În 2024, în mijlocul unor schimbări drastice în peisajul financiar global, industria criptomonedelor a experimentat fluctuații profunde și restructurări. După o perioadă de consolidare de șase luni, la sfârșitul anului, capitalizarea totală a industriei a depășit 3,8 trilioane de dolari, Bitcoin atingând un maxim istoric de 100.000 de dolari, declarându-se poziția sa centrală în sistemul global de active. Aceasta nu este doar o creștere a prețurilor, ci și începutul unei transformări structurale: un lanț de lichiditate în dolari centrat pe Bitcoin ca activ principal, ETF-uri și acțiuni americane ca punte de capital, iar companiile listate pe bursa americană ca suport.
Bitcoin este în ascensiune ca cel mai mare activ financiar evaluat în dolari la nivel global, devenind un instrument cheie pentru a face față deficitului bugetar al Statelor Unite și crizei datoriilor publice. Această transformare financiară nu doar că reconfigură întregul sistem de valori ale activelor, ci și injectează o dinamică de creștere durabilă în industria blockchain. Întreaga industrie blockchain beneficiază de acest lucru, iar OKX Ventures, având o atitudine proactivă, se implică profund în această val jumătate.
1. Revizuirea anului 2024: 60+ proiecte și o diversitate largă de domenii.
În acest an, OKX Ventures a investit activ în industria criptomonedelor, dedicându-se accelerării inovației și dezvoltării în acest domeniu. Suma totală a investițiilor pe parcursul anului a depășit 100 de milioane de dolari, acoperind peste 60 de proiecte și fonduri, cu un accent deosebit pe inovația și antreprenoriatul în ecosistemele Solana, SUI, Aptos, TON și BTC, explorând în profunzime proiectele de calitate. Din punct de vedere al distribuției investițiilor, infrastructura, proiectele AI și ecosistemul BTC au avut cea mai mare pondere, în timp ce au fost realizate și investiții extinse în ecosistemele multichain, DeFi și diverse fonduri ecologice.
Mai mult, OKX Ventures colaborează activ cu parteneri ecologici precum TON Ventures, Ankaa și TGH pentru a construi un ecosistem inovator prosper. Prin furnizarea de suport financiar, îndrumare strategică și resurse tehnice, aceste colaborări vizează împuternicirea antreprenorilor din întreaga lume, ajutându-i să își transforme mai rapid și mai stabil ideile în realitate. Indiferent dacă este vorba de incubarea în stadiul de început sau de accelerarea în stadiul de creștere, OKX Ventures rămâne concentrat pe inovație, dedicându-se promovării utilizării și aplicării tehnologiei blockchain, oferind mai multă vitalitate și posibilități industriilor.
OKX Ventures conștientizează profund că viitorul industriei blockchain nu este doar o problemă de investiții de capital, ci și despre cum să integrezi eficient resursele globale, să aduni înțelepciunea industriei și, pe această bază, să împuternicești companiile inovatoare. Capitalul, ca motor de dezvoltare, trebuie să se bazeze pe o viziune strategică și pe o abordare sistemică, stimulând industria să avanseze în inovații tehnologice multidimensionale, dezvoltarea ecologică și extinderea pieței. Fiecare decizie de investiție nu este doar o mișcare de fonduri, ci și o înțelegere profundă a viitorului industriei și un sprijin pentru forțele inovatoare. De la construirea infrastructurii, la extinderea ecosistemului și la explorarea tehnologiilor de vârf, OKX Ventures continuă să se concentreze pe evoluția industriei pentru următorii zece ani, căutând să ofere o bază solidă și un spațiu larg pentru aplicațiile extinse și transformările profunde ale blockchain-ului.
De asemenea, inovațiile în tehnologia blockchain nu se pot baza doar pe impulsul pieței de capital, ci depind mai mult de spiritul antreprenorial vizionar și de explorarea constantă a echipelor tehnice. Misiunea OKX Ventures este de a ajuta antreprenorii care contribuie cu valoare în industrie să construiască companii mari, promovând avansarea lor în tehnologie, piață și operațiuni. Aceasta nu este doar o susținere a unui singur proiect sau echipe, ci și o bază pentru viitorul ecologic al întregii industrii.
OKX Ventures consideră că succesul industriei blockchain nu se bazează pe succesul unei singure tehnologii sau platforme, ci pe construirea unui ecosistem industrial incluziv, bogat în inovații și capabil să se auto-evolueze. Această înțelegere profundă a industriei și viziunea asupra viitorului ne permit să rămânem întotdeauna proactivi în fața schimbărilor epocale și să promovăm evoluția industriei spre un viitor mai matur și mai sustenabil.
2. Previziune 2025: 14 previziuni, perspective asupra viitorului.
Previziune 1: Blockchain-ul global devine mai conform și industria mai standardizată
În 2025, mediul de reglementare al industriei blockchain va prezenta progrese semnificative, stabilind o bază solidă pentru dezvoltarea sănătoasă a industriei. Numărul instituțiilor licențiate va crește semnificativ, oferind utilizatorilor servicii mai sigure și mai fiabile. CEO-ul OKX, Star, a subliniat că OKX a devenit prima platformă de schimb de criptomonede din lume care a obținut o licență de funcționare completă în Emiratele Arabe Unite.
În domeniul portofelelor custodiază se vor observa inovații în conformitate, rezolvând contradicțiile dintre auto-gestionare și reglementare. Star consideră că OKX dezvoltă un portofel descentralizat cu control de conformitate pentru utilizatorii de retail, incluzând funcții precum monitorizarea tranzacțiilor KYC. Această inovație nu doar că va îmbunătăți experiența utilizatorului, ci va satisface și cerințele de reglementare tot mai stricte, oferind noi direcții de dezvoltare pentru industrie.
