Sursa: Forbes
Autor: Leeor Shimron
Compilat de: BitpushNews
Anul 2024 va marca un punct de cotitură istoric pentru Bitcoin și ecosistemul criptografic mai larg. Anul acesta va vedea lansarea primelor ETF-uri Bitcoin și Ethereum, semnificând o adevărată adoptare instituțională. Bitcoin va depăși pentru prima dată pragul de 100.000 de dolari, în timp ce stablecoin-urile continuă să consolideze dominanța dolarului global. Pentru a stimula și mai mult acest impuls, candidatul câștigător la președinție din SUA va face sprijinul pentru Bitcoin un pilon central al campaniei sale.
În general, aceste repere consolidează 2024 ca un an în care industria criptografică își va dovedi sine că este o forță de neoprit pe scena globală. Pe măsură ce industria se va concentra asupra anului 2025, iată șapte predicții cu privire la evenimentele majore care ar putea avea loc anul viitor.
1) Un stat major din G7 sau din BRICS va stabili și anunța rezerve strategice de Bitcoin.
Administrația Trump a propus stabilirea unei rezerve strategice de Bitcoin (SBR) pentru SUA, ceea ce a generat multe controverse și speculații. Deși adăugarea Bitcoin-ului la bilanțul Ministerului Finanțelor din SUA necesită o voință politică semnificativă și aprobarea Congresului, simpla propunere a acestei inițiative are implicații profunde.
Prin emiterea unui semnal privind posibilitatea unui SBR, SUA invită practic alte mari țări să ia în considerare măsuri similare. Teoria jocurilor sugerează că aceste țări ar putea fi motivate să acționeze preventiv, asigurându-se astfel un avantaj strategic în diversificarea rezervelor naționale înaintea SUA. Oferta limitată de Bitcoin și rolul său emergent ca stoc digital de valoare pot intensifica urgența acțiunilor rapide din partea diferitelor țări.
Acum, o competiție „cine este primul” se desfășoară pentru a vedea care mare țară va fi prima care va include Bitcoin în rezervele sale naționale, având Bitcoin în același mod în care deține aur, valută străină și obligațiuni de stat, pentru a diversifica activele. Această mișcare nu numai că va consolida statutul Bitcoin ca activ de rezervă global, dar ar putea remodela și peisajul financiar internațional, având un impact profund asupra economiei și structurii puterii geopolitice. Orice mare economie care va stabili rezerve strategice de Bitcoin ar putea marca începutul unei noi ere în gestionarea averilor suverane.
2) Stablecoin-urile vor continua să crească, dublându-se, depășind 400 de miliarde de dolari.
Stablecoin-urile au devenit unul dintre cele mai de succes cazuri de utilizare a criptomonedelor în masă, construind un pod între finanțele tradiționale și ecosistemul criptografic. Zeci de milioane de oameni din întreaga lume folosesc stablecoin-uri pentru transferuri, tranzacții zilnice și pentru a hedging împotriva volatilității monedei locale, profitând de stabilitatea relativă a dolarului.
Circulația stablecoin-urilor a atins un nivel istoric, atingând 200 de miliarde de dolari în 2024, cu lideri de piață precum Tether și Circle. Aceste monede digitale se bazează pe rețele blockchain precum Ethereum, Solana și Tron pentru a facilita tranzacții fără cusur și fără frontiere.
Privind în viitor, se preconizează că creșterea stablecoin-urilor va accelera în 2025, având potențialul de a se dubla, depășind 400 de miliarde de dolari. Adoptarea unei legislații specifice pentru stablecoin-uri va stimula această creștere, oferind claritate reglementară mult dorită și promovând inovația în acest sector. Regulatorii din SUA devin din ce în ce mai conștienți de importanța strategică a stablecoin-urilor în consolidarea statutului global dominant al dolarului și în întărirea poziției sale ca monedă de rezervă mondială.
