Scris de: Siddhant Kejriwal
Compilare: Glendon, Techub News
Pe măsură ce industria criptomonedelor s-a dezvoltat, stakingul a devenit o piatră de temelie esențială, jucând un rol important în securitatea rețelei și în implicarea investitorilor. Prin participarea la staking, indivizii nu doar că contribuie la funcționarea stabilă a rețelei blockchain, dar își deblochează și oportunitățile de a obține venituri pasive. În special, beneficiile aduse de staking includ:
1. Întărirea securității economiei criptografice: În esență, stakingul implică blocarea unei cantități de criptomonedă pentru a susține operarea rețelei blockchain. Acest proces este deosebit de crucial pentru blockchain-urile bazate pe dovada mizei (PoS), unde validatorii confirmă tranzacțiile pe baza cantității de criptomonedă pe care o stakează. Acest mecanism asigură securitatea rețelei și aliniază interesele participanților cu dezvoltarea sănătoasă a blockchain-ului.
2. Câștigarea veniturilor pasive: Pe lângă îmbunătățirea securității rețelei, stakingul oferă stimulente economice atractive. Prin stakingul activelor, investitorii pot obține recompense, de obicei sub formă de tokenuri de criptomonedă suplimentare. Această modalitate de generare a veniturilor răspunde nevoilor investitorilor, fie ei începători sau experimentați, care caută maximizarea randamentelor fără a face tranzacții active. În anumite proiecte, stakingul poate implica și activități de airdrop, oferind stakerilor oportunități suplimentare de apreciere a activelor.
3. Lansarea de noi proiecte prin re-staking: O inovație recentă în domeniul stakingului este „re-staking”, care permite activelor staked să fie reutilizate între mai multe protocoale. Această abordare permite noilor proiecte să beneficieze de securitatea și capitalul rețelelor existente, ghidându-le dezvoltarea. De exemplu, platforme precum EigenLayer permit utilizatorilor să stakeze ETH-ul sau tokenurile de staking lichide și să extindă securitatea economică criptografică la alte aplicații din rețea, facilitând re-stakingul și generând astfel venituri suplimentare pentru investitori.
Este important de menționat că, deși re-stakingul oferă investitorilor oportunități de a îmbunătăți veniturile și de a spori suportul rețelei, acesta vine și cu complexități și riscuri semnificative. Pe măsură ce ne apropiem de 2025, domeniul stakingului DeFi va continua să prospere, oferind investitorilor mai multe opțiuni, iar acest articol va explora cele mai promițătoare platforme de staking DeFi care merită urmărite.
Ce este stakingul DeFi?
Stakingul DeFi implică blocarea activelor criptografice în contracte inteligente pentru a susține operarea rețelei blockchain, în special a celor care adoptă mecanisme de consens bazate pe dovada mizei (PoS). În rețelele PoS, validatorii confirmă tranzacțiile în funcție de cantitatea de criptomonedă pe care o stakează și creează noi blocuri. Stakingul necesită de obicei desfășurarea unui nod complet și îndeplinirea cerințelor minime de staking ale rețelei, permițând participanților să valideze tranzacțiile și să participe la consensul rețelei pentru a obține recompense.
Conceptul principal în stakingul DeFi
Contracte inteligente și contracte de staking: Contractele inteligente sunt protocoale auto-executabile codificate pe blockchain, asigurând un proces de staking automatizat, transparent și sigur. Atunci când stakați tokenuri, deveniți de fapt validatori (sau delegați) ai rețelei, menținând împreună securitatea și stabilitatea acesteia. Ca recompensă, veți primi tokenuri noi sau o parte din comisioanele de tranzacție.
Recompense pentru staking: Recompensele pentru staking includ, de obicei, tokenuri noi și o parte din comisioanele de tranzacție, stimulând participanții să contribuie la securitatea și operarea rețelei.
Mecanismul de penalizare: Pentru a menține integritatea rețelei, rețelele PoS implementează un mecanism de penalizare „reducere” (Slashing) care reduce capitalul staked dacă validatorii se angajează în activități malițioase sau nu își îndeplinesc responsabilitățile. Acest mecanism este destinat să descurajeze comportamentele necorespunzătoare.
Stakingul DeFi vs. Stakingul centralizat
Atunci când comparați stakingul DeFi cu serviciile de staking centralizat, următorii factori cheie devin evidenți:
Proprietatea: Stakingul DeFi permite utilizatorilor să își păstreze proprietatea reală asupra activelor, deoarece aceștia pot controla cheile private. În contrast, stakingul centralizat necesită ca utilizatorii să își deleze activele către terți, renunțând astfel la controlul direct.
