Articol de: Leeor Shimron
Traducere: BitpushNews
Anul 2024 este un punct de cotitură istoric pentru Bitcoin și ecosistemul mai larg al criptomonedelor. În acest an, primele ETF-uri pe Bitcoin și Ethereum vor fi listate, marcând o adevărată adoptare instituțională. Bitcoin va depăși pentru prima dată pragul de 100,000 de dolari, iar monedele stabile vor continua să consolideze dominația dolarului la nivel global. Pentru a impulsiona această tendință, candidatul câștigător la președinția Statelor Unite va susține Bitcoin-ul ca pilon central al campaniei sale.
În general, aceste repere consolidează 2024 ca un an în care industria cripto se dovedește a fi o forță de neoprit pe scena globală. Pe măsură ce industria se îndreaptă spre 2025, următoarele sunt șapte previziuni privind evenimentele semnificative care ar putea avea loc anul viitor.
1) O țară majoră din G7 sau din grupul BRICS va înființa și va anunța rezerve strategice de Bitcoin.
Administrația Trump a propus să înființeze rezerve strategice de Bitcoin (SBR) pentru Statele Unite, ceea ce a stârnit multe controverse și speculații. Deși adăugarea Bitcoin-ului în bilanțul Ministerului de Finanțe al Statelor Unite necesită o voință politică considerabilă și aprobarea Congresului, simpla propunere a acestei inițiative are implicații profunde.
Prin semnalizarea posibilității SBR, Statele Unite invită de fapt alte țări majore să ia în considerare inițiative similare. Teoria jocurilor sugerează că aceste țări ar putea fi motivate să acționeze proactiv, asigurându-și astfel un avantaj strategic în diversificarea rezervelor naționale înainte de Statele Unite. Oferta limitată de Bitcoin și noua sa funcție emergentă ca instrument de stocare a valorii digitale ar putea amplifica urgența cu care națiunile acționează rapid.
Acum, o competiție „Cine este primul” se desfășoară pentru a vedea care țară majoră va integra Bitcoin în rezervele sale naționale, similar cu modul în care deține aur, valută străină și obligațiuni guvernamentale, pentru diversificarea activelor. Această acțiune nu va consolida doar poziția Bitcoin-ului ca activ de rezervă global, ci ar putea remodela și peisajul financiar internațional, având un impact profund asupra economiei și structurii puterii geopolitice. Orice economie majoră care își va înființa rezerve strategice de Bitcoin ar putea marca începutul unei noi ere în gestionarea averii suverane.
2) Monedele stabile vor continua să crească, dublându-se și depășind 400 miliarde de dolari.
Monedele stabile au devenit unul dintre cele mai de succes cazuri de utilizare mainstream pentru criptomonedă, construind un pod între finanțele tradiționale și ecosistemul cripto. Zeci de milioane de oameni din întreaga lume folosesc monedele stabile pentru remiteri, tranzacții zilnice și pentru a hedging împotriva volatilității monedei locale prin utilizarea stabilității relative a dolarului.
În 2024, volumul monedelor stabile va atinge un maxim istoric de 200 miliarde de dolari, cu Tether și Circle ca lideri de piață. Aceste monede digitale se bazează pe rețelele blockchain precum Ethereum, Solana și Tron pentru a facilita tranzacții fără fisuri și fără frontiere.
Privind înainte, se așteaptă ca creșterea monedelor stabile să se accelereze în 2025, dublându-se și depășind 400 miliarde de dolari. Adoptarea unei legislații speciale pentru monedele stabile va stimula această creștere, ceea ce ar putea oferi claritate de reglementare foarte necesară și va promova inovația în acest domeniu. Autoritățile de reglementare din SUA devin din ce în ce mai conștiente de importanța strategică a monedelor stabile în consolidarea poziției globale a dolarului și a statutului său de monedă de rezervă mondială.
3) DeFi pe Bitcoin sprijinit de L2 va deveni o tendință majoră de creștere.
Bitcoin depășește acum rolul său de stocare a valorii, rețelele de tip Layer 2 (L2) precum Stacks, BOB, Babylon și CoreDAO eliberează potențialul ecosistemului DeFi pe Bitcoin în plină expansiune. Aceste L2 îmbunătățesc scalabilitatea și programabilitatea Bitcoin-ului, permițând aplicațiilor de finanțe descentralizate (DeFi) să prospere pe cea mai sigură și descentralizată blockchain.
Anul 2024 este anul transformării Stacks, cu lansarea versiunii îmbunătățite Nakamoto și a sBTC. Versiunea îmbunătățită Nakamoto permite Stacks să moștenească 100% din certitudinea Bitcoin-ului și introduce o viteză mai rapidă a blocurilor, îmbunătățind semnificativ experiența utilizatorului. În același timp, sBTC, un activ legat de Bitcoin, lansat în decembrie, permite participarea fără încredere în activități DeFi, cum ar fi împrumuturile, schimburile și stakingul – toate bazate pe securitatea Bitcoin-ului.
