Articol preluat din: Wu vorbește despre blockchain
Compilare | Wu vorbește despre blockchain
În acest interviu, Arthur Hayes, CIO la Maelstrom și fost CEO al BitMEX, își împărtășește viziunea asupra domeniului criptomonedelor, inclusiv influența Coreei de Sud, schimbările reglementare posibile aduse de administrația Trump și dinamica în continuă evoluție a piețelor financiare globale. Hayes subliniază semnificația Coreei de Sud ca piață importantă pentru criptomonede, cultura sa de tranzacționare activă și acceptarea tehnologică fiind susțineri importante. De asemenea, el discută despre strategiile de investiții, monedele meme și tendințele macroeconomice care ar putea modela domeniul criptomonedelor, previzionând că piața de tauri va continua sub impulsul politicilor globale de inflație. Deși are îndoieli cu privire la adoptarea directă a rezervelor Bitcoin de către guvernul SUA, Hayes consideră că tranziția către active digitale este inevitabilă.
Linkul original:
https://x.com/CryptoHayes/status/1863537733718999350
Hikaru：Arthur, ce mai faci?
Arthur：Foarte bine.
Hikaru：Foarte bine, sunt bucuros că v-am avut invitat la acest interviu. Astăzi vom discuta în trei părți: mai întâi, despre background-ul dumneavoastră; în al doilea rând, despre impactul potențial al mandatului președintelui Trump asupra criptomonedelor; și în final, despre perspectiva dumneavoastră asupra pieței, în special asupra pieței din Coreea. Aștept cu nerăbdare! Așadar, la început, ne puteți oferi o scurtă prezentare despre dumneavoastră și Maelstrom? Sunt foarte curios ce v-a motivat să continuați să munciți și să urmăriți cariera pe care o iubiți.
Arthur：Am studiat la Wharton School a Universității din Pennsylvania, am venit în Asia în 2008, lucrând la Deutsche Bank și Citibank, dezvoltându-mi un interes puternic pentru industria serviciilor financiare. După ce am muncit acolo timp de cinci ani, am descoperit accidental cartea albă Bitcoin după ce am fost concediat din cauza unei poziții de trader ETF și am început să tranzacționez criptomonede. Apoi, în 2014, am fondat BitMEX împreună cu alți doi co-fondatori. După ce am părăsit funcția de CEO în octombrie 2020, am realizat că îmi place să tranzacționez, dar nu îmi place să conduc o companie, așa că am decis să îmi înființez propriul birou de familie, care este Maelstrom. Suntem un fond de tokenuri timpurii, investind complet din fondurile mele. Obiectivul nostru este de a depăși performanța Bitcoin și Ethereum prin investiții în proiecte cu potențial.
Hikaru：Minunat! Ați menționat BitMEX, care este foarte cunoscut pentru că a deschis calea pentru derivate și contracte perpetue în domeniul criptomonedelor. Ca unul dintre fondatorii BitMEX, cum ați trecut de la BitMEX la a fi CIO la Maelstrom? Care sunt diferențele dintre cele două? Care vă place mai mult?
Arthur：Gestionarea unei mici companii, din perspectiva mea, se referă la o echipă de mai puțin de zece persoane, este cu adevărat interesant. Dezvoltarea timpurie a BitMEX a fost foarte plăcută. Odată cu popularizarea contractelor perpetue în 2018, am crescut rapid pentru a deveni o companie mai mare, cu aproximativ 250 de angajați. Dar, ca CEO, munca mea zilnică a fost în principal legată de resurse umane, probleme legale și de conformitate, lucruri care nu au fost motivele pentru care am intrat în domeniul criptomonedelor. Din fericire, acum nu mai fac aceste lucruri, ci particip doar ca membru al consiliului. Iar la Maelstrom, pot să mă concentrez pe tranzacționare, investiții și conceptualizare, lucrând cu o echipă mică de aproximativ șase oameni. Acesta este ceea ce iubesc cu adevărat - piețele financiare, criptomonedele și înțelegerea de noi proiecte și promovarea dezvoltării descentralizate.