Transparență: Platformele DeFi funcționează pe baza contractelor inteligente open-source, oferind un proces de staking transparent și o distribuție a recompenselor. Platformele centralizate pot lipsi de această transparență, făcând dificilă verificarea modului în care sunt calculate și distribuite recompensele.
Securitate și control: Stakingul DeFi oferă utilizatorilor un control mai bun asupra activelor lor, reducând dependența de intermediari și diminuând riscurile de contrapartidă. Stakingul centralizat implică delegarea activelor către platformă, ceea ce poate aduce riscuri de securitate în cazul în care platforma este atacată.
Mecanism: În stakingul DeFi, utilizatorii își deleagă stakingul către o rețea de validatori fără permisiuni, participând astfel direct la mecanismul de consens al rețelei. Platformele de staking centralizat, pe de altă parte, adună fondurile utilizatorilor și folosesc validatorii selectați de platformă pentru staking, de obicei fără a divulga detaliile acestui proces.
Curba de învățare: Stakingul DeFi poate fi complex, necesitând utilizatorilor să navigheze prin diverse platforme și să gestioneze cheile private, ceea ce poate fi provocator pentru începători. Platformele centralizate oferă o experiență mai prietenoasă pentru utilizatori, asemănătoare cu Web2, simplificând procesul de staking în detrimentul descentralizării.
Concluzie
Alegerea între DeFi și platformele de staking centralizat depinde de preferințele personale, în special în ceea ce privește controlul, transparența și ușurința de utilizare. Următoarele, acest articol va explora cele mai promițătoare platforme de staking DeFi care ar putea avea un impact în 2025 și va oferi anumite perspective.
Platformele de staking DeFi
Următoarele este o prezentare generală completă a protocoalelor de staking DeFi pe care le vom discuta, punând accent pe caracteristicile lor principale, tokenurile relevante și ratele anuale de dobândă (APR) sau randamentele anuale (APY).
Lido Finance
Lido Finance este un protocol DeFi axat pe servicii de staking lichid. Acesta permite utilizatorilor să stakeze activele digitale pe mai multe rețele blockchain, menținând în același timp lichiditatea, astfel rezolvând eficient limitările tradiționale ale stakingului, cum ar fi blocarea activelor și barierele de intrare ridicate. Prin emiterea tokenurilor de staking lichide (LSTs), cum ar fi stETH, Lido permite utilizatorilor să câștige recompense de staking, în timp ce își utilizează activele în cadrul unui ecosistem DeFi mai larg.
Caracteristicile principale ale Lido Finance
Staking lichid: Serviciul de bază al Lido permite utilizatorilor să stakeze active fără a le bloca. Aceasta oferă derivați de tokenuri de staking (de exemplu, stETH), care pot fi transferate liber, tranzacționate sau utilizate în alte protocoale DeFi.
Guvernanță descentralizată: Gestionat de organizația autonomă descentralizată (DAO) Lido, Lido se asigură că deciziile legate de parametrii protocolului, selecția operatorilor de noduri și structura taxelor sunt luate în comun de deținătorii de LDO.
Măsuri de securitate: Lido angajează operatori de noduri experimentați și efectuează audituri periodice pentru a menține integritatea și securitatea procesului de staking, minimizând riscurile, cum ar fi penalizările de reducere.
Integrări DeFi: Tokenurile de staking lichide ale Lido au fost acceptate pe diverse platforme DeFi, permițând utilizatorilor să participe la activități de împrumut și cultivare a veniturilor, în timp ce câștigă recompense de staking.
Tokenuri de staking acceptate
Lido suportă stakingul pentru mai multe criptomonede pe diferite rețele, inclusiv:
Ethereum (ETH): Stakează ETH și obține stETH.
Polygon (MATIC): Stakează MATIC și obține stMATIC.
Solana (SOL): Stakează SOL și obține stSOL.
Polkadot (DOT): Stakează DOT și obține stDOT.
Kusama (KSM): Stakează KSM și obține stKSM.
Tokenul LDO și utilizarea sa
Tokenul nativ LDO al Lido joacă câteva roluri cheie în ecosistem:
Guvernanță: Deținătorii de LDO participă la DAO-ul Lido, votând asupra deciziilor cheie privind actualizările protocolului, structura taxelor și selecția operatorilor de noduri.
