După patru săptămâni consecutive de creștere, prețul BTC a scăzut brusc după ce a atins un maxim istoric de 108, 353 $ pe 17, scăzând rapid la 92, 232 $ în trei zile, cu o scădere maximă de 14,87%. În prezent, pe măsură ce sentimentul pieței se stabilizează treptat, prețul s-a corectat la aproximativ 94, 000 $, intrând în faza de consolidare. În prezent, nivelul de suport pentru prețul BTC este de aproximativ 92, 000 $. Între timp, altcoins au suferit pierderi severe, multe dintre ele având prețuri care au scăzut la niveluri anterioare lunii octombrie, ștergând astfel „efectul Trump” generat de alegerea lui Trump ca președinte al Statelor Unite (datele de mai sus provin din Binance Spot, 10 decembrie, 17:00).
Deși volumul de tranzacționare pe piață a scăzut, volumul de tranzacționare al ETF-urilor BTC rămâne puternic, cu o medie de 4,4 miliarde $ pe zi, reflectând o activitate de piață încă foarte ridicată. De asemenea, pe 23 decembrie, MicroStrategy a fost oficial inclus în indicele Nasdaq 100, ceea ce ar putea deschide ușa pentru fondurile principale din SUA să aloce BTC pasiv.
Interpretarea pieței
Pe 23 octombrie, toate cele trei indice ale piețelor de acțiuni americane au crescut, Dow Jones a avansat cu 70 de puncte, iar Nasdaq a crescut cu aproximativ 1%. Din cauza vacanței de Crăciun, sentimentul de tranzacționare a fost slab luni, iar „granzii BTC” MicroStrategy, influențați de volatilitatea prețului BTC, au văzut o scădere a acțiunilor de 8,8%. Semnalele hawkish transmise de Powell au dus la o volatilitate intensă a piețelor de acțiuni. Totuși, având în vedere așteptările mari ale pieței față de politicile de stimulare pe care le-ar putea implementa noul guvern american, piețele de acțiuni ar putea deveni mai stabile după fluctuațiile pe termen scurt.
BTC a intrat în faza de consolidare de sfârșit de an, iar investitorii trebuie să fie atenți la evoluții și să aștepte semnale cheie.
Săptămâna trecută, BTC a trecut printr-o fază de consolidare de sfârșit de an, revenind de la un maxim istoric de 108, 353 $ la un minim parțial de 92, 000 $, cu o scădere maximă de aproximativ 15%. Această corecție a prețului BTC a fost cauzată în principal de faptul că în acest ciclu, câștigurile pe termen scurt au atins deja 30% sau mai mult, iar unii câștigători au ales să își încaseze profiturile, crescând rapid probabilitatea corecției. Factorii externi includ reducerea dobânzii de către Fed, efectul Trump, achizițiile de BTC de către MicroStrategy care au depășit perioada inițială de forță, intrând într-o fază de odihnă înainte de sărbători. În plus, vacanța de Crăciun, care are un impact semnificativ asupra ETF-urilor BTC, contribuie la intrarea BTC în faza de ajustare.
Lupta între cumpărători și vânzători în cadrul vânzărilor masive de BTC, iar prețul ar putea atinge noi maxime în timpul fluctuațiilor.
Comportamentul deținătorilor pe termen scurt și lung a avut un impact semnificativ asupra evoluției prețurilor. Conform celor mai recente date de la eMerge Engine, parte a EMC Labs, în această săptămână au fost transferate 268, 581 BTC către burse, dintre care deținătorii pe termen scurt au contribuit cu 256, 826 BTC, iar deținătorii pe termen lung cu 11, 755 BTC. Aceasta este a doua săptămână de vânzări mari de la începutul lunii noiembrie.
Cu toate acestea, puterea de cumpărare a pieței, în special prin fonduri ETF BTC, a reușit să absoarbă această presiune de vânzare. Conform datelor eMerge Engine, stocul de BTC pe CEX a scăzut cu 27, 901 BTC în această săptămână. În plus, profitul flotant al deținătorilor pe termen scurt a scăzut de la un maxim anterior de 33% la 25%, acest nivel fiind de obicei considerat un nivel neutru în timpul unui bull market.
Este demn de menționat că volumul de vânzări al deținătorilor pe termen lung, care au un impact decisiv, a scăzut constant. Aceasta sugerează că prețul BTC ar putea să se corecteze la peste 100,000 $ și să continue să crească treptat în timpul fluctuațiilor.
