Recent, volatilitatea criptomonedelor a crescut!
Săptămâna trecută, bitcoin a depășit 108.000 de dolari, apoi a scăzut brusc în zilele următoare. Luni, prețul bitcoin a scăzut la un minim de 92.500 de dolari, marți a crescut din nou la peste 98.000 de dolari, iar joi a atins un vârf de 99.900 de dolari. Cu toate acestea, la momentul redactării, bitcoin a scăzut din nou sub 97.000 de dolari, având o scădere de aproape 2% în ultimele 24 de ore.
În condiții de volatilitate extremă a prețurilor, din nou mulți oameni au fost lichidați. Datele de la Coinglass arată că în ultimele 24 de ore, numărul persoanelor lichidate pe întreaga rețea de criptomonede a depășit 100.000, iar suma totală a lichidărilor a depășit 240 de milioane de dolari.
Este demn de remarcat că, vineri, cea mai mare expirație a contractelor de opțiuni pe bitcoin din istorie urmează să aibă loc, cu o valoare totală de 14 miliarde de dolari, ceea ce ar putea provoca fluctuații severe pe piața criptomonedelor.
Între timp, au apărut câteva știri mari din lumea criptomonedelor. Ministrul de finanțe al Rusiei, Siluanov, a declarat pe 25 că companiile rusești au început să folosească bitcoin și alte criptomonede în plățile internaționale. În Statele Unite, trei state au propus deja să stabilească rezerve strategice de bitcoin.
Statele Unite sunt țara care deține cel mai mult bitcoin la nivel guvernamental. Până pe 11 decembrie, guvernul american deținea aproximativ 200.000 de bitcoin (aproximativ 20 de miliarde de dolari).
Peste 100.000 de persoane lichidate
Piața criptomonedelor extrem de speculativă a dus la noi lichidări. Datele de la Coinglass arată că în ultimele 24 de ore, numărul persoanelor lichidate pe întreaga rețea de criptomonede a ajuns la 103.600, iar suma totală a lichidărilor a atins 247 de milioane de dolari, dintre care lichidările pe poziții lungi au fost de 178 de milioane de dolari, iar lichidările pe poziții scurte au depășit 69 de milioane de dolari.
De la începutul lunii decembrie, volatilitatea criptomonedelor, cu bitcoin în frunte, a crescut semnificativ. Pe 18 decembrie, bitcoin a depășit pentru prima dată 108.000 de dolari, stabilind un nou record istoric; pe 19 decembrie, bitcoin a intrat într-un mod de cădere de la înălțime, scăzând sub 100.000 de dolari în timpul zilei; pe 20 decembrie, bitcoin a continuat să scadă, ajungând sub 93.000 de dolari; până la ora 21:00 pe 20 decembrie, în ultimele 24 de ore, numărul persoanelor lichidate pe întreaga rețea de criptomonede a depășit 420.000, cu o sumă totală a lichidărilor atingând 1,4 miliarde de dolari. În zilele următoare, prețul bitcoin a continuat să oscileze între 92.500 de dolari și 99.900 de dolari, iar în această perioadă au existat din nou multe lichidări.
Vineri, cea mai mare expirație a contractelor de opțiuni pe bitcoin din istorie urmează să aibă loc, cu o valoare totală de 14 miliarde de dolari, ceea ce ar putea provoca fluctuații severe pe piață. Conform datelor publicate de CEO-ul platformei Deribit, Luuk Strijers, raportul dintre opțiunile de vânzare (put) și cele de cumpărare (call) pentru aceste contracte expirante este de 0,69, adică pentru fiecare 10 opțiuni de cumpărare există 7 opțiuni de vânzare. De asemenea, numărul contractelor expirante este de două ori mai mare decât numărul contractelor care expiră în martie 2025.
