Titlu original: (2025 va fi un an de cotitură pentru criptomonede)
Autor: Leeor Shimron
Traducere: BitpushNews
Anul 2024 va fi un punct de cotitură istoric pentru Bitcoin și ecosistemul criptomonedelor mai larg. Acest an va marca listarea primelor ETF-uri Bitcoin și Ethereum, simbolizând o adevărată adoptare instituțională. Bitcoin va depăși pentru prima dată pragul de 100.000 de dolari, în timp ce stablecoin-urile continuă să își consolideze dominația globală a dolarului. Pentru a impulsiona în continuare acest impuls, candidatul câștigător la președinție din Statele Unite va include sprijinul pentru Bitcoin ca pilon central al campaniei sale.
Per ansamblu, aceste repere consolidează anul 2024 ca un an în care industria criptomonedelor își dovedește puterea ca o forță de neoprit pe scena globală. Pe măsură ce industria își îndreaptă atenția către 2025, iată șapte previziuni pentru evenimentele majore care ar putea avea loc anul următor.
1）O țară majoră din Grupul celor Șapte (G7) sau din țările BRICS va stabili și va anunța o rezervă strategică de Bitcoin.
Administrația Trump a propus să stabilească o rezervă strategică de Bitcoin (SBR) pentru Statele Unite, ceea ce a generat multe controverse și speculații. Deși adăugarea Bitcoin în bilanțul Ministerului de Finanțe al Statelor Unite necesită o voință politică considerabilă și aprobarea Congresului, simpla propunere a acestei inițiative are un impact profund.
Prin semnalizarea posibilității SBR, Statele Unite invită de fapt alte țări majore să ia în considerare acțiuni similare. Teoria jocurilor sugerează că aceste țări ar putea fi stimulate să acționeze proactiv, putând să-și asigure un avantaj strategic în diversificarea rezervelor naționale înaintea Statelor Unite. Oferta limitată de Bitcoin și rolul său emergent ca mijloc de stocare a valorii digitale ar putea intensifica urgența cu care națiunile acționează rapid.
Acum, o competiție «Cine este primul?» se desfășoară, pentru a vedea care țară majoră va integra Bitcoin în rezervele sale naționale, deținând Bitcoin ca pe aur, valută străină și obligațiuni de stat, pentru a diversifica activele. Această acțiune nu doar că va consolida statutul Bitcoin ca active de rezervă globală, dar ar putea remodela și peisajul financiar internațional, având un impact profund asupra economiei și structurii puterii geopolitice. Stabilirea de către orice mare economie a unei rezerve strategice de Bitcoin ar putea marca începutul unei noi ere în managementul bogăției suverane.
2）Stablecoin-urile vor continua să crească, să se dubleze, depășind 400 de miliarde de dolari.
Stablecoin-urile au devenit unul dintre cele mai de succes cazuri de utilizare a criptomonedelor, constituind o punte între finanțele tradiționale și ecosistemul criptomonedelor. Zeci de milioane de oameni din întreaga lume folosesc stablecoin-uri pentru transferuri, tranzacții zilnice și pentru a-și proteja capitalul de volatilitatea monedelor locale, profitând de stabilitatea relativă a dolarului.
În 2024, volumul de stablecoin-uri va atinge un maxim istoric de 200 de miliarde de dolari, cu Tether și Circle ca lideri de piață. Aceste monede digitale se bazează pe rețelele blockchain precum Ethereum, Solana și Tron pentru a facilita tranzacții fără cusur și fără granițe.
Privind spre viitor, se preconizează că creșterea stablecoin-urilor va accelera în 2025, posibil să se dubleze, depășind 400 de miliarde de dolari. Promulgarea unei legislații dedicate stablecoin-urilor va stimula această creștere, oferind claritate de reglementare de care industrie are nevoie și promovând inovația. Autoritățile de reglementare din Statele Unite devin din ce în ce mai conștiente de importanța strategică a stablecoin-urilor în consolidarea poziției globale a dolarului și a statutului său ca monedă de rezervă mondială.