Mediul de reglementare macroeconomic va deveni mai favorabil, creând condiții propice pentru dezvoltarea industriei. Guvernul britanic plănuiește să consulte cu privire la reglementarea stablecoin-urilor și a activelor criptografice la începutul anului 2025, ceea ce indică o direcție mai clară și de susținere în mediul de reglementare global. De asemenea, rezervele naționale de Bitcoin ar putea deveni o realitate în 2025.
Participarea investitorilor instituționali va crește semnificativ, iar până la 17 decembrie, dimensiunea ETF-ului pe Bitcoin a depășit 114,97 miliarde de dolari, iar numărul de Bitcoin-uri deținute de MicroStrategy a ajuns la 439.000, cu un cost total al investiției de aproximativ 27,1 miliarde de dolari. Instituțiile financiare tradiționale intră rapid în industria criptomonedelor.
Fuzionarea tehnologiei și a reglementărilor va atinge noi înălțimi, îmbunătățind standardele din întreaga industrie. Star preconizează că, până în 2025, multe standarde de conformitate ale companiilor de criptomonede vor atinge sau chiar vor depăși standardele din industria financiară tradițională. Cele trei linii de afaceri ale OKX: OKX Exchange, OKX Web3 și OKX Simple, acoperă o gamă largă de servicii, de la tranzacții la aplicații descentralizate. Acest model de servicii pe tot parcursul va deveni standardul din industrie, promovând utilizarea și popularizarea tehnologiei blockchain în mai multe domenii.
Industria blockchain din 2025 va avea un aspect mai matur, mai standardizat și mai inovator. Așa cum a subliniat Star, finanțele criptografice intră într-o nouă etapă, în care se va observa o integrare profundă între finanțele tradiționale și tehnologia blockchain, aducând o schimbare revoluționară în sistemul financiar global.
Previziune 2: Agenții AI vor deveni subiecți importanți pe piață, participând la crearea, emiterea și tranzacționarea activelor.
Odată cu dezvoltarea rapidă a modelelor de limbaj de mari dimensiuni (XLLMs) și a modelelor multimodale (XLMMs), noii agenți AI vor deveni treptat subiecți importanți pe piață. Potrivit unui raport de cercetare, piața globală a agenților AI se preconizează că va atinge 1.811 trilioane de dolari până în 2030, contribuind cu aproximativ 16 trilioane de dolari la PIB-ul global. Viitorul agenților AI nu se limitează doar la utilizarea tradițională ca instrumente; aceștia vor deveni participanți principali în lumea blockchain-ului, având capacitatea de a lua decizii și de a acționa în mod autonom.
Ne așteptăm ca în 2025 să apară mai multe aplicații inovatoare pentru agenții AI. De exemplu, interacțiunile între agenți vor deveni un domeniu important, iar transparența și combinabilitatea blockchain-ului vor oferi o bază ideală pentru acest lucru. S-ar putea să vedem agenți care își trimit reciproc fonduri, emit împreună tokenuri sau chiar creează noi scenarii sociale. În plus, organizațiile descentralizate de agenți (DAO) ar putea deveni un subiect de interes, sistemele multi-agent colaborând pentru a finaliza sarcini, a rezolva probleme și a gestiona protocoale.
Agenții AI au o adaptabilitate ridicată, o setare clară a obiectivelor și capacități de auto-corectare, putând lua decizii independente în medii complexe. În viitor, acești agenți vor avea propriile portofele digitale, vor crea și publica activ conținut, vor participa la tranzacții de active pentru a obține profit maxim și vor emite automat active în funcție de cererea pieței. Această schimbare preconizează că agenții AI vor juca un rol din ce în ce mai important pe platformele de piață și sociale, iar apariția unui cadru de agenți AI similar cu cel al Elizei, combinat cu platforma Agent reprezentată de Myshell, va impulsiona dezvoltarea acestei tendințe.
În cele din urmă, ne așteptăm să vedem mai multe inovații în ceea ce privește intențiile de tranzacționare ale agenților AI și interfețele de tranzacționare pentru utilizatori de generație următoare. Acestea ar putea include utilizarea limbajului natural pentru tranzacționare sau dezvoltarea de sisteme și instrumente de tranzacționare special concepute pentru agenții AI. Pe măsură ce aceste tehnologii evoluează, conceptul de "portofel ca browser" ar putea deveni realitate, schimbând radical modul în care utilizatorii interacționează cu blockchain-ul și sistemele AI.
Previziune 3: Proiectele de securitate ajută la soluționarea problemelor de securitate AI.
Verificabilitatea blockchain-ului poate deveni o soluție importantă pentru problemele de securitate AI. Odată cu dezvoltarea rapidă a tehnologiei AI, problemele de securitate cibernetică devin tot mai relevante, în special în ceea ce privește falsificările și falsurile profunde. Prin urmare, stabilirea unui mecanism de „identificare a persoanelor” devine esențială pentru a asigura interacțiunile între utilizatori și indivizi autentici. 61% dintre organizații raportează o creștere a atacurilor de falsificare profundă în ultimul an, iar se estimează că numărul acestora va crește cu 50-60% în viitor. Complexitatea problemelor de securitate AI se manifestă în principal prin două aspecte: vectorii de atac dinamici și vulnerabilitățile de injectare a comenzilor. Iterația rapidă a modelelor AI duce la apariția constantă a unor noi vulnerabilități, de exemplu, diferite versiuni ale modelului pot avea comportamente complet diferite, ceea ce face ca metodele de atac să fie în continuă schimbare.
Proiectele blockchain, datorită caracteristicilor lor descentralizate și imuabile, pot răspunde eficient acestor provocări:
1. Urmărirea datelor și verificarea surselor: Blockchain-ul poate înregistra și urmări sursa datelor, garantând autenticitatea generării de conținut prin semnături criptografice, ajutând la combaterea falsificărilor profunde generate de AI și a știrilor false, menținând totodată transparența și trasabilitatea datelor.
