Poziția ta de spot ar putea experimenta o retragere semnificativă, iar decizia de a evita riscurile în avans depinde complet de tine. Această perioadă ar putea fi extrem de dureroasă.
Dacă poți să rămâi ferm (hodl, adică să păstrezi criptomonedele pe termen lung) prin această perioadă dificilă, cred că următoarea rundă de creștere va fi foarte favorabilă pentru unele criptomonede cheie, chiar și capabile să anuleze complet retragerile anterioare.
Piața nu s-a „terminat”, mă aștept ca în următoarele 4-8 săptămâni să intrăm într-o nouă etapă de creștere. Motivele includ rata de dominanță a Bitcoin (btc.d) aflată la un nivel ridicat, factori sezonieri, Ethereum/Bitcoin (ethbtc) ar putea să crească, precum și rotirea capitalului pe piață etc. În plus, atitudinea guvernului față de criptomonede este destul de pozitivă, iar rezistențele în mediu macroeconomic sunt reduse, toate aceste elemente teoretic oferind un mediu favorabil pentru piață.
În următoarea rundă de creștere, trebuie să devii treptat un vânzător complet. Dacă alegi să continui să deții în perioada de fund, pot să înțeleg, dar planul de vânzare de acum încolo ar trebui să se îndrepte treptat spre active mai sigure.
Activele mai sigure includ Bitcoin (BTC) și stablecoins.
Pe măsură ce ciclul de piață avansează, trebuie să îți reduci treptat riscul, să micșorezi dimensiunea pozițiilor și să ieși treptat de pe piață printr-un sistem de investiții regulate (Dollar Cost Averaging, DCA), nu prin lichidarea totală într-o singură mișcare.
În legătură cu următoarea rotire a pieței, nu există o predicție clară. Din acest moment, cred că piața va aparține în principal traderilor, nu investitorilor pe termen lung (hodlers). Cu alte cuvinte, anumite criptomonede ar putea atrage o mulțime de cumpărători, în timp ce altele ar putea crește lent (de exemplu, XRP în comparație cu TIA).
Este greu să prezici din timp care criptomonede sau sectoare vor deveni lideri de piață. Din perspectiva rotirii, pare că toate criptomonedele vor crește, dar în același timp nu există o tendință generală de creștere. Ceea ce vreau să spun este: criptomonedele obișnuite AI vor experimenta în cele din urmă o creștere semnificativă, dar ar putea fi reflectată doar în 1-2 criptomonede (de exemplu, creșterea TAO ar putea fi foarte exagerată, în timp ce AKT ar putea crește doar cu 50%).
Nu te ține de criptomonedele tale doar pentru a atinge un preț țintă nerealist. Este foarte posibil ca multe criptomonede să nu atingă din nou maximul istoric (ATH). Desigur, unele criptomonede de bază ar putea ajunge acolo, dar un bull market nu înseamnă că toate criptomonedele vor reveni la nivelul ATH. Deși totul este posibil, cred că 80% dintre criptomonede (sau chiar mai mult) vor avea dificultăți în a realiza acest lucru. A te adapta la condițiile de pe piață și a lua profituri la timp este o decizie înțeleaptă.
Dacă portofoliul tău este foarte diversificat, îți recomand să vinzi 50-75% sau mai mult din poziții în următoarea rundă de creștere, când rotirea se încheie. De exemplu, când sectorul AI crește, dacă deții FET, poți alege să vinzi; sau dacă deții criptomonede din categoria RWA (tokenizarea activelor reale), când ONDO are o creștere bună, ia-ți profitul la timp.
În timpul ultimei creșteri, am vândut multe dintre criptomonedele în care aveam mai puțină încredere; ulterior, voi redistribui fondurile către alte criptomonede de calitate superioară.
În următoarea perioadă, ar trebui să încerci să îți consolidezi investițiile, să reduci numărul de poziții noi deschise, să diminuezi diversitatea generală a portofoliului.
Nu sunt sigur când va veni următoarea retragere semnificativă similară cu cea din vara anului 2024. Speculez că va mai dura între 3-6 luni, iar piața ar putea deveni foarte proastă și ar putea începe o altă rundă de retragere. Cât despre faptul dacă această retragere va fi condusă mai ales de factorii temporali, așa cum a fost în 2022, în loc de factorii de preț, nu pot să fac o judecată la acest moment.
În această vară, criptomonedele au experimentat o retragere semnificativă de 75%, în principal din cauza sentimentului de capitulare generat de scăderea prețurilor, nu din cauza unei perioade extinse de volatilitate. Deși cele 6 luni au părut extrem de lungi pentru noi, comparativ cu perioada de stagnare de 1,5 ani a criptomonedelor din 2018-2019 și 2022-2023, această ajustare a fost de fapt relativ rapidă.
Piața ar putea intra într-un așa-numit „super ciclu”, așa cum spun unii „de data aceasta este diferit”. Dar am rezerve în privința asta, așa că voi alege să fiu prudent.
Obiectivul meu ideal este să controlez portofoliul de la maximul istoric (All-Time High, ATH) până la o retragere maximă de aproximativ 30%. Îmi cunosc toleranța la risc; pot accepta o retragere maximă de 50%, dar 30-40% ar fi o gamă mai ideală.
Sarcina ta este să analizezi constant datele săptămânal, reevaluând continuu vârful și punctul de finalizare al ciclului de piață. Când piața începe să se schimbe, situația poate deveni foarte complexă. Chiar și atunci când un bull market se încheie, vor exista încă mulți care strigă „bull market-ul continuă”. Această situație este întotdeauna greu de prezis, dar trebuie să rămâi vigilent. Nu încerca să prezici un viitor îndepărtat, acceptă informațiile de pe piață și ajustează-ți strategia în funcție de realitate.
În cele din urmă, asigură-te că faci cercetări proprii (DYOR), nu asculta orbește de opiniile altora, analizează și gestionează-ți portofoliul independent. Fiecare strategie de tranzacționare este diferită, nu te baza complet pe strategia de ieșire a unui KOL preferat. Unii pot tranzacționa foarte bine, dar majoritatea pot suferi pierderi semnificative. Dacă poți să ieși de pe piață cu un profit considerabil, deja ești câștigător.