Analiza reglementărilor criptomonedelor și tendințelor macroeconomice în era Trump
Hikaru：Minunat, cred că acesta este motivul pentru care toți cei care ne ocupăm de industria criptomonedelor suntem atât de pasionați. Acum să vorbim despre un subiect care îi entuziasmează foarte mult pe toți, și anume administrația Trump pe cale de a prelua funcția. Se preconizează că ar putea implementa o reglementare mai prietenoasă pentru criptomonede, cum ar fi numirea unui nou președinte SEC (La revedere Gensler) și chiar aprobarea mai multor ETF-uri pe cripto-active, cum ar fi cele zvonite pentru Solana și Ripple. Aș dori să vă întreb, având în vedere această situație, ce schimbări credeți că vor avea loc în următorii patru ani pe piața criptomonedelor din SUA și pe piețele financiare globale?
Arthur：Cred că intrăm treptat într-o etapă în care cei care dețin obligațiuni guvernamentale vor realiza că aceasta este o investiție proastă, deoarece toate guvernele majore din lume trebuie să imprime bani și să stimuleze inflația pentru a încerca să reducă datoriile guvernamentale imense.
Aceasta nu este doar o problemă a SUA, toate țările majore, inclusiv Uniunea Europeană, Japonia și China, se confruntă cu aceeași dilemă. Și indiferent dacă sunt politicieni aleși sau nealeși, nimeni nu poate accepta politici de austeritate. Evident, am văzut cazul lui Milei din Argentina, care a declarat că va reduce bugetul guvernului, va realiza un echilibru bugetar și a fost ales din acest motiv.
Cu toate acestea, când a încercat să facă acest lucru, economia Argentinei a avut o performanță extrem de slabă. Îmi amintesc că producția industrială a scăzut cu aproximativ 20%, un număr foarte șocant. Când elimini tot creditul din sistem și reduci serviciile guvernamentale, oamenii își pierd locurile de muncă, deoarece nu există bani injectați în sistem. Nu cred că vreun politician, fie el ales sau neales, ar dori să conducă o economie similară Argentinei. Așadar, aleg să își reducă datoriile prin inflație, iar acest lucru este exact ceea ce intenționează Trump să facă.
O politică majoră pe care oamenii nu au observat-o este că trebuie să imprime bani. Trebuie să realizeze o creștere a PIB-ului prin inflație care să susțină bilanțul guvernului. Știu că mulți oameni sunt preocupați de reglementarea criptomonedelor și de direcția posibilă, dar cred că este foarte speculativ să prezicem reglementările prietenoase cu criptomonedele pe care ar putea să le adopte SUA. Deoarece există mulți indivizi bogați care dețin cantități mari de active cripto, afacerile lor ar putea beneficia de pe urma reglementărilor. Ei vor juca același joc ca marile bănci, de exemplu, donând partidului câștigător, intrând în guvern și stabilind politici de reglementare care sunt favorabile lor, iar aceste politici s-ar putea să nu fie în interesul general al deținătorilor de criptomonede.
Poate că vom avea un nou președinte SEC, dar această persoană ar putea alege să urmărească toate companiile în afară de Coinbase, ceea ce nu putem fi siguri. Așadar, cred că este rezonabil să spunem că așteptările ca reglementarea criptomonedelor din SUA să stimuleze adoptarea sunt foarte mari. Dar, de obicei, așteptările din piață sunt mai mari decât realitatea. De fapt, Trump este un politician, iar Congresul SUA va fi re-evaluat în doi ani. Așa că el are, cel mult, 18 luni pentru a acționa. În plus, trebuie să respecte promisiunile făcute în campanie, nu doar în domeniul criptomonedelor. Prin urmare, cred că va fi o situație de „cumpărați așteptări, vindeți faptele”, iar orice politică pe care o va implementa ar putea avea un impact pozitiv pe termen lung, dar pe termen scurt ar putea să nu fie ideal pentru piață.
Așadar, dacă te-ai aruncat în domeniul criptomonedelor doar pentru că credeai că Trump va implementa o reglementare pozitivă pentru criptomonede, s-ar putea să fii foarte dezamăgit. Cu toate acestea, nu cred că piața criptomonedelor va scădea din această cauză, deoarece, în cele din urmă, punctul cheie este Scott Bestant de la Trezorerie și cantitatea de bani pe care trebuie să o imprime pentru a-și îndeplini obiectivele economice.