3）DeFi-ul Bitcoin susținut de L2 va deveni o tendință majoră de creștere.
Bitcoin depășește acum rolul său de stocare a valorii, rețelele de nivel 2 (L2) precum Stacks, BOB, Babylon, CoreDAO eliberând potențialul unui ecosistem DeFi prosper pentru Bitcoin. Aceste L2 îmbunătățesc scalabilitatea și programabilitatea Bitcoin, permițând aplicațiilor financiare descentralizate (DeFi) să prospere pe cea mai sigură și descentralizată blockchain.
Anul 2024 va fi un an de transformare pentru Stacks, odată cu lansarea versiunii actualizate Nakamoto și a sBTC. Versiunea actualizată Nakamoto permite Stacks să moștenească 100% din certitudinea Bitcoin și introduce o viteză a blocurilor mai rapidă, îmbunătățind semnificativ experiența utilizatorului. Între timp, sBTC, un activ legat de Bitcoin fără încredere, lansat în decembrie, facilitează participarea fără probleme la activitățile DeFi, cum ar fi împrumuturile, schimburile și staking-ul - toate acestea bazându-se pe securitatea Bitcoin.
Anterior, deținătorii de Bitcoin care caută oportunități DeFi erau nevoiți să își transfere Bitcoin-ul pe alte rețele, cum ar fi Ethereum. Acest proces se baza pe custode centralizat, precum WBTC (BitGo), BTCB (Binance) și cbBTC (Coinbase), expunând utilizatorii la riscuri de centralizare și cenzură. Bitcoin L2 a redus aceste riscuri, oferind o alternativă mai descentralizată, permițând Bitcoin-ului să funcționeze nativ în propriul său ecosistem.
Privind spre 2025, DeFi-ul Bitcoin va crește exponențial. Prezic că valoarea totală blocată (TVL) pe L2-ul Bitcoin va depăși cele 24 de miliarde de dolari reprezentate de produsele derivate de Bitcoin în prezent, aproximativ 1,2% din oferta totală de Bitcoin. Pe măsură ce capitalizarea de piață a Bitcoin atinge 2 trilioane de dolari, rețelele L2 vor permite utilizatorilor să deblocheze această valoare potențială uriașă mai sigur și mai eficient, consolidând statutul Bitcoin ca fundament al finanțelor descentralizate.
4）ETF-urile Bitcoin vor continua să crească, iar noi ETF-uri axate pe criptomonede vor apărea.
Lansarea ETF-ului pe Bitcoin la vedere marchează un reper istoric, devenind cel mai de succes ETF din istorie. Aceste ETF-uri au atras în primii lor ani peste 108 miliarde de dolari în active gestionate (AUM), demonstrând o cerere fără precedent din partea investitorilor de retail și instituționali. Participanți importanți precum BlackRock, Fidelity și Ark Invest au jucat un rol crucial în introducerea expunerii reglementate la riscul Bitcoin pe piețele financiare tradiționale, punând astfel bazele unei valuri de inovație în ETF-urile axate pe criptomonede.
După succesul ETF-ului Bitcoin, ETF-urile Ethereum au apărut, oferind investitorilor oportunitatea de a investi în a doua cea mai mare criptomonedă ca capitalizare de piață. Privind spre viitor, mă aștept ca staking-ul să fie integrat pentru prima dată în ETF-ul Ethereum în 2025. Această funcționalitate va permite investitorilor să primească recompense de staking, sporind astfel atractivitatea și utilitatea acestor fonduri.
Se preconizează că ETF-uri pentru alte protocoale de criptomonede, cum ar fi Solana, vor fi lansate în curând, Solana fiind cunoscută pentru blockchain-ul său de înaltă performanță, ecosistemul DeFi înfloritor și creșterea rapidă a jocurilor, NFT-urilor și memecoin-urilor.
