În principal, comisionul

Un utilizator cu un efect de levier mare, efectuând o tranzacție de 125 de ori, după închiderea poziției a obținut un câștig de 4%, dar, surprinzător, activele au scăzut cu 8,5%!
Mulți oameni se întreabă: de ce, în timpul tranzacțiilor cu un efect de levier mare, am câștigat 4%, dar contul final a avut o pierdere de 8,5%? Motivul din spatele acestui fenomen nu este complicat, dar pentru mulți începători, înțelegerea acestuia este foarte importantă.
În primul rând, trebuie să clarificăm principiul de bază al tranzacționării cu efect de levier. Când efectuezi tranzacții cu un efect de levier de 125 de ori, de fapt folosești o mică parte din capitalul tău pentru a controla o poziție mult mai mare decât capitalul inițial. De exemplu, să presupunem că ai 1000 de dolari, folosind un efect de levier de 125 de ori, atunci de fapt tranzacționezi o poziție de 125.000 de dolari. Efectul de levier îți amplifică câștigurile, dar, de asemenea, îți amplifică riscurile.
În această situație, chiar și o volatilitate mică a pieței va amplifica amplitudinea fluctuațiilor de preț de 125 de ori. Dacă ai ales direcția corectă și piața a crescut cu 4%, câștigul tău real este de 125 de ori 4%, adică o returnare de 500%. Totuși, dacă piața deviază puțin de la așteptările tale, pierderile vor fi de asemenea amplificate, iar magnitudinea pierderilor ar putea depăși cu mult investiția ta inițială.
Sub un efect de levier mare, chiar dacă ai obținut un câștig de 4%, schimbarea finală a contului trebuie să ia în considerare „efectul de compunere” adus de levier. Să presupunem că folosești un efect de levier de 125 de ori, ceea ce înseamnă că capitalul tău inițial este de fapt „compresat” - adică, dacă contul tău suferă o pierdere de o anumită proporție, abia atunci se atinge efectiv capitalul tău real. De exemplu, atunci când piața fluctuează, chiar dacă ai obținut temporar un câștig de 4%, schimbarea reală a soldului contului este calculată în funcție de multiplicitatea levierului. Este posibil să fi „consumat” deja o parte din profituri din alte tranzacții sau din slippage, sau din cauza comisioanelor, costurilor de capital și altor costuri ascunse, câștigurile fiind „înghițite”, astfel încât soldul final al contului să arate o pierdere.
Ce este și mai important, fenomenul pierderii de 8,5% ar putea fi cauzat de închiderea forțată a poziției în timpul pierderilor sau din cauza fluctuațiilor bruște ale pieței, care au dus la insuficiența fondurilor pentru a menține marja inițială, astfel fiind forțat să închizi poziția. În tranzacțiile cu efect de levier mare, chiar și o mică volatilitate a pieței poate duce rapid la o închidere forțată a contului; amintește-ți că, odată ce fondurile sunt prea mari sau efectul de levier prea înalt, chiar și fluctuații mici ale pieței vor amplifica magnitudinea pierderilor.