Smartphone-urile cu inteligență artificială ar putea salva industria de cipuri din SUA pe măsură ce investițiile în centrele de date încep să încetinească. Cu giganți tehnologici precum Meta, Google și Microsoft reducând cheltuielile, piața semiconductoarelor riscă o scădere semnificativă.

Doug Lefever, CEO-ul gigantului de mașini de testare a cipurilor Advantest, avertizează că orice reduceri în dezvoltarea centrelor de date ar putea provoca unde de șoc în lanțul de aprovizionare cu forță brută.

„Concentrarea hiperscalatorilor pe piață face ca orice încetinire în construcția centrelor de date să fie o problemă majoră,” a spus Lefever. Deși a evitat să o eticheteze ca fiind o „bulă”, a avertizat cu privire la cicluri care ar putea afecta grav industria.

Și cu nicio încetinire iminentă în vedere, toate privirile sunt asupra următorului posibil catalizator de creștere: smartphone-urile cu inteligență artificială.

Smartphone-uri AI: Așteptând aplicația ucigașă

Smartphone-urile AI sunt încă o miză, dar potențialul pentru un moment de spargere menține industria pe jar. Lefever a descris cererea ca fiind „lenta”, dar a prezis o revoluție dacă aplicația potrivită va declanșa adoptarea în masă.

„Toată lumea așteaptă acea aplicație ucigașă. Când se va întâmpla, oamenii își vor schimba telefoanele ca nebunii,” a spus el. Pentru companii precum Advantest, miza este mare. Cu sediul în Tokyo, compania furnizează mașini de testare a cipurilor esențiale pentru GPU-urile avansate ale Nvidia.

Advantest deține mai mult de jumătate din piața globală în acest domeniu, iar cererea pentru echipamentele sale a explodat pe măsură ce semiconductoarele devin mai avansate. Aceste mașini testează acum cipuri de 10 până la 20 de ori pe parcursul producției, comparativ cu doar câteva teste acum cinci ani.

Procesul de testare a devenit și mai complex cu noile GPU-uri Blackwell ale Nvidia, care necesită de trei până la patru ori mai mult timp pentru testare decât predecesoarele lor. Această tendință a permis Advantest să își crească ținta de venituri pentru anul fiscal 2024 cu 16%, vizând 122 miliarde de yeni (792 milioane de dolari).

Cererea crescută a dus, de asemenea, la câștiguri uriașe de acțiuni. Prețul acțiunilor Advantest a crescut cu 80% în acest an și cu peste 500% în ultimii cinci ani. Cu toate acestea, îngrijorările cu privire la tensiunile dintre SUA și China sub președintele ales Donald Trump au răcit temporar entuziasmul investitorilor.

Tensiunile dintre SUA și China și reziliența cipurilor

Expunerea companiei la China a scăzut, cu 20–25% din veniturile sale acum legate de această regiune. Deși sancțiunile din SUA doresc să restricționeze capacitățile de producție a cipurilor din China, Advantest a evitat în mare parte impactul direct.

Când un client major din China a fost afectat de sancțiuni, Advantest a recuperat rapid vânzările pierdute prin alți clienți. „Am crezut că ar putea dura un an pentru a compensa acele pierderi, dar a durat doar câteva luni,” a spus Lefever.

În ciuda acestor provocări, Nvidia continuă să domine Wall Street. Acțiunile companiei, crescute cu mai mult de 180% în acest an, au propulsat capitalizarea sa de piață la peste 3 trilioane de dolari. NVDA este acum a doua cea mai valoroasă companie din SUA și un performer de top pe Dow Jones Industrial Average.

Investitorii de retail contribuie, de asemenea, la momentul Nvidia. Compania aproape că a dublat fluxurile nete în comparație cu SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Se află pe drumul de a depăși Tesla ca fiind cea mai cumpărată acțiune, o realizare amplificată de divizarea sa de acțiuni 10 la 1 de la începutul acestui an.

Deși Nvidia nu a experimentat multiplicatori preț-câștiguri inflamați ca cei de la Tesla sau Palantir, baza sa de investitori de retail rămâne substanțială. Această entuziasm a fost evidentă în timpul unei petreceri de vizionare în New York City în august, unde fanii s-au adunat pentru a sărbători raportul de câștiguri al Nvidia.

Obțineți un loc de muncă bine plătit în Web3 în 90 de zile: Harta finală