În plus, este posibil să vedem lansarea ETF-urilor cu indice criptografic ponderat, menite să ofere o diversificare a investițiilor pentru o piață criptografică mai largă. Aceste indice ar putea include Bitcoin, Ethereum, Solana și alte active de performanță înaltă, precum și protocoale emergente, oferind investitorilor un portofoliu echilibrat pentru a captura potențialul de creștere a întregului ecosistem. O astfel de inovație va face investițiile în criptomonede mai accesibile, mai eficiente și va atrage un număr larg de investitori, stimulând astfel și mai mult capitalul în acest domeniu.
5）Cu excepția Tesla, o altă companie din «Cele Șapte Mari» va adăuga Bitcoin în bilanțul său.
Consiliul pentru standarde contabile financiare din Statele Unite (FASB) a lansat reguli de contabilitate pentru valoarea justă a criptomonedelor, care vor intra în vigoare pentru anii fiscali care încep după 15 decembrie 2024. Aceste noi standarde cer companiilor să raporteze criptomonedele pe care le dețin, precum Bitcoin, la valoarea de piață corectă, capturând în timp real câștigurile și pierderile generate de fluctuațiile pieței.
Anterior, activele digitale erau clasificate ca active intangibile, forțând companiile să își reducă activele depreciate, interzicând în același timp recunoașterea veniturilor nerealizate. Această abordare conservatoare subestimează adesea valoarea reală a activelor criptomonedelor pe bilanțurile companiilor. Noile reguli abordează aceste limitări, făcând raportarea financiară mai precisă și făcând criptomonedele un activ mai atractiv din punct de vedere financiar pentru companii.
Cele șapte mari - Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla și Meta - dețin împreună peste 600 de miliarde de dolari în rezerve de numerar, oferindu-le o flexibilitate enormă de a aloca o parte din capital în Bitcoin. Odată cu consolidarea cadrului contabil și îmbunătățirea transparenței reglementare, este foarte posibil ca una dintre aceste mari companii tehnologice, în afară de Tesla, să adauge Bitcoin în bilanțul său.
Această acțiune va reflecta o gestionare prudentă a finanțelor:
Hedging împotriva inflației: prevenirea devalorizării monedei legale.
Diversificarea rezervelor: adăugarea de active digitale limitate, necorelate, în portofoliu.
Exploatarea potențialului de apreciere: profitând de istoricul de creștere pe termen lung al Bitcoin.
Consolidarea poziției de lider tehnologic: aliniindu-se la spiritul de transformare digitală și inovație.
Odată cu intrarea în vigoare a noilor reguli contabile și adaptarea situației financiare a companiilor, Bitcoin ar putea deveni un activ de rezervă mai important pentru cele mai mari companii tehnologice din lume, consolidând astfel rolul său în sistemul financiar global.
6）Capitalizarea totală a criptomonedelor va depăși 80 de trilioane de dolari.
În 2024, capitalizarea totală a pieței criptomonedelor va exploda la un maxim istoric de 3,8 trilioane de dolari, acoperind o gamă largă de cazuri de utilizare, inclusiv Bitcoin ca stocare a valorii, stablecoin-uri, DeFi, NFT-uri, monede meme, GameFi, SocialFi etc. Această creștere explozivă reflectă extinderea influenței industriei și adoptarea din ce în ce mai mare a soluțiilor bazate pe blockchain în diverse industrii.
Până în 2025, se preconizează că viteza de intrare a talentelor de dezvoltatori în ecosistemul criptomonedelor va crește, impulsionând crearea de noi aplicații, care vor realiza o potrivire între produs și piață și vor atrage milioane de utilizatori suplimentari. Această val de inovație ar putea genera aplicații descentralizate (dApp) revoluționare în domenii precum inteligența artificială (AI), finanțele descentralizate (DeFi), rețelele de infrastructură fizică descentralizată (DePIN) și alte domenii emergente care sunt încă în fază incipientă.
