„Succesul în industria blockchain nu depinde de succesul unei singure tehnologii sau platforme, ci de construirea unui ecosistem industrial care este incluziv, bogat în inovații și capabil să evolueze singur.”
În 2024, în mijlocul schimbărilor dramatice ale peisajului financiar global, industria criptografică a trecut prin fluctuații profunde și restructurări. După șase luni de consolidare, la sfârșitul anului, capitalizarea totală a industriei a depășit 3,8 trilioane de dolari, Bitcoin atingând un maxim istoric de 100.000 de dolari, proclamându-și poziția centrală în sistemul global de active. Aceasta nu este doar o creștere a prețului, ci și începutul unei transformări structurale: un lanț de circulație a lichidității în dolari, centrat pe Bitcoin ca activ cheie, ETF-uri și acțiuni din SUA ca punți financiare.
Bitcoinul este pe cale să devină cel mai mare activ financiar evaluat în dolari la nivel global, devenind un instrument cheie pentru a contracara deficitul bugetar al Statelor Unite și criza datoriilor publice. Această transformare financiară nu doar că a remodelat un nou sistem de valori pentru active, ci a adus și un impuls durabil de creștere în sectorul blockchain. Întreaga industrie blockchain beneficiază de acest lucru, iar OKX Ventures participă profund la această val de transformări, având o viziune optimistă pentru următorii 10 ani în ceea ce privește schimbările subtile pe care produsele blockchain le vor aduce lumii tradiționale.
I. Revizuirea anului 2024: 60+ proiecte, acoperire extinsă pe multiple căi.
În acest an, OKX Ventures a investit activ în industria, dedicându-se accelerării inovației și dezvoltării în sectorul criptografic. Totalul investițiilor pe parcursul anului a depășit 100 de milioane de dolari, acoperind peste 60 de proiecte și fonduri, concentrându-se pe inovația și antreprenoriatul în ecosistemele Solana, SUI, Aptos, TON și BTC, explorând în profunzime proiectele de calitate. Din perspectiva distribuției investițiilor, infrastructura, proiectele AI și ecosistemul BTC au cea mai mare pondere, în timp ce există și o acoperire extinsă în domeniile multi-chain, DeFi și diverse fonduri ecologice.
Nu doar atât, OKX Ventures colaborează activ cu parteneri din ecosistemul TON Ventures, Ankaa și TGH pentru a construi un ecosistem inovator prosper. Prin furnizarea de suport financiar, orientare strategică și resurse tehnice, aceste colaborări vizează împuternicirea antreprenorilor globali, ajutându-i să își transforme ideile în realitate mai repede și mai stabil. Indiferent dacă este vorba de incubarea în stadiul inițial sau accelerarea în stadiul de creștere, OKX Ventures rămâne concentrat pe inovație, dedicându-se promovării aplicării și utilizării tehnologiei blockchain, oferind mai multă vitalitate și posibilități industriei.
OKX Ventures recunoaște profund că viitorul industriei blockchain nu este doar o problemă de investiții de capital, ci și despre cum să integrezi eficient resursele globale, să aduni înțelepciunea din industrie și, pe această bază, să împuternicești întreprinderile inovatoare. Capitalul, ca motor, trebuie să se bazeze pe viziuni strategice și pe o planificare sistematică, pentru a impulsiona industria în continuă evoluție în dimensiuni diverse de inovație tehnologică, dezvoltare ecologică și extindere a pieței. Fiecare decizie de investiție nu este doar o mișcare de capital, ci și o percepție profundă asupra viitorului industriei și un sprijin pentru puterea inovatoare. De la construcția infrastructurii, la extinderea ecosistemului și la explorarea tehnologiilor de vârf, OKX Ventures se concentrează pe evoluția industriei în următorii zece ani, căutând să ofere o bază solidă și un spațiu larg pentru o aplicare extinsă și o transformare profundă a blockchain-ului.
În același timp, inovația tehnologică în blockchain nu poate depinde doar de impulsurile pieței de capital, ci se bazează, de asemenea, pe spiritul antreprenorial vizionar și pe explorarea continuă a echipelor tehnice. Misiunea OKX Ventures este de a ajuta antreprenorii care contribuie la industrie să construiască companii mari, promovându-le progresele în tehnologie, piață și operațiuni. Aceasta nu este doar o susținere pentru un singur proiect sau echipă, ci și o bază pentru viitorul ecosistemului întregii industrii.
OKX Ventures consideră că succesul în industria blockchain nu depinde de succesul unei singure tehnologii sau platforme, ci de construirea unui ecosistem industrial care este incluziv, bogat în inovație și capabil să evolueze singur. Această înțelegere profundă a industriei și viziunea pe termen lung ne permit să ne menținem proactiv în fața valului transformărilor din această eră, promovând evoluția industriei către un viitor mai matur și mai sustenabil.
II. Previziune 2025: 14 previziuni, perspective asupra viitorului.
Previziune 1: Blockchain-ul global devine mai conform, industria mai bine reglementată.
În 2025, mediul de reglementare din industria blockchain va experimenta progrese semnificative, stabilind o bază solidă pentru dezvoltarea sănătoasă a industriei. Numărul instituțiilor licențiate va crește semnificativ, oferind utilizatorilor servicii mai sigure și mai fiabile. CEO-ul OKX, Star, a subliniat că OKX a devenit prima platformă de schimb de criptomonede din lume care a obținut o licență completă de operare în Emiratele Arabe Unite.
În domeniul portofelelor custodiale, vor apărea inovații de conformitate pentru a rezolva contradicțiile dintre auto-gestionare și reglementare. Star consideră că OKX lansează un portofel auto-gestionat cu control de conformitate pentru utilizatorii de retail, inclusiv funcții de monitorizare a tranzacțiilor KYC. Această inovație nu doar că va îmbunătăți experiența utilizatorului, ci va satisface și cerințele de reglementare din ce în ce mai stricte, oferind o nouă direcție de dezvoltare pentru industrie.
Mediul de reglementare macroeconomic va deveni favorabil, creând condiții favorabile pentru dezvoltarea industriei. Guvernul britanic intenționează să consulte cadrul de reglementare pentru stablecoins și activele criptografice la începutul anului 2025, ceea ce indică faptul că mediul de reglementare global se îndreaptă către o direcție mai clară și favorabilă. Rezerva națională de Bitcoin ar putea deveni, de asemenea, o realitate în 2025.