Anterior, deținătorii de Bitcoin care căutau oportunități DeFi erau nevoiți să-și transfere Bitcoin-ul pe alte rețele, precum Ethereum. Acest proces se baza pe custode centralizat, cum ar fi WBTC (BitGo), BTCB (Binance) și cbBTC (Coinbase), expunând utilizatorii la riscuri de centralizare și cenzură. Bitcoin L2 reduce aceste riscuri, oferind o alternativă mai descentralizată care permite Bitcoin-ului să funcționeze nativ în propriul său ecosistem.
Privind spre 2025, DeFi pe Bitcoin va crește exponențial. Prezic că valoarea totală blocată (TVL) pe L2 pentru Bitcoin va depăși cele 24 miliarde de dolari reprezentate în prezent de produsele derivate pe Bitcoin, reprezentând aproximativ 1.2% din oferta totală de Bitcoin. Odată cu capitalizarea de piață a Bitcoin atingând 2 trilioane de dolari, rețelele L2 vor permite utilizatorilor să dezvăluie această valoare potențială imensă mai sigur și mai eficient, consolidând poziția Bitcoin-ului ca piatră de temelie a finanțelor descentralizate.
4) ETF-urile pe Bitcoin vor continua să crească exponențial, noi ETF-uri axate pe criptomonede vor apărea.
Lansarea ETF-ului pe Bitcoin la vedere marchează o piatră de hotar istoric, devenind cel mai de succes ETF din istorie la debutul său. Aceste ETF-uri au atras în primul an de lansare peste 108 miliarde de dolari în active gestionate (AUM), demonstrând o cerere fără precedent din partea investitorilor de retail și instituționali. Participanți majori precum BlackRock, Fidelity și Ark Invest au jucat un rol esențial în introducerea expunerii reglementate la Bitcoin pe piețele financiare tradiționale, punând astfel bazele unei valuri de inovație în ETF-urile axate pe criptomonede.
După succesul ETF-ului pe Bitcoin, ETF-ul pe Ethereum a fost, de asemenea, lansat, oferind investitorilor oportunitatea de a investi în a doua cea mai valoros criptomonedă. Privind în viitor, mă aștept ca stakingul să fie integrat pentru prima dată într-un ETF pe Ethereum în 2025. Această funcționalitate va permite investitorilor să obțină recompense prin staking, sporind astfel atractivitatea și utilitatea acestor fonduri.
Se așteaptă ca ETF-uri pentru alte protocoale cripto (cum ar fi Solana) să fie lansate în curând, Solana fiind cunoscută pentru blockchainul său performant, ecosistemul DeFi înfloritor și creșterea rapidă a jocurilor, NFT-urilor și memecoin-urilor.
În plus, este posibil să vedem lansarea ETF-urilor cu indice criptografic ponderat, menite să ofere investiții diversificate în întreaga piață cripto. Aceste indici ar putea include Bitcoin, Ethereum, Solana și alte active de performanță ridicată, precum și protocoale emergente, oferind investitorilor un portofoliu echilibrat pentru a capta potențialul de creștere al întregului ecosistem. O astfel de inovație va face investițiile cripto mai accesibile, mai eficiente și va atrage un spectru larg de investitori, stimulând astfel intrarea de capital în acest domeniu.
5) Pe lângă Tesla, o altă companie din “Cei șapte uriași” (Magnificent Seven) va adăuga Bitcoin în bilanțul său.
Consiliul de Standarde Contabile pentru Finanțe din SUA (FASB) a adoptat reguli de contabilitate pentru valoarea justă a criptomonedelor, care vor intra în vigoare în anul fiscal care începe după 15 decembrie 2024. Aceste noi standarde cer companiilor să raporteze criptomonedele deținute, cum ar fi Bitcoin, la valoarea de piață justă, capturând în timp real câștigurile și pierderile generate de volatilitatea pieței.
Anterior, activele digitale au fost clasificate ca active intangibile, ceea ce a forțat companiile să reducă valoarea activelor depreciate, interzicând în același timp recunoașterea câștigurilor nerealizate. Această abordare conservatoare a subestimat adesea valoarea reală a activelor criptomonede pe bilanțul companiilor. Noile reguli abordează aceste limitări, făcând raportarea financiară mai precisă și făcând criptomonedele active mai atractive pentru finanțele companiilor.
Cei șapte uriași – Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla și Meta – dețin împreună peste 600 miliarde de dolari în rezerve de numerar, oferindu-le o flexibilitate imensă de a aloca o parte din capital pentru Bitcoin. Odată cu întărirea cadrului contabil și creșterea transparenței reglementare, este foarte probabil ca unul dintre acești giganți tehnologici să adauge Bitcoin în bilanțul său, pe lângă Tesla.
Această acțiune va reflecta o gestionare prudentă a finanțelor:
Hedging împotriva inflației: Prevenirea deprecierii monedei legale.
Diversificarea rezervelor: Adăugarea de active digitale limitate, care nu sunt corelate, în portofoliul său.
Exploatarea potențialului de apreciere: Valorificarea istoricului de creștere pe termen lung al Bitcoin-ului.
Consolidarea poziției de lider tehnologic: Menținerea aliniată cu spiritul de transformare digitală și inovație.