3) Bitcoin DeFi susținut de L2 va deveni o tendință principală de creștere.
Bitcoin depășește acum rolul său de stoc de valoare, rețelele de nivel 2 (L2) precum Stacks, BOB, Babylon și CoreDAO eliberând potențialul unui ecosistem DeFi vibrant pe Bitcoin. Aceste L2 îmbunătățesc scalabilitatea și programabilitatea Bitcoin, permițând aplicațiilor de finanțe descentralizate (DeFi) să prospere pe cea mai sigură și descentralizată blockchain.
Anul 2024 va fi un an de transformare pentru Stacks, odată cu lansarea versiunii îmbunătățite Nakamoto și a sBTC. Versiunea îmbunătățită Nakamoto permite Stacks să moștenească 100% din determinismul Bitcoin și introduce viteze de bloc mai rapide, îmbunătățind semnificativ experiența utilizatorului. Între timp, activul sBTC, lansat în decembrie, care este legat de Bitcoin fără a necesita încredere, va permite o participare fără cusur la activitățile DeFi, cum ar fi împrumuturile, schimburile și stakarea - toate bazate pe securitatea Bitcoin.
Anterior, deținătorii de Bitcoin care căutau oportunități DeFi erau nevoiți să își transfere Bitcoin-ul pe alte rețele, cum ar fi Ethereum. Acest proces s-a bazat pe instituții centralizate precum WBTC (BitGo), BTCB (Binance) și cbBTC (Coinbase), expunând utilizatorii riscurilor de centralizare și cenzurare. Bitcoin L2 reduce aceste riscuri, oferind o alternativă mai descentralizată care permite Bitcoin-ului să funcționeze în mod nativ în propriul său ecosistem.
Privind spre 2025, DeFi-ul pe Bitcoin va crește exponențial. Prezic că valoarea totală blocată (TVL) pe L2 pentru Bitcoin va depăși cei 24 de miliarde de dolari reprezentați în prezent de derivatele Bitcoin, aproximativ 1,2% din oferta totală de Bitcoin. Pe măsură ce capitalizarea de piață a Bitcoin ajunge la 2 trilioane de dolari, rețelele L2 vor permite utilizatorilor să elibereze această valoare potențială imensă într-un mod mai sigur și mai eficient, consolidând statutul Bitcoin ca piatră de temelie a finanțelor descentralizate.
4) ETF-urile Bitcoin vor continua să crească, vor apărea noi ETF-uri axate pe criptomonede.
Lansarea ETF-ului spot Bitcoin marchează o piatră de hotar istoric, devenind cel mai de succes debut de ETF din istorie. Aceste ETF-uri au atras peste 108 miliarde de dolari în active gestionate (AUM) în primul an de la lansare, demonstrând o cerere fără precedent din partea investitorilor de retail și instituționali. Participanți majori precum BlackRock, Fidelity și Ark Invest au jucat un rol esențial în introducerea expunerii reglementate la riscurile Bitcoin pe piețele financiare tradiționale, pregătind terenul pentru o val de inovații în ETF-urile axate pe criptomonede.
După succesul ETF-ului Bitcoin, ETF-ul Ethereum a fost de asemenea lansat, oferind investitorilor oportunitatea de a investi în a doua cea mai mare criptomonedă după capitalizarea de piață. Privind în viitor, mă aștept ca stakarea să fie integrată în ETF-ul Ethereum în 2025. Această funcționalitate va permite investitorilor să obțină recompense din stakare, sporind astfel atractivitatea și utilitatea acestor fonduri.
Se preconizează că ETF-uri pentru alte protocoale criptografice (precum Solana) vor fi lansate în curând, Solana fiind cunoscută pentru blockchain-ul său performant, ecosistemul DeFi în expansiune rapidă și creșterea rapidă a jocurilor, NFT-urilor și monedelor meme.