Stimulente: Tokenul LDO poate fi folosit pentru a stimula furnizorii de lichiditate și utilizatorii care contribuie la creșterea și stabilitatea protocolului Lido.
Rezumat
Lido Finance și-a consolidat în prezent poziția de lider în domeniul DeFi. Până în decembrie 2024, valoarea totală blocată (TVL) a atins aproape 40 de miliarde de dolari, un maxim istoric.
Lido își consolidează poziția de lider pe piața LST | Grafic din DefiLlama
Această creștere reflectă încrederea utilizatorilor în soluțiile de staking lichid Lido și integrarea acestora în ecosistemul DeFi. În plus, modulul de staking comunitar recent lansat de Lido, prin care permite operatorilor de noduri fără permisiuni să participe, a îmbunătățit descentralizarea, întărind astfel securitatea și reziliența rețelei.
Pendle Finance
Pendle Finance este un protocol DeFi care permite utilizatorilor să tokenizeze și să tranzacționeze veniturile viitoare ale activelor de venit. Prin separarea părții de capital și a celei de venit a activului, Pendle adoptă strategii avansate de gestionare a veniturilor, inclusiv venituri fixe, speculații asupra fluctuațiilor veniturilor viitoare și deblocarea lichidității din activele staked. Această abordare inovatoare aduce concepte financiare tradiționale (cum ar fi produsele derivate de rată de dobândă) în spațiul DeFi, oferind utilizatorilor un control și o flexibilitate mai mare asupra investițiilor lor.
Caracteristicile principale ale Pendle Finance
Tokenizarea veniturilor: Pendle permite utilizatorilor să ambaleze tokenurile de venituri în tokenuri standardizate de venit (SY), apoi să le împartă în tokenuri de capital (PT) și tokenuri de venit (YT). Această separare permite ca părțile de capital și venitul viitor să fie tranzacționate independent, facilitând implementarea strategiilor precum blocarea veniturilor fixe sau specularea fluctuațiilor veniturilor.
Automatul de market Pendle (AMM): AMM-ul Pendle este special conceput pentru active care se degradează în timp, cum ar fi YT, oferind prețuri optimizate și o alunecare minimă. Acesta susține lichiditatea concentrată și o structură de taxe dinamică, îmbunătățind eficiența capitalului și reducând pierderile temporare pentru furnizorii de lichiditate.
Guvernanța vePENDLE: Pendle adoptă un model de token de guvernanță bazat pe vot, utilizatorii putând bloca tokenurile PENDLE pentru a primi vePENDLE. Acest mecanism oferă drepturi de guvernanță, permițând deținătorilor să participe la deciziile protocolului, să ofere stimulente directe pentru piscine specifice de lichiditate și să câștige o parte din veniturile protocolului.
Activele de staking acceptate
Pendle suportă diverse active de randament pe mai multe rețele blockchain, inclusiv:
Ethereum (ETH): Pendle permite tokenizarea și tranzacționarea activelor precum stETH (tokenul de staking lichid de la Lido).
Stablecoins: Tokenurile de la protocoale de împrumut precum Aave sau Compound (de exemplu, USDC și DAI) pot fi utilizate în ecosistemul Pendle.
Alte tokenuri de venit: Activele generate de diverse protocoale DeFi pot fi, de asemenea, integrate în platforma Pendle.
Tokenul PENDLE și utilitatea sa
Tokenul PENDLE este tokenul nativ de utilitate și guvernanță în ecosistemul Pendle. Funcțiile sale principale includ:
Guvernanță: Deținătorii de PENDLE pot bloca tokenurile lor pentru a primi vePENDLE, oferindu-le astfel dreptul de a participa la deciziile de guvernanță ale protocolului, cum ar fi propunerile și voturile pentru upgrade-uri, structura taxelor și alți parametri cheie.
Stimulente: Tokenul PENDLE stimulează furnizorii de lichiditate și utilizatorii, promovând creșterea și stabilitatea platformei. În plus, deținătorii de vePENDLE pot direcționa stimulentele către anumite piscine de lichiditate, crescându-le astfel randamentele.
Împărțirea veniturilor: Deținătorii de vePENDLE au dreptul să împărtășească veniturile protocolului, astfel încât interesele comunității să fie aliniate cu succesul platformei.
Rezumat
Pendle Finance a devenit treptat o forță importantă în domeniul DeFi prin introducerea tokenizării veniturilor și a AMM-ului specializat în tranzacționarea veniturilor. Până în decembrie 2024, valoarea totală blocată (TVL) Pendle a depășit 5 miliarde de dolari (date de la DefiLlama).
