Prefaţă

De la lansarea sa în 2017, Cardano (ADA) a crescut într-o rețea PoS concepută pentru a depăși limitele tehnologiei blockchain. Ca platformă dedicată securității, scalabilității și funcționalității, Cardano este mai mult decât o simplă criptomonedă, dar oferă dezvoltatorilor și utilizatorilor un mediu puternic pentru construirea de aplicații și sisteme descentralizate. Lucrând îndeaproape cu organizații precum Input Output Global (IOG), Cardano Foundation și EMURGO, Cardano a făcut un pas important în foaia de parcurs pentru a intra în competiție în domenii precum contractele inteligente, defi și NFT.

Acest articol vă va conduce prin cele mai recente dezvoltări ale Cardano, datele cheie și caracteristicile rețelei, explorând utilizările ADA și rolul său în întreaga economie cripto. Indiferent dacă sunteți dezvoltator, investitor sau pasionat de tehnologia blockchain, acest articol vă va oferi o viziune cuprinzătoare asupra ecosistemului Cardano, de la inovațiile în guvernanță la sănătatea financiară, până la creșterea dinamică a DeFi, privind viitorul Cardano către obiectivul său final - era Voltaire.

Introducerea Cardano

Cardano este o rețea de nivel 1 PoS lansată în 2017. Scopul său este de a oferi securitate, scalabilitate și funcționalitate pentru aplicațiile și sistemele descentralizate construite pe rețeaua sa. Pe lângă sprijinul comunității dezvoltatorilor, operatorilor de noduri și proiectelor, Cardano beneficiază și de sprijinul organizațiilor precum Input Output Global (IOG), Fundația Cardano, EMURGO etc. Aceste organizații lucrează împreună pentru a promova dezvoltarea, adoptarea și finanțarea rețelei, conducând Cardano spre etapa finală a foii sale de parcurs - era Voltaire.

Comparativ cu alte rețele de contracte inteligente, Cardano adoptă o abordare unică în dezvoltare. Mecanismul de consens Ouroboros permite delegarea drepturilor de vot, iar modelul contabil eUTXO extins facilitează transferul, scalabilitatea și descentralizarea token-urilor native.

Cu un grup de utilizatori și dezvoltatori fideli, Cardano și-a dovedit durabilitatea. După hard fork-ul Alonzo din 2021, care a permis Cardano să suporte contracte inteligente, a început să concureze în piețele criptografice mai tradiționale, cum ar fi DeFi și NFT.

Date cheie

Date financiare

ADA este activul nativ al Cardano, care servește ca principal mijloc de schimb pentru tranzacțiile de rețea. Are patru cazuri de utilizare principale la nivelul rețelei:

(i) Securizarea taxelor de tranzacție de rețea: ADA este utilizată pentru a plăti taxele de tranzacție efectuate pe rețeaua Cardano.

(ii) Înscrierea în pool-uri de capital: utilizatorii pot utiliza ADA pentru a se înscrie într-un pool de capital, participând la consensul rețelei, devenind operatori de pool-uri de capital (SPO).

(iii) Stakare: fie ca operator de pool de capital, fie ca delegat, stakarea ADA poate ajuta la protejarea securității rețelei și la obținerea de recompense în token-uri.

(iv) Răsplătirea votanților și finanțarea proiectelor: În Project Catalyst, ADA este utilizată pentru a răsplăti votanții și a finanța proiectele.

Oferta maximă a ADA este de 45 de miliarde de monede, iar oferta în circulație va trece prin inflație până la atingerea acestei limite maxime. După încheierea fiecărui epoch de cinci zile, 0,3% din rezervele ADA (ADA necirculată) vor fi alocate SPO-urilor ca recompensă. Această "inflație" tinde spre zero pe măsură ce rezervele sunt consumate și oferta în circulație se apropie de 45 de miliarde.

Rata anualizată a randamentului real din stakare ia în considerare diluarea valorii cauzată de inflație. În trimestrul trei, rata anualizată a randamentului real din stakare a fost de 0,6%, dar aceasta poate varia în funcție de diferitele pool-uri de capital.

În trimestrul trei, prețul ADA a scăzut cu 4,8%, ajungând la 0,37 USD. În mod corespunzător, capitalizarea de piață totală a ADA a scăzut cu 6,9%, ajungând la 13 miliarde USD, iar diferența mică în capitalizarea de piață totală a fost cauzată de o scădere de 2,2% a ofertei în circulație. Din cauza scăderii prețului, ADA a căzut de pe locul 10 pe locul 11 în clasamentul capitalizării de piață totale pe parcursul trimestrului trei.

