În contextul creșterii tehnologiei blockchain, ecosistemul tranzacțiilor criptomonedelor se extinde rapid. Schimburile descentralizate (DEX) au devenit platforme importante pentru tranzacționarea activelor digitale datorită avantajelor lor de deservire fără intermediar și transparență. Pe măsură ce piața se maturizează, diverse instrumente de tranzacționare automatizate apar. Roboții MEV (valoarea maximă extrăgibilă) sunt programe automatizate utilizate pentru a executa strategii și alte strategii de tranzacționare pe rețelele blockchain. Ei extrag valoarea maximă prin reorganizarea, inserarea sau întârzierea tranzacțiilor blockchain. Acest articol va analiza în profunzime definiția, principiul, modalitățile de implementare, factorii determinanți și direcțiile de optimizare ale roboților sandwich.
Pe măsură ce tehnologia avansează și cerințele pieței cresc, roboții sandwich au evoluat în diverse tipuri pentru a se adapta la diferite medii de tranzacționare și nevoi strategice.
Iată câteva tipuri comune de roboți sandwich:
1. Robotul sandwich
Acest robot ascultă comenzile mari din piscina de tranzacții și le trimite înainte ca acestea să fie oficial incluse pe blockchain, printr-o taxă mai mare de Gas, astfel completând tranzacția înaintea utilizatorilor. Această strategie implică inserarea de tranzacții înainte și după tranzacția țintă (front running și back running) pentru a manipula prețurile și a obține profit.
2. Roboți sandwich de tip arbitrage
Acest tip de robot sandwich se concentrează pe profitarea diferențelor de preț între DEX-uri. Acesta cumpără active la un preț scăzut pe o bursă și apoi le vinde la un preț mai mare pe o altă bursă pentru a obține profit. Această strategie necesită, de obicei, ca robotul să fie capabil să identifice rapid variațiile de preț între diferite burse și să execute rapid tranzacțiile.
3. Roboți de tip lansare de noi tokenuri
Acest robot se concentrează pe variațiile de preț în timpul lansării de noi tokenuri. În primele etape ale lansării unui token pe DEX, prețul este adesea instabil și fluctuant. Robotul sandwich va cumpăra rapid tokenul odată ce este lansat și va vinde pe măsură ce prețul crește pentru a obține profit. Acest tip de robot necesită o atenție deosebită la dinamicile lansării noilor proiecte și abilitatea de a plasa rapid comenzi.
4. Roboți de tip arbitraj pe lichiditate
Roboții de arbitraj pe lichiditate efectuează arbitraj prin transferul activelor între diferite pool-uri de lichiditate. Aceștia caută diferențele de preț între diferite pool-uri, efectuează operațiuni de furnizare și retragere a lichidității pentru a obține profit. Acest lucru necesită ca robotul să poată gestiona eficient lichiditatea și să răspundă rapid la variațiile de preț din interiorul pool-ului.
5. Roboți de tip arbitraj prin împrumuturi flash
Roboții de arbitraj prin împrumuturi flash profită de caracteristicile împrumuturilor flash pentru a efectua tranzacții. Împrumuturile flash permit utilizatorilor să împrumute sume mari de bani într-o singură tranzacție, fără a necesita garanție. Robotul poate folosi aceste fonduri pentru a manipula rapid prețul pe piață pentru a realiza arbitraj. De exemplu, folosind un împrumut flash pentru a crește prețul într-un pool, apoi a obține profit într-un alt pool.
6. Roboți de tip arbitraj triunghiular
Arbitrajul triunghiular implică tranzacționarea între trei perechi de tokenuri diferite pentru a profita de diferențele de curs. De exemplu, profitul este realizat prin tranzacționarea A/B, B/C, apoi C/A într-un ciclu. Acest tip de robot necesită calcule complexe și capacitate rapidă de execuție a tranzacțiilor.
Articolul de față analizează roboții sandwich.
I. Robotul sandwich
Robotul sandwich este un instrument de tranzacționare automatizat, special conceput pentru a obține profit prin tranzacții prioritizate în schimburile descentralizate. Acesta captează rapid oportunitățile de tranzacționare on-chain, executând tranzacții înainte sau după comanda țintă pentru a câștiga diferența de preț. Esența robotului sandwich constă în a obține un avantaj competitiv prin eficiență și viteză ridicată.
II. Principiul roboților sandwich
Operațiunile profitabile ale roboților sandwich se bazează pe următoarele principii fundamentale:
Front running: înainte ca alți utilizatori să trimită comenzi de cumpărare care nu au fost încă incluse de mineri în bloc, robotul cumpără tokenurile țintă la un preț mai mic. Când comanda utilizatorului este executată și prețul crește, robotul vinde rapid pentru a obține profit.