În plus, este posibil să vedem lansarea ETF-urilor cu indice criptografic ponderat, concepute pentru a oferi o diversificare a investițiilor pentru o piață criptografică mai largă. Aceste indici ar putea include Bitcoin, Ethereum, Solana și alte active de top, precum și protocoale emergente, oferind investitorilor un portofoliu echilibrat pentru a capta potențialul de creștere al întregului ecosistem. Această inovație va face investițiile criptografice mai accesibile și mai eficiente, atrăgând o gamă largă de investitori, stimulând astfel și mai mult capitalul în acest domeniu.
5) Cu excepția Tesla, o altă companie din „Șapte mari” (Magnific Seven) va adăuga Bitcoin în bilanțul său.
Consiliul pentru Standarde de Contabilitate Financiară din SUA (FASB) a lansat reguli de contabilitate pentru valoarea justă a criptomonedelor, care vor intra în vigoare începând cu anul fiscal care începe după 15 decembrie 2024. Aceste noi standarde cer companiilor să raporteze criptomonedele pe care le dețin, cum ar fi Bitcoin, la valoarea de piață justă, capturând în timp real câștigurile și pierderile generate de fluctuațiile pieței.
Anterior, activele digitale erau clasificate ca active intangibile, ceea ce obliga companiile să-și reducă activele depreciate, interzicând în același timp recunoașterea câștigurilor nerealizate. Această practică conservatoare a subestimat adesea valoarea reală a activelor criptografice pe bilanțurile companiilor. Noile reguli abordează aceste limitări, făcând raportarea financiară mai precisă și făcând criptomonedele active mai atractive pentru finanțele companiilor.
Cele șapte mari - Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla și Meta - au în total peste 600 de miliarde de dolari în rezerve de numerar, oferindu-le o flexibilitate enormă de a aloca o parte din capital către Bitcoin. Pe măsură ce cadrul contabil devine mai robust și transparența reglementărilor se îmbunătățește, este foarte probabil ca una dintre aceste mari companii tehnologice, cu excepția Tesla, să adauge Bitcoin la bilanțul său.
Această mișcare va reflecta o gestionare financiară prudentă:
Hedging împotriva inflației: prevenirea devalorizării monedei legale.
Diversificarea rezervelor: adăugarea de active digitale limitate, necorelate, în portofoliul său.
Exploatarea potențialului de apreciere: valorificarea istoricului de creștere pe termen lung al Bitcoin.
Consolidarea poziției de lider tehnologic: menținerea aliniată cu spiritul transformării digitale și al inovației.
Odată cu intrarea în vigoare a noilor reguli contabile și adaptarea financiară a companiilor, Bitcoin ar putea deveni activul cheie de rezervă pentru cele mai mari companii tehnologice globale, legitimând și mai mult rolul său în sistemul financiar global.
6) Valoarea totală de piață a criptomonedelor va depăși 8 trilioane de dolari.
În 2024, valoarea totală de piață a criptomonedelor a crescut la un maxim istoric de 3,8 trilioane de dolari, acoperind o gamă largă de cazuri de utilizare, inclusiv Bitcoin ca stoc de valoare, stablecoin-uri, DeFi, NFT-uri, monede meme, GameFi, SocialFi etc. Această creștere explozivă reflectă influența tot mai mare a industriei și adoptarea tot mai mare a soluțiilor bazate pe blockchain în diverse industrii.
Până în 2025, se preconizează că viteza cu care talentele dezvoltatorilor intră în ecosistemul criptografic se va accelera, stimulând crearea de noi aplicații care vor realiza o potrivire între produs și piață, atrăgând milioane de utilizatori suplimentari. Această val de inovație ar putea genera aplicații descentralizate (dApp) revoluționare în domenii precum inteligența artificială (AI), finanțele descentralizate (DeFi) și rețelele descentralizate de infrastructură fizică (DePIN), precum și alte domenii emergente aflate încă în stadiu incipient.
