Introducere

De la lansarea sa în 2017, Cardano (ADA) a crescut pentru a deveni o rețea PoS care își propune să împingă limitele tehnologiei blockchain. Ca o platformă dedicată securității, scalabilității și funcționalității, Cardano nu este doar o criptomonedă, ci oferă dezvoltatorilor și utilizatorilor un mediu puternic pentru a construi aplicații și sisteme descentralizate. Prin colaborarea strânsă cu organizații precum Input Output Global (IOG), Fundația Cardano și EMURGO, Cardano a făcut un pas semnificativ în harta sa de parcurs, intrând în competiție în domeniile contractelor inteligente, DeFi și NFT.

Acest articol vă va oferi o privire detaliată asupra celor mai recente dezvoltări ale Cardano, a datelor cheie și a caracteristicilor rețelei, explorând cazurile de utilizare ale ADA și rolul său în întreaga economie cripto. Indiferent dacă sunteți dezvoltator, investitor sau pasionat de tehnologia blockchain, acest articol vă va oferi informații complete despre ecosistemul Cardano, de la inovațiile în guvernanță la sănătatea financiară, până la creșterea dinamică a DeFi, anticipând viitorul Cardano pe drumul său spre obiectivul final - Era Voltaire.

Introducerea Cardano

Cardano este o rețea de tip PoS de primă linie lansată în 2017. Scopul său este de a oferi securitate, scalabilitate și funcționalitate pentru aplicațiile și sistemele descentralizate construite pe rețeaua sa. Pe lângă suportul comunității dezvoltatorilor, operatorilor de noduri și proiectelor, Cardano beneficiază și de sprijinul organizațiilor precum Input Output Global (IOG), Fundația Cardano, EMURGO și altele. Aceste organizații contribuie la dezvoltarea, popularizarea și strângerea de fonduri pentru rețea, conducând Cardano către etapa finală a hărții sale de parcurs - Era Voltaire.

Comparativ cu alte rețele de contracte inteligente, Cardano a adoptat o abordare unică în dezvoltare. Mecanismul de consens Ouroboros permite delegarea drepturilor de vot, iar modelul contului extins eUTXO facilitează transferul de tokenuri native, scalabilitatea și descentralizarea.

Cu un grup de utilizatori și dezvoltatori loiali, Cardano și-a demonstrat durabilitatea. Odată cu hard fork-ul Alonzo din 2021, Cardano a început să suporte contracte inteligente și a început să concureze în piețele cripto mai tradiționale, precum DeFi și NFT.

Date cheie

Date de profit

ADA este activul nativ al Cardano, care servește ca principalul mediu de schimb pentru tranzacții pe rețea. Are patru cazuri de utilizare principale la nivel de rețea:

(i) Taxele de tranzacție pe rețeaua de decontare: ADA este folosit pentru a plăti taxele de tranzacție pe rețeaua Cardano.

(ii) Înregistrarea pool-urilor de capital: Utilizatorii pot folosi ADA pentru a înregistra un pool de capital, pentru a participa la consensul rețelei și a deveni operatori de pool de capital (SPO).

(iii) Staking: Indiferent dacă sunt operatori de pool de capital sau delegatari, staking-ul ADA poate ajuta la protejarea securității rețelei și a obține recompense în tokenuri.

(iv) Răsplătirea votanților și finanțarea proiectelor: În Project Catalyst, ADA este utilizat pentru a răsplăti votanții și a finanța proiectele.

Oferirea maximă a ADA este de 45 de miliarde de monede, iar oferta sa circulantă va experimenta inflație înainte de a atinge acest maxim. După sfârșitul fiecărui epoch de cinci zile, 0,3% din rezervele ADA (ADA necirculante) vor fi alocate SPO ca recompensă. Această „inflație” tinde spre zero pe măsură ce rezervele sunt consumate și oferta circulantă se apropie de 45 de miliarde.

Randamentul efectiv anualizat al stării ia în considerare diluarea valorii cauzată de inflație. În al treilea trimestru, randamentul efectiv anualizat al stării a fost de 0,6%, dar acesta poate varia în funcție de diferitele pool-uri de capital.

În al treilea trimestru, prețul ADA a scăzut cu 4,8%, ajungând la $0,37. În mod corespunzător, capitalizarea totală a pieței ADA a scăzut cu 6,9%, ajungând la 13 miliarde de dolari, iar mica diferență din capitalizarea totală a pieței este cauzată de o scădere a ofertei circulante cu 2,2%. Datorită scăderii prețului, clasamentul capitalizării totale a pieței ADA a scăzut de pe locul 10 pe locul 11 în al treilea trimestru.