Participarea investitorilor instituționali va crește semnificativ; până pe 17 decembrie, dimensiunea ETF-ului pe Bitcoin a depășit 114,97 miliarde de dolari, iar numărul de Bitcoin-uri deținute de MicroStrategy a ajuns la 439.000, cu un cost total de investiție de aproximativ 27,1 miliarde de dolari. Instituțiile financiare tradiționale accelerează intrarea în industria criptografică.
Fuzionarea tehnologiei și conformității va atinge noi înălțimi, ridicând standardele întregii industrii. Star prezice că, până în 2025, multe standarde de conformitate ale companiilor criptografice vor atinge sau chiar vor depăși cele din sectorul financiar tradițional. Cele trei linii de afaceri OKX: OKX Exchange, OKX Web3 și OKX Simple, acoperă o gamă largă de servicii, de la tranzacționare la aplicații descentralizate. Acest model de servicii cuprinzătoare va deveni standardul din industrie, promovând aplicarea și popularizarea tehnologiei blockchain în mai multe domenii.
Industria blockchain din 2025 va prezenta un aspect mai matur, mai standardizat și mai inovator. Așa cum a spus Star, finanțele criptografice intră într-o nouă etapă, care va vedea o integrare profundă între finanțele tradiționale și tehnologia blockchain, aducând transformări revoluționare sistemului financiar global.
Previziune 2: Agentul AI va deveni un subiect important pe piață, participând la crearea, emiterea și tranzacționarea activelor.
Odată cu dezvoltarea rapidă a modelelor de limbaj de dimensiuni foarte mari (XLLMs) și a modelelor multimodale (XLMMs), noii agenți AI vor deveni treptat subiecți importanți pe piață. Conform unui raport de cercetare, piața globală a agenților AI se așteaptă să atingă 1,811 trilioane de dolari până în 2030, contribuind cu aproximativ 16 trilioane de dolari la PIB-ul global. Viitorul agenților AI nu este doar în sensul tradițional de instrumente, ci devin participanți principali în lumea blockchain, având capacitatea de a lua decizii autonome și de a acționa.
Ne așteptăm ca în 2025 să apară mai multe scenarii inovatoare de aplicații AI. De exemplu, interacțiunea agent la agent va deveni un domeniu important, iar transparența și combinabilitatea blockchain-ului oferă o bază ideală pentru acest lucru. Am putea vedea agenți care își transmit reciproc fonduri, emit împreună token-uri, sau chiar creează noi scenarii sociale. În plus, organizațiile descentralizate de agenți (DAO) ar putea deveni, de asemenea, un punct de atracție, sistemele multi-agent colaborând pentru a finaliza sarcini, a rezolva probleme și a gestiona protocoale.
Agenții AI au o adaptabilitate ridicată, stabilirea clară a obiectivelor și capacitatea de a se corecta singuri, fiind capabili să ia decizii independente într-un mediu complex. În viitor, acești agenți vor avea propriile portofele digitale, vor crea și publica activ în mod activ, vor participa la tranzacții de active pentru a maximiza veniturile și vor emite automat active în funcție de cererea pieței. Această transformare preconizează că agenții AI vor juca un rol din ce în ce mai important pe piețele și platformele sociale, similar cu apariția cadrelor de agenți AI precum eliza, combinându-se cu platformele de agenți reprezentate de Myshell, ceea ce va stimula dezvoltarea acestei tendințe.
În cele din urmă, ne așteptăm să vedem mai multe inovații în ceea ce privește intențiile de tranzacționare ale agenților AI și interfețele de tranzacționare de nouă generație pentru utilizatori. Acestea ar putea include utilizarea limbajului natural pentru tranzacționare sau dezvoltarea de noi sisteme și instrumente de tranzacționare dedicate agenților AI. Pe măsură ce aceste tehnologii avansează, conceptul de „portofel ca browser” ar putea deveni în cele din urmă o realitate, transformând complet modul în care utilizatorii interacționează cu sistemele blockchain și AI.
Previziune 3: Proiectele de securitate ajută la rezolvarea problemelor de securitate AI.
Verificabilitatea blockchain-ului poate deveni, într-adevăr, o soluție importantă pentru problemele de securitate AI. Odată cu dezvoltarea rapidă a tehnologiei AI, problemele de securitate cibernetică devin din ce în ce mai evidente, în special în ceea ce privește falsificarea și falsificarea profundă. Prin urmare, stabilirea unui mecanism de „identificare umană” devine deosebit de importantă pentru a asigura interacțiunea dintre utilizatori și indivizi reali. 61% dintre organizații raportează că atacurile de falsificare profundă au crescut în ultimul an, iar în viitor se așteaptă o creștere de 50% până la 60%. Complexitatea problemelor de securitate AI se manifestă în principal prin două puncte: vectori de atac dinamici și vulnerabilități de injecție a indicilor. Iterația rapidă a modelelor AI înseamnă că noi vulnerabilități apar constant. De exemplu, diferite versiuni ale modelului pot avea comportamente complet diferite, ceea ce face ca metodele de atac să fie în continuă schimbare.
Proiectele blockchain, datorită caracteristicilor lor descentralizate și imuabilității, pot răspunde eficient acestor provocări:
1. Urmărirea datelor și verificarea surselor: blockchain-ul poate înregistra și urmări sursa datelor, asigurând autenticitatea generării de conținut prin semnături criptografice, putând combate falsificarea profundă generată de AI și știrile false, garantând în același timp transparența și trasabilitatea datelor.
2. Protejarea datelor de antrenament: protejarea seturilor de date necesare pentru antrenamentul modelului AI, prevenind modificările sau atacurile, asigurând astfel integritatea și securitatea datelor și reducând riscurile de punct unic de eșec.
3. Înregistrarea și monitorizarea utilizării modelului AI: prevenirea abuzurilor neautorizate, partajarea modelului sau datelor pe o platformă sigură, fără a se îngrijora de divulgarea sau modificarea informațiilor. Utilizatorii pot audita și verifica comportamentul AI, sporind astfel nivelul de încredere.
OKX Ventures consideră că în viitor ar putea apărea mai multe proiecte de securitate AI în domeniul blockchain-ului, crescând încrederea utilizatorilor în sistemele AI.
Previziune 4: AI-ul penetrează proiectele existente, schimbând paradigma industriei.