MicroStrategy a fost oficial inclus în Nasdaq 100 și a crescut constant deținerea de BTC timp de 7 săptămâni, sprijinind dezvoltarea pe termen lung a prețului BTC.
Pe 23 decembrie, MicroStrategy (MSTR.US) a anunțat că a achiziționat BTC în valoare de 560 milioane $ la un preț mediu aproape de maximul istoric al BTC, aceasta fiind a șaptea săptămână consecutivă de creștere a deținerii de BTC. Conform documentelor depuse la SEC, între 16 și 22 decembrie, MicroStrategy a cumpărat 5, 262 BTC la un preț mediu de aproximativ 106, 662 $, acesta fiind cel mai mic volum de achiziții din ultimele săptămâni.
În aceeași perioadă, MSTR a fost inclus în indicele Nasdaq 100 pe 23 decembrie. Fondurile pasive precum QQQ (Invesco QQQ Trust, un ETF care urmărește indicele Nasdaq 100 emis de Invesco) vor fi obligate să cumpere automat MSTR, iar MSTR va putea folosi aceste fonduri pentru a cumpăra mai mult BTC.
Întregul ecosistem de investiții pasive din finanțele tradiționale va cumpăra mai mult BTC datorită includerii MSTR în diferite indicii, așa cum nici nu își dau seama că dețin acțiuni NVIDIA. Prin urmare, atâta timp cât MSTR continuă să utilizeze aceste fonduri pentru a cumpăra mai mult BTC, cererea pentru BTC va continua să crească.
Dinamicile macroeconomice
Declinul hawkish al Fed a perturbat piața, iar criptomonedele au trecut printr-o „zi neagră de joi”.
Pe 18 decembrie, Fed a redus pentru a treia oară intervalul țintă pentru rata fondurilor federale cu 25 de puncte de bază, la 4,25% - 4,50%. Powell a declarat clar că controlul inflației va dura mai mult decât se aștepta, iar datele economice din Statele Unite sunt puternice, Fed având o atitudine foarte precaută față de ritmul reducerilor de dobândă pentru anul viitor. Piețele consideră în general că în 2025 Fed va reduce așteptările legate de reducerile de dobândă, scăzând de la mai mult de 3 reduceri pe an la mai puțin de 2.
Între timp, Powell a declarat: „Fed nu permite deținerea de BTC și nu ia în considerare participarea la programul de rezervă de BTC al guvernului.” Schimbarea hawkish a Fed a inhibat, de asemenea, sentimentul speculativ generat de Trump pe piața cripto.
Din cauza incertitudinii guvernului Trump, indicele de încredere al consumatorilor din SUA a scăzut pentru prima dată din martie.
Conform datelor publicate luni de către Consiliul Mondial al Marii Companii, indicele de încredere al consumatorilor a scăzut în decembrie la 104,7, sub așteptările pieței de 113,2, reprezentând nivelul median din ultimele două ani. Indicele de încredere pentru consumatorii cu vârsta de peste 35 de ani a scăzut.
Consumatorii nu au o vedere prea optimistă asupra situației comerciale și a perspectivelor veniturilor personale. Indicatorii care măsoară așteptările pentru următoarele șase luni și cei care măsoară situația actuală au scăzut, ceea ce ar putea afecta în continuare încrederea pieței în aterizarea lină a economiei americane.
Ca platformă de servicii financiare crypto de vârf la nivel global, Matrixport oferă utilizatorilor o gamă diversificată de produse de gestionare a activelor, inclusiv investiții în două monede, Snowball, Shark Fin, Trend Smart Yield, Seagull, și produse structurate de tip Buy Now Pay Later; strategii de cuantificare, strategii pasive și alte investiții strategice. Produsele menționate susțin investiții în mai multe monede și oferă o gamă largă de perioade de investiție.
Declinare de responsabilitate: conținutul de mai sus nu constituie un sfat de investiție, ofertă de vânzare sau invitație de cumpărare pentru rezidenții din Regiunea Administrativă Specială Hong Kong, Statele Unite, Singapore sau alte țări sau regiuni în care astfel de oferte sau invitații la ofertă pot fi interzise de lege. Tranzacționarea activelor digitale poate implica riscuri și instabilitate mari. Deciziile de investiții ar trebui luate după o analiză atentă a situației personale și consultarea unui specialist financiar. Matrixport nu își asumă responsabilitatea pentru nicio decizie de investiție bazată pe informațiile furnizate în acest conținut.
