Articol scris de: Weilin, PANews
Anul 2024 va fi un an special și crucial pentru reglementarea blockchain-ului la nivel mondial, cadrul de reglementare al industriei criptomonedelor va fi preliminar completat, iar activele criptografice se vor integra în sistemul financiar mainstream.
ETF-urile pentru bitcoin și ethereum din Statele Unite au fost aprobate, avansând astfel criptomonedele către mainstream. În același timp, noul guvern din Statele Unite condus de Trump se pregătește să preia funcția, noul președinte al Comisiei pentru valori mobiliare (SEC), Paul Atkins, va prelua mandatul, ceea ce sugerează că, în comparație cu modelul anterior de „reglementare bazată pe aplicare” al SEC, autoritățile de reglementare din Statele Unite ar putea adopta o reglementare „bazată pe divulgare a informațiilor” și înființarea pentru prima dată a unui director pentru inteligența artificială și afacerile criptomonedelor la Casa Albă, ceea ce sugerează o politică de reglementare a criptomonedelor mai prietenoasă, flexibilă și inovatoare.
În Europa, legea de reglementare a monedelor stabile (reglementarea pieței activelor criptografice) (MiCA) a intrat complet în vigoare, iar companiile de criptomonede accelerează competiția în domeniul monedelor stabile. În Asia-Pacific, Hong Kong a aprobat în aprilie ETF-uri pentru bitcoin și ethereum, iar pe piața activelor virtuale au fost adăugați patru noi membri. În domeniul monedelor stabile, Hong Kong a lansat un sandbox pentru monede stabile și o lege privind monedele stabile.
În alte părți ale Asiei, cum ar fi Vietnamul, guvernul a publicat (strategia națională de dezvoltare a blockchain-ului). În Rusia, reglementările privind mineritul criptomonedelor au intrat în vigoare. De asemenea, în Orientul Mijlociu și Africa de Nord, precum și în America, Emiratele Arabe Unite, Qatar și Argentina au demonstrat inovații politice active în reglementarea criptomonedelor.
La sfârșitul anului, PANews a analizat progresele importante în reglementarea pieței globale de criptomonede, sub diferite regimuri de reglementare, piața criptomonedelor va avea un aspect complet diferit în anul următor.
Statele Unite: Aprobat ETF-urile BTC și ETH și așteptările de reglementare ale noului guvern
Pe 10 ianuarie 2024, Comisia pentru valori mobiliare din Statele Unite (SEC) a aprobat un fond de tranzacționare a bitcoinului (ETF), iar pe 23 mai a inversat decizia și a aprobat ETF-ul pe ethereum. Pe 23 iulie, ETF-ul pe ethereum din Statele Unite a început tranzacționarea oficială. Aceste două evenimente marchează un important reper în domeniul investițiilor criptografice din Statele Unite. ETF-urile pe bitcoin și ethereum oferă un pod scalabil între finanțele tradiționale și criptomonede, devenind un punct de integrare cheie.
Conform datelor SoSoValue, până la 23 decembrie, valoarea netă a activelor totale ale ETF-urilor pe bitcoin din Statele Unite era de 105,08 miliarde de dolari, reprezentând 5,7% din valoarea de piață a bitcoinului. Valoarea netă a activelor totale ale ETF-ului pe ethereum din Statele Unite era de 12,05 miliarde de dolari, reprezentând 2,94% din valoarea de piață a ethereum-ului. Succesul acestor două ETF-uri a deschis calea pentru alte ETF-uri de criptomonede, precum cele pentru Solana, Doge și XRP, contribuind astfel la maturizarea pieței activelor criptografice.
În acest an, două acte legislative importante în domeniul reglementării criptomonedelor din Statele Unite merită atenție. Pe 22 mai 2024, Camera Reprezentanților a aprobat Legea privind Inovațiile Financiare și Tehnologia din secolul XXI (FIT21), care își propune să definească clar criptomonedele, să le clasifice pe cele specifice pentru a determina dacă sunt titluri sau bunuri, și să decidă care agenție guvernamentală (SEC sau Comisia pentru Comerțul cu Futures CFTC) ar trebui să le reglementeze, având în continuare progrese în acest sens.