Aceste aplicații dApp transformative oferă utilitate concretă și rezolvă probleme din lumea reală, ceea ce va stimula creșterea adoptării în ecosistem și activitatea economică. Pe măsură ce baza de utilizatori se extinde și capitalul intră în acest domeniu, prețurile activelor vor crește, propulsând capitalizarea de piață totală la niveluri fără precedent. Cu această viteză, piața criptomonedelor are potențialul de a depăși 80 de trilioane de dolari, marcând continuarea creșterii și inovației în industrie.
7）Renașterea startup-urilor de criptomonede, Statele Unite vor deveni din nou o putere globală în criptomonede.
Industria criptomonedelor din Statele Unite este pe marginea unei renașteri transformative. Metoda controversată de «reglementare prin aplicare» a președintelui Comisiei pentru Valori Mobiliare din Statele Unite, Gary Gensler, se va încheia odată cu plecarea sa în ianuarie anul viitor, o metodă care a sufocat inovația, forțând multe startup-uri de criptomonede să se mute în străinătate. Succesorul său, Paul Atkins, aduce o perspectivă complet diferită. Ca fost comisar al Comisiei pentru Valori Mobiliare din Statele Unite (2002-2008), Atkins este cunoscut pentru susținerea sa față de criptomonede, sprijinul său pentru dereglementare și conducerea sa în inițiative precum Token Alliance, care sprijină criptomonedele. Abordarea sa promite să construiască un cadru de reglementare mai colaborativ, care să promoveze inovația în loc să o suprime.
«Operațiunea Chokepoint 2.0» este un plan secret destinat să limiteze accesul startup-urilor de criptomonede la sistemul bancar din Statele Unite, iar încheierea acestui plan a pus bazele unei renașteri a criptomonedelor. Prin restabilirea dreptului de utilizare echitabilă a infrastructurii bancare, Statele Unite creează un mediu în care dezvoltatorii de blockchain și antreprenorii pot prospera fără restricții excesive.
Claritate de reglementare: schimbarea conducerii la Comisia pentru Valori Mobiliare din Statele Unite și politicile de reglementare echilibrate vor reduce incertitudinea pentru startup-uri, creând un mediu mai previzibil pentru inovație.
Acces la capital și resurse: Odată cu eliminarea barierelor bancare, companiile de criptomonede vor avea mai multă ușurință în a accesa piețele de capital și serviciile financiare tradiționale, realizând o creștere sustenabilă.
Talent și spirit antreprenorial: Reducerea ostilității reglementare este de așteptat să atragă dezvoltatori de blockchain de top și antreprenori înapoi în Statele Unite, revitalizând ecosistemul.
Îmbunătățirea transparenței reglementării și reîntoarcerea sprijinului pentru inovație va duce, de asemenea, la o creștere semnificativă a emisiunilor de token-uri în Statele Unite. Startup-urile vor avea capacitatea de a emite token-uri ca parte a finanțării lor și a construcției ecosistemului, fără a se teme de reacții adverse din partea reglementatorilor. Aceste token-uri includ token-uri utilitare pentru aplicații descentralizate și token-uri de guvernanță pentru protocoale, care vor atrage capital atât intern, cât și internațional, în timp ce încurajează oamenii să participe la proiectele din Statele Unite.
Concluzie
Privind spre 2025, este evident că industria criptomonedelor intră într-o nouă eră de creștere și maturitate. Pe măsură ce Bitcoin își consolidează statutul ca activ de rezervă global, creșterea ETF-urilor și expansiunea exponențială a DeFi-ului și stablecoin-urilor, fundamentul pentru adopția pe scară largă și atenția mainstream se pune.
Cu sprijinul unor reglementări mai clare și al unor tehnologii revoluționare, ecosistemul criptomonedelor va depăși cu siguranță limitele, modelând viitorul finanțelor globale. Aceste previziuni subliniază un an plin de potențial, pe măsură ce industria continuă să-și dovedească valoarea ca o forță greu de oprit.