Discuția despre fezabilitatea rezervelor Bitcoin în SUA
Hikaru：Bine, aceasta este o viziune foarte realistă. Este puțin ca multe proiecte de tokenuri care publică o carte albă frumoasă, desenând o viziune grandioasă, dar rezultatul final este doar un MVP (produs minim viabil). Acesta este cu adevărat un fapt important pe care oamenii trebuie să-l înțeleagă. Înțeleg pe deplin că SUA și administrația Trump ar putea avea mai multe direcții posibile în ceea ce privește reglementarea criptomonedelor. Dar un subiect special este despre rezervele naționale de Bitcoin ale SUA. Să presupunem că guvernul american lansează un plan de rezervă Bitcoin, o strategie care limitează programatic oferta totală, cum credeți că va afecta acest lucru guvernul american și piețele financiare mai largi? Ce acțiuni ar putea lua alte guverne?
Arthur：În primul rând, nu cred că rezervele de Bitcoin vor apărea cu adevărat. Dar cred că drumul pe care încearcă să ajungă la acest obiectiv este foarte inspirat, fiind în general pozitiv pentru activele riscante. Dacă ați citit proiectul de lege al senatorului Lummis privind rezervele de Bitcoin, cea mai importantă parte este cum intenționează să finanțeze această rezervă. A propus două metode prin care guvernul american poate cumpăra Bitcoin și poate construi o rezervă strategică națională.
Prima metodă este că Rezerva Federală returnează Trezoreriei veniturile din dobânzi obținute din titlurile de stat și titlurile garantate prin ipotecă. Aceasta este o sumă de miliarde de dolari anual. Așadar, ea a sugerat utilizarea acestor fonduri pentru a cumpăra Bitcoin. Totuși, această sumă este mică, mai ales că Rezerva Federală își reduce portofoliul de titluri de stat și, de asemenea, are pierderi în alte părți ale bilanțului său. Așadar, cred că aceasta nu va contribui semnificativ la achiziția de Bitcoin.
Mai important, ea sugerează reevaluarea valorii aurului de pe bilanțul guvernului american. Guvernul american deține în prezent aproximativ 80.100 de tone de aur, iar prețul acestuia este de 42,22 dolari pe uncie, nivel stabilit de Franklin Delano Roosevelt în 1933 prin devalorizarea dolarului. Dacă aurul ar fi reevaluat la aproximativ 26.000 de dolari pe uncie, acest lucru ar genera aproximativ 700 de miliarde de dolari în profit contabil pentru Trezorerie. Prin urmare, Trezoreria ar putea folosi acești bani pentru a implementa proiecte guvernamentale sau pentru achiziționarea de Bitcoin în rezervele strategice.
Dar dacă aș fi politician, aș putea să reevaluez valoarea aurului, să creez aceste „fonduri virtuale” și să le folosesc pentru proiectele din circumscripția mea, să susțin o nouă politică ecologică sau explorarea petrolului, în loc să cumpăr Bitcoin. Deși cred că guvernul american va devaloriza dolarul față de aur, nu cred că va folosi acești bani pentru a cumpăra Bitcoin, ci pentru alte proiecte guvernamentale. Trump nu are nevoie să treacă prin Congres, nu trebuie să taie cheltuielile, trebuie doar să facă Trezoreria să reevalueze prețul aurului, de exemplu, stabilindu-l la 5.000, 10.000 sau 20.000 de dolari pe uncie. Această sumă generată automat ar putea fi folosită pentru diverse cheltuieli politice.
Așadar, cred că partea inspiratoare a rezervei strategice de Bitcoin este că aceasta este o modalitate de a raționaliza procesul de reevaluare a valorii aurului, de a elibera profiturile contabile ale Trezoreriei și de a le folosi pentru cheltuieli.
Strategia de investiții a Maelstrom: concentrare pe valoare și oportunitate
Hikaru：Foarte interesant. Se poate observa că această strategie ar putea fi puțin diferită de gândirea consumatorului obișnuit, dar în cele din urmă va avea un impact pozitiv asupra prețului Bitcoin, așa că să vedem ce se va întâmpla.
Acum aș dori să discut despre un alt subiect. Cred că mulți oameni sunt foarte interesați de strategiile dumneavoastră de investiții și tranzacționare, așa că aș dori să vă întreb. Pentru tranzacționarea activelor digitale sau chiar pentru investiții pe termen lung, care sunt principalele criterii pe care le urmăriți?
