Scris de: Weilin, PANews
Anul 2024 va fi un an special și crucial pentru reglementarea blockchain-ului la nivel global, cu un cadru de reglementare în evoluție pentru industria criptomonedelor și o integrare a activelor cripto în sistemul financiar mainstream.
Aprobarea ETF-urilor pe Bitcoin și Ethereum din SUA a impulsionat cripto către mainstream. În același timp, noul guvern din SUA condus de Trump se pregătește să preia funcția, iar noul președinte al SEC, Paul Atkins, va prelua funcția, sugerând că reglementatorii din SUA ar putea adopta în viitor un model de „reglementare bazată pe divulgare a informațiilor”, comparativ cu modelul anterior de „reglementare bazată pe aplicare”. De asemenea, prima dată se înființează un director pentru afaceri legate de inteligența artificială și criptomonede la Casa Albă, ceea ce sugerează politici de reglementare mai prietenoase, mai flexibile și mai inovatoare în domeniul criptomonedelor.
În Europa, legea privind reglementarea stablecoin-urilor (reglementarea pieței activelor cripto) (MiCA) a intrat oficial în vigoare, companiile cripto accelerând competiția pe piața stablecoin-urilor. În Asia-Pacific, Hong Kong a aprobat în aprilie ETF-uri pe Bitcoin și Ethereum, iar bursa de active virtuale a adăugat 4 noi membri. În ceea ce privește stablecoin-urile, Hong Kong a lansat un sandbox pentru stablecoin-uri și o lege pentru stablecoin-uri.
În alte părți ale Asiei, cum ar fi Vietnam, guvernul a publicat (strategia națională de dezvoltare blockchain). În Rusia, reglementările privind mineritul criptomonedelor au intrat în vigoare. În plus, în Orientul Mijlociu și Africa de Nord, precum și în Americi, Emiratele Arabe Unite, Qatar și Argentina au demonstrat inovații politice active în reglementarea criptomonedelor.
La sfârșitul anului, PANews a revizuit progresele importante în reglementarea pieței criptomonedelor la nivel global. Sub diferite regimuri de reglementare, piața cripto va prezenta un aspect total diferit în anul următor.
SUA: Aprobarea ETF-urilor pe BTC și ETH și așteptările de reglementare ale noului guvern
Pe 10 ianuarie 2024, Comisia de Valori Mobiliare din SUA (SEC) a aprobat un fond de investiții ETF pe Bitcoin, iar ulterior, pe 23 mai, a aprobat invers un ETF pe Ethereum. Pe 23 iulie, ETF-ul pe Ethereum din SUA a început să tranzacționeze oficial. Cele două evenimente marchează un punct de cotitură important în domeniul investițiilor cripto din SUA. ETF-urile pe Bitcoin și Ethereum oferă un pod scalabil între finanțele tradiționale și criptomonede, devenind un punct de integrare esențial.
Conform datelor SoSoValue, la 23 decembrie, ora locală, ETF-ul pe Bitcoin din SUA avea un activ net total de 105,08 miliarde de dolari, reprezentând 5,7% din capitalizarea de piață a Bitcoin. ETF-ul pe Ethereum din SUA avea un activ net total de 12,05 miliarde de dolari, reprezentând 2,94% din capitalizarea de piață a Ethereum. Cele două ETF-uri aprobate au deschis calea pentru mai multe aplicații de ETF-uri pe alte criptomonede, cum ar fi Solana, Doge și XRP, promovând în continuare maturizarea pieței activelor cripto.
În acest an, două acte legislative importante privind reglementarea cripto din SUA merită menționate. Pe 22 mai 2024, Camera Reprezentanților din SUA a aprobat (Legea privind Inovația și Tehnologia Financiară din Secolul 21) (FIT21), care vizează definirea clară a criptomonedelor, clasificarea unor criptomonede specifice pentru a determina dacă sunt valori mobiliare sau mărfuri, și stabilirea care agenție guvernamentală (SEC sau Comisia pentru Comerțul cu Mărfuri CFTC) va reglementa aceste criptomonede, procesul fiind în continuare în desfășurare.
În legătură cu o altă reglementare, SAB 121, pe 1 iunie, președintele Biden a exercitat un veto asupra acestei legi care viza revocarea normelor contabile stabilite pentru companiile care custodiază criptomonede, iar în noul an, odată cu noul guvern, este posibil să existe schimbări, facilitând adoptarea criptomonedelor de către mai multe companii mari.
