Articol scris de: Frank
Lansarea rețelei principale este aproape, cum să captezi cele mai multe BGT/BERA pe Berachain într-un mod simplu și fără griji?
Pe măsură ce Movement, Fuel și alte proiecte emit tokenuri, Berachain, bazându-se pe mecanismul PoL (Dovada de Lichiditate), devine una dintre puținele noi blockchain-uri încă foarte urmărite, însă pentru utilizatorii obișnuiți, aceasta formează simultan un zid de participare:
De la cum să participați la depozitul inițial Boyco, la alegerea DAPP-urilor, calcularea strategiilor de venituri și participarea dinamică la voturile de guvernare, fiecare pas necesită o experiență și abilități operationale ridicate, împiedicând majoritatea utilizatorilor să maximizeze capturarea BERA, iar în prezent nu există aproape niciun instrument simplificat disponibil.
Este demn de remarcat că StakeStone a lansat recent primul produs de furnizare a lichidității Berachain „Berachain Vault”, destinat simplificării activităților de depozit inițial din Berachain până la mineritul de lichiditate sub mecanismul POL (Yield Farming), având scopul de a ajuta utilizatorii obișnuiți să participe ușor în ecologia Berachain și să profite de bonusurile timpurii.
Așadar, poate acest produs Vault să devină „autobuzul” pentru investitorii mici de a participa în Berachain? Acest articol va analiza cerințele ecologiilor emergente reprezentate de Berachain, combinând designul central al StakeStone Berachain Vault, examinând potențialul și valoarea acestui produs în reducerea pragurilor și optimizarea gestionării veniturilor.
Berachain: roata „POL” și „zidul”
Vorbind despre Berachain, nu putem să nu menționăm punctul său de inovație esențial, mecanismul Proof-of-Liquidity (POL), adică utilizatorii trebuie să ofere lichiditate unei pool-uri specifice pentru a obține recompense corespunzătoare BGT (un token de guvernare care poate fi transformat în BERA). Care pool-uri de lichiditate pot obține mai multe emisii de BGT sunt decide prin votul nodurilor de validare delegate de deținătorii de BGT.
Este o senzație familiară? Dacă schimbăm Berachain cu Curve, mecanismul POL cu modelul ve, BGT cu CRV, logica de funcționare a celor două are o asemănare uimitoare - pe Curve, deținătorii de CRV obțin veCRV cu greutăți de vot prin diferite perioade de blocare. Aceste veCRV cu greutăți de vot pot influența prin vot care pool-uri de tranzacții pot obține emisiile ulterioare de tokenuri CRV. Cu alte cuvinte, Berachain poate fi simplu înțeles ca o „versiune de blockchain a Curve”, sau un blockchain bazat pe modelul ve:
Sub mecanismul POL, votul nodurilor de validare afectează direct emisia și distribuția BGT, ceea ce va stimula fără îndoială proiectele ecologice să creeze activ planuri de stimulare a lichidității pentru a obține mai multe BGT, generând astfel o ecologie similară cu „corupția electorală” de pe Curve.
Berachain a dus această logică în profunzimea arhitecturii lanțului, formând o „comunitate de interese” înalt cooperativă între utilizatori, noduri de validare și DApps:
Într-un scenariu ideal, succesul sau eșecul nodurilor de validare și al DApp-urilor este în interes comun; primele au motivația de a emite mai multe BGT proiectelor DApp cu un volum de tranzacții mare și activitate intensă, DApp-urile vor îmbunătăți stimulentele pentru utilizatorii LP, atrăgând mai mulți utilizatori să participe la pool-urile de lichiditate pentru a genera venituri mai semnificative din aceste pool-uri cu un volum mare de tranzacții.
Pe măsură ce mai mulți utilizatori intră în pool-urile de lichiditate datorită recompenselor mari, suportul de guvernare al DApp-urilor și dimensiunea lichidității cresc, asigurându-se astfel mai multe drepturi de emisie BGT, această expansiune continuă a lichidității și a ponderilor de guvernare nu doar că mărește dimensiunea protocolului, dar atrage, de asemenea, mai mulți utilizatori și capital în ecologie, formând treptat o roată pozitivă puternică.
Dar noi întrebări apar, odată ce rețeaua principală Berachain va fi lansată, cum ar putea utilizatorii obișnuiți să decidă și să aleagă unde să ofere lichiditate pentru a maximiza veniturile lor?