Pe Cardano, fiecare tranzacție necesită plata unor taxe de tranzacție de rețea, pentru a procesa tranzacțiile și a acoperi costurile de stocare. Calculul taxelor include o taxă minimă plus o taxă variabilă bazată pe dimensiunea tranzacției. Veniturile (în dolari) au scăzut cu 31,2%, ajungând la 510.000 dolari, în timp ce veniturile (în ADA) au scăzut cu 14,2%, la 1,4 milioane ADA. Această diferență a fost cauzată de scăderea prețului ADA pe parcursul întregului trimestru.

În prezent, 20% din taxele de tranzacție Cardano intră în fondul de rezervă. Soldul fondului de rezervă Cardano (în ADA) a scăzut cu 1,2% față de luna precedentă, ajungând la 1,55 miliarde ADA, dar valoarea în dolari a fondului de rezervă a crescut cu 3%, atingând 622,92 milioane dolari.

Date de utilizare zilnică

În trimestrul trei, volumul mediu zilnic de tranzacții pe Cardano a scăzut cu 15,9%, ajungând la 43.200 de tranzacții, iar numărul mediu zilnic de adrese active (DAAs) a scăzut cu 14,5%, ajungând la 27.200. Taxa medie de tranzacție pe Cardano a rămas constantă, fiind de 0,13 USD. Totuși, taxa medie de tranzacție (în ADA) a scăzut cu 17,9%, ajungând la 0,54.

Raportul dintre tranzacții și adresele active (txs/DAAs) a scăzut cu 1,7%, ajungând la 1,59. O creștere a acestui raport indică de obicei că activitatea este distribuită mai uniform între utilizatori; invers, o scădere a raportului sugerează o creștere a „utilizatorilor heavy”.

Volumul total de stakare (ADA) și rata de stakare a ADA au scăzut cu 0,3% și, respectiv, 4,1%. Din cauza scăderii prețului ADA, volumul total de stakare (în dolari) a scăzut cu 5,1%, ajungând la 8,5 miliarde dolari. Volumul total de stakare (în dolari) reprezintă securitatea economică a rețelei.

Guvernanță, fork-uri

În aprilie 2024, Cardano a anunțat hard fork-ul Chang, o actualizare a rețelei desfășurată în două etape, menită să realizeze guvernanța on-chain și să finalizeze obiectivele de bază ale etapei finale a foii de parcurs Cardano. Voltaire va avansa către ultimul pas al durabilității Cardano prin votul on-chain, precum și prin mecanisme și organizații off-chain precum Intersect, bazate pe comunitate.

  • Faza 1: va începe după activarea hard fork-ului Chang pe 1 septembrie 2024. Această fază va deschide o perioadă de ghidare tehnică, stabilind scena pentru votul descentralizat și acțiunile de guvernanță.

    • Constituția temporară Cardano: utilizată pentru a umple golurile, până când va fi elaborată o constituție reală prin atelierul de constituție Cardano și aprobată la Conferința Constituțională Cardano din decembrie 2024 de la Buenos Aires, Argentina.

    • Comitetul Constituțional Provizoriu (ICC): format din șapte membri, dintre care trei sunt aleși prin vot. În prima fază, ICC are drept de veto asupra anumitor acțiuni de guvernanță on-chain.

  • Faza a 2-a: va vedea guvernanța on-chain a Cardano complet online, pe măsură ce Constituția Cardano este completată și aprobată. Această fază va permite deținătorilor de token-uri ADA să ghideze modificările tehnice și retragerile din fond, parțial prin introducerea unor roluri noi pentru utilizatori, delegând reprezentanți pentru a realiza acest lucru. Deținătorii de token-uri ADA vor putea delega puterea de guvernanță către DReps și SPO, acești reprezentanți putând vota în numele lor pe propunerile de guvernanță.

    • Înscrierea ca DRep: este deschisă, necesită o depunere unică de 500 ADA.

După finalizarea fazei a 2-a, DReps, SPO și Comitetul Constituțional vor gestiona toate domeniile rețelei prin vot on-chain bazat pe CIP-1694 și sistemul de fonduri. Aceasta va transfera responsabilitatea de la IOG, Fundația Cardano și EMURGO, cele trei organizații care au deținut istoric toate cele șapte chei de guvernanță (genesis). Acțiunile guvernabile includ chestiuni legate de Comitetul Constituțional, modificări ale parametrilor, actualizări ale constituției, activarea hard fork-urilor, modificări ale parametrilor protocolului și retrageri din fond.

Intersect & SanchoNet

Testările legate de CIP-1694 continuă să aibă loc pe SanchoNet, o rețea de testare lansată în trimestrul trei din 2023, destinată să servească drept sandbox pentru testarea și construirea proceselor și instrumentelor de guvernanță on-chain pentru Cardano. Dezvoltatorii utilizează această rețea de testare pentru a lansa noi infrastructuri (precum portofele și browser-uri de vot), iar SPO-urile pot testa voturile și propunerile, detalii despre DReps putând fi discutate aici.

