Autor: DeFi Warhol
Traducere: Shenchao TechFlow
Când toată lumea se bucură de atmosfera festivă, am decis să profit de acest timp pentru a face niște cercetări.
@Delphi_Digital a publicat recent un raport de cercetare (Perspective DeFi 2025), care rezumă 8 tendințe cheie și proiecte de urmărit:
1. DeFi pentru Consumatori (Consumer DeFi)
Deși DeFi a evoluat rapid în ultimii ani, nu și-a atins încă pe deplin potențialul și obiectivele - adică să înlocuiască complet băncile tradiționale, să ofere servicii utilizatorilor obișnuiți și să îi ghideze în lumea Web3.
Cardurile de plată cripto revoluționează DeFi, combinând cheltuielile auto-găzduite, randamentele DeFi și funcțiile de intrare și ieșire în monedă fiat, oferind utilizatorilor o experiență financiară mai convenabilă.
Protocole recomandate de urmărit:
@coinbase
@holyheld
@gnosispay
@argentHQ
@MoonwellDeFi
@Fuse_network
2. Stablecoin-uri cu partajare a veniturilor (Revenue-Sharing Stablecoins)
Stablecoin-urile sunt unul dintre domeniile cu cel mai mare potențial de generare de venituri în domeniul cripto, dar în prezent, veniturile sunt concentrate în principal în mâinile emitentului.
Conceptul central al stablecoin-urilor cu partajare a veniturilor este acela de a permite aplicațiilor care le distribuie (cum ar fi bursele descentralizate, bursele centralizate, portofelele etc.) să beneficieze și ele, creând un nou model - „stabilcoinul ca serviciu de distribuție”.
Această stablecoin nu doar că oferă avantaje similare cu $USDT (cum ar fi interoperabilitatea între aplicații și efectul de rețea), dar oferă și stimulente suplimentare de venituri distribuitorilor, atrăgând mai multe aplicații să se integreze.
Protocole recomandate de urmărit:
@withAUSD
@Paxos
@m0foundation
3. Teoria Portofelului Gras (Fat Wallets)
Teoria „Portofelului Gras” sugerează că, pe măsură ce protocoalele și aplicațiile blockchain devin mai eficiente, spațiul de dezvoltare pentru cele două resurse cheie, canalele de distribuție și fluxurile de comenzi, va continua să se extindă.
Portofelul, ca interfață principală între utilizatori și blockchain, poate transforma eficient aceste resurse în surse de venit.
Protocole recomandate de urmărit:
@infinex_app
@OneBalance_io
@ParticleNtwrk
@Ctrl_Wallet
4. Cota de piață a bursei descentralizate (DEX)
Deși mai multe sub-domenii ale DeFi au avut upgrade-uri semnificative în 2024, schimbările din bursele descentralizate (DEX) au fost relativ limitate.
Se estimează că volumul de tranzacționare pe DEX-uri spot va crește în viitor la 20-22% din volumul de tranzacționare pe bursele centralizate (CEX), demonstrând potențialul DeFi.
5. Protocole bazate pe rezolvatori (Solver-Based Protocols)
Comparativ cu AMM standard (automated market maker), DEX-urile integrate profund cu protocoalele rezolvatorilor performează mult mai bine.
DeFi bazat pe rezolvatori și căutători a ocupat o cotă considerabilă de volum de tranzacționare și va continua să își extindă influența în viitor.
Protocole recomandate de urmărit:
@SorellaLabs
@CoWSwap
@Uniswap
@ArrakisFinance
@HyperliquidX
6. Piața de Predicție (Prediction Market)
În timpul alegerilor din 2024 din SUA, piața de predicție a performat puternic, numărul utilizatorilor și volumul tranzacțiilor atingând niveluri record, dar nu a reușit să mențină stabilitatea pe termen lung.
În prezent, aceste piețe se transformă din platforme tradiționale de speculație în produse financiare inovatoare și instrumente de descoperire a informațiilor.
Protocole recomandate de urmărit:
@trylimitless
@Truemarketsorg
@Polymarket
7. Recuperarea ecosistemului Starknet
Traiectoria de dezvoltare a Starknet este similară cu etapele timpurii ale Solana. Deși progresele tehnologice ale Solana au fost ignorate din cauza sentimentelor negative, acestea au dus în cele din urmă la o revenire puternică.
Starknet se confruntă cu o situație similară: tehnologia sa de viitor este subevaluată din cauza controverselor, dar progresează treptat spre piața mainstream.