Aceste dApp-uri transformative oferă utilitate concretă și abordează problemele din lumea reală, ceea ce va stimula adoptarea și activitatea economică în ecosistem. Pe măsură ce baza de utilizatori se extinde și capitalul intră în acest sector, prețurile activelor vor crește, împingând valoarea totală de piață la noi înălțimi. Cu acest impuls, piața criptomonedelor se preconizează că va depăși 8 trilioane de dolari, marcând o continuare a creșterii și inovației în acest sector.
7) Renașterea startup-urilor criptografice, SUA va redeveni o putere globală în criptomonedă.
Industria criptografică din SUA se află pe marginea unei renașteri transformaționale. Metoda controversată de „reglementare prin aplicare” a președintelui Comisiei pentru Valori Mobiliare din SUA, Gary Gensler, se va încheia odată cu plecarea sa din ianuarie anul viitor, metodă care a sufocat inovația și a forțat multe startup-uri criptografice să se mute în afaceri externe. Succesorul său, Paul Atkins, aduce o perspectivă complet diferită. Fiind fost membru al Comisiei pentru Valori Mobiliare din SUA (2002-2008), Atkins este cunoscut pentru poziția sa de sprijin pentru criptomonede, pentru susținerea relaxării reglementărilor și pentru leadership-ul său în inițiative precum Token Alliance, care sprijină criptomonedele. Metoda sa promite să construiască un cadru de reglementare mai colaborativ, care să promoveze inovația în loc să o suprime.
„Operațiunea Chokepoint 2.0” este un plan secret destinat să limiteze accesul startup-urilor criptografice la sistemul bancar din SUA, iar sfârșitul acestui plan pavează calea pentru renașterea criptomonedelor. Prin restabilirea dreptului de a utiliza în mod echitabil infrastructura bancară, SUA creează un mediu în care dezvoltatorii blockchain și antreprenorii pot prospera fără restricții excesive.
Claritate reglementară: Schimbarea conducerii Comisiei pentru Valori Mobiliare din SUA și politicile reglementare echilibrate vor reduce incertitudinea pentru startup-uri, creând un mediu mai predictibil pentru inovație.
Acces la capital și resurse: Odată cu eliminarea barierelor bancare, companiile de criptomonedă vor avea mai multă ușurință în a accesa piețele de capital și serviciile financiare tradiționale pentru a realiza o creștere sustenabilă.
Talent și antreprenoriat: Reducerea ostilității reglementare se preconizează că va atrage dezvoltatori de blockchain de top și antreprenori înapoi în SUA, revitalizând ecosistemul.
Creșterea transparenței reglementărilor și reîntregirea sprijinului pentru inovație vor duce, de asemenea, la o creștere semnificativă a emisiilor de token-uri în Statele Unite. Startup-urile vor avea capacitatea de a emite token-uri ca parte a eforturilor lor de finanțare și dezvoltare a ecosistemului, fără a se teme de reacții adverse din partea reglementatorilor. Aceste token-uri vor include token-uri utilitare pentru aplicațiile descentralizate și token-uri de guvernare pentru protocoale, atrăgând capital atât național, cât și internațional, încurajând în același timp participarea la proiectele din SUA.
Concluzie
Privind spre 2025, este clar că industria criptografică intră într-o nouă eră de creștere și maturizare. Pe măsură ce Bitcoin își consolidează statutul de activ de rezervă global, apariția ETF-urilor și creșterea exponențială a DeFi-ului și stablecoin-urilor pavează calea pentru o adoptare pe scară largă și o atenție din partea principalelor media.
Cu reglementări mai clare și tehnologii revoluționare, ecosistemul criptografic va depăși cu siguranță limitele și va modela viitorul finanțelor globale. Aceste predicții subliniază un an plin de potențial, pe măsură ce industria continuă să-și dovedească sine că este o forță de neoprit.