Strijers a explicat mai departe că aceste contracte expirante reprezintă 44% din totalul contractelor de opțiuni pe bitcoin neexpirate, cu o valoare totală de 32 miliarde de dolari. Deribit se așteaptă ca peste 4 miliarde de dolari din aceste contracte să fie executate la expirare, ceea ce va provoca cu siguranță o activitate de tranzacționare masivă. Indicele de volatilitate Deribit (DVOL) a avut o volatilitate extremă recent, Strijers subliniind că acest lucru înseamnă că traderii au în continuare opinii divergente cu privire la direcția viitoare a pieței.
David Lawant, director de cercetare la brokerul de criptomonede FalconX, a scris într-un raport că înainte de apariția unei „tendințe de creștere” în primul trimestru din 2025, volatilitatea prețurilor pe termen scurt rămâne cel mai probabil scenariu. Sean McNulty, șef de tranzacții la furnizorul de lichiditate Arbelos Markets, consideră că: „Cumpărătorii ar trebui să mențină prețul bitcoin la nivelul de 90.000 de dolari până la sfârșitul anului, dar dacă cade sub acest nivel, ar putea provoca lichidări suplimentare.”
Întotdeauna, criptomonedele au fost considerate active cu risc ridicat, supuse unei monitorizări stricte din partea autorităților de reglementare, dar această situație s-a schimbat recent în Statele Unite. Pe măsură ce instituțiile de pe Wall Street acordă din ce în ce mai multă atenție criptomonedelor, autoritățile de reglementare din SUA au aprobat fonduri de criptomonede, sporind astfel atractivitatea acestora pe piața principală. De la listarea ETF-ului bitcoin pe 11 ianuarie, acesta a fost căutat de investitori, având până în prezent o intrare netă de peste 35 de miliarde de dolari, iar valoarea bitcoin-ului deținut depășește 110 miliarde de dolari, reprezentând 5,71% din circulația totală a bitcoin-ului.
Cu toate acestea, marți, cel mai popular ETF bitcoin - BlackRock IBIT - a înregistrat cea mai mare ieșire dintr-o singură zi, atingând 188,7 milioane de dolari, depășind recordul precedent de 72,2 milioane de dolari stabilit pe 20 decembrie. Între timp, ETF-ul bitcoin a înregistrat o ieșire netă în a patra zi consecutivă de tranzacționare. Din 19 decembrie, cele 12 ETF-uri bitcoin listate în SUA au avut o ieșire netă totală de 1,52 miliarde de dolari.
Ministrul de Finanțe al Rusiei: bitcoin a fost folosit în comerț
Potrivit Reuters, pe 25 decembrie, ministrul de finanțe al Rusiei, Anton Siluanov, a declarat că companiile rusești au început să folosească bitcoin și alte criptomonede pentru plăți internaționale.
Anul acesta, Rusia a permis utilizarea criptomonedelor în comerțul exterior și a luat măsuri pentru a legaliza mineritul criptomonedelor precum bitcoin. Rusia a propus în 2022 interzicerea totală a criptomonedelor, considerând că aceste active ar putea destabiliza piețele financiare, iar una dintre motivele principale pentru această schimbare majoră a fost răspunsul la sancțiunile occidentale.
Siluanov a declarat că: „Ca parte a unui sistem experimental, putem folosi bitcoin-ul extras în Rusia (pentru comerțul exterior). Astfel de tranzacții au început să aibă loc. Credem că acestea ar trebui extinse și dezvoltate în continuare. Sunt încrezător că acest lucru se va realiza anul viitor.” El a adăugat că plățile internaționale în criptomonede reprezintă viitorul.
La începutul acestei luni, președintele Rusiei, Putin, a declarat că actuala guvernare americană folosește dolarul în scopuri politice, slăbind astfel statutul dolarului ca monedă de rezervă și forțând multe țări să se îndrepte spre active alternative. El a subliniat că bitcoin este un exemplu de astfel de active și a afirmat că nimeni în lume nu poate reglementa bitcoin. Comentariile lui Putin sugerează că acest lider rus sprijină utilizarea pe scară largă a criptomonedelor.