După alegerile din SUA, noul guvern condus de Trump se așteaptă să deschidă un nou model de reglementare cripto. Trump, care susține criptomonedele, a numit mai mulți politicieni care susțin criptomonedele în funcții importante în alegerea noilor membri ai guvernului. De exemplu, pe 5 decembrie, Trump l-a nominalizat oficial pe Paul Atkins pentru președinția SEC. Pe 6 decembrie, Trump a anunțat numirea lui David Sacks ca comisar al Casei Albe pentru afaceri de inteligență artificială și criptomonede, aceasta fiind prima dată când este înființat acest post. Pe 23 decembrie, tânărul politician Bo Hines, în vârstă de 29 de ani, a fost numit director executiv al Comitetului Cripto al lui Trump. Pe 13 decembrie, French Hill a fost ales președinte al Comitetului Serviciilor Financiare al Camerei Reprezentanților. Această serie de numiri sugerează că viitorul în domeniul reglementării criptomonedelor în SUA ar putea adopta politici mai prietenoase.
Europa: Intrarea în vigoare a legii MiCA și intensificarea competiției pe piața stablecoin-urilor
Regulile de reglementare pentru emitentii de stablecoin conform MiCA (Legea privind reglementarea pieței activelor cripto) au intrat în vigoare pe 30 iunie și vor fi aplicate pe deplin pe 30 decembrie. MiCA este primul cadru complet de reglementare al Uniunii Europene pentru industria cripto, stabilind cerințe clare pentru reglementarea stablecoin-urilor. Deși unele companii cripto afirmă că nu sunt complet pregătite, competiția pe piața europeană a stablecoin-urilor se va intensifica pe fundalul cerințelor de conformitate în creștere. De exemplu, Tether, care nu a obținut licența, a investit deja în compania olandeză Quantoz și în furnizorul european de stablecoin-uri StablR.
În plus, Autoritatea de Conduită Financiară a Regatului Unit (FCA) a declarat, de asemenea, că speră să lanseze un sistem de reglementare cuprinzător pentru criptomonede până în 2026. O cercetare comandată de FCA a arătat că deținerile de active cripto au crescut cu 4% în ultimii doi ani, iar în rândul celor aproximativ 68 de milioane de locuitori ai țării, aproximativ 7 milioane de adulți dețin active cripto.
Pe 21 decembrie, Parlamentul Germaniei a adoptat (Legea privind digitalizarea piețelor financiare) necesară pentru implementarea completă a MiCA.
Hong Kong: 4 noi licenți VATP, promovând dezvoltarea stablecoin-urilor
Pe 31 octombrie 2022, Hong Kong a publicat oficial declarația de politică privind activele virtuale, iar până în prezent, companiile Web3 din Hong Kong s-au apropiat de 1000.
La sfârșitul lunii aprilie, Hong Kong a autorizat tranzacționarea a 6 ETF-uri de criptomonede sub umbrela Huaxia Hong Kong, Bosera International și Harvest International. Deși se confruntă cu o competiție acerbă din partea produselor similare din străinătate și volumul de tranzacționare necesită îmbunătățiri, acestea marchează o poziție cheie a Hong Kong-ului în cadrul sistemului global de reglementare cripto.
Pe 18 iulie, Autoritatea Monetară din Hong Kong a publicat lista primelor trei instituții participante la „sandbox”, inclusiv JD Coin Chain Technology, Round Coin Innovation Technology și grupul care aplică împreună, Standard Chartered Bank (Hong Kong) Animoca Brands Limited și HKT. Aceste trei instituții pot testa modelul de afaceri anticipat în cadrul unui domeniu specific și pot comunica cu Autoritatea Monetară din Hong Kong despre modul în care vor respecta regimul de reglementare propus pentru stablecoin-uri. Sistemul de licențiere pentru monede virtuale (VATP) din Hong Kong a promovat în continuare dezvoltarea conformă a furnizorilor de servicii de active cripto. Pe 18 decembrie, după OSL Exchange, HashKeyExchange și HKVAX, Hong Kong VATP a primit patru noi membri, inclusiv Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group și Thousand Whales Technology.
Pe 6 decembrie, guvernul din Hong Kong a publicat proiectul de lege pentru stablecoin, aceasta fiind o inițiativă legislativă așteptată care va pune bazele reglementării complete a stablecoin-urilor (FRS) ancorate în moneda națională. În viitor, sub un cadru de reglementare legal și conform, Hong Kong ar putea emite un stablecoin care să fie utilizat pe scară largă în investiții, comerț, plăți și în multe alte scenarii.
