Autor: Zen, PANews
Primăvara, când apa din râu devine caldă, rațele o știu prima, informațiile despre finanțarea proiectelor sunt semnale importante pentru dezvoltarea pieței, reflectând nu doar competitivitatea proprie a proiectului, ci și fluxurile de capital și gradul de încredere al pieței, prezicând totodată direcția și tendințele inovației. PANews publică săptămânal, luni dimineața, o rubrică (Raport săptămânal de finanțare), continuând să înregistreze informațiile de finanțare din fiecare săptămână. La sfârșitul anului, pe baza informațiilor de finanțare de-a lungul anului, revizuim performanța generală a pieței primare din acest an, oferind referințe pentru investitori.
Situația pieței de investiții și finanțări în 2024
Conform statisticilor incomplete de la PANews, în 2024, piața primară din domeniul criptomonedelor și blockchain a dezvăluit 1259 de evenimente de investiții și finanțări, cu o sumă totală de peste 9,3 miliarde de dolari. Din punctul de vedere al numărului și volumului total de finanțare, situația pieței de investiții din acest an este comparabilă cu cea din 2023, când au avut loc 1174 de tranzacții, totalizând 9,615 miliarde de dolari. Comparativ cu cele 1660 de evenimente de investiții din 2022 și un volum total de peste 34,8 miliarde de dolari, în ultimii doi ani s-a format o tendință mai stabilă, iar tranzacțiile de investiții tind să devină mai prudente și raționale.
Este demn de menționat că, pe lângă faptul că se apropie de total, tendințele de fluctuație în ceea ce privește „suma totală de finanțare” și „numărul de finanțări” în acest an sunt extrem de similare cu cele din 2023.
În primul rând, piața de investiții și finanțări în criptomonede a început bine și, în mijlocul unei expansiuni rapide, a atins un vârf în perioada martie-mai, cu un volum de finanțare de peste 1 miliard de dolari în martie, aceasta fiind singura lună din acest an în care suma de finanțare a depășit 1 miliard de dolari. Aproape de aceasta sunt lunile aprilie, mai și octombrie, cu volume de finanțare de peste 950 milioane de dolari fiecare.
În al doilea rând, după un început „agresiv”, a început o perioadă de slăbiciune în mijlocul anului, din iunie până în septembrie. În această perioadă, evenimentele de finanțare dezvăluite lunar au depășit 100 de cazuri doar în luna august, iar volumul de finanțare din lunile iulie și septembrie a fost sub 600 milioane de dolari.
În al treilea rând, după o explozie bruscă în trimestrul patru, în octombrie au fost dezvăluite 106 evenimente de investiții și finanțări, cu o finanțare totală de peste 9,57 miliarde de dolari, cea mai bună performanță pe o lună din al doilea semestru al acestui an. Deși în luna noiembrie a urmat o nouă perioadă de slăbire, performanța de pe piața primară din decembrie a avut și ea aspecte remarcabile, până pe 22 decembrie, volumul de finanțare din acea lună depășind deja 8,18 miliarde de dolari.
Odată cu dezvoltarea industriei, temele narative și categoriile startup-urilor sunt mai diverse și mai bogate ca niciodată. Conform tendințelor de pe piață, PANews împarte proiectele în general în opt sectoare: DeFi, jocuri Web3, infrastructură și instrumente, AI, DePIN, finanțare centralizată, aplicații de consum și altele, și a realizat statistici privind situația investițiilor și finanțărilor din fiecare sector.
Ca sector de lungă durată cel mai favorizat de capital, numărul și suma tranzacțiilor de investiții și finanțări în infrastructură și instrumente sunt cele mai mari dintre toate sectoarele, cu un total de 381 de evenimente și 3,66 miliarde de dolari; cel de-al doilea sector ca popularitate în acest an este DeFi, cu 296 de evenimente și 1,69 miliarde de dolari, clasându-se pe locul al doilea; finanțarea centralizată este singurul sector, în afară de infrastructură și instrumente, DeFi, care a depășit 1 miliard de dolari, iar suma medie de finanțare este, de asemenea, cea mai mare, ajungând la 14,92 milioane de dolari; proiectele din categoria AI, ca o categorie emergentă, au crescut rapid în acest an, cu aproape 100 de evenimente de finanțare dezvăluite, cu un volum de aproximativ 600 milioane de dolari.
Detalii despre statistica specifică a fiecărui sector sunt prezentate mai jos.
Infrastructură & instrumente
Dintre toate proiectele care au finalizat finanțarea în acest an, 30% aparțin sectorului infrastructură & instrumente, suma strânsă reprezentând 39,46% din total. Acest sector a anunțat, de asemenea, cele mai multe informații de finanțare mari, evenimentele de investiții și finanțări de nivel de milioane de dolari și mai mult constituind 27,82%, dintre care 6 evenimente au avut volume de finanțare de peste 100 milioane de dolari, iar 106 evenimente de finanțare au fost de nivel de milioane.