2. Protecția datelor de antrenament: Protejarea seturilor de date necesare pentru antrenarea modelului AI, prevenind manipularea sau atacurile, pentru a asigura integritatea și securitatea datelor și a reduce riscul de punct unic de eșec.
3. Înregistrarea și monitorizarea utilizării modelelor AI: Prevenirea abuzului neautorizat, partajarea în siguranță a modelelor sau datelor pe platforme, fără a se teme de scurgeri de informații sau manipulări. Utilizatorii vor putea audita și verifica comportamentul AI, sporind astfel nivelul de încredere.
OKX Ventures consideră că în viitor ar putea apărea mai multe proiecte de siguranță AI în domeniul blockchain-ului, sporind încrederea utilizatorilor în sistemele AI.
Previziune 4: AI se infiltrează în proiectele existente, schimbând paradigma industriei.
În 2025, aplicarea profundă a tehnologiilor AI va schimba semnificativ numeroase industrii, inclusiv jocuri, NFT-uri, DeFi și social media.
Industria jocurilor ar putea fi cel mai afectată de AI. Se estimează că cheltuielile globale pentru AI în jocuri vor atinge aproximativ 1,1 miliarde de dolari până în 2025, ceea ce reflectă importanța pe care industria o acordă potențialului AI. Acestea includ: 1) Design generativ: utilizarea algoritmilor pentru a genera conținut de jocuri, îmbunătățind eficiența dezvoltării. 2) Experiențe personalizate: AI va analiza comportamentul jucătorilor pentru a oferi sugestii și provocări personalizate. 3) Interactivitate sporită: NPC-urile inteligente vor deveni mai realiste, îmbunătățind imersiunea jocului. 4) Agenți AI mai inteligenți, îmbunătățind modul în care jucătorii interacționează cu jocurile, reducând povara experienței pentru jucători.
Proiectele sociale beneficiază, de asemenea, de multe inovații, AI-ul nu doar că joacă un rol important în generarea de conținut și interacțiunea comunității, ci și promovează inovații în economiile descentralizate și tokenizate. În 2024, am văzut platforme precum Farcaster, unde agenții AI precum Clanker și Larry au introdus noi modalități de emitere a activelor, demonstrând un anumit grad de participare comunitară și potențial economic, dintre care Clanker a depășit 100 de milioane de dolari în capitalizare de piață, iar LUM a ajuns la 70 de milioane de dolari. În viitor, AI va: 1) realiza monetizarea socială: utilizatorii pot obține recompense criptografice prin crearea de conținut și interacțiune. 2) construi economii comunitare: utilizând tehnologia blockchain, utilizatorii pot participa direct la guvernarea platformei și la distribuirea veniturilor. 3) crește securitatea: prin validarea descentralizată a identității pentru a proteja confidențialitatea utilizatorilor.
DeFi beneficiază de eficiența și de schimbările în modelele de interacțiune aduse de AI. 1) Agenții AI vor deveni participanți importanți în ecosistemul DeFi, aceste entități software autonome având capacitatea de a executa în mod automat sarcini de tranzacționare complexe, de a optimiza strategiile de investiții și de a monitoriza în timp real dinamica pieței. 2) Platformele de investiții și instrumentele de tranzacționare bazate pe AI pot reduce pragul de participare al utilizatorilor, integrând protocoale DeFi de pe mai multe lanțuri pentru a oferi utilizatorilor strategii automate de investiție în lichiditate, reducând astfel dificultatea de a participa la DeFi și îmbunătățind eficiența gestionării activelor. 3) Securitatea asistată de AI va juca un rol esențial în detectarea și optimizarea vulnerabilităților contractelor inteligente, prin învățare profundă și recunoașterea modelului, AI-ul poate stabili o bază de comportamente comerciale normale, generând alerte în cazul detectării unor comportamente anormale, sporind astfel securitatea platformelor DeFi. Se estimează că, în 2025, volumul de tranzacționare al schimburilor descentralizate (DEX) va atinge 40 de trilioane de dolari, iar valoarea totală blocată (TVL) va depăși 200 de miliarde de dolari; OKX Ventures consideră că ar putea exista mai mult de 1 milion de agenți AI activi pe blockchain, ceea ce va stimula și mai mult dezvoltarea ecosistemului DeFi.
OKX Ventures preconizează că 2025 va fi un an de fuziune profundă între AI și diverse industrii. Odată cu dezvoltarea tehnologiei și îmbunătățirea infrastructurii, aceste domenii vor întâmpina noi oportunități și provocări, oferind utilizatorilor experiențe mai bogate și mai sigure.
Previziune 5: Blockchain-ul îmbunătățește eficiența potrivirii factorilor AI.
Tehnologia blockchain îmbunătățește eficiența potrivirii factorilor AI pe mai multe dimensiuni, incluzând: factori de date, factori de putere de calcul, factori de model și factori de finanțare. Luând ca exemplu piața datelor, cererea AI pentru date crește mult mai lent decât oferta. ChatGPT a folosit 300 de miliarde de cuvinte, în timp ce cel mai recent model, DBRX, a utilizat 12 trilioane de puncte de date. Cererea AI pentru datele umane publice ar putea depăși stocul total până în 2026.
OKX Ventures este optimist cu privire la o mai bună potrivire a resurselor de date, investind în proiecte precum Space and Time, Privasea, 0G și CARV. Space and Time oferă un depozit de date descentralizat, indexare eficientă și interogări pentru date on-chain și off-chain. Privasea protejează confidențialitatea prin criptarea FHE pentru analize AI. CARV oferă un strat de date modular, furnizând date de utilizator de înaltă calitate și date comportamentale pentru AI. 0G poate, de asemenea, să îmbunătățească semnificativ capacitatea blockchain-ului de a trata datele în era AI. Aceste proiecte îmbunătățesc eficiența obținerii, procesării și utilizării datelor AI.