În 2025, aplicațiile tehnologiei AI vor transforma semnificativ mai multe industrii, inclusiv jocuri, NFT-uri, DeFi și social.
Industria jocurilor ar putea fi cea mai afectată de AI. Se preconizează că până în 2025, cheltuielile globale pentru AI în jocuri vor atinge aproximativ 1,1 miliarde de dolari, ceea ce demonstrează importanța industriei față de potențialul AI. Acestea includ:
1) Design generativ: generarea de conținut pentru jocuri prin algoritmi, îmbunătățind eficiența dezvoltării.
2) Experiență personalizată: AI va analiza comportamentul jucătorilor, oferind sugestii și provocări de joc personalizate.
3) Interactivitate sporită: NPC-uri inteligente vor deveni mai autentice, îmbunătățind imersiunea în joc.
4) Agent AI mai inteligent, îmbunătățind modul în care jucătorii participă în jocuri, ușurând experiența jucătorilor.
Proiectele sociale au întâmpinat, de asemenea, multe inovații; AI-ul nu doar că joacă un rol important în generarea de conținut și interacțiunea comunității, ci și stimulează inovațiile în modele economice descentralizate și tokenizate. În 2024, am observat că platforme precum Farcaster au adus agenți AI precum Clanker și Larry, introducând noi metode de emitere a activelor, demonstrând un anumit grad de participare a comunității și potențial economic, dintre care Clanker a depășit 100 de milioane de dolari în capitalizare de piață, iar LUM a atins 70 de milioane de dolari. În viitor, AI-ul va:
1) Monetizarea socială: utilizatorii pot câștiga recompense criptografice prin crearea de conținut și interacțiune.
2) Construirea unei economii comunitare: utilizând tehnologia blockchain, utilizatorii pot participa direct la guvernarea platformei și la distribuția veniturilor.
3) Îmbunătățirea securității: protejarea confidențialității utilizatorului prin autentificare descentralizată.
DeFi beneficiază de creșterea eficienței și a modelului de interacțiune adus de AI.
1)Agentul AI va deveni un participant important în ecosistemul DeFi, aceste entități de software autonome fiind capabile să execute automat sarcini complexe de tranzacționare, să optimizeze strategiile de investiții și să monitorizeze în timp real dinamica pieței.
2) Platforme de investiții și instrumente de tranzacționare bazate pe AI, care pot reduce, de asemenea, bariera de participare pentru utilizatori, integrând protocoale DeFi pe mai multe lanțuri, oferind utilizatorilor strategii de investiții în lichiditate automatizate, reducând astfel bariera de participare a utilizatorilor în DeFi și îmbunătățind eficiența gestionării activelor.
3) Securitatea asistată de AI va juca un rol cheie în detectarea și optimizarea vulnerabilităților contractelor inteligente, folosind învățarea profundă și recunoașterea tiparelor pentru a stabili o bază pentru comportamentele normale de tranzacționare, emițând alerte în momentul detectării comportamentelor anormale, sporind astfel securitatea platformelor DeFi. Se estimează că în 2025, volumul de tranzacționare pe bursele descentralizate (DEX) va atinge 4 trilioane de dolari, iar valoarea totală blocată (TVL) va depăși 200 de miliarde de dolari, OKX Ventures considerând că vor exista probabil peste 1 milion de agenți AI activi pe lanț, ceea ce va stimula și mai mult dezvoltarea ecosistemului DeFi.
OKX Ventures prezice că 2025 va fi anul în care AI-ul se va integra profund în diverse industrii. Odată cu dezvoltarea tehnologică și îmbunătățirea infrastructurii, aceste domenii vor întâmpina noi oportunități și provocări, oferind utilizatorilor o experiență mai bogată și mai sigură.
Previziune 5: Blockchain-ul îmbunătățește eficiența asocierii elementelor AI.
Tehnologia blockchain îmbunătățește eficiența asocierii elementelor AI din multiple dimensiuni, incluzând: elemente de date, elemente de putere de calcul, elemente de model și elemente de capital. De exemplu, în ceea ce privește piața datelor, cererea AI-ului pentru date crește mult mai repede decât oferta. ChatGPT a folosit 300 de miliarde de cuvinte, în timp ce cel mai recent model DBRX a folosit 12 trilioane de puncte de date. Cererea de antrenament AI pentru datele textuale umane publice ar putea depăși stocul total chiar din 2026.
OKX Ventures are încredere în o mai bună asociare a resurselor elementelor datelor, investind în proiecte precum Space and Time, Privasea, 0G și CARV. Space and Time oferă un depozit de date descentralizat, realizând indexarea și interogarea eficientă a datelor on-chain și off-chain. Privasea folosește criptarea FHE pentru a analiza datele AI, protejând astfel confidențialitatea. CARV oferă un strat de date modular, furnizând AI-ului profiluri de utilizator și date de comportament de înaltă calitate. 0G, de asemenea, poate îmbunătăți semnificativ capacitatea blockchain-ului de a gestiona datele din era AI. Aceste proiecte îmbunătățesc eficiența obținerii, procesării și utilizării datelor pentru AI.
În alte domenii, cum ar fi domeniul puterii de calcul, io.net poate optimiza distribuția resurselor de calcul distribuit la scară mare necesare AI-ului. Se preconizează o creștere stabilă a pieței de chipuri AI. Veniturile din vânzările de chipuri AI pentru centrele de date au atins 154 de miliarde de dolari în 2023, iar se estimează că în 2025-2026 vor continua să crească cu 41%. Calculul la margine AI va deveni o tendință importantă, sprijinind procesarea mai rapidă a datelor și o mai bună protecție a confidențialității.
OKX Ventures este optimist că vor apărea mai multe proiecte excelente de startup-uri AI care vor îmbunătăți eficiența asocierii elementelor AI în multiple domenii, inclusiv în partajarea datelor, distribuția puterii de calcul și colaborarea modelului, oferind un suport puternic pentru dezvoltarea ulterioară a AI-ului. Acest efect de sinergie va impulsiona AI-ul să atingă aplicații de ruptură în mai multe domenii, având un impact profund asupra tuturor industriilor.
Previziune 6: Babylon și BTC Layer 2 vor aduce vara DeFi a BTC.
