1️⃣ Există manipulatoare pe piață
Aceasta este premisa cognitivă a metodei de tranzacționare Wykoff; el consideră că capitalul caută profit, iar dacă piața poate aduce câștiguri, acesta va atrage concurența capitalului. Într-o piață de tip zero-sum, dacă cineva câștigă, cu siguranță altcineva va pierde. Conform principiilor generale ale războiului, partea favorizată de resurse va obține cu mare probabilitate victoria. Așa cum spune cartea: "Manipulatoarele creează aparențe care corespund gândirii și obiceiurilor psihologice normale ale publicului, dar adevărata lor intenție este exact opusul." În realitate, majoritatea publicului pe piață este de obicei în pierdere, ceea ce se aliniază cu efectul Mathew și cu legea 80/20.
Trucurile frecvent utilizate de manipulatoare se bazează în principal pe trei metode:
① Epuizare: în dimensiunea timpului se folosește tactica de oboseală. Retailerii cred că atunci când urcă sau coboară, acesta nu se va mișca, ba chiar va merge în direcția opusă; atunci când nu mai pot rezista la minim, vând, iar el urcă, și când așteaptă prea mult pe vârf, crezând că va continua să crească, dar o dată cumpărat, acesta coboară.
② Oscilație: în dimensiunea spațiului se folosește atacul surpriză. Principalele forțe creează lumânări lungi în timpul oscilației pentru a atrage retailerii să cumpere, în timp ce ele vând; sau, în timpul scăderii, accelerează brusc scăderea volumului pentru a forța panicarii să renunțe la acțiuni, apoi se întorc rapid sau chiar cresc.
③ Confuzie: Crearea unei strategii de confuzie în dimensiunea informației. Manipulatoarele creează diverse știri și articole pentru a genera emoții opuse strategiei principale, asigurându-se astfel că se retrag sau acumulează.
În raport cu problemele menționate, cartea rezumă că logica de operare a retailerilor și a principalelor forțe prezintă diferențe semnificative:
① Retailerii depind de indicatori tehnici, știri și fundamente, în timp ce principala forță analizează doar prețurile, volumul de tranzacționare și viteza schimbării;
② Publicul cumpără și vinde pe baza semnalelor date de indicatorii tehnici, în timp ce manipulatoarele interpretează comportamentul pieței și relația ofertă-cerere și iau decizii de cumpărare și vânzare în funcție de mediul înconjurător;
③ Publicul de retail nu are gestionare a crizei, ceea ce duce la blocaje, în timp ce principalele forțe își pun întotdeauna controlul riscurilor pe primul loc.
2️⃣ Cum pot micile fonduri inteligente să înțeleagă trucurile manipulatoarelor
Puterea principalilor investitori este mult mai mare decât își imaginează publicul, așa că, pentru a obține profituri pe piață, trebuie să studiem logica și strategiile manipulatoarelor, să ne adaptăm ritmul și să nu ne imaginăm că putem prezice sau schimba metodele manipulatoarelor.
Cartea subliniază următoarele puncte principale:
① Stabilirea unei strategii de evaluare a tranzacțiilor bazată pe relația ofertă-cerere, analizând în principal puterea relativă a cumpărătorilor și vânzătorilor, precum și relațiile corespunzătoare între volum și preț, schimbările de tendință etc. Această teorie are ca scop să ne dezvolte capacitatea de a identifica relația de ofertă-cerere a pieței în acel moment, fără a folosi indicatori tehnici; vânzătorii sunt cei care oferă, cumpărătorii sunt cei care cer. Când oferta domină piața, prețul acțiunilor sau al criptomonedelor scade (ofertă mai mare decât cererea, prețul scade), iar când cererea domină, prețul crește (cererea mai mare decât oferta, prețul crește); în general, ne concentrăm doar pe piețele dominate de cerere. Cartea explică de asemenea relația dintre dimensiunea ofertei și volum, doar o potrivire între volum și preț poate construi tendințe corespunzătoare, iar divergențele volum-preț adesea semnifică apariția unor anomalii. Aceasta ne învață să ne concentrăm pe fazele în care relația de ofertă-cerere este clar definită.
② Stabilirea unei strategii de discriminare a schimbărilor de tendință bazată pe relația cauză-efect, ideea de bază fiind că apariția divergențelor între volum și preț coincide adesea cu schimbarea tendinței, iar lungimea ciclului de oscilație influențează înălțimea rebondurilor și inversărilor. Înțeleg că fiecare relație anormală între volum și preț sau o perioadă de oscilație anormală frecventă este adesea parte a procesului de inversare a tendinței. Aici este important să se țină cont de o problemă temporală; majoritatea activelor nu își inversează tendința instantaneu, ci urmează un proces, cum ar fi adevărata captare a minimelor, care de obicei nu apare atunci când primele două lumânări sunt cu volum mare, ci mai degrabă când este o "vânzare masivă, urmată de un test cu volum scăzut, și în cele din urmă o mișcare de îndepărtare a pieței de oferta flotantă (investiții nesigure) sau o lumânare lungă cu volum mare care părăsește zona de acumulare" etc. Aceasta ne spune că, atunci când apare o relație anormală între volum și preț, nu trebuie să ne grăbim să judecăm și să acționăm; observația și urmărirea adecvată sunt foarte necesare.