Pendle afișează venitul variabil al tokenului USDe | Imagine din Pendle DApp
Integrările Pendle cu diverse protocoale DeFi și extinderea pe diferite rețele blockchain, cum ar fi Ethereum și Arbitrum, consolidează și mai mult poziția sa de instrument multifuncțional și valoros în ecosistemul DeFi pentru gestionarea veniturilor.
EigenLayer
EigenLayer este un protocol inovator bazat pe Ethereum care introduce conceptul de „re-staking”, permițând utilizatorilor să redistribuie Ethereum (ETH) sau tokenuri de staking lichide (LST) deja staked pentru a îmbunătăți securitatea și funcționalitatea altor servicii construite pe rețeaua Ethereum. Prin realizarea reutilizării activelor staked, EigenLayer facilitează un model de securitate partajată și dezvoltarea lanțurilor de aplicații și a tehnologiilor Rollup fără a necesita un set independent de validatori.
Caracteristicile principale ale EigenLayer
Mecanismul de re-staking: EigenLayer permite deținătorilor de ETH și LST să opteze pentru validarea unor noi module software prin re-staking-ul activelor, module cunoscute sub numele de servicii de validare active (AVS). Acest proces extinde securitatea Ethereum la aplicații mai largi, inclusiv straturi de disponibilitate a datelor, rețele oracle și protocoale de consens.
Suport pentru tokenuri fără permisiuni: EigenLayer a introdus suport pentru tokenuri fără permisiuni, permițând orice token ERC-20 să fie adăugat ca activ re-stakabil. Această extensie permite mai multor tokenuri să contribuie la securitatea rețelelor descentralizate, facilitând colaborarea între ecosisteme, în timp ce îmbunătățește utilitatea diverselor tokenuri.
EigenDA (strat de disponibilitate a datelor): EigenLayer oferă EigenDA, o soluție de disponibilitate a datelor cu costuri reduse pentru Rollup-uri și alte soluții de strat 2. Prin asigurarea accesibilității și securității datelor, EigenDA îmbunătățește scalabilitatea și eficiența aplicațiilor bazate pe Ethereum.
Guvernanță și flexibilitate: Arhitectura EigenLayer permite AVS-urilor să își personalizeze parametrii de securitate, inclusiv alegerea tokenurilor specifice pentru re-staking și definirea condițiilor de penalizare. Această flexibilitate permite serviciilor să adapteze măsurile de securitate conform nevoilor lor unice, facilitând un ecosistem mai rezistent și adaptabil.
Activele de re-staking acceptate
EigenLayer suportă re-stakingul pentru o varietate de active, inclusiv:
Ethereum (ETH): Utilizatorii pot re-stake ETH-ul lor nativ pentru a contribui la securizarea altor servicii.
Tokenuri de staking lichide (LSTs): Tokenurile precum stETH, rETH etc. pot fi re-stake prin EigenLayer, permițând deținătorilor să obțină recompense suplimentare.
Tokenuri ERC-20: prin suportul tokenurilor fără permisiuni, orice token ERC-20 poate fi acum adăugat ca activ re-stakabil.
Tokenul EIGEN și utilitatea sa
EigenLayer a lansat tokenul EIGEN, un token de lucru inter-subiect destinat să îmbunătățească securitatea protocolurilor fork-urilor AVS susținute de EigenLayer. În situații extreme, cum ar fi atacuri active sau vulnerabilități de securitate, tokenul EIGEN poate proteja aceste protocoale, asigurând integritatea stivei modulare a blockchain-ului. Prin combinarea tokenului EIGEN cu ETH re-staked, EigenLayer oferă utilizatorilor o protecție mai mare împotriva riscurilor economice criptografice.
Rezumat
Conform datelor DefiLlama, până în decembrie 2024, TVL-ul EigenLayer a atins aproximativ 20,1 miliarde de dolari. Pe măsură ce EigenLayer continuă să evolueze, acesta rămâne în fruntea securității și scalabilității Ethereum printr-un protocol inovator de re-staking, oferind utilizatorilor și dezvoltatorilor oportunități noi de a participa și de a construi pe rețeaua Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi este un protocol de staking lichid descentralizat și neadministrat, care îmbunătățește capacitatea utilizatorilor prin permiterea deținătorilor de Ethereum să stakeze activele lor păstrând controlul asupra cheilor private. Ether.fi emite tokenuri de staking lichide eETH, care permit utilizatorilor să câștige recompense de staking și să participe la un ecosistem DeFi mai larg, fără a suporta limitările impuse de stakingul tradițional. Această abordare îmbunătățește securitatea, descentralizarea și autonomia utilizatorilor rețelei Ethereum.