Indiferent de alegerea nodurilor de validare, alegerea proiectelor ecologice sau alegerea pool-urilor de lichiditate, fiecare alegere implică o cercetare aprofundată a zeci de opțiuni. Aceasta constituie fără îndoială un „zid înalt” pentru participanți.
Comparativ cu Curve, ecologia Berachain are nevoie fără îndoială de un întreg proiect ecologic care să susțină utilizatorii, dintre care platforma de delegare a votului Convex și platforma de venituri unificată Yearn.finance vor fi și componente esențiale pentru a rezolva problemele fundamentale ale utilizatorilor obișnuiți din Berachain.
Dilemele tipice ale utilizatorilor sunt:
Asimetria informațională: veniturile și distribuția ponderilor de guvernare a diferitelor DApp/pool-uri de lichiditate sunt într-o continuă schimbare dinamică, retail-ul trebuie să investească timp și efort pentru a urmări și cerceta dinamica fiecărui proiect pentru a face cele mai bune alegeri;
Dezavantajul efectului de scară: contribuția de lichiditate a fiecărui investitor individual este mică, iar în procesul de concurență pentru drepturile de emisie, este greu să concureze cu proiectele mari sau cu jucătorii profesioniști, dificultând obținerea efectului de scară doar prin participare individuală;
Complexitatea operativă: gestionarea simultană a lichidității, participarea la guvernare prin vot și optimizarea veniturilor, reprezintă un prag ridicat pentru utilizatorii obișnuiți, iar o mică neatenție poate duce la pierderea celei mai bune ocazii, cum ar fi neîndeplinirea ajustării oportunităților de vot sau redistribuirea lichidității, toate acestea putând afecta direct veniturile totale;
În fața acestei cereri, protocolul de active de lichiditate pe blockchain StakeStone a lansat un produs inovator proiectat special pentru ecologia Berachain, Berachain Vault, devenind cea mai timpurie platformă de servicii de minerit Berachain recomandată oficial.
StakeStone Berachain Vault: o depunere, două rețele, multiple venituri
În contextul DeFi, „Vault” este o strategie automată de investiții menită să simplifice experiența utilizatorului, utilizatorii trebuie doar să depună active, iar protocolul va executa automat o serie de tranzacții financiare, maximizând veniturile prin combinații de strategii, cu toate că produsele tradiționale Vault oferă o gestionare facilă a activelor, există restricții evidente în ceea ce privește aprecierea veniturilor și eliberarea lichidității.
Pe de o parte, utilizatorii depun de obicei active native de bază non-generatoare de venituri, cum ar fi ETH; deși au o recunoaștere ridicată pe piață, acestea nu pot genera venituri direct; pe de altă parte, lichiditatea depusă în Vault este adesea blocată, îngreunând utilizarea ulterioară, limitând flexibilitatea investițională a utilizatorilor.
Pe măsură ce activele generatoare de venituri precum stETH, pufETH, rzETH devin din ce în ce mai frecvente, produsele Vault se dezvoltă, începând să sprijine aceste active cu logica de venituri integrate, permițându-le nu doar să capteze venituri de bază din staking PoS, ci potențial să acumuleze veniturile și prin minerit de lichiditate, împrumuturi și alte strategii de combinație, maximizând rentabilitatea investiției utilizatorilor.
Așadar, gândindu-ne mai departe, dacă pe baza acestui lucru lichiditatea blocată în Vault s-ar elibera și în forma Vault LP Token, permițându-le să participe la diverse scenarii de venituri DeFi, nu ar putea maximiza suprapunerea veniturilor?
Luând ca exemplu Berachain StakeStone Vault lansat recent, acesta este un produs inovator care nu doar continuă funcțiile de gestionare a activelor ale Vault-ului, ci deschide complet toate dimensiunile veniturilor multiple prin inovația Vault + Vault LP Token:
Împachetând activele LP ale Berachain Vault ca active generatoare de venituri: permite utilizatorilor care doresc să participe la mineritul ecologic Berachain să depună ETH, STONE și alte active LP (generatoare de venituri sau non-generatoare), Vault primește activele și, prin mineritul de lichiditate și strategiile de venituri de guvernare sub mecanismul POL, maximizează veniturile din activele LP pentru scenarii specifice de lichiditate, împachetându-le astfel în Vault LP Token generatoare de venituri (de exemplu, beraSTONE).