③ Stabilirea unei strategii de operare cu accent pe observația limitelor de suport și rezistență, concentrându-ne pe comportamentele de oprire la nivelurile de suport și rezistență, care pot deveni o nouă direcție (cunoscută în carte ca principiul efortului și rezultatului). Ne concentrăm pe apariția unor volume mari și amplitudini mici în punctele de suport și rezistență, precum și pe semnalele de schimbare sau accelerare a pieței. Acest lucru ne spune că trebuie să stăpânim liniile de tendință de suport și rezistență pentru prețul criptomonedelor, iar când prețul acțiunilor se află în apropierea acestor linii de tendință, trebuie să fim atenți la posibilele schimbări de volum și preț; în același timp, trebuie să acordăm o atenție deosebită volumelor mari, fie ele lumânări mari negre sau albe. O lumânare mare cu volum mare este un punct de suport și rezistență.
Putem observa că ideea centrală a întregii metode de tranzacționare Wykoff este evaluarea cuprinzătoare a relației volum-preț; autorul consideră că, odată ce înțelegem cu adevărat relația volum-preț, putem ignora toate celelalte indicatori tehnici. Obiectivul evaluării relației volum-preț este de a descoperi schimbările de tendință, de a confirma formarea tendinței și de a participa în procesul principal al tendinței.
3️⃣ Viziunea largă și ritmul mic al metodei Wykoff
După ce am învățat întreaga carte, cea mai mare realizare a mea, pe lângă o nouă viziune și perspective asupra relației volum-preț, este perspectiva globală a metodei de tranzacționare Wykoff:
Folosim etapa lui "scădere - consolidare - rebondare - creștere", adică procesul de tranziție de la bear la bull ca exemplu (care se potrivește bine cu situația actuală):
Wykoff consideră că, în ultima etapă a pieței bear, se va trece la piața bull în 5 etape:
Etapa A, faza de scădere accelerată (zona de acumulare a minimului unu): Piața bear scade, experimentând o scurtă oprire sau o mică revenire care formează suportul inițial, apoi apare o scădere accelerată, panică și vânzări panică, volumul de tranzacționare crește, iar apoi are loc o perioadă de revenire.
Etapa B, faza de consolidare (zona de acumulare a minimului doi): prețul acțiunii oscilează într-un interval, direcția prețului fiind neclară; în această etapă, maximul ar putea fi mai mare decât ultimul maxim din etapa A, iar minimul ar putea fi mai mic decât minimul vânzării panică anterioare, dar decalajul total nu va fi prea mare.
Etapa C, o nouă scădere rapidă urmată de o revenire (zona de acumulare a minimului trei, efectul de arc): prețul acțiunii se desprinde de zona de suport originală, apare o scădere rapidă, dar este rapid readus înapoi, urmată de o situație de oscilație ascendentă.
Etapa D, apariția forțelor puternice (zona de acumulare a minimului, ultima zonă de acumulare): în timpul oscilației ascendente apare o creștere cu volum, însoțită de o corecție cu volum mic, transformarea suportului și rezistenței fiind compatibilă cu liniile anterioare; în același timp, se depășește maximul din etapa A, iar corecția nu se rupe sau revine rapid după rupere.
Etapa E, intrarea în intervalul principal de creștere.
Structura de tranziție de la piața bull la piața bear este exact inversă, zona de acumulare se transformă în zona de distribuție. De asemenea, cartea detaliază diferitele tendințe din fiecare etapă.
Această etapă Wykoff și graficul ne oferă o mare inspirație; personal, am câștigat următoarele trei puncte:
① A sporit perspectiva globală asupra tendințelor acțiunilor; acum când privesc o acțiune, obișnuiesc să extind intervalul de timp al acțiunii, analizând tendința pe întreaga perioadă de desfășurare a acțiunii (sau în ultimii 5 ani) și comparând cu etapele Wykoff sau alte teorii pentru a verifica poziția curentă. Privind dintr-o perspectivă globală, putem stabili un anumit suport structural pentru operațiunile noastre. În același timp, cartea ne învață că, ca și traderi pe partea opusă a manipulatoarelor, trebuie să concurați cu acestea în ceea ce privește timpul; este esențial să urmăm manipulatoarele și să avem răbdare în ceea ce privește timpul, inclusiv răbdarea de a aștepta și de a rămâne în afara pieței.