Caracteristicile principale ale Ether.fi
Staking neadministrat: Spre deosebire de multe servicii de staking, Ether.fi asigură că utilizatorii își păstrează controlul asupra cheilor lor private pe parcursul întregului proces de staking, reducând astfel semnificativ riscurile de custodie.
Utilizarea eETH pentru staking lichid: Când utilizatorii stakează ETH, aceștia primesc eETH, un token de lichiditate care reprezintă activele lor staked. Acest token poate fi utilizat pe diverse platforme DeFi pentru împrumuturi și cultivarea veniturilor, acumulând în același timp recompense de staking.
Integrarea cu EigenLayer: Ether.fi colaborează cu EigenLayer pentru a oferi funcționalitatea de re-staking, permițând utilizatorilor să câștige recompense suplimentare prin protejarea mai multor aplicații descentralizate (DApp) simultan.
Operațiunea Solo Staker: Ether.fi permite persoanelor să opereze propriile noduri de validare prin Operațiunea Solo Staker, promovând astfel descentralizarea.
Tokenul ETHFI și utilitatea sa
Tokenul nativ ETHFI al Ether.fi are multiple funcții în cadrul platformei:
Guvernanță: Deținătorii de ETHFI au dreptul de a participa la guvernanța protocolului, influențând deciziile legate de gestionarea fondurilor, utilitatea tokenului și dezvoltarea ecosistemului.
Împărțirea veniturilor: O parte din veniturile lunare ale protocolului sunt utilizate pentru a răscumpăra tokenuri ETHFI, ceea ce poate spori valoarea acestora și beneficia deținătorii de tokenuri.
Recompensele de staking: Utilizatorii pot stake tokenurile lor ETHFI pentru a obține recompense suplimentare, stimulând astfel participarea și aliniindu-se cu dezvoltarea platformei.
Rezumat
Ether.fi a devenit un participant important în domeniul DeFi, cu un TVL de peste 9,54 miliarde de dolari în decembrie 2024, făcându-l unul dintre cele mai importante protocoale de re-staking din ecosistemul Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance este un protocol DeFi bazat pe Ethereum care oferă un dolar sintetic nativ în criptomonedă, numit „USDe”. Spre deosebire de stablecoins tradiționale care depind de rezerve fiat, USDe își menține legătura prin strategii de hedging delta și colateral criptografic (în principal Ethereum), oferind o soluție rezistentă și scalabilă.
Caracteristicile principale ale Ethena Finance
Dolar sintetic (USDe): USDe este un dolar sintetic complet susținut, gestionat prin colateralizarea activelor criptografice și prin strategii de hedging delta. Această abordare asigură stabilitatea, fără a depinde de sistemul bancar tradițional, oferind o alternativă flexibilă pentru domeniul DeFi.
Obligațiuni internet (sUSDe): Prin stakingul USDe, utilizatorii pot obține sUSDe, un activ de venit, care va acumula veniturile generate de protocol în timp. Această mecanism permite utilizatorilor să câștige venituri pasive, menținând în același timp expunerea la active stabile.
Mecanismul de hedging delta: Ethena folosește hedging delta pentru a utiliza pozițiile short din piața derivatelor pentru a compensa fluctuațiile de preț ale activelor colaterale. Această strategie menține USDe legat de dolar, asigurând stabilitate chiar și în condiții de volatilitate a pieței.
Neadministrat și descentralizat: Funcționarea Ethena nu depinde de infrastructura financiară tradițională, oferind utilizatorilor control total asupra activelor lor.
Activele de staking acceptate
Ethena suportă în principal Ethereum ca garanție pentru emiterea USDe. Utilizatorii pot depune ETH în protocol pentru a genera USDe, apoi stakează pentru a primi sUSDe, participând astfel la mecanismul de generare a veniturilor protocolului.
Tokenul ENA și utilitatea sa
Tokenul de guvernanță nativ al Ethena, ENA, îndeplinește câteva roluri cheie în ecosistem:
Guvernanță: Deținătorii de ENA pot participa la guvernanța protocolului, influențând deciziile legate de actualizările sistemului, ajustările parametrilor și direcția strategică generală.
Recompense pentru staking: Prin stakingul ENA, utilizatorii pot obține sENA, care pot acumula recompense suplimentare în cadrul mecanismului de stimulente al protocolului și oferă un multiplicator de recompense mai mare.