În legătură cu o altă reglementare, SAB 121, pe 1 iunie, președintele american Biden a exercitat dreptul de veto asupra acestei legi, care avea scopul de a revoca normele contabile stabilite pentru companiile care păstrează criptomonede, iar în noul an, odată cu noul guvern, ar putea aduce schimbări, facilitând adoptarea criptomonedelor de către mai multe mari companii.
După alegerile din Statele Unite, noul guvern condus de Trump se așteaptă să deschidă un nou model de reglementare a criptomonedelor. Trump, un susținător al criptomonedelor, a selectat mai mulți politicieni care sprijină criptomonedele pentru poziții importante în noul său guvern. De exemplu, pe 5 decembrie, Trump l-a nominalizat oficial pe Paul Atkins pentru a fi președinte al SEC. Pe 6 decembrie, Trump a anunțat numirea lui David Sacks ca comisar pentru inteligența artificială și afacerile criptomonedelor la Casa Albă, aceasta fiind prima dată când a fost înființat acest post. Pe 23 decembrie, tânărul politician Bo Hines, în vârstă de 29 de ani, a fost numit director executiv al comitetului criptografic al lui Trump. Pe 13 decembrie, French Hill a fost ales președinte al Comitetului de Servicii Financiare din Camera Reprezentanților. Această serie de numiri sugerează că Statele Unite ar putea adopta în viitor politici mai prietenoase în domeniul reglementării criptomonedelor.
Europa: Intrarea în vigoare a legii MiCA și intensificarea concurenței între monedele stabile
Uniunea Europeană (Legea privind reglementarea pieței activelor criptografice) (MiCA) a intrat în vigoare pe 30 iunie, iar implementarea completă a avut loc pe 30 decembrie. MiCA este primul cadru de reglementare complet al Uniunii Europene pentru industria criptografică, în special aducând cerințe clare pentru reglementarea monedelor stabile. Deși unele companii de criptomonede susțin că nu sunt încă complet pregătite, pe fondul cerințelor de conformitate tot mai stricte, competiția pe piața monedelor stabile din Europa va crește cu siguranță. De exemplu, Tether, care nu a obținut licența, a investit deja în compania olandeză Quantoz și în furnizorul european de monede stabile StablR.
În plus, Autoritatea de Conduită Financiară din Regatul Unit (FCA) a declarat, de asemenea, că speră să lanseze un sistem de reglementare complet pentru criptomonede până în 2026. Un studiu efectuat de FCA a arătat că, în ultimii doi ani, deținerea de active criptografice a crescut cu 4%, iar din cei aproximativ 68 de milioane de locuitori ai țării, aproximativ 7 milioane de adulți dețin active criptografice.
Pe 21 decembrie, parlamentul german a adoptat (Legea privind digitalizarea piețelor financiare) necesară pentru implementarea completă a MiCA.
Hong Kong: Patru noi licenți VATP au fost adăugați, promovând dezvoltarea monedelor stabile
Pe 31 octombrie 2022, Hong Kong a publicat oficial declarația de politică privind activele virtuale, iar până în prezent, numărul companiilor Web3 din Hong Kong s-a apropiat de 1000.
La sfârșitul lunii aprilie a acestui an, Hong Kong a aprobat tranzacționarea a șase ETF-uri de criptomonede sub marca Huaxia Hong Kong, Boshi International și Harvest International. Deși se confruntă cu o concurență acerbă din partea produselor similare din străinătate, volumul de tranzacționare rămâne de îmbunătățit, acestea marchează totuși poziția cheie a Hong Kong-ului în cadrul sistemului global de reglementare a criptomonedelor.