Privind spre 2025, TVL-ul ecosistemului Bitcoin și activitatea DeFi vor atinge noi maxime. Până în octombrie 2024, Babylon a blocat peste 57.288 de Bitcoin, având o valoare totală de 6 miliarde de dolari. Babylon, ca proiect de frunte al ecosistemului BTC, devine o punte cheie între Bitcoin și diverse lanțuri PoS. Proiecte precum SatLayer, Lombard etc. ca parte integrantă a ecosistemului Babylon vor dezvolta contracte inteligente pentru a elibera și mai mult potențialul Bitcoin. Proiecte precum Bitlayer, Merlin, Bsquared Network și Arch Network explorează soluții inovatoare de scalare, oferind un suport infrastructural mai puternic pentru DeFi-ul Bitcoin.
Tehnologii precum UTXO Stack se concentrează de asemenea pe îmbunătățirea funcțiilor contractelor inteligente ale Bitcoin-ului. Aceste inovații vor spori semnificativ capacitatea de procesare a tranzacțiilor, vor reduce costurile și vor deschide calea pentru construirea unor aplicații DeFi mai complexe.
Domeniul DeFi Bitcoin va prezenta mai multe scenarii de aplicații diverse. Proiecte precum BounceBit, Corn și Merlin dezvoltă mecanisme on-chain de împrumut și de furnizare inovatoare a lichidității. Platforme precum Solv Protocol și Bedrock vor oferi deținătorilor de Bitcoin căi diversificate de generare a veniturilor. Zeus și Lombard explorează modul în care valoarea Bitcoin-ului poate fi integrată mai profund în ecosistemul DeFi. Se estimează că până în 2025, volumul de tranzacționare DEX Bitcoin ar putea depăși 4 trilioane de dolari, reprezentând 20% din volumul de tranzacționare spot al burselor centralizate.
Îmbunătățirea experienței utilizatorului va fi un alt aspect important. Proiecte de portofel precum Unisat se concentrează pe simplificarea interacțiunii utilizatorilor cu DeFi-ul Bitcoin. Proiecte precum Arch Network și SatLayer dezvoltă soluții inovatoare de interoperabilitate între lanțuri, îmbunătățind interoperabilitatea între lanțuri, permițând utilizatorilor să transfere și să utilizeze active mai ușor între diferite ecosisteme blockchain.
În general, ecosistemul Bitcoin din 2025 va avea un aspect mai diversificat și interconectat. De la inovații în infrastructură la nivelul aplicațiilor, toate vor contribui la transformarea Bitcoin-ului dintr-un simplu stoc de valoare într-o infrastructură financiară completă, oferind utilizatorilor opțiuni de servicii financiare mai variate și mai eficiente.
Previziune 7: Diversificarea inovațiilor nativ ale Bitcoin și dezvoltarea profundă.
Din punct de vedere tehnologic, extinderea limbajului de scriptare Bitcoin este o direcție importantă. Pe lângă OP_CAT, bine cunoscut, dezvoltatorii de bază Bitcoin discută activ despre introducerea opcodurilor OP_GROUP, OP_CHECKTEMPLATEVERIFY (CTV) și OP_TLUV. Aceste opcode-uri noi vor îmbunătăți semnificativ programabilitatea Bitcoin-ului, punând bazele pentru contracte inteligente mai complexe și scenarii de aplicație. De exemplu, OP_GROUP ar putea permite crearea de token-uri substituibile pe rețeaua Bitcoin, în timp ce CTV ar putea realiza tranzacții pre-semante, îmbunătățind semnificativ eficiența tranzacțiilor.
Rețeaua Lightning, ca soluție de scalare de nivel doi pentru Bitcoin, se așteaptă să experimenteze actualizări semnificative în 2025. Introducerea fabricii de canale ar putea permite crearea în vrac a canalelor de plată, reducând semnificativ costurile de deschidere. Îmbunătățirile mecanismului de injecție a fondurilor bidirecționale vor crește eficiența utilizării fondurilor în canale. În plus, integrarea activelor Taproot se așteaptă să permită transferuri de active mai private și mai eficiente, extinzând astfel domeniul de aplicare al rețelei Lightning.
Îmbunătățirea confidențialității este o altă direcție importantă pe care comunitatea Bitcoin o cercetează activ. Creșterea confidențialității tranzacțiilor fără a sacrifica audibilitatea este cheia dezvoltării viitoare. Tehnologia Tranzacțiilor Confidențiale ar putea fi introdusă pentru a ascunde sumele tranzacționate, în timp ce optimizarea tehnicii CoinJoin de amestecare va spori și mai mult anonimatul tranzacțiilor. În plus, aplicarea tehnologiilor de dovadă zero, cum ar fi zk-SNARKs, pe Bitcoin este, de asemenea, în curs de explorare activă, ceea ce ar putea oferi Bitcoin-ului capacități revoluționare de protecție a confidențialității.
La nivel de aplicație, rețeaua Bitcoin generează inovații diverse, acoperind rețele sociale descentralizate, jocuri și metavers, precum și cercetarea științifică deschisă. Aceste aplicații integrează tehnologiile de micropayments, identitate descentralizată, dovezi de conținut, Ordinals, protocolul RGB etc., aducând nu doar noi modele de afaceri pentru rețelele sociale și industria jocurilor, ci și sporind transparența și credibilitatea cercetărilor prin gestionarea transparentă a fondurilor, protecția integrității datelor și mecanismele de evaluare descentralizată. Aceste aplicații diverse demonstrează potențialul masiv al Bitcoin-ului ca infrastructură descentralizată, depășind cu mult sfera financiară tradițională, stabilind o bază solidă pentru viitorul lumii digitale.
Previziune 8: Progresele tehnologiei ecosistemului Ethereum și ecosistemului.
În 2025, ecosistemul Ethereum se așteaptă să experimenteze o dezvoltare semnificativă, cu progrese notabile atât pe plan tehnologic, cât și ecologic. În ceea ce privește scalabilitatea, se preconizează că numărul soluțiilor L2 și L3 va depăși 2000, permițând Ethereum să realizeze o scalabilitate reală de 200 de ori. După actualizarea Pectra, creșterea capacității blob-ului va reduce în continuare costul rollup-urilor, stimulând volumul zilnic de tranzacții să depășească 100 de milioane. Aceste îmbunătățiri vor oferi rețelei Ethereum o capacitate de procesare mai puternică, punând bazele pentru susținerea unui număr mare de utilizatori.