Back running: înainte ca alți utilizatori să vândă tokenuri, robotul vinde mai întâi la un preț mai mare. Când comenzile de vânzare ale utilizatorilor scad prețul, robotul le recumpără la un preț mai mic, realizând astfel profit. Termenul „sandwich” se referă la utilizatorii de tranzacționare care sunt „împinși” între comenzi, câștigând diferența de preț. Succesul roboților sandwich depinde de precizia în captarea momentului tranzacției și de prioritatea în execuția tranzacției.
III. Gândirea implementării
1. Ascultarea în timp real a tranzacțiilor:
● Utilizarea unei conexiuni WebSocket pentru a conecta nodurile blockchain și a asculta în timp real tranzacțiile ce urmează a fi incluse.
● Filtrarea tranzacțiilor țintă prin compararea câmpurilor transaction.to sau transaction.from pentru a identifica tranzacțiile legate de DEX-ul țintă.
2. Filtrare și selecție
● Filtrarea tranzacțiilor care nu sunt relevante pentru strategie, precum și tranzacțiile din propriul portofel, pentru a preveni buclele de auto-tranzacționare.
3. Ajustarea dinamică a prețului Gas
● Setarea manuală a unui preț mai mare pentru Gas, astfel încât minerii să proceseze tranzacțiile robotului cu prioritate, pentru a se asigura că execută înaintea utilizatorilor obișnuiți.
4. Decodificarea datelor de tranzacție
● Folosind interfața contractelor inteligente (cum ar fi Interface în ethers.js) pentru a decodifica datele de tranzacție și a determina tokenurile și sumele implicate în tranzacție.
● Alegerea metodei de apelare a contractului adecvate pe baza informațiilor decodificate, cum ar fi swapExactETHForTokens sau swapTokensForExactTokens.
IV. Gândirea codului
A ales serviciul de noduri oferit de ZAN prin wss. Dacă nu va fi creat, puteți găsi un ghid complet în acest document (https://docs.zan.top/docs/quick-start-guide). Scriptul este realizat cu ethers.js.
1. Crearea unui serviciu ws de ascultare
2. Filtrarea acestor tranzacții
3. Este necesară și o metodă pentru a determina direcția tranzacției, setarea manuală a prețului Gas
4. Decodificarea metodei de tranzacție, apelarea funcției
V. Factori determinanți
Eficiența și succesul roboților sandwich sunt strâns legate de o varietate de factori:
1. Viteza de tranzacționare
Latimea de bandă a rețelei și viteza de răspuns a nodului vor afecta direct timpul de reacție al robotului. Utilizarea serviciilor de noduri de înaltă performanță (cum ar fi ZAN, Infura, Alchemy) poate reduce latența, iar ZAN oferă și suport pentru noduri independente.
2. Costul Gas
Atunci când se concurează pentru prioritatea tranzacției, costul Gas este un factor important de considerat. Costurile prea mari pentru Gas pot consuma profiturile, așadar este necesară găsirea unui echilibru între viteză și cost.
3. Lichiditatea pieței
Lichiditatea ridicată ajută la executarea rapidă a tranzacțiilor mari fără a afecta semnificativ prețul pieței. Lichiditatea scăzută poate duce la creșterea slippage-ului sau la eșecul tranzacțiilor.
4. Securitatea contractului
Securitatea contractului țintă este direct legată de riscurile operațiunilor strategice. Robotul trebuie să aibă capacitatea de a efectua o verificare de bază a codului contractului pentru a evita ca tranzacțiile să fie exploatate de contracte malițioase. Poate folosi capacitatea de audit a contractelor ZAN pentru a verifica riscurile contractului țintă (https://zan.top/home/ai-scan).
5. Mediul de competiție
Pe piață, pot exista mai mulți roboți sandwich care concurează simultan pentru oportunități de profit. În condiții de competiție intensă, rata de succes a tranzacțiilor și profitul pot fi afectate.
Concluzie
Roboții MEV oferă o soluție eficientă pentru arbitrajul pe schimburile descentralizate. Prin analiza în timp real și execuție rapidă, ei pot obține un avantaj pe piață. Cu toate acestea, roboții sandwich se confruntă și cu provocări de competiție acerbă și riscuri ridicate. Investitorii trebuie să ia în considerare în totalitate implementarea tehnologică, controlul riscurilor și strategiile de piață pentru a rămâne competitivi într-o piață de criptomonede în continuă schimbare. În viitor, odată cu progresul tehnologic și expansiunea ecosistemului DeFi, roboții sandwich vor avea potențialul de a-și valorifica potențialul în mai multe domenii, creând mai multă valoare pentru utilizatori.
Acest articol este scris de KenLee din echipa ZAN (contul X @zan_team). Conținutul articolului este doar pentru partajare tehnică și nu constituie sfaturi de investiție.