Arthur：În primul rând, am cerut lui Akshat Vaidya, responsabil cu investițiile, să depășească randamentele Bitcoin și Ethereum. La Maelstrom, am angajat mulți oameni, iar eu aș putea să îmi investesc banii direct în Bitcoin și Ethereum și să văd ce se întâmplă. Așadar, dacă dorim să investim activ în alte proiecte, trebuie să putem depăși performanța acestor două criptomonede.
Vom încerca să profităm de cicluri. Voi avea o viziune macro a lichidității, care va influența și considerațiile de investiție ale lui Akshat. De exemplu, în timpul pieței de urs din 2022 și 2023, am fost foarte activi, obținând multe tranzacții extrem de valoroase. Evident, pe măsură ce mai multe fonduri intră în domeniul criptomonedelor, prețurile cresc, iar evaluările tranzacționării devin foarte scumpe. Așadar, am încetinit viteza de investiție. Acordăm o mare importanță prețului la intrarea într-un proiect, deoarece prețul este ceea ce plătești, iar valoarea este ceea ce obții.
Nu putem prezice viitorul, dar știm că dacă putem intra într-un proiect de tokenuri la o evaluare complet diluată foarte rezonabilă, chiar dacă proiectul are o performanță slabă în cele din urmă, atâta timp cât tokenul este lansat, tot vom putea câștiga. Dar dacă, din frica de a pierde oportunitatea, plătim o evaluare prea mare în timpul unui bull market, chiar dacă proiectul are succes, s-ar putea să nu câștigăm nimic la momentul lansării tokenului. Așadar, acordăm o mare importanță prețului de investiție. Următorul pas este să vedem dacă acest proiect se aliniază cu un domeniu vertical care ne interesează. Dar întotdeauna subliniez că primul criteriu de investiție este ca prețul să fie ieftin. Deoarece dacă prețul este scăzut, avem mai mult spațiu pentru a greși în ceea ce privește perspectivele tehnice, capacitatea echipei de a se alinia pe piață sau cadrul de timp.
Hikaru：Foarte clar. Această strategie de „evaluare complet diluată ridicată, dar fără tokenuri circulante” nu este evident viabilă în acest ciclu. Așadar, este cu adevărat important să ne asigurăm că intrăm la un preț rezonabil și nu plătim prea mult în timpul bull market-ului.
Arthur：Da, toți suntem predispuși să ne entuziasmăm, iar rezultatul este că pierdem bani.
Hikaru：Chiar și cu experiență, este ușor să acționezi prea repede din cauza fricii de a pierde oportunitatea. Așadar, acum aș dori să discut despre un subiect legat de Coreea, și anume piața noastră locală. Am observat că Maelstrom a lansat recent un blog oficial și a publicat o mulțime de conținut în limba coreeană. Aș dori să vă întreb ce v-a determinat să decideți să intrați pe piața coreeană? De unde provine interesul dumneavoastră pentru Coreea?
Arthur：Am început să observ piața coreeană în jurul perioadei de boom al ICO-urilor din 2017. Atunci, prețul tokenurilor pe bursele coreene era cu 20%, 30% sau chiar 50% mai mare decât în altă parte, Bithumb fiind liderul. Amintindu-mi de zilele mele ca trader de produse derivate în bancă, acum 10 până la 15 ani, opțiunile KOSPI din Coreea erau cele mai lichide piețe de opțiuni din lume, chiar și cu o populație din Seul de doar 20-30 de milioane. Activitatea de tranzacționare pe cap de locuitor din Coreea ar putea fi cea mai mare la nivel global.
Acum, coreenii s-au mutat de la tranzacționarea opțiunilor pe acțiuni speculative la criptomonede. Au un nivel ridicat de penetrare a internetului, o populație bine educată, iar canalele de urcare socială din clasa de mijloc și superioară din Coreea sunt relativ rigide. Câteva mari companii și familii controlează majoritatea resurselor, iar pur și simplu fiind deștepți sau educați, este greu să avansezi. Așadar, criptomonedele oferă acestei populații foarte calificate și nemulțumite de mobilitatea socială o oportunitate complet nouă. Iar Coreea a devenit astfel cea mai mare piață în ceea ce privește volumul de tranzacționare pe cap de locuitor în lume.