SanchoNet și acțiunile de promovare mai largi ale Voltaire sunt conduse de Intersect, o organizație comunitară care servește ecosistemului Cardano, unind puterea membrilor comunității, a SPO-urilor și a echipelor de proiecte. Scopul înființării Intersect este de a reuni deținătorii de token-uri ADA în jurul unei viziuni comune, pentru a realiza un ecosistem Cardano mai transparent, colaborativ și inovator.

Intersect întreține peste 60 de biblioteci de cod, inclusiv codul complet Haskell al Cardano, și promovează abordarea open-source a Cardano prin diverse comitete permanente și grupuri de lucru. În plus, Intersect se dedică creării unei foi de parcurs deschise pentru produse, unui proces anual de bugetare și administrării unui program de granturi, aceste proiecte fiind recompensate pentru dezvoltarea în domenii legate de guvernanță, cum ar fi educația și platforma DRep.

DeFi

În trimestrul trei, valoarea totală blocată (TVL) în DeFi pe Cardano a crescut cu 13,3% (în dolari), ajungând la 231,6 milioane dolari, în timp ce scorul de diversitate DeFi a crescut cu 12,5%, atingând 9. De asemenea, TVL-ul diverselor protocoale a suferit multe modificări în trimestrul trei.

  • TVL-ul Minswap a crescut ușor cu 4,4%, ajungând la 58,6 milioane USD.

  • TVL-ul Liqwid a crescut brusc cu 77,2%, ajungând la 47,1 milioane USD, depășind Indigo, al cărei TVL a scăzut cu 19,7%, ajungând la 38,4 milioane USD.

  • Protocolele mai mici, cum ar fi Splash Protocol și SundaeSwap, au crescut cu 76% și, respectiv, 26%, ajungând la 16,9 milioane USD și 16 milioane USD.

Indigo este un emitent de active sintetice, oferind iUSD, iBTC și iETH. Cu o săptămână după încheierea trimestrului trei, Indigo a finalizat actualizarea la V2.1. Această actualizare a introdus o rată de dobândă algoritmică, împărțind dobânzile între fond și stakerii INDY, precum și alte îmbunătățiri.

Splash este un schimb descentralizat (DEX) lansat în iulie, care a strâns anterior 17,2 milioane ADA prin vânzarea de token-uri SPLASH în mai. Splash se dedică, de asemenea, dezvoltării snek.fun, un protocol similar cu pump.fun de pe Solana, care permite utilizatorilor să inițieze și să tranzacționeze token-uri cu ușurință. Aplicația a fost lansată în septembrie și în prima zi a asistat la crearea a peste 2230 de token-uri și un volum de tranzacționare de 4,5 milioane ADA.

SundaeSwap continuă să mențină momentumul din trimestrul doi, lansând upgrade-ul V3, care introduce un model dinamic de taxe și crește capacitatea de încărcare a tranzacțiilor. La lansare, a inclus o reducere a taxelor de tranzacție pe o perioadă de 90 de zile, această ofertă expirând în august, iar în septembrie a fost aprobată o propunere de creștere a tarifelor. Veniturile SundaeSwap sunt distribuite către deținătorii de token-uri SUNDAE, fondul de rezervă SundaeSwap, Sundae Labs etc.

Deblocarea token-urilor ADA

Recent, Cardano (ADA) va desfășura deblocarea token-urilor săptămâna aceasta. Se estimează că vor fi deblocate aproximativ 16,84 milioane de token-uri ADA, care reprezintă 0,05% din oferta existentă.

Perspectivele viitoare

Cardano a fost lansat în 2017 ca o rețea de nivel 1 PoS, având scopul de a oferi o platformă sigură, scalabilă și bogată în funcționalități pentru a sprijini aplicațiile și sistemele descentralizate. Prin mecanismul său unic de consens Ouroboros și modelul eUTXO extins, Cardano a demonstrat competitivitate în domeniile contractelor inteligente, DeFi și NFT.

Odată cu implementarea hard fork-ului Alonzo din 2021, Cardano a intrat într-o nouă etapă de dezvoltare, sprijinind contractele inteligente. În viitor, Cardano va realiza guvernanța completă on-chain și durabilitatea prin hard fork-ul Chang, deschizând era Voltaire. Prin introducerea unor noi mecanisme de guvernanță, diversificarea ecosistemului DeFi și creșterea TVL, Cardano are potențialul de a-și consolida în continuare poziția în industria blockchain și de a promova dezvoltarea ulterioară a ecosistemului său prin inovații tehnologice continue și guvernanță comunitară.