cu succesul platformei.
Rezumat
Pendle Finance devine o forță importantă în industria DeFi prin introducerea tokenizării veniturilor și AMM-urilor special concepute pentru tranzacționarea veniturilor. Până în decembrie 2024, TVL-ul Pendle a depășit 5 miliarde de dolari (datele provin de la DefiLlama).
Sursa imaginii: Pendle DAppPendle arată venitul variabil al tokenului USDe
Pendle, prin integrarea cu mai multe protocoale DeFi și prin extinderea sa pe diverse rețele blockchain cum ar fi Ethereum și Arbitrum, își consolidează și mai mult statutul de instrument multifuncțional și valoros în ecosistemul DeFi.
EigenLayer
EigenLayer este un protocol inovator bazat pe Ethereum, care introduce conceptul de „restaking”, permițând utilizatorilor să redistribuie Ethereum (ETH) sau tokenuri de lichiditate (LSTs) pentru a îmbunătăți securitatea și funcționalitatea altor servicii construite pe rețeaua Ethereum. Prin reutilizarea activelor de staking, EigenLayer facilitează un model de securitate partajată, precum și dezvoltarea aplicațiilor de tip chain și Rollup fără o serie de validatori independenți.
Principalele caracteristici ale EigenLayer
Mecanismul de restaking: EigenLayer permite deținătorilor de ether staked și LST să aleagă să valideze noi module software prin restaking-ul activelor, aceste module fiind denumite servicii de validare activă (AVS). Acest proces extinde securitatea Ethereum la aplicații mai largi, inclusiv straturi de disponibilitate a datelor, rețele oracle și protocoale de consens.
Suportul pentru tokenuri fără permisiune: EigenLayer introduce suportul pentru tokenuri fără permisiune, permițând adăugarea oricărui token ERC-20 ca activ restake-uit. Acest lucru facilitează contribuția diverselor tokenuri la securitatea rețelelor descentralizate, promovând în același timp cooperarea între ecosisteme și îmbunătățind utilitatea diverselor tokenuri.
EigenDA (stratul de disponibilitate a datelor): EigenLayer oferă EigenDA, o soluție low-cost de disponibilitate a datelor pentru Rollup-uri și alte soluții de layer 2. Prin asigurarea accesibilității și securității datelor, EigenDA îmbunătățește scalabilitatea și eficiența aplicațiilor bazate pe Ethereum.
Guvernanță și flexibilitate: Arhitectura EigenLayer permite AVS-urilor să-și personalizeze parametrii de securitate, inclusiv alegerea anumitor tokenuri pentru restaking și definirea condițiilor de slashing. Această flexibilitate permite serviciilor să-și personalizze măsurile de securitate în funcție de nevoile lor unice, promovând un ecosistem mai rezistent și adaptabil.
Activele suportate pentru restaking
EigenLayer suportă o varietate de active pentru restaking, inclusiv:
Ethereum ($ETH): Utilizatorii pot participa la securizarea altor servicii prin restaking-ul ether-ului nativ stake-uit.
Tokenurile de lichiditate pentru staking (LSTs): Tokenurile precum stETH, rETH pot fi restake-uite prin EigenLayer, permițând deținătorilor să obțină recompense suplimentare.
Tokenurile ERC-20: Prin suportul tokenurilor fără permisiune, orice token ERC-20 poate fi acum adăugat ca activ restake-uit.
Tokenurile EIGEN și utilitatea acestora
EigenLayer a lansat tokenul EIGEN, care este un token de muncă inter-agenție universal, conceput pentru a îmbunătăți securitatea protocolului AVS sprijinit de EigenLayer. În condiții extreme, cum ar fi atacuri active sau vulnerabilități de securitate, tokenul EIGEN poate proteja aceste protocoale, asigurând integritatea stivei modulare a blockchain-ului. Prin combinarea tokenului EIGEN cu ether-ul staked, EigenLayer oferă utilizatorilor o securitate economică criptografică de nivel mai înalt.
Rezumat
Conform datelor de la DefiLlama, până în decembrie 2024, TVL-ul EigenLayer a atins aproximativ 20,1 miliarde de dolari. Pe măsură ce EigenLayer continuă să evolueze, acesta rămâne în fruntea îmbunătățirii securității și scalabilității Ethereum prin intermediul protocolului său de restaking inovator, oferind oportunități noi pentru utilizatori și dezvoltatori de a participa și de a construi pe rețeaua Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi este un protocol descentralizat și necustodial de staking de lichiditate, care îmbunătățește capacitățile deținătorilor de Ethereum, permițându-le să stake-uiască activele lor în timp ce își păstrează controlul asupra cheilor private. Ether.fi emite tokenuri de lichiditate pentru staking eETH, utilizatorii având astfel posibilitatea de a câștiga recompense de staking și de a participa la un ecosistem DeFi mai larg, fără a suporta limitările tradiționale ale staking-ului. Această abordare îmbunătățește securitatea, descentralizarea și autonomia utilizatorilor în rețeaua Ethereum.