Am observat că utilizatorii din Coreea au un volum de tranzacționare foarte puternic. Așadar, în peisajul de investiții actual, vrem să ne conectăm strâns cu zonele în care utilizatorii sunt activi. Deși există inovații tehnologice peste tot în lume, utilizatorii reali sunt în mare parte concentrați în Asia de Est și Asia Centrală. Dacă vrei să înțelegi unde se desfășoară tranzacționarea semnificativă a criptomonedelor, trebuie să te concentrezi pe aceste regiuni. Așadar, am decis să începem cu Coreea, să construim un blog în limbaj local, cu profesioniști din industrie care să traducă conținutul meu în engleză, pentru a-l face ușor de citit și înțeles pentru investitorii obișnuiți din Coreea. Aceasta este motivul pentru care am dorit să intrăm pe această piață, deoarece din perspectiva tranzacționării criptomonedelor, aceasta ar putea fi cea mai importantă piață din lume.
Reglementarea criptomonedelor din Coreea și participarea instituțională potențială
Hikaru：Sunt complet de acord. Dacă ne uităm la Upbit, de exemplu, acesta se află pe locul doi în clasamentul volumului de tranzacționare din bursele centralizate de tip spot la nivel global, imediat după Coinbase și Binance. Acest lucru arată cu adevărat popularitatea pieței coreene. Și „premium-ul kimchi” este, de asemenea, un fenomen real. La începutul acestui an, când am experimentat un mini bull market, prețul Bitcoin pe aceste burse a avut un premium de până la 20%. În plus, coreenii au o mare pasiune pentru token-uri precum Dogecoin și Ripple. Așadar, cred că piața este foarte activă și va continua să crească pe măsură ce mai multe reglementări pentru criptomonede vor fi implementate, ceea ce va aduce reguli mai clare pentru burse și consumatori. Aș dori să vă întreb, care este perspectiva dumneavoastră asupra viitorului pieței de active digitale din Coreea? Cum va schimba peisajul pieței în condițiile în care vor fi implementate mai multe reglementări?
Arthur：Dacă nu mă înșel, Coreea desfășoară în prezent o votare pe un proiect de lege fiscală. Am auzit că acest proiect de lege se referă în principal la impozitul pe câștigurile de capital și la impozitele legate de criptomonede. Se pare că acest proiect de lege ar putea fi amânat, deoarece Coreea are un procent mare de comercianți de criptomonede, evident că nu doresc să plătească impozite mari pentru aceste tranzacții. Dacă în cele din urmă se va implementa politica fiscală, aceasta trebuie să fie realizată într-o manieră care să nu inhibe semnificativ volumul de tranzacționare. Așadar, aștept cu interes să văd ce decizii vor lua politicienii astăzi (aproximativ pe 26 noiembrie).
În plus, cred că o întrebare importantă este dacă instituțiile din Coreea de Sud vor participa la tranzacționarea criptomonedelor. În prezent, am înțeles că pe bursele din Coreea pot fi deschise doar conturi personale, conturile de afaceri nefiind încă disponibile. Dacă în viitor aceste instituții vor putea participa, de exemplu, prin utilizarea lichidității și activității ridicate a pieței, oferind servicii pentru milioane de coreeni care dețin criptomonede, aceasta va genera o cerere uriașă. În plus, dacă Coreea permite străinilor să deschidă conturi pe numele lor, va atrage mai multă lichiditate externă pe piața coreeană, ajutând la echilibrarea unor token-uri care au un preț ridicat din cauza popularității excesive.
Având în vedere că baza de susținători ai criptomonedelor din Coreea este mare, politicienii care ar putea încerca să limiteze criptomonedele în favoarea finanțelor tradiționale par să se teamă că vor pierde voturile comunității de criptomonede tinere și active. Așadar, cred că acesta este un caz educativ care arată ce se poate întâmpla când un grup de deținători de criptomonede tineri, activi și în creștere începe să-și folosească influența în politică. Această situație ar putea deveni un model pentru alte regiuni din lume. Tinerii și deținătorii de active cripto vor încerca să promoveze reglementări care să le servească intereselor, nu doar să respecte reglementările pentru activele tradiționale care existau înainte de nașterea lor.
Puncte de vedere asupra monedelor meme și natura lor speculativă
Hikaru：Ați menționat o dinamică foarte interesantă, mai ales că Coreea a trecut prin prăbușirea Terra Luna. Mulți legislatori își dau seama că activele digitale sunt viitorul, dar cheia este cum să facă acești pași cu prudență. Educația este foarte importantă, la fel de important este să ne asigurăm că nu se va mai întâmpla o prăbușire similară cu Terra Luna. Așadar, sunt foarte atenți în procesul de avansare, nu doar pentru următoarele câteva luni, ci pentru a pune bazele pentru următoarele decenii. Acesta este cu adevărat un punct de vedere bun. Acum aș dori să schimb subiectul cu unul interesant: care este moneda dumneavoastră meme preferată?