Proliferarea tehnologiei de abstractizare a conturilor va deveni, de asemenea, o progrese important. Implementarea EIP-3074 și EIP-7702 a dus la adoptarea în peste 25% din tranzacțiile on-chain a metodei de abstractizare a conturilor, utilizatorii putând plăti taxele de gaz cu orice token. După implementarea completă a abstractizării contului prin EIP-5003, modul de interacțiune al utilizatorilor cu contractele inteligente va fi modificat, îmbunătățind utilizabilitatea aplicațiilor Web3. Această schimbare va face mai ușoară participarea utilizatorilor obișnuiți în ecosistemul Ethereum, promovând popularizarea aplicațiilor descentralizate.
În ceea ce privește optimizarea mecanismului de stakare, EIP-7251 permite validatorilor să stakeze mai mult de 32 ETH pentru a obține venituri suplimentare. În același timp, pool-urile de staking fără permisiune sunt realizate prin EIP-6110 și EIP-7002, ceea ce face ca stocarea totală de Ethereum să depășească 30 de milioane de monede, cu un randament anual stabil între 3% și 4%. Acest mecanism nu doar că îmbunătățește securitatea rețelei, ci atrage și mai mulți utilizatori să participe la staking.
Tehnologia de dovadă zero va fi aplicată pe scară largă în ecosistemul Ethereum. zkVM universal poate genera dovezi de bloc în 30 de secunde și este integrat în rețelele L2 de top, susținând funcționalitățile de calcul privat, realizând „privat ca serviciu”. Aceste tehnologii îmbunătățesc protecția confidențialității, menținând în același timp securitatea sincronizată cu rețeaua principală Ethereum, oferind utilizatorilor mai multe opțiuni.
În ceea ce privește eficiența rețelei, prin Verkle Trees, optimizarea EOF și îmbunătățirile PeerDAS din cadrul actualizării Amsterdam, povara de stocare a validatorilor Ethereum va scădea, iar eficiența execuției EVM va crește. Se estimează că capacitatea de procesare a rețelei va crește de peste 10 ori, iar aceste actualizări tehnologice vor îmbunătăți semnificativ performanța Ethereum, sprijinind dezvoltarea viitoare a arhitecturii blockchain-ului modular.
Integrarea ecosistemului va fi, de asemenea, o direcție importantă în 2025. Stiva ZK de interoperabilitate nativă devine standardul noului rollup, formându-se treptat clustere eficiente de dovadă a validității. EIP-7623 crește costul calldata, iar EIP-7639 oprește serviciile pentru anumite date istorice, optimizând astfel distribuția resurselor rețelei. Aceste îmbunătățiri pun bazele pentru rețelele blockchain modulare și promovează tranziția Ethereum de la o dezvoltare bazată pe tehnologie la una bazată pe aplicații.
Actualizarea Beam Chain va aduce o transformare semnificativă în stratul de consens Ethereum, inclusiv reducerea timpului de producție a blocurilor la 4 secunde, diminuarea pragului de stakare la 1 ETH și introducerea tehnologiilor de dovadă zero. Aceste schimbări nu doar că îmbunătățesc performanța rețelei, dar cresc și gradul de descentralizare, oferind mai multe posibilități pentru dezvoltarea viitoare.
Previziune 9: RWA și Ethereum RWA perspective
Ecosistemul Ethereum se află într-o nouă rundă de salt, îmbunătățirile performanței rețelei, inovațiile tehnologice și extinderea ecosistemului corelează cu explozia pieței RWA, promovând Ethereum către un nou nivel. Pe măsură ce tot mai multe active reale sunt tokenizate și migrate pe lanț, Ethereum nu doar că își consolidează poziția de lider ca platformă pentru aplicații descentralizate și contracte inteligente, dar joacă și un rol cheie în conectarea finanțelor tradiționale cu cele descentralizate. Până la sfârșitul anului 2024, valoarea totală a activelor tokenizate pe lanț a depășit 14 miliarde de dolari, iar Ethereum deține aproape 80% din cota de piață, devenind motorul principal al dezvoltării în acest domeniu.
Ascensiunea activelor tokenizate. Giganți financiari tradiționali precum BlackRock, Franklin Templeton și UBS accelerează adoptarea activelor financiare tokenizate, iar Ethereum, datorită arhitecturii sale tehnice mature, securității, descentralizării și stabilității, devine platforma preferată de infrastructură de bază pentru instituții. Piața obligațiunilor de stat tokenizate a devenit o componentă esențială a ecosistemului DeFi on-chain, cu un volum blocat de peste 3 miliarde de dolari, reprezentând 21,38% din valoarea de piață totală a RWA. Această piață oferă DeFi colaterale cu risc scăzut și lichiditate ridicată, stimulând dezvoltarea rapidă a împrumuturilor descentralizate și a piețelor de derivate.
Ethereum oferă o cale sigură, eficientă și transparentă pentru migrarea activelor financiare tradiționale prin intermediul platformei sale de contracte inteligente și a rețelei distribuite de validatori. Activele tokenizate pot realiza tranzacții și decontări mai rapide și mai ieftine pe lanț, îmbunătățind semnificativ eficiența funcționării piețelor financiare. Pe măsură ce infrastructura Ethereum continuă să se îmbunătățească, costurile de tranzacționare ale rețelei scad, oferind un suport mai puternic pentru aplicațiile RWA.
Impactul modelului economic Ethereum. Extinderea RWA nu este doar o expansiune a dimensiunii ecosistemului, ci și o nouă energie pentru modelul economic al Ethereum. Activitățile și taxele de tranzacție on-chain vor deveni surse importante de venit pentru Ethereum în viitor. Conform estimărilor de piață, activitățile on-chain legate de RWA ar putea aduce anual taxe de peste 100 de miliarde de dolari, un număr care este de 40 de ori venitul anual actual al Ethereum, crescând semnificativ capacitatea de captare a valorii ETH, devenind un pilon important al sistemului economic Ethereum.
Datele de la sfârșitul anului 2024 arată că TVL-ul RWA a crescut cu 25% față de anul precedent, ajungând la 8,4 miliarde de dolari, dintre care Ethereum a contribuit cu 1,7 miliarde de dolari într-o lună, având cea mai mare creștere anuală. Stablecoins au jucat un rol important în această tendință, având o capitalizare totală de peste 200 de miliarde de dolari, în timp ce creșterea claselor de dolari sintetici (Synthetic Dollar) a fost deosebit de semnificativă, atingând o rată de creștere lunară de 60%, cu un TVL de 1,62 miliarde de dolari, reprezentând 52% din întreaga piață RWA. Stabilirea de stablecoins inovatoare, cum ar fi Ethena și Usual, în strânsă colaborare cu RWA nu doar că a stimulat inovațiile în piețele de împrumut și lichiditate on-chain, dar a consolidat și mai mult poziția de lider a Ethereum în tranzacțiile de mare valoare.