Odată cu intrarea în vigoare a noilor reguli contabile și adaptarea finanțelor corporative, Bitcoin ar putea deveni un activ cheie de rezervă pentru cele mai mari companii tehnologice din lume, consolidându-și astfel rolul în sistemul financiar global.
6) Capitalizarea totală a criptomonedelor va depăși 8 trilioane de dolari.
În 2024, capitalizarea totală a criptomonedelor va exploda la un maxim istoric de 3,8 trilioane de dolari, acoperind o gamă largă de cazuri de utilizare, inclusiv Bitcoin ca stocare a valorii, monede stabile, DeFi, NFT-uri, meme coins, GameFi, SocialFi etc. Această creștere explozivă reflectă expansiunea continuă a influenței industriei și adoptarea tot mai mare a soluțiilor bazate pe blockchain în diverse industrii.
Până în 2025, se așteaptă ca influxul de talente dezvoltatori în ecosistemul cripto să se accelereze, stimulând crearea de aplicații noi care vor realiza o potrivire mai bună între produse și piață, atrăgând milioane de utilizatori suplimentari. Această val de inovație ar putea genera aplicații descentralizate (dApp) de tip breakthrough în domenii precum inteligența artificială (AI), finanțele descentralizate (DeFi) și rețelele de infrastructură fizică descentralizată (DePIN), precum și alte domenii emergente aflate încă la început.
Aceste aplicații descentralizate transformative oferă utilitate reală și abordează problemele din lumea reală, ceea ce va stimula creșterea ratei de adoptare în ecosistem și va spori activitatea economică. Pe măsură ce baza de utilizatori se extinde și capitalul intră în acest domeniu, prețurile activelor vor crește, ducând capitalizarea totală la niveluri fără precedent. Cu acest impuls, piața criptomonedelor are potențialul de a depăși 8 trilioane de dolari, marcând creșterea și inovația continuă a industriei.
7) Renașterea startup-urilor cripto, SUA va redeveni o putere globală în cripto.
Industria cripto din SUA se află pe marginea unei renașteri transformative. Abordarea controversată a președintelui Comisiei pentru Valori Mobiliare din SUA, Gary Gensler, de „reglementare prin aplicare” se va încheia odată cu plecarea sa în ianuarie anul viitor, această abordare sufocând inovația și forțând multe startup-uri cripto să se mute în străinătate. Succesorul său, Paul Atkins, aduce o perspectivă complet diferită. Ca fost comisar al Comisiei pentru Valori Mobiliare din SUA (2002-2008), Atkins este cunoscut pentru poziția sa favorabilă criptomonedelor, sprijinul pentru dereglementare și conducerea în inițiative de advocacy precum Token Alliance. Abordarea sa promite să dezvolte un cadru de reglementare mai colaborativ, care să faciliteze inovația, nu să o sufoce.
„Operațiunea Chokepoint 2.0” este un plan secret destinat să limiteze accesul startup-urilor cripto la sistemul bancar din SUA, iar încheierea acestui plan a pus bazele renașterii criptomonedelor. Prin restabilirea dreptului la utilizarea echitabilă a infrastructurii bancare, Statele Unite creează un mediu în care dezvoltatorii de blockchain și antreprenorii pot prospera fără constrângeri excesive.
Claritate de reglementare: schimbarea conducerii Comisiei pentru Valori Mobiliare din SUA și politicile de reglementare echilibrate vor reduce incertitudinea pentru startup-uri, creând un mediu mai previzibil pentru inovație.
Acces la capital și resurse: Odată cu eliminarea barierelor bancare, companiile de criptomonede vor avea mai multă ușurință în a accesa piețele de capital și serviciile financiare tradiționale pentru a realiza o creștere sustenabilă.
Talent și spirit antreprenorial: Reducerea ostilității față de reglementare se așteaptă să atragă dezvoltatori de top în blockchain și antreprenori înapoi în Statele Unite, revitalizând ecosistemul.
Creșterea transparenței reglementare și reîntoarcerea sprijinului pentru inovație vor duce, de asemenea, la o creștere semnificativă a emisiilor de token-uri în SUA. Startup-urile vor avea capacitatea de a emite token-uri ca parte a finanțării și construcției ecosistemului lor, fără a se teme de reacții de reglementare. Aceste token-uri includ token-uri utilitare pentru aplicații descentralizate și token-uri de guvernanță pentru protocoale, care vor atrage capital atât din țară, cât și din străinătate, încurajând implicarea în proiectele din SUA.
Concluzie
Privind spre 2025, devine evident că industria cripto intră într-o nouă eră de creștere și maturitate. Pe măsură ce Bitcoin își consolidează poziția ca activ de rezervă global, ascensiunea ETF-urilor și creșterea exponențială a DeFi și a monedelor stabile, se pun bazele pentru o adoptare pe scară largă și o atenție din partea mainstream-ului.
Cu sprijinul unor reglementări mai clare și al unor tehnologii inovatoare, ecosistemul cripto va depăși cu siguranță limitele, modelând viitorul financiar global. Aceste previziuni evidențiază un an plin de potențial, deoarece industria continuă să se dovedească a fi o forță de neoprit.
