Unu, dimensiunea timpului: momentul și ritmul scăderii pieței

  1. Consolidarea fluctuațiilor și zona de vârf:

    • Zona de vârf: Fondurile principale de obicei încep să "vândă" treptat atunci când prețul se apropie de maximele istorice. În acest moment, piața poate intra într-o fază lungă de consolidare a fluctuațiilor, iar această zonă de fluctuație este în general însoțită de o diminuare a volumului. Fondurile principale, în această zonă, folosesc fluctuații repetate pentru a curăța piața, a vinde, atrăgând astfel investitorii mici să cumpere. În general, această fază durează mai mult și continuă fără o tendință clară, păcălind majoritatea investitorilor să creadă că piața nu a atins vârful, generând astfel o stare de frică printre investitorii mici.

    • Puncte de vârf ciclice: Fondurile principale de obicei împing prețul la puncte critice în momente importante (cum ar fi sfârșitul trimestrului, sfârșitul anului, publicarea datelor economice etc.), provocând panică pe piață și vânzând. În acest moment, investitorii mici de obicei "nu înțeleg", crezând că piața va continua să crească, astfel încât fondurile principale pot vinde acțiuni sau monede la prețuri ridicate.

  2. Inițierea și accelerarea scăderii:

    • Compresia timpului: Atunci când piața crește, fondurile principale de obicei cresc lent, în timp ce timpul scăderii este mai scurt și mai rapid. Începerea scăderii este de obicei provocată de fonduri principale prin știri negative bruște, evenimente „lebădă neagră”, date macroeconomice etc., generând panică. Când piața scade, apare o scădere "de tip cascada", adică o retragere bruscă în timp scurt.

  3. Zona de fund:

    • Când piața scade până la un anumit punct, fondurile principale încep să arate semne de "oprire a scăderii". În această fază, fondurile principale încep de obicei să acumuleze acțiuni la prețuri joase, iar viteza de scădere a prețului se încetinește, timpul devine mai lung. Această fază este adesea însoțită de fluctuații cu volum redus, iar sentimentul pieței începe să se recupereze treptat. Fondurile principale se pregătesc pentru următoarea creștere acumulând acțiuni la prețuri joase pentru o perioadă lungă.

Doi, dimensiunea volumului: schimbările de ofertă și cerere ale pieței și fluxul de capital

  1. Volumul în primele etape ale scăderii:

    • În primele etape ale scăderii, volumul de tranzacționare este de obicei mare, ceea ce arată că pe piață există o mulțime de vânzări. Vârful volumului de obicei coincide cu o explozie de panică concentrată, iar fondurile principale formează o rundă de vânzări panică prin scădere cu volum mare. Investitorii mici pot suferi pierderi mari, în timp ce fondurile principale profită pentru a acumula acțiuni ieftine. În această etapă, sentimentul pieței va fi deosebit de scăzut, mulți investitori începând să pună la îndoială tendințele pieței și să dezvolte emoții de panică.

  2. Diminuarea volumului:

    • Când piața se apropie treptat de fund, volumul de tranzacționare tinde să scadă. Acest lucru se datorează faptului că, în timpul scăderii, majoritatea investitorilor mici au ieșit din panică, iar forțele de cumpărare și vânzare pe piață sunt aproape echilibrate. Fondurile principale acumulează la prețuri joase, iar volumul tinde să scadă, dar acesta este și un semn de inversare. Diminuarea volumului înseamnă că presiunea de vânzare a pieței scade, iar piața începe să intre într-o fază de consolidare. Dacă în acest moment apar și știri pozitive sau date economice, prețul poate începe să revină treptat.

  3. Confirmarea volumului în timpul rebound-ului:

    • Dacă prețul crește însoțit de o expansiune treptată a volumului, înseamnă că există un suport puternic al cumpărătorilor pe piață, iar rebound-ul ar putea deveni o inversare tendințială, nu o falsă străpungere. Prin urmare, investitorii trebuie să acorde atenție modificărilor volumului în timpul procesului de rebound. Dacă volumului îi lipsește, înseamnă că cererea pe piață este slabă, iar creșterea prețului ar putea fi doar o corecție temporară, putând să scadă din nou în orice moment.

Trei, dimensiunea prețului: evaluarea adevăratului trend al prețului pe piață

  1. Modificarea tendinței prețului:

    • În faza de creștere, prețul atinge treptat noi maxime, iar sentimentul bullish al pieței este ridicat, creșterea prețului atrage fluxuri de capital în piață, formând o tendință puternică de creștere. Fondurile principale controlează ritmul în timpul creșterii, evitând o creștere prea rapidă. În faza de scădere, prețul va sparge mai întâi nivelurile de suport importante, în special în jurul suporturilor tehnice, sistemelor de medii mobile sau pozițiilor istorice de suport. Fondurile principale, prin ruperea pozițiilor de suport cheie, provoacă vânzări panică pe piață, accelerând scăderea prețului.

  2. Falsă străpungere după ruptură:

    • În timpul scăderii, fondurile principale uneori creează false străpungeri. După ce prețul a spart un nivel de suport cheie, nu există suport din volum sau prețul revine rapid. În acest moment, fondurile principale creează adesea false străpungeri, făcând piața să judece greșit că a intrat într-o piață bear, păcălind mai mulți investitori să-și vândă acțiunile, în timp ce fondurile principale profită pentru a acumula monede la fund.

  3. Suporturi și niveluri de rezistență importante:

    • În timpul scăderii pieței, investitorii trebuie să fie atenți la suporturile tehnice și nivelurile de rezistență importante. Fondurile principale efectuează operațiuni atent planificate în jurul pozițiilor cheie. Dacă prețul sparge un nivel de suport cheie și scade cu volum, înseamnă că forța de vânzare a pieței este mare, iar scăderea ar putea continua. Pe de altă parte, dacă prețul se stabilizează aproape de nivelul de suport și volumul scade, fondurile principale ar putea profita pentru a contraataca, având o oportunitate mai mare de inversare.

Patru, cum să evaluăm când să ieșim și când să cumpărăm

  1. Momentul de ieșire:

    • Cheia ieșirii este "volumul în creștere, încetinirea creșterii prețului". Când piața se confruntă cu date economice neclare, schimbări de politică sau intră într-o fază de optimism excesiv, creșterea prețului începe să încetinească, dar volumul rămâne ridicat, ceea ce înseamnă că fondurile principale vând rapid. În acest moment, investitorii ar trebui să aleagă să vândă rapid, evitând să fie "înghițiți" de fondurile principale.

    • O altă modalitate de a ieși este așteptarea semnalelor tehnice ale pieței, cum ar fi spargerea unui nivel de suport pe termen lung sau apariția unor semnale de divergență evidentă a prețului. Analiza tehnică reflectă adesea schimbările de pe piață înainte.

  2. Momentul de achiziție:

    • Cel mai bun moment pentru a cumpăra este atunci când prețul a scăzut continuu și volumul s-a redus semnificativ, iar sentimentul de panică al pieței a atins un maxim. În acest moment, fondurile principale încep să acumuleze acțiuni, deși prețul nu se va inversa imediat, dar se poate începe treptat acumularea la prețuri joase.

    • Când prețul atinge un nivel de suport pe termen lung și apare un semnal de rebound, oportunitățile de cumpărare sunt mari. Este necesar să se confirme volumul pentru a asigura suportul rebound-ului.