Rezumat
Datele DefiLlama indică că, până în decembrie 2024, TVL-ul Ethena Finance a depășit 5,9 miliarde de dolari.
Jito
Jito este un protocol de staking lichid care rulează pe blockchain-ul Solana, axat pe maximizarea valorii extrase (MEV). Prin permiterea utilizatorilor să stakeze tokenurile lor SOL în schimbul JitoSOL - un token de staking lichid, Jito permite participanților să câștige recompense de staking crescute datorită veniturilor MEV.
Caracteristicile principale ale Jito
Recompensele de staking bazate pe MEV: Jito integrează strategii MEV pentru a crește recompensele de staking. Prin obținerea și redistribuirea profiturilor MEV, deținătorii de JitoSOL pot obține randamente mai mari decât prin metodele tradiționale de staking.
Utilizarea JitoSOL pentru staking lichid: După stakingul SOL, utilizatorii vor primi tokenul JitoSOL, care reprezintă activele lor staked. Aceste tokenuri rămân lichide, permițând utilizatorilor să participe la diverse activități DeFi în timp ce câștigă recompense de staking.
Platformă neadministrată: Jito funcționează ca o platformă neadministrată, asigurându-se că utilizatorii își păstrează controlul asupra activelor lor.
Îmbunătățirea performanței rețelei: Jito ajută la îmbunătățirea performanței rețelei și la reducerea spam-ului pe blockchain-ul Solana prin staking cu validatori care rulează software optimizat.
Activele de staking acceptate
Jito suportă în principal stakingul tokenului Solana SOL. Utilizatorii pot stake orice cantitate de SOL și primesc JitoSOL ca recompensă.
Tokenul JTO și utilizarea sa
Jito a lansat tokenul său nativ JTO, care îndeplinește diverse funcții în ecosistem:
Guvernanță: Deținătorii de JTO pot participa la guvernanța protocolului.
Recompensele de staking: Prin stakingul JTO, utilizatorii pot obține recompense suplimentare.
Rezumat
Jito a înregistrat o creștere semnificativă în ecosistemul Solana. Conform datelor de pe site-ul său, până în decembrie 2024, peste 14,5 milioane de tokenuri SOL au fost staked prin Jito, cu aproximativ 204 validatori Solana participând. Rata anuală de recompensă (APY) oferită de platformă depășește 8%, reflectând avantajul său competitiv pe piața de staking lichid.
O caracteristică emblematică a Jito este integrarea strategiilor MEV pentru a spori recompensele de staking. În plus, angajamentul lui Jito față de dezvoltarea open-source este demonstrat prin lansarea Jito-Solana, primul client validator terț, îmbunătățit cu MEV, pentru Solana.
Babylon
Babylon este un protocol inovator care aduce stakingul Bitcoin în ecosistemul DeFi. Prin permiterea deținătorilor de Bitcoin să stakeze direct activele lor, Babylon permite utilizatorilor să câștige venituri în timp ce contribuie la securitatea blockchain-urilor bazate pe dovada mizei. Această abordare inovatoare elimină necesitatea de a transfera, ambala sau transfera BTC către instituții de custodie terță, menținând astfel securitatea și descentralizarea inerentă Bitcoin.
Caracteristicile principale ale Babylon
Staking auto-administrat: Protocolul Babylon permite deținătorilor de BTC să stakeze activele fără a transfera controlul către entități externe. Utilizatorii își blochează bitcoinul într-un mod auto-administrat, asigurându-se astfel că au control total și securitate pe parcursul întregului proces de staking.
Integrarea cu lanțurile PoS: Prin staking BTC, utilizatorii pot participa la protejarea diverselor blockchain-uri PoS, inclusiv lanțuri de aplicații și aplicații descentralizate (DApp). Această integrare îmbunătățește securitatea acestor rețele și recompensează stakerii pentru contribuția lor.
Deblocare rapidă: Babylon utilizează protocolul de timestamp Bitcoin pentru a permite deblocarea rapidă a BTC-ului staked. Această funcționalitate asigură că utilizatorii pot extrage rapid activele fără a depinde de consensul social, menținând astfel lichiditatea și flexibilitatea.
Re-staking scalabil: Designul modular al protocolului susține re-staking-ul scalabil, permițând unui singur BTC să stakeze simultan pentru protejarea mai multor lanțuri PoS. Această funcționalitate maximizează potențialul de venit.