Tendința de finanțare din sectorul infrastructură & instrumente este comparabilă cu tendința generală, acest sector anunțând cele mai multe informații de finanțare în februarie, cu 48 de cazuri; vârful de finanțare pe o lună s-a înregistrat în martie, cu peste 543 milioane de dolari.
În decembrie, Fundația Avalanche a strâns 250 milioane de dolari prin vânzarea de tokenuri private, aceasta fiind cea mai mare finanțare dintr-o singură tranșă din acest an. Această rundă de finanțare a fost condusă de Galaxy Digital, Dragonfly și ParaFi Capital, la care au participat peste 40 de companii, inclusiv SkyBridge și Morgan Creek Digital.
În plus, în luna octombrie a acestui an, compania de plăți Stripe a achiziționat platforma de plăți cu stablecoins Bridge pentru 1,1 miliarde de dolari, aceasta fiind cea mai mare achiziție din industria criptomonedelor până în prezent. Bridge are ca scop construirea unei rețele globale de plăți cu stablecoins, oferind companiilor instrumente software și suport tehnic pentru acceptarea plăților în stablecoins. Este demn de menționat că, în această tranzacție de achiziție, Sequoia Capital, care deține 16% din acțiunile Bridge, se așteaptă să obțină peste 100 milioane de dolari profit.
DeFi
Sectorul DeFi a explodat pentru prima dată în luna februarie a acestui an, cu un volum de finanțare de peste 266 milioane de dolari, cel mai mare din întregul an. Aceasta se datorează în principal investiției de 100 milioane de dolari a a16z în protocolul de redelegare Ethereum EigenLayer, acesta fiind singurul proiect din acest sector care a realizat o sumă de finanțare de peste 100 milioane de dolari în acest an, ceea ce a crescut încrederea în piața de capital de risc în criptomonede. Fără acest factor, cea mai bună lună pentru DeFi a fost mai, cu 42 de evenimente de finanțare dezvăluite, cele mai multe din acest an, iar volumul de finanțare a ajuns la 213 milioane de dolari.
După cum s-a menționat anterior, numărul de evenimente de investiții și finanțare în DeFi este de 296, cu o sumă totală de 1,69 miliarde de dolari, reprezentând 23,51% și, respectiv, 18,22%. Dintre informațiile de finanțare dezvăluite de proiectele DeFi, 40 au avut o sumă în dolari de nivel de milioane, reprezentând 13,51%, majoritatea concentrându-se în intervalul de câteva milioane de dolari.
Jocuri Web3
Comparativ cu anul 2022, când sectorul jocurilor a fost extrem de activ, anul acesta a fost mult mai liniștit. În 2022, sectorul jocurilor Web3 a anunțat 334 de evenimente de investiții și finanțări, cu un volum total de 4,4 miliarde de dolari, dintre care proiectele cu sume de peste 10 milioane de dolari au reprezentat 30%; iar în 2024, această proporție a fost de doar 13,41%. În plus, anul acesta, cea mai mare finanțare publicată a fost de 42,7 milioane de dolari, realizată de compania de dezvoltare a jocurilor video blockchain Azra Games în runda A.
Luna martie este fără îndoială cea mai remarcabilă lună pentru jocurile Web3 din acest an, cu o finanțare totală de 155 milioane de dolari. În această perioadă, piața a dezvăluit succesul în finanțarea a șapte jocuri NFT, inclusiv Parallel, care a obținut 35 milioane de dolari, iar în întregul an, au fost 24 de evenimente de finanțare care au depășit 10 milioane de dolari.
Din datele statistice, poate din cauza apariției altor narațiuni, precum AI și DeSci, și faptul că mai multe proiecte de jocuri care au obținut finanțări mari sunt încă în dezvoltare și așteaptă evaluarea pieței, jocurile Web3 poate că nu mai sunt văzute ca „stele speranței” bine văzute. Pe de altă parte, odată cu sosirea jocurilor mini pe Telegram, în special jocurile de câștig, care au atras milioane și chiar miliarde de jucători, atractivitatea jocurilor AAA, care necesită investiții mari și au un ciclu de dezvoltare mai lung, pentru investitori este în scădere.
Web3 + AI
Ca narațiune principală a întregii industrii tehnologice, combinarea AI cu blockchain și criptomonedele a devenit direcția aleasă de multe startup-uri. Spre deosebire de tendințele generale ale pieței primare, sectorul AI s-a extins și dezvoltat rapid în acest an, menținându-se într-o tendință ascendentă.
Privind trimestrul, în al treilea trimestru, sectorul AI a anunțat 34 de evenimente de finanțare, cu un volum total de 286 milioane de dolari, cea mai mare din acest an. În trimestrul patru, interesul general a scăzut ușor, dar în ansamblu, acesta rămâne mult mai mare decât în primele două trimestre.
În ceea ce privește volumele de finanțare, 15,2% dintre proiectele AI au obținut sume de nivel de milioane, dintre care platforma AI open-source Sentient a strâns 85 milioane de dolari în runda de seed condusă de Founders Fund, Pantera Capital și Framework Ventures, aceasta fiind cea mai mare finanțare din acest sector.