Impetusul politic și de piață. Clarificarea suplimentară a reglementărilor va oferi un suport puternic pentru expansiunea rapidă a RWA. Comisia pentru valori mobiliare din SUA (SEC) se așteaptă să adopte o poziție mai favorabilă cripto în 2025, în plus, regiuni precum Singapore și Europa progresează activ în cadrul de reglementare pentru activele financiare tokenizate, oferind mai multă conformitate și transparență pieței, eliminând obstacolele pentru capitalul instituțional care intră în domeniul RWA. Această schimbare de politică va atrage mai multe participări instituționale în ecosistemul Ethereum, promovând o creștere explozivă a activelor și volumului de tranzacții on-chain.
Previziune 10: Solana își menține avantajul.
Solana își consolidează continuu poziția de lider în domeniul blockchain-urilor de înaltă performanță datorită avantajului său tehnologic. Prin actualizarea Gulf Stream și tehnologia de procesare paralelă, TPS-ul său ar putea depăși 100.000 în 2025, în timp ce aplicarea tehnologiei de comprimare a stării a redus pragul hardware pentru nodurile de validare, diminuând astfel povara costurilor cu 30%.
Activitatea ecosistemului Solana a atins un nou vârf în 2024, cu volumul zilnic de tranzacții on-chain aproape de 200 de milioane de dolari, numărul total de portofele active fiind de aproximativ 250 de milioane, iar adresele active zilnice au atins un nou record de 8,8 milioane. Mecanismul său unic de închiriere a stării și taxa de votare a validatorilor au oferit monedei SOL o susținere valorică dincolo de taxele de tranzacție, veniturile săptămânale ajungând la 36,8 milioane de dolari, cu o creștere de 62% față de anul anterior. Dintre acestea, Jito a contribuit cu peste 55% din veniturile din taxe prin activitățile MEV, stimulând astfel creșterea ecosistemului Solana.
Ecosistemul dezvoltatorilor Solana se remarcă, cu un număr activ de dezvoltatori lunar de 2500-3000, rata de retenție a dezvoltatorilor pe trei luni crescând de la 31% la peste 50%. Pe plan tehnologic, peste jumătate dintre dezvoltatori au cel puțin 3 ani de experiență în dezvoltarea blockchain-ului, această maturitate asigurând o producție de aplicații de calitate superioară în ecosistem. Protocolele de vârf, cum ar fi Jupiter și Raydium, se așteaptă să depășească 20 de miliarde de dolari în TVL în 2025, reprezentând mai mult de 35% din volumul de tranzacționare al DEX-urilor din întreaga rețea.
Solana este văzută treptat ca un chip în cazinourile conduse de AI, iar aplicațiile sale combinate cu Agentul ar putea să se aprofundeze, în special în tranzacționarea speculativă, DeFi și mai multe inovații dApp, devenind motorul principal al creșterii utilizatorilor și al aplicării tehnologiei.
Previziune 11: Ascensiunea blockchain-urilor bazate pe Move, diversificată.
Sui și Aptos, ca blockchain-uri reprezentative ale limbajului Move, vor atinge progrese importante în 2025. Sui, prin motorul său unic de execuție paralelă și modelul de proprietate la nivel de obiect, va demonstra avantaje clare în aplicațiile de jocuri, sociale și financiare. Până la sfârșitul celui de-al patrulea trimestru din 2024, Sui a depășit 2 miliarde de dolari în TVL, cu o creștere de 2700% de la începutul anului, devenind a opta rețea blockchain după TVL. Volumul de tranzacții on-chain a fost de aproape 8 miliarde de tranzacții, cu un total de 68 de milioane de conturi, demonstrând o activitate ecologică puternică, în principal condusă de protocoalele Navi Protocol și Cetus. Odată cu introducerea USDC nativ și injecția de stablecoins în valoare de peste 400 de milioane de dolari, lichiditatea Sui a crescut semnificativ. Funcția zkLogin a Sui reduce bariera de intrare pentru utilizatorii Web3, permițând utilizatorilor să se conecteze la dApp-uri folosind acreditive de rețea precum Google sau Facebook, având un potențial imens în domeniile DeFi și gaming pe lanț. De asemenea, lansarea consolei de jocuri SuiPlay 0x1 extinde oferta pe piața hardware, sprijinind jocurile on-chain și fiind compatibilă cu platforme de jocuri tradiționale (cum ar fi Steam, Epic Games Store), atrăgând astfel mai mulți jucători din jocurile tradiționale în Web3.
Aptos, cu versiunea sa îmbunătățită a mașinii virtuale Move și infrastructura cross-chain LayerZero, a construit un ecosistem complet în domeniul DeFi, așteptându-se ca utilizatorii activi zilnici să depășească 1 milion. Aptos va experimenta o creștere explozivă în 2024, cu un TVL care va crește de 19 ori, ajungând la aproape 2 miliarde de dolari, ecosistemul de stablecoin on-chain continuând să se extindă, inclusiv desfășurarea de USDT și USDC nativ, ceea ce va îmbunătăți lichiditatea. De asemenea, Aptos a fost recunoscut pe scară largă de investitorii instituționali, BlackRock fiind BUIDL, iar Franklin FOBXX desfășurându-se pe lanțul Aptos, o bancă spaniolă alocând chiar 2% din fondul său pe Bitwise Aptos Staking ETP listat pe SIX din Elveția. În ceea ce privește ecosistemul dezvoltatorilor, numărul dezvoltatorilor Aptos a crescut cu 96% față de anul precedent, iar numărul contractelor on-chain desfășurate a ajuns la 3000, demonstrând vitalitatea ecosistemului.
Se estimează că capitalizarea pieței nativă a celor două blockchain-uri va intra în top 10 globale, iar valoarea totală blocată (TVL) va depăși de mai mult de 5 ori dimensiunea actuală.
Previziune 12: Noile blockchain-uri, Monad și Berachain, aduc speranță.