În alte domenii, cum ar fi puterea de calcul, io.net poate optimiza distribuția resurselor de calcul distribuite necesare pentru AI. Se preconizează că piața chipurilor AI va continua să crească stabil. Vânzările de chipuri AI pentru centre de date au atins 154 de miliarde de dolari în 2023, iar între 2025-2026 se estimează că vor crește cu 41%. Calculul la margine AI va deveni o tendință importantă, sprijinind procesarea rapidă a datelor și protecția mai bună a confidențialității.
OKX Ventures este optimist că mai multe proiecte excelente de antreprenoriat AI vor îmbunătăți eficiența potrivirii factorilor AI în ceea ce privește partajarea datelor, distribuția puterii de calcul, colaborarea modelului și altele, oferind un sprijin puternic pentru dezvoltarea ulterioară a AI. Această sinergie va impulsiona AI-ul spre aplicații revoluționare în mai multe domenii, având un impact profund asupra tuturor industriilor.
Previziune 6: Babylon și BTC Layer 2 aduc vara DeFi pentru BTC.
Privind spre 2025, ecosistemul Bitcoin TVL și activitatea DeFi vor experimenta o breșă. La 31 octombrie 2024, Babylon a blocat deja peste 57.288 de Bitcoin, cu o valoare totală de 6 miliarde de dolari. Babylon, ca proiect de lider al ecosistemului BTC, devine podul cheie între Bitcoin și diverse lanțuri PoS. Proiecte precum SatLayer și Lombard, ca parte a ecosistemului Babylon, vor desfășura contracte inteligente pentru a elibera potențialul Bitcoin. Proiecte precum Bitlayer, Merlin, Bsquared Network și Arch Network explorează soluții inovatoare de scalare, oferind un suport mai puternic pentru infrastructura DeFi Bitcoin.
Tehnologii precum UTXO Stack se dedică îmbunătățirii funcționalității contractelor inteligente ale Bitcoin. Aceste inovații vor crește semnificativ capacitatea de procesare a tranzacțiilor, vor reduce costurile și vor pregăti terenul pentru construirea unor aplicații DeFi mai complexe.
Domeniul DeFi va experimenta aplicații mai diverse și mai bogate. Proiecte precum BounceBit, Corn și Merlin dezvoltă mecanisme de împrumut on-chain și inovații în furnizarea de lichiditate. Proiecte precum Solv Protocol și Bedrock vor oferi deținătorilor de Bitcoin mai multe căi de generare a veniturilor. Zeus și Lombard explorează modalități de a integra mai profund valoarea Bitcoin în ecosistemul DeFi. Se estimează că, până în 2025, volumul de tranzacționare al DEX-urilor Bitcoin ar putea depăși 40 de trilioane de dolari, reprezentând 20% din volumul de tranzacționare spot al schimburilor centralizate.
Îmbunătățirea experienței utilizatorilor va fi un alt punct focal. Proiectele de portofel precum Unisat se concentrează pe simplificarea interacțiunii utilizatorilor cu DeFi-ul Bitcoin. Proiectele precum Arch Network și SatLayer dezvoltă soluții inovatoare cross-chain, îmbunătățind interoperabilitatea cross-chain, permițând utilizatorilor să transfere și să utilizeze active între diferite ecosisteme blockchain mai ușor.
În general, ecosistemul Bitcoin din 2025 va prezenta un aspect mai diversificat și interconectat. Inovațiile de la infrastructură la nivelul aplicațiilor vor propulsa Bitcoin de la simpla stocare de valoare la o infrastructură financiară completă, oferind utilizatorilor opțiuni de servicii financiare mai bogate și mai eficiente.
Previziune 7: Inovațiile native Bitcoin devin diverse și se dezvoltă în profunzime.
Din punct de vedere tehnologic, extinderea limbajului script Bitcoin este o direcție importantă. În afară de OP_CAT, dezvoltatorii principali Bitcoin explorează activ introducerea de opcode-uri precum OP_GROUP, OP_CHECKTEMPLATEVERIFY (CTV) și OP_TLUV. Aceste opcode-uri noi vor spori semnificativ programabilitatea Bitcoin, stabilind baza pentru contracte inteligente și aplicații mai complexe. De exemplu, OP_GROUP ar putea permite crearea de tokenuri alternative pe rețeaua Bitcoin, în timp ce CTV ar putea realiza tranzacții presemnate, îmbunătățind semnificativ eficiența tranzacțiilor.
Rețeaua Lightning, ca soluție de scalare de nivel 2 pentru Bitcoin, se așteaptă să beneficieze de actualizări semnificative în 2025. Introducerea fabricii de canale ar putea permite crearea în masă a canalelor de plată, reducând semnificativ costurile de deschidere. Îmbunătățirile mecanismului de injectare a fondurilor bidirecționale vor spori eficiența utilizării capitalului în canale. În plus, integrarea activelor Taproot ar putea permite transferuri de active mai private și mai eficiente, extinzând astfel domeniul de aplicare al rețelei Lightning.
Îmbunătățirea confidențialității este o altă direcție importantă pe care comunitatea Bitcoin o cercetează activ. Creșterea confidențialității tranzacțiilor fără a sacrifica auditabilitatea este cheia dezvoltării viitoare. Tehnologia Tranzacțiilor Confidențiale ar putea fi introdusă pentru a ascunde sumele tranzacțiilor, iar optimizarea tehnologiei CoinJoin va îmbunătăți și mai mult anonimatul tranzacțiilor. De asemenea, aplicarea tehnologiilor de dovezi zero-knowledge, cum ar fi zk-SNARKs, este în curs de explorare activă pe Bitcoin, ceea ce ar putea oferi Bitcoin capacități revoluționare de protecție a confidențialității.