Principalele caracteristici ale Ether.fi
Staking necustodial: Spre deosebire de multe servicii de staking, Ether.fi asigură că utilizatorii își păstrează controlul asupra cheilor lor private pe parcursul întregului proces de staking, reducând semnificativ riscurile de custodie.
Folosind eETH pentru staking de lichiditate: Atunci când utilizatorii stake-uiesc ether, ei primesc eETH, un token de lichiditate care reprezintă activele lor stake-uite. Acest token poate fi utilizat pe diverse platforme DeFi pentru împrumuturi și yield farming, acumulând în același timp recompense de staking.
Integrarea cu EigenLayer: Ether.fi colaborează cu EigenLayer pentru a oferi funcționalități de restaking, permițând utilizatorilor să obțină recompense suplimentare prin protejarea simultană a mai multor aplicații descentralizate (DApp).
Operation Solo Staker: Ether.fi permite indivizilor să opereze propriile noduri de validare prin programul Operation Solo Staker, facilitând astfel descentralizarea.
Tokenul ETHFI și utilitatea acestuia
Tokenul nativ ETHFI al Ether.fi îndeplinește diverse funcții în cadrul platformei:
Guvernanță: Deținătorii de ETHFI au dreptul să participe la guvernarea protocolului, influențând deciziile legate de gestionarea fondurilor, utilitatea tokenurilor și dezvoltarea ecosistemului.
Partajarea veniturilor: O parte din venitul lunar al protocolului este utilizată pentru a răscumpăra tokenuri ETHFI, ceea ce ar putea spori valoarea acestora și beneficia deținătorii de tokenuri.
Stimulente de staking: Utilizatorii pot stake-ui tokenurile lor ETHFI pentru a obține stimulente suplimentare, încurajând astfel participarea și aliniindu-se cu dezvoltarea platformei.
Rezumat
Ether.fi a devenit un participant important în industria DeFi, cu TVL-ul său depășind 9,54 miliarde de dolari în decembrie 2024, făcându-l unul dintre protocoalele de restaking de frunte în ecosistemul Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance este un protocol DeFi bazat pe Ethereum care oferă un dolar sintetic nativ numit „USDe”. Spre deosebire de stablecoin-urile tradiționale care depind de rezervele fiat, USDe menține legătura prin strategii de hedging delta și colaterale criptografice (în principal Ethereum), această structură oferind o soluție rezistentă la cenzură și scalabilitate.
Principalele caracteristici ale Ethena Finance
Dolar sintetic (USDe): USDe este un dolar sintetic complet susținut, garantat prin colaterale criptografice și gestionat prin strategii de hedging delta. Această abordare asigură stabilitate fără a depinde de sistemele bancare tradiționale, oferind o alternativă flexibilă pentru industria DeFi.
Obligațiuni de rețea (sUSDe): Prin staking-ul USDe, utilizatorii pot obține sUSDe, un activ generativ de venit, protocolul acumulând venitul generat în timp. Acest mecanism permite utilizatorilor să câștige venit pasiv în timp ce își mențin expunerea la activele stabile.
Mecanismul de hedging delta: Ethena utilizează hedging-ul delta, folosind pozițiile short de pe piețele de instrumente financiare derivate pentru a compensa fluctuațiile de preț ale activelor colaterale. Această strategie menține legătura USDe cu dolarul, asigurând stabilitate chiar și în fața volatilității pieței.
Necustodial și descentralizat: Funcționarea Ethena nu depinde de infrastructura financiară tradițională, oferind utilizatorilor control total asupra activelor lor.
Activele de staking suportate
Ethena susține în principal Ethereum ca colateral pentru emiterea USDe. Utilizatorii pot depune ether în protocol pentru a genera USDe, apoi stake-uiți-l pentru a primi sUSDe, participând astfel la mecanismul de generare a veniturilor protocolului.
Tokenul ENA și utilitatea acestuia
Tokenul de guvernare nativ al Ethena, $ENA, îndeplinește mai multe funcții cheie în ecosistem:
Guvernanță: Deținătorii de ENA pot participa la guvernarea protocolului, influențând deciziile legate de actualizări ale sistemului, ajustări ale parametrilor și direcția strategică generală.