Monad, ca reprezentant al noii generații de EVM paralele, este în ascensiune rapidă, cu dezvoltări ecologice și inovații tehnologice notabile. În etapa Devnet, Monad a realizat teste de performanță reale de peste 10.000 TPS, timpul de bloc fiind de doar 1 secundă, și are o finalitate unică pe slot, demonstrând pe deplin potențialul arhitecturii sale eficiente. Optimizările sale fundamentale includ mecanismul de consens MonadBFT, execuția optimistă paralelă, execuția asincronă (execuție întârziată) și baza de date MonadDB optimizată special pentru modelul de stocare EVM. Aceste progrese tehnologice nu numai că îmbunătățesc semnificativ capacitatea de procesare și viteza tranzacțiilor, dar reduc și costurile rețelei. În plus, integrarea Monad cu protocoalele inter-lanț precum LayerZero și Wormhole îmbunătățește interoperabilitatea inter-lanț, îmbogățind și mai mult ecosistemul său.
Fundația Monad, recent înființată, se concentrează pe guvernarea descentralizată și dezvoltarea ecologică, promovând un model de guvernare condus de validatori și sprijinind propunerile de îmbunătățire conduse de comunitate. Fundația oferă, de asemenea, documentație detaliată, resurse tehnice și suport pe piață, stimulând construcția dApp și colaborarea ecologică. Aproape 100 de protocoale independente și dApp-uri s-au angajat să construiască pe Monad, iar la lansarea rețelei principale, se preconizează că mărimea ecosistemului se va dubla.
Berachain se dezvoltă rapid, atrăgând peste 270 de proiecte angajate, majoritatea fiind aplicații pentru consumatori, acoperind domenii precum DeFi, GameFi, social și DePIN, demonstrând diversitate și vitalitate. În etapa testnet (B2), Berachain a realizat peste 14 milioane de tranzacții, adrese active depășind 600.000, iar adresele unice au atins 1 milion. Inovația sa de bază constă în mecanismul său unic de consens PoL (Proof of Liquidity), care a îmbunătățit semnificativ TVL prin stakarea de lichiditate, oferind în același timp o putere de creștere puternică pentru proiectele ecosistemului.
Proiectarea modulară a Berachain-ului a sporit și mai mult scalabilitatea, sprijinind abstractizarea lanțului și combinându-se cu infrastructuri precum Particle Network, oferind dezvoltatorilor flexibilitate și instrumente eficiente. În plus, modelul său economic integrează profund interesele utilizatorilor, dezvoltatorilor și validatorilor prin mecanisme de stakare și stimulente încorporate, asigurând dezvoltarea sustenabilă a ecosistemului.
În 2025, piața Layer1 va forma un peisaj concurențial multistratificat. Ethereum va continua să conducă în clasamentul valorii de piață, în timp ce cotele de piață ale noilor blockchain-uri de generație, precum Solana, Sui, Aptos, vor continua să crească. Noile blockchain-uri emergente, precum Monad și Berachain, vor aduce o nouă vitalitate industriei prin inovații tehnice și ecosisteme unice.
Previziune 13: Efectul de demonstrație al TON și Kaia va atrage mai multe companii de internet.
Succesul TON și Kaia reprezintă modelul de bază al aplicațiilor Web3 de nouă generație: „Inovație super-financiară centrată pe traficul utilizatorilor” și „Integrarea perfectă a experienței Web2.5”. TON își bazează funcționalitățile pe cei 900 de milioane de utilizatori globali ai Telegram, realizând migrarea fără fricțiuni a funcționalităților on-chain prin ecosistemul mini-aplicațiilor și portofelul TON Space, devenind un exemplu de aplicare pe scară largă a blockchain-ului. În 2024, TON va depăși o capitalizare de piață de 25 de miliarde de dolari, iar volumul de tranzacții on-chain va ajunge la 300 de milioane de dolari pe zi, portofelele active depășind 36 de milioane, iar numărul adreselor active zilnice va depăși Ethereum, deschizând noi modele pentru adoptarea pe scară largă a serviciilor on-chain. Mini-aplicațiile TON stimulează o creștere geometrică a participării utilizatorilor, în timp ce susținerea stablecoin-urilor și a mecanismelor de plată cross-chain pune bazele pentru un spectru mai larg de scenarii de aplicații Web3.
Kaia, ca platformă blockchain lansată de Kakao și Line, își concentrează eforturile pe ecosistemul aplicațiilor mobile din Asia, atrăgând rapid utilizatori și dezvoltatori. Kaia are deja 30 de milioane de adrese de portofel independente, procesând peste 1,3 miliarde de tranzacții, cu un vârf al volumului zilnic de tranzacții de milioane de dolari. Ecosistemul său integrează DeFi, NFT-uri, plăți și servicii AI, având peste 420 de dApp-uri, iar numărul utilizatorilor activi ajunge la 7 milioane. Volumul de tranzacționare al DEX-ului Kaia a depășit 400 de milioane de dolari și se lucrează la integrarea mai multor infrastructuri DeFi pentru a îmbunătăți suportul lichidității.
Succesul TON și Kaia nu doar că demonstrează potențialul aplicațiilor Web3 de a se extinde rapid de la platformele sociale la scenarii financiare și utile, ci și ilustrează modul în care, sub logica Web2.5, se pot incubate proiecte de nivel de 10 miliarde de dolari prin platformele existente de trafic. Modelul mini-aplicațiilor nu doar că reduce eficient bariera de intrare în Web3, ci stimulează și frecvența și diversitatea tranzacțiilor on-chain prin avantajul de trafic al aplicațiilor superioare. Preconizăm că acest tip de ecosistem, bazat pe o bază mare de utilizatori și capacitatea de conversie a traficului, va genera în viitor mai multe proiecte cu o capitalizare de 10 miliarde de dolari - din plăți on-chain, comerț descentralizat până la gestionarea activelor și RWA (active din lumea reală), combinarea inovațiilor aplicațiilor cu lichiditatea va deveni următorul motor de creștere.
Previziune 14: Știința descentralizată (DeSci): o nouă forță în remodelarea economiei de cercetare.
De-a lungul timpului, sistemul tradițional de cercetare s-a confruntat cu probleme precum distribuția concentrată a resurselor, lipsa de transparență a datelor și blocajul inovației. Știința descentralizată (DeSci) transformă finanțarea, colaborarea și gestionarea proprietății intelectuale prin tehnologia blockchain și mecanismele de tokenizare, injectând o nouă vitalitate în economia cercetării.