Arthur：Moneda mea meme preferată? Desigur, voi vorbi doar despre ceea ce dețin. Îmi place GOAT, care este o monedă meme creată de Truth Terminal AI. Cred că este una dintre primele monede meme create de un model de limbaj mare AI (LLM), cu siguranță vor exista diferite variante cu teme variate în viitor, dar, în general, temele inovatoare își vor păstra valoarea. Așadar, cred că GOAT ar putea menține o valoare de piață cuprinsă între 1 miliard și 5 miliarde de dolari pentru o perioadă considerabilă, spre deosebire de multe alte monede meme care se duc rapid la zero.
În plus, sunt interesat de câteva proiecte din domeniul științei descentralizate (DeSci), cum ar fi Worm, pe care îl consider interesant și amuzant. În afară de asta, nu am multe monede meme pe care să le urmăresc. Aud adesea discuții despre monedele meme, iar în chatul intern de la Maelstrom, tinerii analiști împărtășesc mereu dinamica diferitelor monede meme. Ocazional, mă uit la ce este interesant și apoi cumpăr câteva. Este un joc interesant, îmi place foarte mult. Desigur, nu am investit prea mulți bani, este pur și simplu speculativ și o formă de joc. Dar cred că este foarte inspirativ, deoarece poate ajuta la înțelegerea emoțiilor umane și cum aceste emoții se reflectă în graficele de tranzacționare.
Hikaru：Cu siguranță, indiferent de rezultat, putem ajunge la un consens că ne-am distrat în acest proces.
Arthur：Exact, în acest univers, trebuie să ne bucurăm de viață și sperăm să câștigăm niște bani în acest proces.
Puncte de vedere rezumative despre rolul Bitcoin în actuala piață de tauri
Hikaru：Desigur, în acest proces am făcut și noi prieteni noi. Capitalul social al comunității monedelor meme este foarte puternic și nu va dispărea în curând.
Arthur：Exact. Rețelele sociale ne permit să împărtășim meme-uri virale pe internet, așa că de ce să nu încercăm să câștigăm bani prezicând următoarea tendință populară?
Hikaru：Sunt complet de acord. Bun, Arthur, vă mulțumesc foarte mult pentru împărtășirea dumneavoastră. Cred că acest lucru este extrem de semnificativ pentru investitorii în criptomonede din întreaga lume, mai ales având în vedere că Bitcoin se apropie de 100.000 de dolari. Totuși, am o ultimă întrebare: aveți vreo informație pe care doriți să o transmiteți comunității noastre din Coreea și audienței globale?
Arthur：Cred că ar trebui să continuăm să cumpărăm criptomonede. Încă ne aflăm în bull market. Știu că unii cred că Bitcoin ar putea să stagneze după ce atinge 100.000 de dolari, dar, în cele din urmă, fiecare economie majoră și guvern s-au angajat să reducă datoriile prin inflație, nu să abordeze problemele structurale ale sistemului lor economic și politic.
Așadar, ar trebui să deținem cea mai performantă activă din 2008 încoace, și anume Bitcoin. Desigur, celelalte criptomonede vor urma. Așadar, nu vă descurajați dacă politica lui Trump pentru criptomonede nu se ridică la așteptări. El va imprima bani, China va imprima bani, Banca Centrală Europeană va imprima bani, Japonia va imprima bani, Coreea de Sud va imprima bani, fiecare țară va imprima bani. Așadar, cred că ne aflăm încă în faza incipientă a unui bull market exploziv.
Hikaru：Sunt complet de acord. Cred că multe guverne și piețe financiare doar folosesc un compromis după altul pentru a rezolva probleme pe termen scurt, dar în cele din urmă știm că acest lucru nu va dura. Și Bitcoin este singura soluție pe termen lung care poate aborda problemele fundamentale. Bun, vă mulțumesc foarte mult, Arthur. Așteptăm cu nerăbdare să vă invităm din nou pentru un interviu. Vă dorim o piață de tauri reușită, să vedem ce va urma!
Arthur：Vă mulțumesc pentru invitație.
Hikaru：Vă mulțumesc, Arthur.