Stimulente de staking: Prin staking-ul $ENA, utilizatorii pot obține sENA, care ar putea acumula stimulente suplimentare în mecanismele de stimulare ale protocolului și oferi un multiplicator mai mare al recompenselor.
Rezumat
Datele DefiLlama arată că, până în decembrie 2024, TVL-ul Ethena Finance a depășit 5,9 miliarde de dolari.
Jito
Jito este un protocol de staking de lichiditate care funcționează pe blockchain-ul Solana, concentrându-se pe maximizarea valorii extrase (MEV). Prin permiterea utilizatorilor să stake-uiască tokenurile lor $SOL în schimbul JitoSOL - un token de lichiditate pentru staking, Jito permite participanților să câștige recompense de staking amplificate de venitul MEV.
Principalele caracteristici ale Jito
Stimulentele de staking bazate pe MEV: Jito a integrat strategii MEV pentru a îmbunătăți stimulentele de staking. Prin captarea și redistribuirea profiturilor MEV, deținătorii de JitoSOL pot obține câștiguri mai mari decât metodele tradiționale de staking.
Folosind JitoSOL pentru staking de lichiditate: După ce stake-uiți $SOL, utilizatorii vor primi tokenul JitoSOL, care reprezintă activele lor de staking. Aceste tokenuri rămân lichide, permițând utilizatorilor să participe la diverse activități DeFi în timp ce continuă să câștige recompense de staking.
Platforme necustodiale: Jito funcționează ca o platformă necustodială, asigurând că utilizatorii păstrează controlul asupra activelor lor.
Îmbunătățirea performanței rețelei: Jito ajută la îmbunătățirea performanței rețelei și la reducerea spam-ului pe blockchain-ul Solana prin staking-ul cu validatori care rulează software optimizat.
Activele de staking suportate
Jito susține în principal staking-ul tokenului Solana $SOL. Utilizatorii pot stake-ui orice sumă de $SOL și vor primi JitoSOL ca recompensă.
Tokenul JTO și utilizarea acestuia
Jito a lansat tokenul său nativ $JTO, care îndeplinește mai multe funcții în ecosistem:
Guvernanță: Deținătorii de JTO pot participa la guvernarea protocolului.
Stimulente de staking: Prin staking-ul $JTO, utilizatorii pot obține stimulente suplimentare.
Rezumat
Creșterea semnificativă a Jito în ecosistemul Solana. Conform datelor de pe site-ul său, până în decembrie 2024, au fost stake-uiți peste 14,5 milioane $SOL prin Jito, cu aproximativ 204 validatori Solana participând. Rata anuală de câștig (APY) oferită de platformă depășește 8%, reflectând avantajul său competitiv pe piața staking-ului de lichiditate.
O caracteristică emblematică a Jito este integrarea strategiilor MEV pentru a îmbunătăți recompensele de staking. În plus, angajamentul Jito față de dezvoltarea open-source este reflectat în lansarea Jito-Solana, primul client validator terț, îmbunătățit MEV, pentru Solana.
Babylon
Babylon este un protocol inovator care aduce staking-ul bitcoin-ului în ecosistemul DeFi. Permițând deținătorilor de bitcoin să stake-uiască direct activele lor, Babylon le oferă utilizatorilor oportunitatea de a câștiga recompense în timp ce contribuie la securitatea blockchain-urilor bazate pe Proof of Stake. Această abordare inovatoare elimină necesitatea de a transfera bitcoin-ul între lanțuri, de a-l împacheta sau de a-l transfera către entități externe, păstrând astfel securitatea și descentralizarea intrinsecă a bitcoin-ului.
Principalele caracteristici ale Babylon
Staking necustodial: Protocolul Babylon permite deținătorilor de bitcoin să stake-uiască active fără a ceda controlul către entități externe. Utilizatorii blochează bitcoinul lor într-o manieră necustodială, asigurându-se că dețin controlul complet asupra securității și proprietății pe parcursul întregului proces de staking.
Integrarea cu rețelele PoS: Prin staking-ul bitcoin-ului, utilizatorii pot participa la protejarea diverselor blockchain-uri PoS, inclusiv a aplicațiilor și aplicațiilor descentralizate (DApp). Această integrare îmbunătățește securitatea acestor rețele și acționează ca recompensă pentru stakeri.
Deblocare rapidă: Babylon folosește protocolul de timestamp pentru bitcoin, permițând deblocarea rapidă a bitcoin-ului staked. Această caracteristică asigură că utilizatorii pot retrage rapid activele fără a depinde de consensul social, păstrând astfel lichiditatea și flexibilitatea.