Guvernul american deține 200.000 de bitcoin
Datele Bitcoin Treasuries arată că guvernele din întreaga lume dețin un total de aproximativ 510.000 de bitcoin, ceea ce reprezintă 3% din totalul bitcoin-ului emis (aproximativ 19,79 milioane de bitcoin), iar deținerea de către companii este de 5%, iar fondurile de investiții în bitcoin (ETF) dețin 6%.
O mare parte din bitcoin-ul deținut de guverne provine din confiscări în timpul combaterii criminalității. Statele Unite sunt țara care deține cel mai mult bitcoin la nivel guvernamental. Până pe 11 decembrie, guvernul american deținea aproximativ 200.000 de bitcoin (aproximativ 20 de miliarde de dolari). Acești bitcoin provin în principal din cazuri de trafic ilegal.
Președintele ales al Statelor Unite, Trump, a declarat în luna iulie că: „Nu voi vinde aproximativ 210.000 de bitcoin deținute de Departamentul de Justiție al Statelor Unite, acestea vor fi folosite pentru rezervele strategice ale statului.” Senatorul republican Cynthia Lummis a propus o lege care vizează înființarea unor astfel de rezerve, conform căreia Ministerul de Finanțe al Statelor Unite va achiziționa anual 200.000 de bitcoin, până când rezervele vor ajunge la 1 milion de bitcoin, iar fondurile pentru achiziție vor proveni din depozitele băncii Federal Reserve și rezervele de aur.
Conform unui raport de analiză recent publicat de Barclays, finanțarea rezervelor strategice de bitcoin ar putea necesita aprobarea Congresului și emiterea de noi obligațiuni de stat. Analiștii Barclays au declarat că, având în vedere modalitățile posibile de înființare a acestor rezerve, „ne îndoim că planul va întâmpina o rezistență puternică din partea Federal Reserve.”
În timpul campaniei electorale, Trump a declarat că, dacă va reveni la Casa Albă, va clasifica bitcoin-ul ca activ de rezervă strategic al SUA. Deși președintele Federal Reserve, Powell, a declarat recent că Federal Reserve nu intenționează să dețină criptomonede, acest lucru nu împiedică imaginația nelimitată a oamenilor cu privire la bitcoin ca rezervă națională.
Odată cu apropierea datei de preluare a lui Trump, unele state americane au început deja să ia în considerare testarea. Până acum, trei state din SUA au propus deja să stabilească rezerve strategice de bitcoin.
17 decembrie, deputatul din Camera Reprezentanților din Ohio, Derek Merrin, a propus o lege pentru a stabili o rezervă strategică de bitcoin în stat. Această lege se numește (Legea rezervelor de bitcoin din Ohio) și solicită înființarea unui fond bitcoin în Ministerul Finanțelor din stat, conferind ministrului de finanțe al Ohio puterea de a achiziționa acest activ.
Pe 12 decembrie, site-ul oficial al Camerei Reprezentanților din Texas a arătat că deputatul republican Giovanni Capriglione a prezentat un proiect de lege pentru a stabili o rezervă strategică de bitcoin în stat. Capriglione a declarat într-un chat audio pe rețeaua socială X că proiectul de lege propus va permite Texasului să înceapă să construiască o rezervă strategică de bitcoin prin acceptarea impozitelor, taxelor și donațiilor în formă de bitcoin, această rezervă urmând să fie păstrată timp de cel puțin cinci ani.
În noiembrie, un deputat din Camera Reprezentanților din Pennsylvania a propus o lege care solicită înființarea unei rezerve strategice de bitcoin. Conform legii, ministrul de finanțe din Pennsylvania va putea folosi „până la 10%” din fondul general al statului, rezervele de urgență și fondul de investiții al statului pentru a achiziționa bitcoin. Dacă se utilizează 10% din fondul general al statului, Ministerul de Finanțe din Pennsylvania ar putea achiziționa bitcoin în valoare de aproape 1 miliard de dolari.