Activele de staking acceptate
Babylon se concentrează pe utilizarea Bitcoin pentru scopuri de staking.
Rezumat
Babylon a realizat progrese semnificative, inclusiv lansarea cu succes a rețelei sale principale și activarea mai multor limite de staking. Este demn de menționat că TVL-ul acestui protocol a depășit 5,7 miliarde de dolari în decembrie 2024.
Avantajele și dezavantajele stakingului DeFi
Beneficiile stakingului DeFi
1. Potențialul de a obține randamente mari prin cultivarea veniturilor: Stakingul DeFi oferă adesea recompense considerabile, în special atunci când este combinat cu strategii de cultivare a veniturilor.
2. Îmbunătățirea controlului asupra fondurilor: Utilizatorii își păstrează controlul total asupra fondurilor prin intermediul portofelelor descentralizate, fără a depinde de instituții de custodie terțe.
3. Participarea la guvernanță: Tokenurile de guvernanță pentru staking permit utilizatorilor să voteze asupra deciziilor protocolului și să influențeze dezvoltarea viitoare a platformei.
4. Contribuția la securitatea și operarea rețelei: Prin staking, utilizatorii pot ajuta la protejarea rețelelor blockchain și la menținerea operării descentralizate.
5. Tokenuri de staking lichide: Tokenurile de staking lichide permit utilizatorilor să acceseze capitalul staked, în timp ce continuă să primească recompense.
6. Flexibilitatea strategiilor de venit: Stakingul DeFi oferă oportunități pentru o varietate de strategii inovatoare, cum ar fi re-stakingul sau utilizarea tokenurilor de staking pentru a participa la alte activități DeFi în scopul compunerii veniturilor.
7. Acces la ecosisteme emergente: Stakingul sprijină inovația prin ajutarea la ghidarea noilor protocoale și ecosisteme.
Riscurile stakingului DeFi
1. Vulnerabilitățile contractelor inteligente: Atacurile malițioase sau vulnerabilitățile din contractele inteligente pot duce la pierderi ale activelor staked.
2. Pierderi temporare în piscinele de lichiditate: Fluctuațiile prețului tokenurilor pot reduce valoarea activelor din piscina de lichiditate, afectând astfel randamentele generale.
3. Fluctuațiile prețului tokenurilor: Volatilitatea criptomonedelor poate afecta valoarea recompenselor de staking.
4. Penalizări de reducere: În anumite rețele, comportamentele necorespunzătoare ale validatorilor pot duce la penalizări care reduc cantitatea de fonduri staked.
5. Riscuri specifice protocolului: Platformele emergente pot lipsi de audite suficiente sau experiență, crescând riscul de eșec operațional.
6. Lipsa lichidității: Activele staked pot fi blocate o perioadă de timp, limitând astfel disponibilitatea imediată a fondurilor.
Strategii de reducere a riscurilor de staking DeFi
1. Diversificarea stakingului pe mai multe platforme: Distribuiți activele dumneavoastră staked pe diverse protocoale pentru a reduce impactul posibilelor eșecuri ale unei singure platforme.
2. Cercetați istoricul auditului și securității platformei: Alegeți platformele cu un istoric bun de securitate și care sunt auditate periodic de terți pentru a vă asigura că fondurile dumneavoastră sunt în siguranță.
3. Monitorizarea economiei tokenurilor și a modificărilor protocolului: Monitorizați îndeaproape schimbările în oferta tokenurilor, mecanismele de recompensare și deciziile de guvernanță care ar putea influența strategia dumneavoastră de staking.
4. Utilizarea opțiunilor de staking lichid: Utilizați protocoale care oferă tokenuri de staking lichide pentru a menține lichiditatea și flexibilitatea în timp ce câștigați recompense.
5. Stabiliți limite de risc: Pentru a gestiona expunerea la risc, stabiliți procentajul maxim al portofoliului care va fi alocat stakingului și respectați-l cu strictețe.
6. Utilizați portofele de încredere și dispozitive de securitate hardware: Păstrați activele de staking în portofele securizate pentru a preveni potențialele atacuri cibernetice sau phishing.
Cum să începeți stakingul DeFi: Ghid pas cu pas
Stakingul DeFi permite utilizatorilor să câștige recompense prin susținerea rețelei blockchain, deși pașii specifici pot varia de la un protocol la altul, următoarele oferă un ghid general:
Primul pas: Alegeți un protocol de staking
Cercetați platformele de staking diferite pentru a alege una care se aliniază cu obiectivele dumneavoastră, fie că este vorba de staking lichid (cum ar fi Lido Finance sau Jito) sau de tokenizarea veniturilor (cum ar fi Pendle Finance).