La nivel de aplicații, rețeaua Bitcoin generează inovații diversificate, acoperind rețele sociale descentralizate, jocuri și metavers, precum și cercetări științifice deschise. Aceste aplicații integrează tehnologii precum micropayments, identitate descentralizată, dovezi de conținut, Ordinals, protocol RGB etc., aducând nu doar noi modele de afaceri pentru social media și industria jocurilor, ci și îmbunătățind transparența și credibilitatea cercetării prin gestionarea transparentă a fondurilor, protecția integrității datelor și mecanisme de evaluare descentralizate. Aceste aplicații diverse demonstrează potențialul imens al Bitcoin ca infrastructură descentralizată, depășind cu mult domeniul financiar tradițional și punând bazele solide pentru viitorul lumii digitale.
Previziune 8: Tehnologiile și ecosistemul Ethereum fac progrese simultane.
În 2025, ecosistemul Ethereum se așteaptă să experimenteze dezvoltări semnificative, cu progrese notabile atât pe plan tehnologic, cât și ecologic. În ceea ce privește scalarea, numărul de soluții L2 și L3 se preconizează că va depăși 2000, iar Ethereum va putea realiza o scalare reală de 200 de ori. După upgrade-ul Pectra, creșterea capacității blob-urilor va reduce și mai mult costurile rollup-urilor, propulsând volumul zilnic de tranzacții peste 100 de milioane. Aceste îmbunătățiri vor oferi rețelei Ethereum o capacitate de procesare mai puternică, stabilind baze solide pentru sprijinirea unui număr mare de utilizatori.
Răspândirea tehnologiei abstracției conturilor va deveni, de asemenea, un progres important. Implementarea EIP-3074 și EIP-7702 permite utilizarea a mai mult de 25% din tranzacțiile on-chain prin abstracția conturilor, permițând utilizatorilor să folosească orice token pentru a plăti taxele de gaz. După realizarea completă a abstracției conturilor prin EIP-5003, aceasta va schimba modul în care utilizatorii interacționează cu contractele inteligente, îmbunătățind utilizabilitatea aplicațiilor Web3. Această schimbare va facilita participarea utilizatorilor obișnuiți în ecosistemul Ethereum, promovând popularizarea aplicațiilor descentralizate.
În ceea ce privește optimizarea mecanismului de stakare, EIP-7251 permite validatorilor să stakareze mai mult de 32 ETH pentru a obține venituri suplimentare. În același timp, piscinele de stakare fără permisiune au fost realizate prin EIP-6110 și EIP-7002, permițând stakarea totală de Ethereum să depășească 30 de milioane de unități, cu un venit anual stabil între 3% și 4%. Acest mecanism nu doar că îmbunătățește securitatea rețelei, ci și atrage mai mulți utilizatori să participe la stakare.
Tehnologia dovezilor zero-knowledge va fi aplicată pe scară largă în ecosistemul Ethereum. zkVM generice pot produce dovezi de bloc în 30 de secunde și sunt integrate în rețelele L2 de top, sprijinind funcționalitățile de calcul privat, realizând „confidențialitate ca serviciu”. Aceste tehnologii nu doar că îmbunătățesc protecția confidențialității, ci păstrează și sincronizarea securității cu rețeaua principală Ethereum, oferind utilizatorilor mai multe opțiuni.
În ceea ce privește eficiența rețelei, prin Verkle Trees în upgrade-ul Amsterdam, optimizarea EOF și îmbunătățirile PeerDAS, povara de stocare pentru validatorii Ethereum va fi redusă, iar eficiența execuției EVM va crește. Se estimează că capacitatea de procesare a rețelei va crește de peste 10 ori, iar aceste actualizări tehnologice vor îmbunătăți semnificativ performanța Ethereum, sprijinind dezvoltarea arhitecturii blockchain modulare în viitor.
Integrarea ecosistemului va fi, de asemenea, o direcție importantă în 2025. Stiva ZK nativă de interoperabilitate devine standardul pentru noile rollup-uri, iar grupurile eficiente de dovezi de validitate se formează treptat. EIP-7623 va crește costurile de calldata, iar EIP-7639 va opri serviciile pentru anumite date istorice, optimizând astfel distribuția resurselor rețelei. Aceste îmbunătățiri vor stabili bazele pentru rețelele blockchain modulare și vor propulsa Ethereum de la o abordare orientată pe tehnologie la una orientată pe aplicații.
Upgrade-ul Beam Chain va aduce schimbări semnificative în layer-ul de consens Ethereum, inclusiv scurtarea timpului de producție a blocurilor la 4 secunde, reducerea pragului de stakare la 1 ETH și introducerea tehnologiei de dovezi zero-knowlege. Aceste schimbări nu doar că îmbunătățesc performanța rețelei, ci și cresc gradul de descentralizare, oferind mai multe posibilități pentru dezvoltarea viitoare.
Previziune 9: Perspectivele RWA și Ethereum RWA.
Ecosistemul Ethereum se află într-o nouă etapă de salt, îmbunătățirile performanței rețelei, inovațiile tehnologice și extinderea ecologică contribuind la explozia pieței RWA, ceea ce va impulsiona Ethereum spre un nou nivel. Pe măsură ce tot mai multe active reale sunt tokenizate și migrate pe blockchain, Ethereum nu doar că își consolidează poziția de lider în platformele de aplicații descentralizate și contracte inteligente, ci joacă și un rol cheie în conectarea finanțelor tradiționale cu cele descentralizate. Până la sfârșitul anului 2024, capitalizarea totală a activelor tokenizate pe blockchain a depășit 14 miliarde de dolari, Ethereum având aproape 80% din cota de piață, devenind motorul principal care impulsionează dezvoltarea acestui domeniu.