Inovațiile esențiale ale DeSci se află în distribuția finanțării și gestionarea proprietății intelectuale. IP-NFT nu doar că oferă protecție legală pentru rezultatele cercetării, ci permite cercetătorilor, comunității și investitorilor să participe împreună la finanțarea și distribuția veniturilor. De exemplu, Molecule a alocat 2 milioane de dolari prin protocolul IP-NFT pentru a sprijini mai multe proiecte de cercetare biomedicală, iar TVL-ul ecosistemului său a ajuns la 30 de milioane de dolari, continuând să crească.
În domeniul datelor medicale, proiectele DeSci prezintă, de asemenea, un potențial imens. AminoChain, printr-o finanțare de 5 milioane de dolari, dezvoltă o piață descentralizată de probe biologice, ajutând pacienții să dețină drepturile de utilizare a datelor și să beneficieze de acestea, reducând în același timp costurile de obținere a probelor pentru instituțiile de cercetare. Proiectul similar, GenomesDAO, utilizează o bază de date genomică descentralizată pentru a oferi soluții pentru medicina personalizată și confidențialitatea datelor.
În domeniul publicării de cercetare, ResearchHub a realizat 2800 de recenzii de specialitate prin recompense cu tokenuri, scurtând timpul mediu de răspuns la 9 zile, mult mai rapid decât intervalul de 70-98 de zile al revistelor tradiționale, îmbunătățind semnificativ transparența și eficiența cercetării.
De asemenea, DAO-uri de cercetare precum VitaDAO, prin tokenuri de guvernare, facilitează finanțarea comunității în cercetare, reducând intermediarii și risipa de fonduri. Pe măsură ce mediul politic devine din ce în ce mai clar și participarea instituțiilor crește, se așteaptă ca dimensiunea finanțării cercetării pe lanț să se extindă, promovând comercializarea proprietății intelectuale, publicarea deschisă și gestionarea datelor medicale.
Ascensiunea științei descentralizate stimulează cercetarea științifică să treacă de la un model închis la unul deschis, de la o structură centralizată la una democratică. Mecanismele transparente, colaborarea eficientă și modelele de partajare a datelor ale DeSci vor avea un impact profund asupra inovației în cercetarea globală.
Scris la final, despre OKX Ventures.
OKX Ventures îmbrățișează cu fermitate viitorul dezvoltării descentralizate, dincolo de simplele randamente financiare. Din perspectiva noastră, descentralizarea nu este doar o direcție de inovație tehnologică, ci și o putere de disruptare a tradițiilor, remodelând ordinea industrială, purtând o reflecție profundă asupra libertății individuale, distribuției valorii și structurii sociale. Suntem conștienți că adevărata putere care impulsionează dezvoltarea descentralizată nu este doar suportul financiar, ci realizarea efectivă a conceptului descentralizării prin împuternicirea resurselor, cooperarea strategică și inovația tehnologică. OKX Ventures, având o viziune pe termen lung, își concentrează întotdeauna serviciile pe inovația descentralizată ca nucleu al filozofiei investiționale, mai degrabă decât urmărind randamente financiare pe termen scurt.
Nu suntem investitori financiari în sensul tradițional. Nu suntem doar „oameni care dau bani”, ci și „oameni care oferă servicii”, furnizând „resurse” și capacitate de împuternicire pentru antreprenori. În acest sens, OKX Ventures este dedicat să fie un susținător și un promotor pe termen lung al proiectelor, însoțind fiecare partener antreprenorial în fiecare pas al creșterii. Ne angajăm să descoperim echipe, produse și tehnologii excelente, dar ceea ce este mai important este că, prin integrarea resurselor și împuternicire profundă, ajutăm aceste proiecte inovatoare să își consolideze poziția pe piață și să își elibereze cu adevărat potențialul.
În același timp, OKX Ventures joacă și rolul de conectator, devenind un liant important între proiecte și grupul OKX. Prin colaborarea profundă cu ecosistemul OKX, OKX Ventures oferă o platformă de suport multidimensional pentru proiecte, inclusiv OKX Web3 Wallet, NFT Marketplace, XLayer etc., ajutând proiectele să obțină sprijin strategic în mai multe domenii, cum ar fi tehnologia, piața, utilizatorii și ecosistemul. OKX Ventures folosește acumulările și aprofundările OKX în industrie de-a lungul anilor pentru a oferi resurse platformă și sprijin pentru lanțul industrial pentru dezvoltarea rapidă a proiectelor blockchain, ajutându-le să iasă în evidență în competiția acerbă.
Ne concentrăm pe dezvoltarea intrinsecă a industriei, nu pe fluctuațiile pe termen scurt ale pieței. OKX Ventures pune accent pe inovația reală din industrie - nu doar pe progrese teoretice, ci și pe aplicații noi care sunt fezabile, pe influxuri vizibile de utilizatori și pe creșterea constantă a întregii industrii. Credem că, pe măsură ce tehnologia blockchain devine mai matură și scenariile de aplicare se extind continuu, în următorii 3 până la 5 ani, industria descentralizată va experimenta o perioadă profundă de beneficii, aducând oportunități de piață imense. OKX Ventures va continua să fie în fruntea acestei tendințe, sprijinind inovația din industrie cu perspective profunde asupra industriei, avantaje puternice de resurse și o viziune strategică pe termen lung, promovând aplicarea pe scară largă a tehnologiei blockchain la nivel global și impactul său profund.
Declinarea responsabilității.
Acest articol este doar pentru referință și reflectă doar opiniile autorului, fără a reprezenta poziția OKX. Acest articol nu are intenția de a oferi (i) sfaturi de tranzacționare sau recomandări de tranzacționare; (ii) oferte sau solicitări de cumpărare, vânzare sau deținere de active digitale; (iii) sfaturi financiare, contabile, legale sau fiscale. Nu garantăm acuratețea, completitudinea sau utilitatea acestor informații. Deținerea activelor digitale (inclusiv stablecoins și NFT-uri) implică riscuri ridicate și poate fluctua semnificativ. Ar trebui să considerați cu atenție dacă tranzacționarea sau deținerea activelor digitale este potrivită pentru dumneavoastră, în funcție de situația dumneavoastră financiară. Vă rugăm să consultați profesioniștii legali/ fiscali / de tranzacționare pentru situația dumneavoastră specifică. Sunteți responsabil să vă informați și să respectați legile și reglementările aplicabile în zona dumneavoastră.