Luați în considerare factori precum activele acceptate, măsurile de securitate și posibilele randamente.
Pasul doi: Configurarea portofelului
Alegeți un portofel neadministrat compatibil cu protocolul pe care intenționați să-l utilizați, cum ar fi MetaMask pentru platformele bazate pe Ethereum sau Phantom pentru Solana.
Asigurați-vă securitatea portofelului prin backup-ul frazelor de recuperare și activarea autentificării cu doi factori.
Pasul trei: Obțineți tokenuri
Cumpărați tokenurile necesare pentru staking prin intermediul exchange-urilor de criptomonede (de exemplu, ETH de la Lido, SOL de la Jito).
Transferați tokenurile în portofelul dumneavoastră.
Pasul patru: Conectați-vă la protocolul de staking
Accesați site-ul oficial al protocolului (de exemplu, lido.fi, jito.network).
Autorizați conexiunea conform instrucțiunilor, conectându-vă portofelul la platformă.
Pasul cinci: Active de staking
Alegeți tokenurile pe care doriți să le stakeți și stabiliți suma.
Confirmați tranzacția de staking și asigurați-vă că aveți suficiente fonduri pentru a plăti taxele de tranzacție.
În protocoalele de staking lichid, veți primi un token derivat (de exemplu, stETH sau JitoSOL), pe care îl puteți utiliza în ecosistemul DeFi.
Pasul șase: Monitorizați și gestionați interesele dumneavoastră
Urmați în mod regulat recompensele de staking și performanța portofoliului prin intermediul tabloului de bord sau al interfeței protocolului.
Considerați utilizarea funcționalității de tokenizare a veniturilor oferită de protocoale precum Pendle pentru a dezvolta strategii suplimentare.
Cum să maximizați veniturile din stakingul DeFi
1. Diversificarea portofoliului de staking: Distribuiți investițiile în mai multe protocoale pentru a minimiza riscurile și a optimiza randamentele.
2. Reinvestirea recompenselor: Folosiți recompensele obținute prin re-staking sau prin participarea la oportunitățile de cultivare a veniturilor pentru a crește randamentele.
3. Rămâneți la curent: Fiți la curent cu actualizările de guvernanță a protocolului, economia tokenurilor și upgrade-urile rețelei care ar putea afecta recompensele de staking sau securitatea.
4. Optimizarea costurilor de gaz: Programați tranzacțiile în momente de activitate scăzută pe rețea pentru a reduce costurile de tranzacție.
5. Explorarea strategiilor avansate: Luați în considerare utilizarea protocoalelor precum Pendle Finance pentru a bloca venituri fixe sau pentru a specula asupra veniturilor viitoare prin activele tokenizate.
7. Utilizarea tokenurilor de staking lichide în DeFi: Pentru a acumula recompense suplimentare pe lângă recompensele de staking, implementați tokenuri derivate (de exemplu, stETH, JitoSOL etc.) în activități de împrumut sau cultivare a veniturilor.
Pașii și sfaturile de mai sus vă vor ajuta să începeți călătoria de staking DeFi și să deblocați pe deplin potențialul de a genera venituri pasive în ecosistemul DeFi.
Rezumat
Acest articol explorează câteva dintre cele mai promițătoare platforme de top care ar putea atrage atenția în 2025, inclusiv Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito și Babylon. Fiecare protocol oferă servicii de bază de staking, având în același timp caracteristici unice precum tokenizarea veniturilor, re-staking sau stakingul Bitcoin. A înțelege și a utiliza eficient aceste caracteristici va fi cheia pentru deblocarea veniturilor reale. Pe măsură ce piața criptomonedelor intră într-o nouă rundă de creștere, domeniul DeFi din 2025 promite oportunități nelimitate, iar stakingul DeFi ar putea deveni o modalitate importantă de a obține randamente substanțiale.
Autor: TechubNews; din platforma de conținut deschis ChainDed, acest articol reprezintă doar opinia autorului și nu reflectă poziția oficială a ChainDed. Toate articolele de pe platforma „Dedede” sunt garantate de originalitate și veridicitate de către contribuabili. Dacă un articol este responsabil pentru consecințele legale cauzate de plagiat sau falsificare, responsabilitatea revine exclusiv contribuabilului. Dacă întâlniți probleme cu conținutul articolului, contactați WeChat: chaindd123.