Ascensiunea activelor tokenizate. Giganții financiari tradiționali precum BlackRock, Franklin Templeton și UBS îmbrățișează rapid activele financiare tokenizate, iar Ethereum, datorită arhitecturii sale tehnologice mature, securității, descentralizării și stabilității, devine platforma preferată de infrastructură pentru instituții. Piața obligațiunilor guvernamentale tokenizate a devenit o componentă centrală a ecosistemului DeFi, având un volum de blocare de peste 3 miliarde de dolari, reprezentând 21,38% din valoarea totală a pieței RWA. Această piață furnizează colaterale cu risc scăzut și lichiditate ridicată pentru a stimula dezvoltarea rapidă a împrumuturilor descentralizate și a piețelor de derivate.
Ethereum oferă o cale sigură, eficientă și transparentă pentru migrarea activelor financiare tradiționale prin intermediul platformei sale de contracte inteligente și a rețelei distribuite de validatori. Activele tokenizate pot realiza tranzacții și decontări mai rapide și la costuri reduse pe blockchain, sporind considerabil eficiența funcționării piețelor financiare. Odată cu upgrade-urile continue ale infrastructurii Ethereum, costurile de tranzacție ale rețelei scad în continuare, oferind un sprijin mai puternic pentru aplicațiile RWA.
Impactul modelului economic Ethereum. Extinderea RWA nu este doar o expansiune a dimensiunii ecologice, ci aduce și o nouă dinamică modelului economic Ethereum. Activitățile și taxele de tranzacție on-chain vor deveni o sursă importantă de venit pentru Ethereum în viitor. Conform prognozelor de piață, activitățile on-chain legate de RWA ar putea genera taxe de peste 100 de miliarde de dolari anual, de 40 de ori mai mult decât venitul anual actual al Ethereum, ceea ce va îmbunătăți semnificativ capacitatea Ethereum de a captura valoare, devenind un pilon esențial al sistemului economic Ethereum.
Datele de la sfârșitul anului 2024 arată că TVL-ul RWA a crescut cu 25% față de anul precedent, ajungând la 8,4 miliarde de dolari, dintre care Ethereum a contribuit cu 1,7 miliarde de dolari într-o singură lună, având cea mai mare creștere anuală. Stablecoin-urile joacă un rol important în această tendință, având o capitalizare totală de peste 200 de miliarde de dolari, iar creșterea claselor de active cum ar fi Dolarul Sintetic este deosebit de semnificativă, cu o rată de creștere lunară de 60%, TVL-ul atingând 1,62 miliarde de dolari, reprezentând 52% din întreaga piață RWA. Inovațiile în stablecoin-uri, cum ar fi Ethena și Usual, împreună cu integrarea profundă a RWA, nu doar că stimulează inovațiile în împrumuturile on-chain și piețele de lichiditate, dar întăresc și mai mult poziția dominantă a Ethereum în tranzacțiile de mare valoare.
Impulsul politic și de piață. Clarificarea suplimentară a reglementărilor va oferi un sprijin solid pentru expansiunea rapidă a RWA. Se estimează că Comisia pentru Valori Mobiliare din Statele Unite (SEC) va adopta o poziție mai favorabilă criptomonedelor în 2025; în plus, regiuni precum Singapore și Europa progresează activ în reglementarea activelor financiare tokenizate, aducând mai multă conformitate și transparență pe piață, eliminând obstacolele pentru capitalul instituțional în domeniul RWA. Această schimbare de politică va atrage mai multe instituții în ecosistemul Ethereum, impulsionând creșterea explozivă a activelor și volumului de tranzacții on-chain.
Previziune 10: Solana continuă să fie lider.
Solana continuă să își consolideze poziția de lider în domeniul blockchain-urilor de mare performanță datorită avantajelor sale tehnologice. Prin upgrade-ul tehnologiei de procesare paralele Gulf Stream, se preconizează că TPS-ul său va depăși 100.000 în 2025, în timp ce aplicarea tehnologiilor de comprimare a stării a redus pragul hardware pentru nodurile de validare, diminuând cu 30% povara costurilor.
Activitatea ecosistemului Solana a atins noi culmi în 2024, cu un volum zilnic de tranzacții on-chain aproape de 200 de milioane de dolari, un număr total de portofele active de aproximativ 250 de milioane și un număr record de adrese active zilnice de până la 8,8 milioane. Mecanismul său unic de închiriere a stării și taxa de vot pentru validatori au adus SOL-ului un suport valoric pe lângă taxa de tranzacție, generând venituri săptămânale de 36,8 milioane de dolari, cu o creștere de 62% față de anul precedent. Dintre acestea, Jito a contribuit cu peste 55% din veniturile din taxe, stimulând în continuare creșterea ecosistemului Solana.
Ecosistemul dezvoltatorilor Solana se dovedește a fi remarcabil, cu un număr activ de dezvoltatori lunar între 2500-3000, iar rata de retenție a dezvoltatorilor pe o perioadă de trei luni a crescut de la 31% la peste 50%. În ceea ce privește stiva tehnologică, peste jumătate dintre dezvoltatori au cel puțin 3 ani de experiență în dezvoltarea blockchain, această maturitate asigurând o producție de aplicații de calitate mai înaltă în ecosistem. Protocolele de top, precum Jupiter și Raydium, se așteaptă să depășească 20 de miliarde de dolari în TVL în 2025, ocupând peste 35% din volumul total de tranzacții DEX.
Solana este din ce în ce mai percepută ca o monedă în cazinourile alimentate de AI, iar aplicațiile sale combinate cu Agent ar putea să se adâncească, în special în tranzacții speculative, DeFi și în inovațiile mai multor dApp, devenind un factor principal în creșterea utilizatorilor și aplicarea tehnologiei.
Previziune 11: Ascensiunea diversificată a blockchain-urilor publice din familia Move.