DePIN
Proiectele de tip DePIN au fost o altă categorie care a înregistrat o creștere semnificativă după AI, cu un total de 47 de evenimente de investiții și finanțări, cu un volum total aproape de 280 milioane de dolari. Dintre acestea, 9 evenimente de finanțare au avut sume de nivel de milioane, reprezentând 19,56%.
Finanțarea de 50 milioane de dolari realizată de platforma IoTeX de blockchain pentru Internetul Lucrurilor este cea mai mare finanțare din acest sector; protocolul DePIN io.net și compania de energie solară pe blockchain Glow, bazată pe Ethereum, au strâns fiecare câte 30 milioane de dolari, situându-se pe locul al doilea, realizată în martie și octombrie. Este demn de menționat că sectorul DePIN s-a menținut stabil în prima și a doua jumătate a anului, strângând în al treilea trimestru suma maximă de 84,05 milioane de dolari.
Finanțare centralizată
Anul acesta, sectorul finanțării centralizate a avut doar un singur caz de finanțare care s-a apropiat de 100 milioane de dolari, și anume grupul de servicii financiare pentru active digitale HashKey Group, care a realizat o rundă A de aproape 100 milioane de dolari, cu o evaluare pre-finanțare de peste 1,2 miliarde de dolari. În plus, în acest sector au fost 30 de evenimente de investiții și finanțări care au atins nivelul de milioane, reprezentând 43,48%. Media sumei de finanțare de 14,92 milioane de dolari este, de asemenea, cea mai mare dintre toate sectoarele. Este demn de menționat că, în ciuda celei mai active perioade de pe piață în al doilea trimestru, sectorul finanțării centralizate a avut, în schimb, o performanță modestă, atât în ceea ce privește numărul de finanțări, cât și volumul de finanțare, ambele fiind cele mai scăzute din întregul an.
Aplicații de consum
În procesul de statistică, aplicațiile de consum au inclus divertisment, cum ar fi muzica și streaming, SocialFi, NFT, piețe de predicție, media, jocuri de noroc, educație, asigurări, cercetare și informații etc. Această categorie a avut rezultate remarcabile în luna mai, cu 26 de evenimente de investiții și finanțări dezvăluite, cu un volum total de 307 milioane de dolari. Acest lucru se datorează în principal finanțării de 150 milioane de dolari anunțată pentru platforma de socializare Web3 Farcaster, precum și succesului platformei de predicție Polymarket în campania prezidențială din SUA, care a obținut o finanțare de 70 milioane de dolari, acestea fiind cele două proiecte cu cele mai mari sume de finanțare din acest sector.
Conform statisticilor, sectorul de consum a dezvăluit 157 de evenimente de investiții și finanțări, cu un volum de 817 milioane de dolari. În ceea ce privește volumul de finanțare, doar 11,16% din proiectele de consum au realizat finanțări de nivel de milioane de dolari, fiind cele mai scăzute din toate sectoarele.
Altele
Altele includ mineritul de criptomonede, DAO, DeSci, platforme de recompense pentru sarcini, aplicații blockchain în industriile tradiționale, cum ar fi sănătatea, logistica etc., cu 38 de evenimente de finanțare dezvăluite, reprezentând cel mai scăzut număr din toate sectoarele, cu un volum total de peste 350 milioane de dolari. În această categorie, minerii de criptomonede au un rol important. Din punctul de vedere al volumului de finanțare, minerul de criptomonede Hut 8 a obținut o investiție de 150 milioane de dolari, iar producătorul de echipamente de minerit Auradine a finalizat o finanțare de runda B de 80 milioane de dolari, ocupând primele două locuri, ambele fiind publicate în al doilea trimestru.
Instituții de investiții
Conform statisticilor incomplete, în 2024 au fost lansate 47 de fonduri de investiții în criptomonede, cu un volum total de 4,34 miliarde de dolari. Dintre acestea, 13 fonduri au strâns peste 100 milioane de dolari. Paradigm, care a fost criticat pentru „dezerție” din industria criptomonedelor, a anunțat la mijlocul lunii iunie că a strâns 850 milioane de dolari pentru al treilea său fond, care se va concentra pe proiecte criptografice de etapă timpurie, acesta fiind cel mai mare fond din 2024.
Este demn de menționat că a16z a anunțat în aprilie că a strâns 7,2 miliarde de dolari, suma finală depășind cu aproximativ 4% obiectivul de strângere de fonduri stabilit anterior. Deși nu a fost inclusă în statistici, ca o instituție de investiții cu o reputație de top în industria criptomonedelor, a16z va avea cu siguranță o sumă considerabilă pentru a investi în proiecte relevante în viitor.
În plus, mai multe proiecte au lansat în acest an 15 fonduri ecologice, cu un volum total de 594 milioane de dolari. Dintre acestea, Open Loot, fondul de 150 milioane de dolari anunțat de Big Time Studios, este cel mai mare, având ca scop promovarea dezvoltării jocurilor pe platforma Web3 Open Loot, oferind suport financiar, marketing și îndrumare în dezvoltare pentru studiourile de jocuri.