Restaking-ul scalabil: Designul modular al protocolului sprijină restaking-ul scalabil, permițând staking-ul unui singur bitcoin pentru a proteja simultan mai multe blockchain-uri PoS. Această caracteristică maximizează potențialul de câștig.
Activele de staking suportate
Babylon se concentrează pe utilizarea bitcoin-ului în scopuri de staking.
Rezumat
Babylon a realizat progrese semnificative, inclusiv lansarea cu succes a rețelei sale principale și inițierea mai multor limite de staking. Este de remarcat faptul că TVL-ul protocolului a depășit 5,7 miliarde de dolari în decembrie 2024.
Avantajele și dezavantajele staking-ului DeFi
Beneficiile staking-ului DeFi
Potencialul de a obține rate ridicate de recompensă prin yield farming: Staking-ul DeFi oferă adesea recompense considerabile, mai ales atunci când este combinat cu strategii de yield farming.
Îmbunătățirea controlului asupra fondurilor: Utilizatorii păstrează proprietatea completă asupra fondurilor lor printr-un portofel descentralizat, fără a depinde de custode terță parte.
Participarea la guvernare: Utilizatorii de tokenuri de guvernare de staking pot vota asupra deciziilor protocolului și pot influența dezvoltarea viitoare a platformei.
Contribuția la securitatea și funcționarea rețelei: Prin staking, utilizatorii pot ajuta la protejarea rețelei blockchain și la menținerea funcționării descentralizate.
Tokenurile de lichiditate pentru staking: Utilizatorii de tokenuri de lichiditate pentru staking pot accesa capitalul de staking în timp ce continuă să câștige recompense.
Flexibilitatea strategiilor de venit: Staking-ul DeFi oferă oportunități pentru diverse strategii inovatoare, cum ar fi restaking-ul sau participarea la alte activități DeFi cu tokenurile de staking pentru a obține dobândă compusă.
Acces la ecosisteme emergente: Staking-ul ajută la ghidarea noilor protocoale și ecosisteme, sprijinind inovația.
Riscurile staking-ului DeFi
Vulnerabilități ale contractelor inteligente: Atacurile malițioase sau vulnerabilitățile din contractele inteligente pot duce la pierderi ale activelor de staking.
Pierderea impermanentă în piscinele de lichiditate: Fluctuațiile prețului tokenurilor pot reduce valoarea activelor din piscina de lichiditate, afectând astfel rata totală de recompensă.
Volatilitatea prețului tokenurilor: Volatilitatea criptomonedelor poate influența valoarea recompenselor de staking.
Penalizări de slashing: În anumite rețele, comportamentele necorespunzătoare ale validatorilor pot duce la penalizări prin reducerea fondurilor de staking.
Riscuri specifice protocolului: Platformele emergente pot lipsi de suficiente auditori sau experiență, ceea ce sporește riscurile de eșec operațional.
Lipsa lichidității: Activele de staking pot fi blocate pentru o perioadă, limitând astfel disponibilitatea imediată a fondurilor.
Strategii pentru reducerea riscurilor de staking DeFi
Diversificarea staking-ului pe mai multe platforme: Distribuie activele tale de staking între diferite protocoale pentru a reduce impactul posibilelor eșecuri ale unei singure platforme.
Cercetare istorică a auditurilor și securității platformei: Alege platformele cu un bun istoric de securitate și care sunt auditate periodic de terțe părți pentru a asigura securitatea fondurilor tale.
Monitorizarea economiei de tokenuri și modificărilor protocolului: Monitorizează îndeaproape modificările în oferta de tokenuri, mecanismele de recompensă și deciziile de guvernare care ar putea influența strategia ta de staking.
Alege staking-ul de lichiditate: Folosește protocoale care oferă tokenuri de lichiditate pentru staking, menținând în același timp lichiditate și flexibilitate în timp ce câștigi recompense.
Stabilește limite de risc: Pentru a gestiona expunerea la risc, determină procentajul maxim din portofoliul tău alocat staking-ului și respectă-l cu strictețe.
Folosește portofele și echipamente hardware de încredere: Stochează-ți activele de staking într-un portofel sigur pentru a preveni potențialele atacuri cibernetice sau phishing.
Cum să începi staking-ul DeFi: Ghid pas cu pas
Staking-ul DeFi îți permite să câștigi recompense prin susținerea rețelei blockchain, deși pașii specifici pot varia în funcție de protocol, următoarele oferă un ghid general:
Pasul întâi: Alege protocolul de staking
Cercetează diferite platforme de staking și alege una care se aliniază cu obiectivele tale, cum ar fi staking-ul de lichiditate (precum Lido Finance sau Jito) sau tokenizarea veniturilor (precum Pendle Finance).