Sui și Aptos, ca blockchain-uri reprezentative ale limbajului Move, vor realiza progrese importante în 2025. Sui, prin motorul său de execuție paralel unic și modelul de proprietate la nivel de obiect, demonstrează avantaje evidente în aplicațiile de jocuri, sociale și în special financiare. Până în trimestrul patru din 2024, TVL-ul Sui a depășit 2 miliarde de dolari, crescând cu 2700% de la începutul anului, urcând pe locul opt în clasamentul TVL al rețelelor blockchain. Volumul de tranzacții on-chain se apropie de 80 de miliarde, cu un număr total de conturi de 68 de milioane, arătând o activitate ecologică puternică, în principal condusă de protocoale precum Navi Protocol și Cetus. Odată cu introducerea USDC native și injectarea a peste 400 de milioane de dolari în stablecoin-uri, lichiditatea Sui a crescut semnificativ. Funcționalitatea zkLogin a Sui reduce pragul de intrare pentru utilizatorii Web3, permițându-le să se conecteze la dApp-uri prin acreditive de rețea precum Google sau Facebook, având un potențial imens în domeniul DeFi și jocurilor pe blockchain. În același timp, lansarea consolei de jocuri SuiPlay 0x1 extinde suportul hardware, sprijinind jocurile on-chain și fiind compatibilă cu platformele de jocuri tradiționale (precum Steam, Epic Games Store), atrăgând astfel mai mulți jucători din jocurile tradiționale în Web3.
Aptos, având o versiune îmbunătățită a mașinii virtuale Move și infrastructura cross-chain LayerZero, construiește un ecosistem complet în domeniul DeFi, cu estimări că numărul utilizatorilor activi zilnici va depăși 1 milion. Aptos va experimenta o creștere explozivă în 2024, cu un TVL care va crește de 19 ori, ajungând la aproape 2 miliarde de dolari, iar ecosistemul stablecoin-urilor on-chain se va extinde continuu, inclusiv desfășurarea USDT și USDC native, sporind lichiditatea. De asemenea, Aptos a atras recunoașterea pe scară largă din partea investitorilor instituționali, BlackRock, BUIDL și Franklin FOBXX desfășurându-se pe blockchain-ul Aptos, iar o bancă din Spania a alocat 2% din fondul său către Bitwise Aptos Staking ETP listat la SIX din Elveția. În ceea ce privește ecosistemul dezvoltatorilor, numărul dezvoltatorilor Aptos a crescut cu 96% față de anul precedent, iar numărul de contracte on-chain desfășurate a ajuns la 3000, demonstrând vitalitatea ecosistemului.
Capitalizarea nativă a celor două blockchain-uri este de așteptat să intre în top zece globale, iar valoarea totală blocată (TVL) se preconizează că va ajunge la peste cinci ori dimensiunea actuală.
Previziune 12: Blockchain-uri emergente, Monad și Berachain aduc speranță.
Monad, ca reprezentant al noii generații de EVM paralele, este în rapidă ascensiune, iar dezvoltarea ecosistemului său și inovațiile tehnologice sunt foarte apreciate. În etapa Devnet, Monad a realizat teste de performanță autentice de peste 10.000 TPS, cu un timp de bloc de doar 1 secundă și având determinism final în slot unic, demonstrând potențialul arhitecturii sale eficiente. Optimizările esențiale ale Monad includ mecanismul de consens MonadBFT, execuția optimistă, execuția asincronă (execuție întârziată) și baza de date MonadDB optimizată special pentru modul de stocare EVM. Aceste progrese tehnologice nu doar că îmbunătățesc semnificativ capacitatea de procesare și viteza tranzacțiilor, ci și reduc considerabil costurile rețelei. În plus, integrarea cu protocoalele cross-chain precum LayerZero și Wormhole îmbunătățește interoperabilitatea cross-chain, îmbogățind și mai mult ecosistemul său.
Recent înființata Fundație Monad se concentrează pe guvernarea descentralizată și dezvoltarea ecosistemului, promovând un model de guvernare condus de validatori și sprijinind propunerile de îmbunătățire conduse de comunitate. Fundația oferă, de asemenea, documentație detaliată, resurse tehnice și suport de piață pentru a sprijini construcția dApp și colaborarea ecologică. Aproape 100 de protocoale independente și dApp-uri s-au angajat să construiască pe Monad, iar se preconizează că dimensiunea ecosistemului va crește de două ori la lansarea mainnet-ului.
Berachain este în rapidă ascensiune, ecosistemul său atrăgând peste 270 de proiecte angajate, majoritatea fiind aplicații pentru consumatori, acoperind DeFi, GameFi, socializare și DePIN, demonstrând diversitate și vitalitate. În etapa de testare (B2), Berachain a realizat peste 14 milioane de tranzacții, numărul de adrese active depășind 600.000, iar adresele unice atingând 1 milion. Inovația sa de bază se află în mecanismul său de consens unic PoL (Proof of Liquidity), care îmbunătățește semnificativ TVL prin stakare a lichidității, oferind în același timp o motivație puternică pentru creșterea proiectelor ecologice.
Designul modular al Berachain îmbunătățește și mai mult scalabilitatea, sprijinind abstracția lanțului și combinând infrastructuri precum Particle Network, oferind dezvoltatorilor flexibilitate și instrumente eficiente. În plus, modelul său economic integrează profund interesele utilizatorilor, dezvoltatorilor și validatorilor prin mecanisme de stakare și stimulente încorporate, asigurând dezvoltarea sustenabilă a ecosistemului.
În 2025, piața Layer1 va forma un peisaj competitiv multi-dimensional. Ethereum va continua să ocupe prima poziție în ceea ce privește capitalizarea de piață, în timp ce Solana, Sui, Aptos și alte blockchain-uri de generație nouă își vor continua creșterea cotelor de piață. Blockchain-urile emergente precum Monad și Berachain vor aduce o nouă vigoare în industrie prin inovații tehnologice și ecosisteme unice.
