Investițiile de capital de risc vor reveni cu o forță în 2025.
Asta conform firmelor VC și observatorilor de piață cu care DL News a discutat înainte de noul an.
Dar ce va determina creșterea și cât de mulți bani sunt dispuși să investească investitorii?
Citește mai departe pentru a afla.
Cu cele mai pro-crypto ramuri executive și legislative din istoria SUA venind în funcție, este greu de exagerat impactul pe care acesta îl poate avea asupra industriei crypto.
Cu un SEC mai favorabil, ne așteptăm să vedem mai puține acțiuni de aplicare, mai multă claritate de reglementare și o probabilitate crescută ca afacerile blockchain să poată să devină publice în SUA.
Suntem, de asemenea, mai optimiști ca niciodată în legătură cu băncile care devin mai deschise la angajarea cu crypto, introducerea legislației privind stablecoin și un proiect de lege mai larg pentru infrastructura pieței crypto.
Aceste măsuri ar crea transparența necesară, limitele și protecțiile pentru antreprenori și utilizatori din întreaga industrie.
În acest context, adoptarea stablecoin-urilor și utilizarea blockchain-urilor subiacente ca infrastructură financiară sunt așteptate să accelereze în 2025.
Companiile fintech — de la startup-uri noi la incumbente și de la afaceri orientate către consumatori la B2B — se vor integra din ce în ce mai mult cu infrastructura crypto pentru a oferi servicii financiare mai rapide, mai ieftine și mai eficiente clienților lor.
Aplicațiile pentru stablecoin-uri vor continua să crească dincolo de economii și plăți, în cazuri de utilizare pentru cheltuieli. Ne așteptăm ca achizitorii de comercianți și rețelele de carduri să permită din ce în ce mai mult plățile crypto la checkout, permițând utilizatorilor să cheltuie stablecoin-uri la fel de ușor ca fiat.
Alex Botte, Partener, Hack VC
În 2025, ne așteptăm ca investițiile de capital de risc în crypto și blockchain să revină la maximele anterioare.
În prezent, investițiile VC rămân semnificativ în urma vârfurilor văzute în primul trimestru din 2022, unde aproximativ 12 miliarde de dolari au fost investite în aproximativ 1.350 de tranzacții, conform datelor Galaxy.
În trimestrul trei, aceste cifre erau de 2,4 miliarde de dolari, o scădere de 80%, și distribuite pe 478 de tranzacții (o scădere de 65%).
Această diferență se datorează cel puțin parțial absenței continue a VC-urilor tradiționale și a investitorilor instituționali, în special în SUA.
Piețele private, în special investițiile VC în stadiu incipient, tind să rămână în urma piețelor lichide, care au văzut tokenuri majore precum Bitcoin și Solana atingând maxime istorice recent.
Cu toate acestea, pe măsură ce acest ciclu de piață se maturizează și încrederea investitorilor revine, ne așteptăm ca capitalul VC să crească, posibil chiar să depășească maximele anterioare.
Claritatea îmbunătățită a reglementărilor în SUA, cu noua administrație Trump pro-crypto și Congresul, va atrage probabil mai mulți jucători instituționali decât în ciclurile anterioare, iar investițiile VC se vor accelera.
Prezicem că 2025 va vedea o renaștere a investițiilor VC în crypto, cu finanțarea totală depășind 18 miliarde de dolari pentru anul, împreună cu mai multe trimestre de 5 miliarde de dolari.
Aceasta va marca o recuperare semnificativă față de media anuală de 9,9 miliarde de dolari și media trimestrială de 2,5 miliarde de dolari în perioada 2023-2024.
Aceasta va fi probabil alimentată de stabilizarea macroeconomică, adoptarea instituțională și întoarcerea VC-urilor generaliste.
Greii precum BlackRock și Goldman Sachs își vor crește probabil participarea în crypto, ceea ce va întări încrederea investitorilor și încrederea în reglementare, pregătind calea pentru o participare instituțională mai largă.
Implicarea lor ar putea stimula adoptarea generalizată și ar atrage administratori de active, fonduri speculative și fonduri suverane de investiții în crypto.
VC-urile generaliste, întorcându-se după o perioadă de retragere, vor schimba focalizarea către startup-uri care demonstrează metrici tradiționale, cum ar fi venitul recurent și tracțiunea măsurabilă.
Această abordare poate cataliza o convergență mai largă a crypto cu AI, fintech și finanțe tradiționale, punând accent pe creșterea sustenabilă în detrimentul investițiilor speculative.
Îmbunătățirea lichidității globale și scăderea ratelor dobânzilor vor stimula și mai mult finanțarea VC, cu prețuri ale tokenurilor în creștere care aliniază piețele publice și de risc.
Cu toate acestea, acest scenariu optimist depinde de stabilitatea reglementărilor, în special în SUA, și de condiții macroeconomice constante.
Pentru 2025, ne așteptăm la o explozie în M&A și IPO-uri, ceea ce va evidenția o schimbare transformatoare în industrie.
Instituțiile financiare tradiționale intră din ce în ce mai mult în acest domeniu, căutând expunere la proiecte crypto cu un fit puternic pentru produsele de piață. Aceste firme adesea nu au expertiza necesară pentru a construi soluții intern, generând un val de parteneriate și achiziții.
În același timp, vânturile politice favorabile, inclusiv potențialul pentru un SEC prietenos cu crypto sub o nouă conducere, creează optimism pentru reglementări mai clare. Această claritate de reglementare, împreună cu progresele în securitate, a întărit încrederea investitorilor, pregătind calea pentru mai multe oferte publice și tranzacții strategice.
Privind înainte, această intersecție a interesului instituțional și schimbărilor favorabile de reglementare va continua probabil să stimuleze activitatea M&A și IPO, modelând viitorul industriei.
Informațiile de mai sus au fost editate pentru claritate.
Eric Johansson și Liam Kelly acoperă tendințele de finanțare crypto pentru DL News. Ai un pont? Trimite-le un e-mail la eric@dlnews.com și liam@dlnews.com.