Pe Cardano, fiecare tranzacție necesită plata unei taxe de rețea, care este folosită pentru procesarea tranzacțiilor și plata costurilor de stocare. Calculul taxelor include o taxă minimă plus o taxă variabilă bazată pe dimensiunea tranzacției. Veniturile (în dolari) au scăzut cu 31,2% față de luna precedentă, ajungând la 510.000 de dolari, în timp ce veniturile (în ADA) au scăzut cu 14,2%, ajungând la 1,4 milioane ADA. Această diferență este cauzată de scăderea prețului ADA pe parcursul întregului trimestru.

În prezent, 20% din taxele de tranzacție ale Cardano intră în tezaur. Soldul tezaurului Cardano (în ADA) a scăzut cu 1,2% față de luna precedentă, ajungând la 1,55 miliarde ADA, dar valoarea în dolari a tezaurului a crescut cu 3%, ajungând la 622,92 milioane de dolari.

Date de utilizare zilnică

În al treilea trimestru, volumul mediu zilnic de tranzacții pe Cardano a scăzut cu 15,9% față de luna precedentă, ajungând la 43.200, în timp ce numărul mediu de adrese active zilnice (DAAs) a scăzut cu 14,5%, ajungând la 27.200. Taxa medie de tranzacție pe Cardano a rămas constantă la $0.13. Totuși, taxa medie de tranzacție (în ADA) a scăzut cu 17,9%, ajungând la 0.54.

Raportul dintre tranzacții și adresele active (txs/DAAs) a scăzut cu 1,7% față de luna precedentă, ajungând la 1,59. O creștere a acestui raport înseamnă, de obicei, că activitatea este distribuită mai uniform între utilizatori; în schimb, o scădere a raportului indică o creștere a „utilizatorilor intensivi”.

Cantitatea totală de ADA staked și rata de staked a ADA au scăzut cu 0,3% și, respectiv, 4,1% față de luna precedentă. Din cauza scăderii prețului ADA, cantitatea totală de ADA staked (în dolari) a scăzut cu 5,1%, ajungând la 8,5 miliarde de dolari. Cantitatea totală de ADA staked (în dolari) reprezintă securitatea economică a rețelei.

Guvernanță, fork-uri

În aprilie 2024, Cardano va lansa hard fork-ul Chang, o actualizare a rețelei desfășurată în două etape, menită să realizeze guvernanța pe blockchain și să finalizeze obiectivele esențiale ale etapei finale a hărții de parcurs Cardano. Voltaire va face un pas către autosustenabilitate prin votul pe blockchain și prin mecanismele și organizațiile off-chain, cum ar fi organizația bazată pe membri Intersect.

  • Prima etapă: va începe după activarea hard fork-ului Chang pe 1 septembrie 2024. Această etapă va deschide o perioadă de orientare tehnică, stabilind scena pentru votul și acțiunile de guvernanță descentralizate.

    • Constituția temporară a Cardano: folosită pentru a umple golurile, până la finalizarea unei constituții reale prin intermediul atelierelor de lucru pe constituția Cardano și aprobarea acesteia la Conferința Constituțională Cardano care va avea loc în decembrie 2024 în Buenos Aires, Argentina.

    • Comitetul Constituțional Temporar (ICC): format din șapte membri, dintre care trei sunt aleși prin vot. În prima etapă, ICC are drept de veto asupra anumitor acțiuni de guvernanță pe blockchain.

  • A doua etapă: va vedea guvernanța pe blockchain a Cardano complet online, deoarece constituția Cardano va fi finalizată și aprobată. Această etapă va permite deținătorilor de tokenuri ADA să ghideze modificările tehnice și retragerile din tezaur, parțial prin introducerea de noi roluri pentru utilizatori, delegați pentru a realiza acest lucru. Deținătorii de tokenuri ADA vor putea delega puterea de guvernanță DReps și SPO, acești reprezentanți putând vota în numele lor pe propunerile de guvernanță.

    • Înregistrare ca DRep: deschisă, necesită o depunere unică de 500 ADA.

După finalizarea celei de-a doua etape, DReps, SPO și Comitetul Constituțional vor gestiona toate domeniile rețelei prin votul pe blockchain și sistemul de tezaur bazat pe CIP-1694. Aceasta va transfera responsabilitatea de la IOG, Fundația Cardano și EMURGO, aceste trei organizații având în istorie toate cele șapte chei de guvernanță (genesis). Acțiunile supuse guvernanței includ chestiuni legate de Comitetul Constituțional, modificări ale parametrilor, actualizări ale constituției, activarea hard fork-urilor, modificări ale parametrilor protocolului și retrageri din tezaur.

Intersect & SanchoNet

Testele legate de CIP-1694 continuă pe SanchoNet, un testnet lansat în al treilea trimestru din 2023, destinat să servească drept sandbox pentru testarea și construirea proceselor și instrumentelor de guvernanță pe blockchain-ul Cardano. Dezvoltatorii folosesc acest testnet pentru a lansa noi infrastructuri (precum portofele și browsere de vot), iar SPO pot testa votul și propunerile, detalii despre DReps putând fi discutate aici.