Alte regiuni din Asia-Pacific: Progresul continuu al politicilor Web3 și reglementarea sandbox
Pe 27 noiembrie, noul ministru digital al Japoniei, Masaaki Taira, a anunțat într-un forum că prim-ministrul Fumio Kishida a restructurat departamentul de politici Web3 și cripto al partidului său pentru a promova inovația în politicile țării în domeniul cripto și blockchain. Guvernul a declarat că nu intenționează să oprească „promovarea” afacerilor legate de Web3. Grupul de proiecte a fost o idee a fostului prim-ministru Yoshihide Suga, care a demisionat mai devreme în acest an din funcția de prim-ministru și lider al Partidului Liberal Democrat. Fumio Kishida a declarat că susține, de asemenea, politicile pentru Web3. Partidul Liberal Democrat din Japonia (LDP) promovează reforma impozitului pe criptomonede. Reforma propusă include aplicarea unei rate fiscale separate de 20% pentru profiturile din tranzacțiile cu criptomonede și introducerea unui sistem de compensare a pierderilor. În prezent, profiturile din criptomonede în Japonia sunt clasificate ca venituri diverse, cu o rată maximă a impozitului de 55%.
În Coreea de Sud, pe 19 iulie, țara a introdus Legea privind protecția utilizatorilor de active virtuale, care are ca scop îmbunătățirea protecției investitorilor și asigurarea dezvoltării viitoare a pieței. Cu toate acestea, la scurt timp după implementarea noilor reglementări, situația politică din Coreea de Sud a devenit instabilă, iar după impunerea stării de urgență și planurile de destituire a președintelui actual, Parlamentul Coreei de Sud a decis să suspende toate discuțiile privind reglementările legate de criptomonede.
În același timp, țări precum Indonezia, Thailanda și Vietnam își întăresc reglementările privind piața cripto, în special prin introducerea unor cadre sandbox, care permit proiectelor inovatoare să experimenteze într-un mediu cu reglementări relaxate. Concret, Autoritatea de Supraveghere Financiară din Indonezia (OJK) a lansat un cadru sandbox în iunie 2024. În august 2024, SEC din Thailanda a introdus un sandbox pentru active digitale, completând cadrul său detaliat de licențiere existent. Permite testarea inițiativelor cheie care sunt în conformitate cu tendințele emergente de pe piață. Guvernul din Vietnam a publicat pe 22 octombrie pe site-ul său oficial (strategia națională de dezvoltare blockchain), având ca scop să transforme Vietnamul într-un centru regional de cercetare, aplicare și inovație în tehnologia blockchain până în 2030.
Politicile de reglementare nefavorabile pentru piața cripto din India încep să se relaxeze. În ianuarie, aplicațiile de schimburi precum Binance și Kraken au fost solicitate de agenția de informații financiare din India să fie blocate din cauza nerespectării normelor împotriva spălării banilor, fiind eliminate din magazinul de aplicații Apple din India. Cu toate acestea, în mai, Binance și KuCoin au devenit primele entități legate de cripto care au obținut aprobarea agenției de informații financiare din India (FIU), cu condiția să plătească o amendă după audierea FIU.
Rusia: Intrarea în vigoare a reglementărilor privind mineritul criptomonedelor și ajustările fiscale pentru monedele digitale
Rusia a intrat în vigoare pe 1 noiembrie 2024 cu reglementări cuprinzătoare pentru mineritul criptomonedelor, stabilind limite stricte de energie, cerințe de înregistrare obligatorie și reglementări, aducând un cadru legal mai clar pentru industrie. Noile reglementări includ mineritul criptomonedelor ca activitate legală și stabilesc standarde de siguranță și operare pentru mineri, cerând în același timp ca tranzacțiile cu active financiare digitale să se desfășoare pe platforme specifice. Scopul reglementărilor este de a echilibra creșterea industriei criptomonedelor din Rusia, cererea de energie și controlul asupra mineritului ilegal.
Conform noilor reglementări, doar întreprinderile și antreprenorii individuali înregistrați pot desfășura legal activități de minerit cripto, iar minerii individuali neînregistrați nu pot consuma mai mult de 6.000 kWh pe lună, depășirea acestei limite necesitând înregistrarea ca antreprenor pentru a continua mineritul. De asemenea, pe 29 noiembrie, Putin a semnat o nouă lege privind impozitarea monedelor digitale, care definește în mod clar monedele digitale ca fiind proprietate, scutind de impozitul pe valoarea adăugată și oferind tratament fiscal scutit pentru plățile transfrontaliere. Cu toate acestea, furnizorii de servicii de minerit trebuie să raporteze informațiile utilizatorilor către autoritățile fiscale, iar cei care nu respectă termenul vor fi amendați.
Pe 4 decembrie, Putin a declarat la forumul de investiții Russia Calling că nu se poate interzice dezvoltarea instrumentelor de plată digitale, precum Bitcoin, subliniind că viitorul acestor noi tehnologii va continua să progreseze.