Ia în considerare activele suportate, măsurile de securitate și ratele potențiale de recompensă.
Pasul doi: Configurează portofelul
Alege un portofel necustodial compatibil cu protocolul pe care intenționezi să-l folosești, cum ar fi MetaMask pentru platformele bazate pe Ethereum sau Phantom pentru Solana.
Asigură securitatea portofelului prin backup-ul frazelor tale de recuperare și activarea autentificării cu doi factori.
Pasul trei: Obține tokenuri
Cumpără tokenurile necesare pentru staking prin intermediul schimburilor de criptomonede (de exemplu, ether de la Lido, SOL de la Jito).
Transferă tokenurile în portofelul tău.
Pasul patru: Conectarea la protocolul de staking
Accesează site-ul oficial al protocolului (de exemplu, lido.fi, jito.network).
Urmărește instrucțiunile pentru a autoriza conexiunea, conectând portofelul tău la platformă.
Pasul cinci: Activele de staking
Alege tokenul pe care dorești să-l stake-ui și determină suma.
Confirmă tranzacția de staking și asigură-te că ai suficiente fonduri pentru a acoperi taxele de tranzacție.
În protocoalele de staking de lichiditate, vei primi un token derivat (de exemplu, stETH sau JitoSOL), pe care îl poți folosi în ecosistemul DeFi.
Pasul șase: Monitorizează și gestionează activele tale de staking
Urmărește periodic recompensele tale de staking și performanța portofoliului prin intermediul tabloului de bord sau al interfeței protocolului.
Ia în considerare utilizarea funcției de tokenizare a veniturilor de la Pendle pentru a dezvolta strategii suplimentare.
Cum să maximizezi veniturile din staking-ul DeFi
Diversifică-ți portofoliul de investiții în staking: Distribuie investițiile între mai multe protocoale pentru a minimiza riscurile și a optimiza recompensele.
Reinvestirea recompenselor: Folosește recompensele obținute prin restaking sau participarea la oportunități de yield farming pentru a crește rata de recompensă.
Rămâi informat: Fii la curent cu actualizările care ar putea influența recompensele de staking sau securitatea, precum guvernarea protocolului, economia tokenurilor și actualizările rețelei.
Optimizează costurile de gaz: Planifică-ți timpul tranzacțiilor în perioade cu activitate redusă pe rețea pentru a reduce costurile de tranzacție.
Explorează strategii avansate: Ia în considerare utilizarea unor protocoale precum Pendle Finance pentru a bloca venituri fixe sau pentru a specula pe veniturile viitoare prin tokenuri.
Folosește tokenuri de lichiditate pentru staking în DeFi: Pentru a acumula recompense suplimentare pe lângă recompensele de staking, implementează tokenuri derivate (de exemplu, stETH, JitoSOL etc.) în activități de împrumut sau yield farming.
Pașii și tehnicile de mai sus te vor ajuta să începi călătoria ta de staking DeFi și să maximizezi potențialul de a genera venit pasiv în ecosistemul DeFi.
Rezumat
Acest articol explorează câteva dintre platformele de top care ar putea atrage atenția în 2025, inclusiv Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito și Babylon. Fiecare protocol oferă servicii de bază de staking, având în același timp caracteristici unice, cum ar fi tokenizarea veniturilor, restaking-ul sau staking-ul bitcoin. Stăpânirea și utilizarea eficientă a acestor caracteristici va fi cheia pentru a debloca câștigurile reale. Cu piața criptomonedelor intrând într-o nouă etapă de creștere, industria DeFi din 2025 promite oportunități nelimitate, cu staking-ul DeFi având potențialul de a deveni o cale importantă pentru obținerea unor recompense substanțiale.
[Declinare de responsabilitate] Piața prezintă riscuri, iar investițiile trebuie realizate cu prudență. Acest articol nu constituie sfaturi de investiție, utilizatorii ar trebui să ia în considerare dacă opiniile, perspectivele sau concluziile din acest articol se aliniază cu circumstanțele lor specifice. Investiția se face pe propriul risc.
Acest articol este republicat cu permisiunea: (Foresight News)
Autorul original: Siddhant Kejriwal
„Previziuni DeFi pentru 2025! Cele 7 mari platforme: Cum să maximizezi veniturile?” acest articol a fost publicat inițial în „Orașul Cripto”