Previziune 13: Efectul demonstrativ al TON și Kaia va atrage mai multe companii de internet.
Calea de succes a TON și Kaia reprezintă modelul central al aplicațiilor Web3 de generație următoare: "Inovații hyper-financializate centrate pe fluxul de utilizatori" și "Fuzionarea fără cusur a experienței Web2.5". TON, bazându-se pe baza globală de 900 de milioane de utilizatori ai Telegram, a realizat o migrare imperceptibilă a funcționalităților on-chain prin ecosistemul său de aplicații și portofelul TON Space, devenind un exemplu de aplicații blockchain la scară. În 2024, capitalizarea de piață a TON a depășit 25 de miliarde de dolari, volumul tranzacțiilor on-chain a atins 300 de milioane de dolari pe zi, iar numărul de portofele active a depășit 36 de milioane, iar numărul de adrese active zilnice a depășit temporar Ethereum, deschizând un nou model pentru adoptarea pe scară largă a serviciilor on-chain. Aplicațiile TON propulsează o creștere geometrică a participării utilizatorilor, în timp ce suportă mecanisme de plată în stablecoin și cross-chain, stabilind bazele pentru o gamă mai largă de aplicații Web3.
Kaia, ca platformă blockchain lansată de Kakao și Line, atrage rapid utilizatori și dezvoltatori prin aprofundarea ecosistemului aplicațiilor mobile în piața asiatică. Kaia a acumulat 30 de milioane de adrese de portofel independente, a procesat peste 1,3 miliarde de tranzacții, iar volumul zilnic de tranzacții on-chain a atins vârfuri de milioane de dolari. Ecosistemul său integrează DeFi, NFT-uri, plăți și servicii AI, având peste 420 de dApp-uri, cu un număr activ de utilizatori de până la 7 milioane. Volumul de tranzacționare al DEX-ului on-chain al Kaia a depășit 400 de milioane de dolari și se află în proces de introducere a mai multor infrastructuri DeFi pentru a îmbunătăți suportul pentru lichiditate.
Succesul TON și Kaia nu doar că demonstrează că aplicațiile Web3 pot extinde rapid de la platformele sociale la scenarii financiare și practice, ci și că logica Web2.5 arată cum se pot incuba proiecte de miliarde de dolari pe baza platformelor de trafic existente. Modelul aplicațiilor a redus eficient pragul de intrare pentru Web3 și a promovat frecvența crescută a tranzacțiilor on-chain și diversitatea scenariilor prin avantajul fluxului aplicațiilor superioare. Preconizăm că acest tip de ecosistem, bazat pe o bază de utilizatori mare și capacitatea de conversie a fluxului, va genera în viitor mai multe proiecte cu o capitalizare de piață de miliarde de dolari - de la plăți on-chain, comerț descentralizat până la gestionarea activelor și RWA (active din lumea reală), noi inovații în aplicații combinate cu lichiditate vor deveni următorul motor de creștere.
Previziune 14: Știința descentralizată (DeSci): O nouă forță motrice în remodelarea economiei de cercetare.
De-a lungul timpului, sistemul tradițional de cercetare s-a confruntat cu probleme de concentrare a distribuției resurselor, lipsă de transparență a datelor și obstacole în inovare. Știința descentralizată (DeSci) utilizează tehnologia blockchain și mecanismele de tokenizare pentru a remodela finanțarea cercetării, colaborarea și gestionarea proprietății intelectuale, insuflând o nouă viață economiei cercetării.
Inovațiile esențiale în DeSci se concentrează pe distribuția fondurilor și gestionarea proprietății intelectuale. IP-NFT nu doar că oferă protecție legală pentru rezultatele cercetării, ci permite și cercetătorilor, comunității și investitorilor să participe împreună la finanțare și distribuirea veniturilor. De exemplu, Molecule a distribuit deja 2 milioane de dolari prin protocolul IP-NFT, sprijinind mai multe proiecte de cercetare biomedicală, iar TVL-ul ecologic a atins 30 de milioane de dolari și continuă să crească.
În domeniul datelor medicale, proiectul DeSci demonstrează, de asemenea, un potențial uriaș. AminoChain a dezvoltat un piață de probe biologice descentralizată printr-o finanțare de 5 milioane de dolari, ajutând pacienții să controleze drepturile de utilizare a datelor și să beneficieze de acestea, redus costurile de obținere a probelor pentru instituțiile de cercetare. Proiectul similar GenomesDAO utilizează o bază de date genomică descentralizată pentru a oferi soluții pentru medicina personalizată și protecția datelor.
În domeniul publicațiilor științifice, ResearchHub a realizat 2800 de evaluări de colegi prin recompense în tokenuri, reducând timpul mediu de rotație la 9 zile, mult mai eficient decât revistele tradiționale care durează între 70-98 de zile, sporind semnificativ transparența și eficiența științifică.
De asemenea, organizații precum VitaDAO utilizează tokenuri de guvernare pentru a facilita finanțarea științifică condusă de comunitate, reducând intermediarii și diminuând risipa de fonduri. Pe măsură ce mediul politic devine din ce în ce mai clar și participarea instituțiilor crește, se așteaptă ca dimensiunea finanțării științifice on-chain să se extindă, promovând comercializarea proprietății intelectuale, publicarea deschisă și gestionarea datelor medicale.
Ascensiunea științei descentralizate (DeSci) promovează tranziția cercetării științifice de la un sistem închis la unul deschis, de la centralizare la democratizare. Mecanismele transparente, colaborarea eficientă și modelele de partajare a datelor din DeSci vor avea un impact profund asupra inovației științifice la nivel global.