Orientul Mijlociu și Africa de Nord: Creșterea rapidă a pieței criptomonedelor
În Orientul Mijlociu și Africa de Nord, ecosistemul criptomonedelor din Emiratele Arabe Unite crește rapid, datorită inovațiilor în reglementare, interesului instituțional și extinderii activităților de pe piață. Autoritatea de Reglementare a Activelor Virtuale din Dubai (VARA), înființată în 2022, oferă un cadru de reglementare de lider global pentru industria cripto și promovează dezvoltarea acesteia. Până acum, 23 de platforme au obținut licență VARA, iar în acest an au fost licențiate 13 noi entități, inclusiv Binance, Bybit, OKX, Derbit etc.
Arabia Saudită rămâne cea mai rapidă țară în creștere a economiei criptomonedelor din regiunea Orientului Mijlociu și Africa de Nord, conform raportului Chainalysis, unde valoarea totală pe lanț a crescut cu 154% comparativ cu anul trecut. Această creștere rapidă se datorează dezvoltărilor continue ale țării în inovația blockchain, monedele digitale emise de bănci centrale (CBDC), industria jocurilor și fintech.
În urma acestora, Qatar a devenit a doua piață de criptomonede cu cea mai rapidă creștere în valoare pe lanț din regiune. Guvernul din Qatar a interzis anterior tranzacționarea activelor cripto, însă politica de reglementare este în continuă îmbunătățire. Centrul Financiar din Qatar (QFC) a lansat în septembrie un nou cadru de reglementare pentru activele digitale, care include definiția activelor digitale, cerințele de acces pe piață și conformitate, standardele tehnice și asigurarea securității, protecția consumatorilor și educația, cooperarea internațională și standardizarea, stabilind astfel baza legală și de reglementare pentru dezvoltarea activelor digitale.
Africa de Sud: Cea mai prietenoasă atitudine față de criptomonede, cu 248 de licențe emise
Printre țările africane, Africa de Sud este una dintre cele mai prietenoase față de criptomonede. Banca de Rezervă din Africa de Sud (SARB) nu a interzis niciodată utilizarea criptomonedelor.
Până pe 16 decembrie 2024, Autoritatea de Conduită Financiară din Africa de Sud (FSCA) a eliberat 248 de licențe din cele 420 de cereri de licență pentru furnizorii de servicii de active cripto (CASP) primite. Conform unui raport local, 56 de cereri sunt în continuare în examinare, iar 9 cereri au fost respinse. În plus, raportul arată că, după ce FSCA a ridicat întrebări cu privire la modelul de afaceri al anumitor companii, 106 instituții au retras cererile.
Americi: Inovații în politicile naționale privind criptomonedele
În Americi, Argentina promovează în mod activ adoptarea criptomonedelor. Pe 22 octombrie, agenția de reglementare a valorilor mobiliare din Argentina (CNV) a anunțat o consultare publică pentru un proiect de lege destinat reglementării funcționării furnizorilor de servicii de active virtuale (VASP) din țară și impunerii de noi cerințe de conformitate acestor instituții. În același timp, agenția de reglementare a valorilor mobiliare din Argentina a anunțat că permite intrarea pe piață a produselor de investiții externe legate de diverse oportunități ETF cripto. Președintele Milei plănuiește să implementeze o politică de liberă circulație a monedei în 2025, permițând argentinienilor să aleagă orice monedă pentru a efectua tranzacții, inclusiv Bitcoin, oferind noi oportunități pentru diversificarea economiei.
Brazilia a stabilit reglementări prietenoase, având un potențial imens pentru dezvoltarea RWA (active din lumea reală), o comunitate diversificată și vibrantă și are în faza pilot un CBDC (numit DREX).
În El Salvador, Bitcoin este monedă națională, iar guvernul încurajează adoptarea acestuia și stimulează turismul cripto. Pe 11 decembrie, El Salvador a semnat un acord cu agențiile de reglementare din Argentina pentru a ajuta ambele țări să dezvolte industria cripto.
Concluzie:
În general, anul 2024 va fi cu siguranță un an crucial pentru conformitatea în industria globală a criptomonedelor și blockchain-ului. Deși companiile și profesioniștii din domeniu se confruntă în continuare cu o anumită incertitudine și provocări în cadrul unui cadru de reglementare în continuă evoluție, situația generală este pozitivă, criptomonedele avansând spre integrarea în sistemul financiar mainstream și adoptarea de către publicul larg. Privind către 2025, cum să echilibrăm reglementarea cu inovația și să întărim coordonarea și comunicarea între industrie și reglementare vor fi cheia dezvoltării viitoare a industriei cripto.