Apoi, pe baza activelor generatoare de venituri împachetate, se formează un portofoliu de venituri DeFi: ulterior, Vault LP Token poate fi folosit în diverse infrastructuri DeFi mature pe Ethereum pentru a forma o structură unică a unui nou univers paralel, adică, sursa de venituri se află în Berachain și alte lanțuri, iar activitățile de generare a veniturilor au loc pe rețeaua principală Ethereum. Această structură combină avantajele veniturilor mari de pe lanțurile noi și lichiditatea mare și infrastructura matură de pe rețeaua principală Ethereum, având astfel oportunitatea de a deveni un nou model în piața DeFi.
În mecanismul de design al StakeStone, Vault LP Token împachetat și ETH au o combinabilitate de vârf - pot participa la mineritul de lichiditate Uniswap, împrumuturi de garanție Aave/Morpho, și chiar pot fi desfăcute în PT și YT în Pendle, sporind astfel veniturile.
Așadar, dacă analizăm în detaliu, adevărata inovație a StakeStone Berachain Vault constă în faptul că leagă un activ prin reutilizare și eliberare profundă, conectând ecologia emergentă a Berachain cu rețeaua matură Ethereum (sau alte lanțuri EVM), formând un efect de roată a veniturilor stratificate:
Primul nivel de venituri, venitul PoS al activelor de bază: utilizatorii pot depune ETH pentru a obține active de lichiditate în întregul blockchain, acoperind venitul de bază PoS din ETH;
Al doilea nivel de venituri, venitul POL al ecologiei Berachain: STONE depus în StakeStone Berachain Vault obține venituri din mineritul de lichiditate sub mecanismul POL din ecologia Berachain, și împachetează aceste venituri ca Vault LP Token (de exemplu, beraSTONE);
Al treilea nivel de venituri, venitul din strategii DeFi diversificate pe Ethereum: Vault LP Token sub formă de beraSTONE poate fi folosit din nou pe Ethereum prin leverage, minerit de lichiditate și alte strategii pentru a crește veniturile;
Astfel, prin combinarea caracteristicilor ecologice ale Berachain și a diverselor scenarii de venituri pe lanțuri Ethereum, StakeStone Berachain Vault facilitează reutilizarea unui activ de mai multe ori de la piețele emergente la ecologiile mature, maximizând veniturile pe de o parte și eliberând potențialul de lichiditate pe de altă parte, îmbunătățind semnificativ eficiența utilizării activelor unice, aducând în același timp o lichiditate mai mare și o recunoaștere a pieței pentru ecologia Berachain.
Prin aceste două active, utilizatorii nu numai că pot obține venituri mari BERA sub mecanismul PoL (Dovada de Lichiditate), dar pot realiza, de asemenea, suprapunerea veniturilor în ecologiile mature precum rețeaua principală Ethereum; mai important, utilizatorii pot, de asemenea, să participe la StakeStone Vault pentru a bloca în avans viitoarele tokenuri de guvernare STO:
În timpul evenimentului, utilizatorii care dețin sau utilizează beraSTONE și beraSBTC pot participa la un fond de recompense de 15 milioane STO, care include 8,25 milioane de puncte Bera-Wave (recompensate sub formă de puncte, cu TGE la finalizare) și 4 milioane de STO ca recompensă suplimentară în timpul evenimentului Boyco; de asemenea, primii 10.000 de utilizatori devreme (depozit ≥0.042 ETH sau ≥0.0015 BTC) vor primi un stimulent suplimentar de 150 STO fiecare.
Cum se câștigă punctele Bera-Wave? Se împarte în două părți: regulile de bază ale punctelor + recompense accelerate DeFi (mecanismul de recompensă de recomandare poate fi văzut în procedura specifică de mai jos):
1. Regulile de bază ale punctelor:
Deține 1 beraSTONE, câștigând 1 punct pe oră;
Deține 1 beraSBTC, câștigând 25 puncte pe oră (punctele se acumulează pe oră, fără a necesita acțiuni suplimentare);
2. Recompense accelerate DeFi - introducerea beraSTONE sau beraSBTC în următoarele protocoale DeFi poate crește semnificativ viteza de acumulare a punctelor:
Uniswap oferă lichiditate: recompense de 5 ori mai mari pentru punctele de bază.
Interval de lichiditate precis (±0.1%): când intervalul de lichiditate este menținut la prețul curent ±0.1%, se pot obține recompense de 6 ori mai mari pentru punctele de bază (trebuie să rămâneți activ).
Mai multe protocoale de suport: în viitor, vor fi lansate protocoale precum Pendle, Morpho, oferind mai multe oportunități de recompense, sporind în continuare veniturile din puncte.