SanchoNet și campania mai largă de promovare a lui Voltaire sunt conduse de Intersect, o organizație bazată pe membri care servește ecosistemului Cardano, unind forțele comunității, SPO și echipelor de proiect. Scopul înființării Intersect este de a aduna deținătorii de tokenuri ADA într-o viziune comună pentru a crea un ecosistem Cardano mai transparent, colaborativ și inovator.

Intersect menține peste 60 de biblioteci de cod, inclusiv codul complet Haskell al Cardano, și promovează metoda open-source a Cardano prin diverse comitete permanente și grupuri de lucru. În plus, Intersect lucrează la crearea unei foi de parcurs a produselor deschise, a unui proces anual de bugetare și a operat un program de finanțare, aceste proiecte fiind recompensate pentru dezvoltarea în domeniile legate de guvernanță, cum ar fi educația și platforma DRep.

DeFi

În al treilea trimestru, valoarea totală blocată (TVL) în DeFi pe Cardano a crescut cu 13,3% față de luna precedentă, ajungând la 231,6 milioane de dolari, în timp ce scorul diversității DeFi a crescut cu 12,5%, ajungând la 9. TVL-ul diferitelor protocoale a suferit multe schimbări în al treilea trimestru.

  • TVL-ul Minswap a crescut ușor cu 4,4% față de luna precedentă, ajungând la 58,6 milioane de dolari.

  • TVL-ul Liqwid a crescut dramatic cu 77,2%, atingând 47,1 milioane de dolari, depășind Indigo, al cărui TVL a scăzut cu 19,7% față de luna precedentă, ajungând la 38,4 milioane de dolari.

  • Programele mai mici precum Splash Protocol și SundaeSwap au crescut cu 76% și, respectiv, 26%, ajungând la 16,9 milioane de dolari și 16 milioane de dolari.

Indigo este un emitent de active sintetice, oferind iUSD, iBTC și iETH. La o săptămână după încheierea celui de-al treilea trimestru, Indigo a finalizat actualizarea la V2.1. Această actualizare a introdus o rată de dobândă algoritmică, împărțind dobânda între tezaur și stakerii INDY, precum și alte îmbunătățiri.

Splash este un exchange descentralizat (DEX) lansat în iulie, care a strâns anterior 17,2 milioane ADA prin vânzarea tokenurilor SPLASH în mai. Splash este, de asemenea, dedicat dezvoltării snek.fun, un protocol similar cu pump.fun de pe Solana, care permite utilizatorilor să lanseze și să schimbe tokenuri cu ușurință. Aplicația a fost lansată în septembrie, având peste 2.230 de tokenuri create și un volum de tranzacții de 4,5 milioane ADA în prima zi.

SundaeSwap continuă tendința din al doilea trimestru, lansând upgrade-ul V3, care introduce un model dinamic de taxe și crește capacitatea de încărcare a tranzacțiilor. La lansare, a inclus o reducere de taxe de tranzacție de 90 de zile, care a expirat în august, iar în septembrie a fost aprobată o propunere de creștere a taxelor. Venitul SundaeSwap este distribuit deținătorilor de tokenuri SUNDAE, tezaurului SundaeSwap, Sundae Labs etc.

Deblocarea tokenurilor Ada

Recent, Cardano (ADA) va debloca token-uri în această săptămână. Se estimează că aproximativ 16,84 milioane de token-uri ADA vor fi deblocate, ceea ce reprezintă 0,05% din oferta circulantă existentă.

Perspective de viitor

Cardano a fost lansat în 2017 ca o rețea PoS de primă linie, având scopul de a oferi o platformă sigură, scalabilă și bogată în funcționalitate pentru a susține aplicațiile și sistemele descentralizate. Prin intermediul unicelor sale mecanisme de consens Ouroboros și a modelului extins eUTXO, Cardano a demonstrat competitivitate în domeniile contractelor inteligente, DeFi și NFT.

Odată cu implementarea hard fork-ului Alonzo în 2021, Cardano a intrat într-o nouă etapă de dezvoltare, odată cu suportul pentru contracte inteligente. În viitor, Cardano va realiza guvernanța completă pe blockchain și autosustenabilitatea prin hard fork-ul Chang, deschizând astfel Era Voltaire. Prin introducerea unor noi mecanisme de guvernanță, creșterea diversității ecosistemului DeFi și a creșterii TVL, Cardano are șanse să își consolideze în continuare poziția în industria blockchain și să își promoveze dezvoltarea ecosistemului prin inovații tehnologice continue și guvernanță comunitară.