Diferența dintre Tranzacționarea cu Marjă și Tranzacționarea Futures
Deși tranzacționarea cu marjă și tranzacționarea futures împărtășesc similarități, cum ar fi utilizarea levierului pentru a amplifica randamentele potențiale, ele diferă semnificativ în mecanismele, structurile de risc și obiectivele lor.
1. Deținerea activelor
Tranzacționare cu marjă:
În tranzacționarea cu marjă, deții direct activul de bază. Împrumuți fonduri pentru a-ți crește puterea de cumpărare, dar activul rămâne în contul tău până închizi poziția.
Exemplu: Dacă cumperi 1 Bitcoin la 25,000 $ folosind un levier de 10x, deții Bitcoin-ul și valoarea sa fluctuează în contul tău.
Tranzacționare Futures:
În tranzacționarea futures, nu deții activul de bază. În schimb, tranzacționezi contracte care reprezintă un acord de a cumpăra sau vinde activul la o dată și un preț viitor.
Exemplu: Dacă intri într-un contract futures pentru Bitcoin pentru a cumpăra la 25,000 $, câștigi sau pierzi în funcție de mișcarea prețului fără a deține vreodată Bitcoin.
---
2. Leverage
Tranzacționare cu marjă:
Levierul în tranzacționarea cu marjă este în general mai mic și variază în funcție de platformă și activ. Este determinat de suma de fonduri pe care o împrumuți în raport cu marja ta.
Exemplu: O platformă poate oferi un levier de 2x–10x pentru tranzacționarea cu marjă.
Tranzacționare Futures:
Tranzacționarea futures oferă adesea un levier semnificativ mai mare, uneori până la 125x pe bursele de criptomonede.
Exemplu: Un depozit de 100 $ cu un levier de 50x îți permite să tranzacționezi o poziție de 5,000 $ în futures pentru Bitcoin.
---
3. Durata contractului
Tranzacționare cu marjă:
Pozițiile în tranzacționarea cu marjă nu au dată de expirare. Poți deține activul atâta timp cât respecți obligațiile de marjă și dobândă.
Exemplu: Dacă cumperi Ethereum folosind marjă, îl poți deține pe termen nelimitat atâta timp cât respecți cerințele de marjă.
Tranzacționare Futures:
Contractele futures au date de expirare specifice, cu excepția contractelor futures perpetue, care nu expiră, dar necesită plăți de finanțare pentru a menține pozițiile.
Exemplu: Un contract futures pentru Bitcoin pe trimestru ar putea expira pe 31 martie 2024, moment în care contractul este soluționat.
---
4. Scop
Tranzacționare cu marjă:
Tranzacționarea cu marjă este folosită în principal pentru scopuri speculative pe termen scurt sau pentru a spori puterea de cumpărare.
Exemplu: Un trader împrumută fonduri pentru a profita de o creștere rapidă a prețului în Solana.
Tranzacționare Futures:
Futures sunt adesea folosite pentru acoperire și speculație. Investitorii își acoperă pozițiile pentru a se proteja împotriva fluctuațiilor de preț, în timp ce speculatorii pariază pe mișcările viitoare ale prețului.
Exemplu: Un miner folosește futures pentru Bitcoin pentru a bloca un preț de vânzare pentru monedele extrase pentru a evita pierderile cauzate de scăderile de preț.
---
5. Profil de risc
Tranzacționare cu marjă:
Riscul principal este lichidarea dacă prețul activului se mișcă împotriva ta și nu reușești să îndeplinești cerința de marjă. Pierderile sunt amplificate de levier, dar sunt limitate la marja ta plus comisioane și dobânzi.
Tranzacționare Futures:
Tranzacționarea futures poate implica riscuri mai mari din cauza levierului ridicat și a riscului de lichidare forțată. Pierderile pot depăși marja inițială dacă piața se mișcă rapid împotriva poziției tale.
---
6. Costuri
Tranzacționare cu marjă:
Costurile includ dobânzi pentru fondurile împrumutate și comisioane de tranzacționare.
Exemplu: Dacă împrumuți 5,000 $ pentru a cumpăra Bitcoin, plătești dobândă zilnică pentru suma împrumutată până când poziția este închisă.
Tranzacționare Futures:
Costurile includ comisioane de tranzacționare, rate de finanțare (pentru contractele perpetue) și cerințe de marjă.
Exemplu: Dacă deții o poziție futures perpetuă pentru Bitcoin, este posibil să plătești comisioane de finanțare la fiecare 8 ore.
---
Exemplu de Tranzacționare cu Marjă vs. Tranzacționare Futures
Exemplu de Tranzacționare cu Marjă:
Un trader depune 1,000 $ și împrumută 9,000 $ pentru a cumpăra 10 ETH la 1,000 $ fiecare (levier de 10x). Dacă ETH crește la 1,200 $, traderul câștigă 2,000 $ profit. Dacă ETH scade la 900 $, traderul pierde 1,000 $ și poate fi lichidat.
Exemplu de Tranzacționare Futures:
Un trader deschide o poziție futures pentru Bitcoin cu 1,000 $ la un levier de 50x, controlând 50,000 $. Dacă prețul Bitcoin-ului crește cu 10% (de la 25,000 $ la 27,500 $), traderul câștigă 5,000 $. Dacă prețul scade cu 2%, traderul pierde 1,000 $ și este lichidat.
---
Rezumat Cheie
Tranzacționarea cu marjă este ideală pentru traderii care doresc să dețină direct active și să tranzacționeze cu un levier moderat pentru mișcări de preț pe termen scurt.
Tranzacționarea Futures este mai bine adaptată pentru traderii care doresc să speculeze sau să se protejeze cu un levier mai mare și fără a avea nevoie să dețină activul de bază.
Ambele metode pot fi profitabile, dar necesită o înțelegere profundă.
g al mecanismelor și riscurilor lor pentru a tranzacționa cu succes. Alege-o pe cea care se aliniază cu obiectivele tale financiare și toleranța la risc.
#BitwiseBitcoinETF #GrayscaleHorizenTrust #BİNANCE #Binance #binancetrading $BTC