În general, aceste recompense acoperă veniturile Berachain PoL, protocolul Boyco și veniturile ecologice viitoare, precum și viitoarele airdrop-uri de tokenuri StakeStone, oferind utilizatorilor oportunități cuprinzătoare de participare la Berachain & StakeStone, iar procedura de operare este foarte simplă:
1. Accesați interfața StakeStone Vault, faceți clic pe „Depunere” pentru a accesa interfața StakeStone Berachain Vault.
2. Conectați portofelul în colțul din dreapta sus.
3. Introduceți codul de invitație pentru a obține o recompensă de 10% pentru puncte boost (puteți completa 91852), postați pe Twitter codul personal de invitație pentru a obține mai multe recompense de returnare (20%)
4. Depozitați ETH/STONE/WETH pentru a obține beraSTONE; depozitați SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB pentru a obține beraSBTC (încă nu este activ), deținerea beraSTONE sau beraSBTC poate genera puncte.
Numai activele de pe rețeaua principală Ethereum sunt acceptate; dacă nu, faceți clic pe „Schimbați rețeaua” pentru a trece la rețeaua principală Ethereum;
Alegeți activele pe care doriți să le depuneți din partea stângă, introduceți suma, apoi faceți clic pe butonul „Depuneți” și „Confirmați” în portofel;
5. Participați la protocoale DeFi pentru a obține mai multe recompense.
Este demn de menționat că Berachain nu a lansat încă rețeaua principală, astfel încât operarea inițială a StakeStone Berachain Vault va fi direcționată în principal către protocolul de depozit inițial Boyco. Fondurile depuse în Boyco nu doar că vor obține recompense directe cu tokenuri BERA în perioada de depozit, dar vor fi, de asemenea, mapate 1:1 pe rețeaua principală, pregătind terenul pentru integrarea completă pe rețeaua principală Berachain în viitor.
Odată ce rețeaua principală Berachain va fi lansată, funcția de bază a Vault-ului se va schimba în sistemul POL al rețelei principale Berachain, oferind utilizatorilor un serviciu unificat de minerit de lichiditate Berachain.
Această strategie de implementare progresivă nu doar că reduce riscurile tehnice și operaționale, ci oferă și utilizatorilor timpurii oportunitatea de a participa la construirea lichidității ecologiei Berachain, permițându-le să capteze oportunitățile de lichiditate înainte ca rețeaua principală Berachain să fie lansată, capturând veniturile timpurii din mineritul de lichiditate în cadrul protocolului Boyco.
Va fi StakeStone Vault soluția nouă pentru ecologiile emergente de pe blockchain?
Privind din perspectiva Berachain, StakeStone Vault este cea mai timpurie canal de pre-depunere Berachain de pe piață, fiind un instrument preferat pentru a profita de bonusuri și a maximiza veniturile.
În special în fereastra critică în care rețeaua principală Berachain se va lansa și mecanismele de minerit vor începe, poate ajuta utilizatorii obișnuiți să blocheze bonusurile timpurii ale noii ecologii fără a se confrunta cu operațiuni tehnice complicate, permițând investitorilor mici să participe corect la veniturile din ecologia Berachain.
Cu toate acestea, dintr-o perspectivă mai largă asupra pieței blockchain emergente, semnificația acestui produs depășește cu mult acest lucru, nu doar că oferă Berachain o soluție inovatoare de gestionare a lichidității, ci oferă de fapt întregii ecologii emergente o nouă direcție de dezvoltare - îmbinând veniturile ecologiei emergente ca active generatoare de venituri și conectându-le cu infrastructurile de bază mai mature ale rețelei principale, devenind astfel un canal important pentru gestionarea lichidității și veniturilor între ecologii.
Acest mecanism este deosebit de potrivit pentru piețele emergente precum Berachain și Movement, deoarece acestea se confruntă adesea cu provocări de lichiditate insuficientă și infrastructură necorespunzătoare în perioada de lansare sau dezvoltare timpurie; produsele Vault pe care StakeStone le-a lansat anterior în colaborare cu Plume au validat inițial fezabilitatea acestui model, iar StakeStone Berachain Vault reprezintă o aprofundare a acestui model.