② Am devenit mai sensibil și am recunoscut obiectiv punctele de vânzare panică, punctele cheie de suport și rezistență, efectul de arc și apariția puterilor. De exemplu, vânzările panică duc la o tendință de scădere lentă, adesea după o perioadă apare o scădere accelerată, ceea ce este deosebit de evident în indici și sectoare. De asemenea, pentru punctele cheie de suport și rezistență, atunci când o acțiune a crescut deja, observând tendința bună, dar apropiindu-se de o linie de rezistență, în trecut era ușor să intri, acum voi continua să observ, așteptând confirmarea depășirii înainte de a construi treptat o poziție. De asemenea, se acordă o atenție deosebită liniei de tendință de rezistență (canal inclinat) și liniei de gheață (orizontal), ca referințe importante pentru operare.
③ Am câștigat mai multă încredere în gestionarea timpului deținerii acțiunilor și a pozițiilor, în special în perioadele de oscilație, astfel încât nu voi mai investi brusc, doar pentru a mă confrunta cu o situație de necreștere și apoi să fiu nevoit să vând la pierdere. Odată intrat într-o zonă de oscilație, este necesar să construiesc treptat o poziție mică, așteptând să apară efectul de arcuri și teste de niveluri scăzute pentru a adăuga treptat mai multe acțiuni.
4️⃣ Ascultarea mai multor perspective conduce la claritate, analiză cuprinzătoare.
Wykoff speră să identifice tendințele manipulatoarelor, principalelor forțe și capitalurilor mari prin relația volum-preț și structura tendinței, asigurându-se că micile fonduri inteligente pot ține pasul cu ritmul. Dar când operăm efectiv, nu putem fi dogmatici sau să luăm fără gândire; trebuie să aplicăm teoria de tranzacționare Wykoff în dimensiunile timpului și spațiului într-un mod dialectic.
De exemplu, vânzările panică, teste secundare etc. nu sunt întotdeauna posibile; pot exista și teste de trei sau patru ori. Dar sperăm să păstrăm o credință fermă că dacă perioada de acumulare este suficient de lungă, rebondul va fi suficient de mare! Metoda Wykoff este eficientă în diferite cicluri, în special în perioadele de oscilație, când trebuie să ne concentrăm asupra ciclurilor de zi și sub.
Strategia de tranzacționare este, în cele din urmă, cea mai importantă pentru determinarea momentului tranzacționării. Autorul consideră că oportunitățile de tranzacționare dezvoltate de Wykoff pot fi referite la următoarele trei puncte:
① Oferta s-a epuizat, o manifestare este lumânările negre fără volum;
② Dacă un activ care scade constant, este mai bine să aibă un test secundar după un vârf de vânzare sau ulterior, atunci oferta (presiunea de vânzare) să se reducă;
③ Cererea începe să intre și apare un volum crescut, cu un anumit grad de creștere (adică tranzacționare pe partea dreaptă).
Cartea oferă, de asemenea, o explicație detaliată despre gestionarea crizelor; consider că toate previziunile de tendință se bazează pe speculații asupra fenomenelor de volum și preț, așadar nu pot fi 100% precise. Odată ce o judecată este greșită, trebuie să ieșim rapid din piață; această capacitate de a ieși este esențială pentru gestionarea crizelor.
Pentru a gestiona bine crizele, consider că este necesar să realizăm trei sarcini:
① Fiecare achiziție trebuie să aibă o limită de pierdere. Pentru previziunile care nu se ridică la așteptări, stabiliți o limită de pierdere înainte de tranzacționare; odată ce aceasta este activată sau confirmată, ieșiți imediat. Acesta este unul dintre principalele puncte de gestionare a crizei.
② Prevenirea eșecului în tranzacționare, executând intrări și ieșiri în tranșe.
③ Acordați atenție rupturilor structurii tendinței, în special atunci când o lumânare mare neagră rupe fără ca a doua lumânare să se întoarcă, trebuie să ieșim ferm.
Tranzacționarea nu este doar un joc de numere, ci și o competiție psihologică și de inteligență care testează determinarea și rezistența. Numai prin îmbunătățirea continuă a nivelului nostru de cunoștințe și a abilităților de tranzacționare putem rămâne invincibili pe piață.
În final, această teorie există de aproape 100 de ani și a fost o clasă în piață timp de decenii. Abia acum o văd, ceea ce arată că am fost prea nerăbdător să intru pe piață; fără o pregătire solidă m-am aventurat în afaceri delicate, așa că nu este de mirare că am pierdut!
Să ne sprijinim reciproc