Valoarea sa centrală constă în faptul că un activ al utilizatorilor poate fi reutilizat în multiple ecologii, maximizând veniturile și eliberând totodată potențialul de lichiditate:
Reducerea pragului de participare în ecologiile emergente: utilizatorii nu trebuie să efectueze operațiuni complexe, ci pot profita de bonusurile ecologice prin Vault, permițându-le mai multor persoane să participe eficient la capturarea veniturilor locale în ecologiile Berachain și altele, astfel extinzând acoperirea utilizatorilor;
Îmbunătățirea atractivității activelor în ecologiile emergente: prin mecanismul de împachetare a Vault LP Token, activele ce erau tradițional blocate devin active generatoare de venituri pe rețeaua principală Ethereum, sporind eficiența utilizării activelor și îmbunătățind atractivitatea activelor în ecologiile emergente;
Conectarea rețelelor mature, realizând fluxul valorii: activele generatoare de venituri (beraSTONE) împachetate în Vault pot fi integrate fără probleme în infrastructuri financiare mature precum rețeaua principală Ethereum, sporind veniturile activelor, în același timp Berachain poate stabili relații de colaborare mai profunde cu piața globală DeFi;
Aceasta înseamnă că produsul Stakestone Vault nu numai că poate captura veniturile locale ale ecologiilor emergente, ci și prin împachetarea activelor LP, le conferă proprietăți financiare mai complexe, integrându-le în piețele de lichiditate mai abundente și mai mature, precum Ethereum, sporind eficiența capitalului.
Dar complexitatea mecanismului POL al Berachain și cerințele de gestionare a activelor în stadiile inițiale îl fac cel mai bun teren de testare pentru modelul StakeStone Vault, mecanismul Vault nu doar că rezolvă eficient problema lichidității în faza de lansare a Berachain, dar aduce, de asemenea, mai multe scenarii de aplicație și căi de venituri pentru activele sale ecologice:
Pe de o parte, strategiile automate din Vault ajută utilizatorii să capteze eficient veniturile locale din mineritul de lichiditate, recompensele de guvernare și alte beneficii, iar pe de altă parte, activele generatoare de venituri împachetate pot participa la scenarii de venituri stratificate în ecologiile mai mature, precum mineritul de lichiditate Uniswap, împrumuturile de garanție Aave, sau chiar împărțirea veniturilor Pendle.
Acest mecanism nu doar îmbunătățește capacitatea de acumulare a veniturilor active, ci și promovează acceptarea și recunoașterea ecologiilor emergente precum Berachain, iar pe măsură ce ecologiile emergente devin din ce în ce mai numeroase, cererea utilizatorilor pentru veniturile active și eficiența capitalului va deveni fără îndoială din ce în ce mai complexă, ceea ce înseamnă că mecanismul inovator al StakeStone Vault oferă de fapt o modalitate dinamică de gestionare a activelor, permițând dezvoltarea de tipuri diferite de active și suprapuneri de venituri pentru orice ecologie emergentă, sporind astfel rentabilitatea investiției.
În acest cadru, StakeStone Vault nu este doar un instrument eficient de gestionare a activelor, ci și un pod important care conectează ecologia emergentă cu ecologiile blockchain de masă.
Concluzie
Indiferent dacă este vorba de finanțe tradiționale sau de lumea DeFi, maximizarea eficienței capitalului rămâne întotdeauna scopul suprem pentru toți jucătorii.
Pentru produsele de venituri pe lanț, cum să maximizezi veniturile într-un mod simplu și sigur, astfel încât fiecare leu să-și îndeplinească potențialul maxim, poate fi considerat o „muza” eternă a pieței. Din această perspectivă, StakeStone Berachain Vault și structura produsului Stakestone Vault oferă de fapt blockchain-urilor emergente un nou model interesant:
Prin utilizarea Vault-ului cu multiple căi de venituri integrate ca punte, simplificând pragul de participare pentru utilizatori și sporind atractivitatea capitalului extern, pe de altă parte, veniturile din cadrul ecologiei sunt împachetate într-un activ de lichiditate generatoare de venituri, realizând astfel o conexiune fără cusur între oportunitățile locale de venituri și piața DeFi de pe lanțurile principale, explorând un parcurs ideal pentru dezvoltarea și creșterea pe termen lung a întregii ecologii emergente.
În viitor, dacă acest model poate deveni o soluție universală pentru ecologiile emergente, ba chiar să devină o narațiune financiară de un miliard de dolari pe lanț, rămâne de văzut în timp, dar viziunea și practica StakeStone Berachain Vault ar putea fi una dintre cele mai bune căi de a ne apropia de răspuns.