Pe 18 iulie, Autoritatea Monetară din Hong Kong a publicat lista primelor trei instituții participante la „sandbox”, inclusiv JD Coin Chain Technology, Yuanbi Innovation Technology și Standard Chartered Bank (Hong Kong) cu Animoca Brands Limited și HKT, aceste trei instituții putând testa modelele de afaceri preconizate într-un cadru specificat și comunicând cu Autoritatea Monetară despre cum să respecte propusul sistem de reglementare a monedelor stabile. Sistemul de licențe pentru criptomonede din Hong Kong (VATP) a impulsionat dezvoltarea conformă a furnizorilor de servicii de active criptografice. Pe 18 decembrie, după OSL Exchange, HashKeyExchange și HKVAX, Hong Kong VATP a primit încă patru membri noi, inclusiv Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group și Thousand Whales Technology.
Pe 6 decembrie, guvernul din Hong Kong a anunțat că legea privind monedele stabile, o inițiativă legislativă așteptată, a pus bazele reglementării complete a monedelor stabile (FRS) ancorate în moneda legală. În viitor, în conformitate cu cadrul de reglementare legal și conform, Hong Kong ar putea emite o monedă stabilă care să fie utilizată pe scară largă în investiții, comerț, plăți și multe alte scenarii.
În alte părți ale Asia-Pacific: Progresul suplimentar al politicilor Web3 și al reglementărilor sandbox
Pe 27 noiembrie, noul ministru digital al Japoniei, Masaaki Taira, a anunțat la un forum că premierul său, Shunichi Suzuki, a reorganizat departamentul de politici Web3 și criptomonedă al partidului său, promovând în continuare inovația în politicile Japoniei în domeniul criptomonedelor și blockchain-ului. Guvernul a declarat că nu intenționează să oprească „promovarea” afacerilor legate de Web3. Acest grup de proiect este o idee a fostului premier Fumio Kishida, care și-a dat demisia din funcția de premier și din cea de lider al Partidului Liberal Democrat la începutul acestui an. Shunichi Suzuki a declarat, de asemenea, că susține politicile care sprijină Web3. Partidul Liberal Democrat din Japonia (LDP) promovează reformele fiscale pentru criptomonede. Reformele propuse includ aplicarea unei rate de impozitare separate de 20% asupra profitului tranzacțiilor cu criptomonede și introducerea unui sistem de transfer al pierderilor. În prezent, profiturile din criptomonede din Japonia sunt clasificate ca venituri diverse, cu o rată maximă de impozitare de până la 55%.
În Coreea de Sud, pe 19 iulie, țara a introdus Legea privind protecția utilizatorilor de active virtuale, menită să întărească protecția investitorilor și să asigure dezvoltarea viitoare a pieței. Însă, la scurt timp după implementarea noilor reglementări, situația politică din Coreea a devenit instabilă, iar după impunerea stării de urgență și planurile de suspendare a președintelui actual, parlamentul sud-coreean a decis să suspende toate discuțiile legate de reglementarea criptomonedelor.
Între timp, țări precum Indonezia, Thailanda și Vietnam își întăresc reglementările asupra pieței criptomonedelor, în special prin lansarea unor cadre de tip sandbox care permit proiectelor inovatoare să experimenteze într-un mediu mai relaxat din punct de vedere reglementar. În mod specific, Autoritatea de Supraveghere Financiară din Indonezia (OJK) a lansat cadrul sandbox în iunie 2024. În august 2024, SEC din Thailanda a introdus un sandbox pentru active digitale, completând cadrul existent detaliat de licențiere. Acest lucru permite testarea unor măsuri cheie în conformitate cu tendințele emergente ale pieței. Guvernul din Vietnam a anunțat pe 22 octombrie prin intermediul site-ului său oficial (strategia națională de dezvoltare a blockchain-ului), vizând să facă din Vietnam un centru regional de cercetare, aplicare și inovație în tehnologia blockchain până în 2030.
Politicile nefavorabile de reglementare a pieței criptomonedelor din India încep să se relaxeze. În ianuarie, aplicațiile de schimburi precum Binance și Kraken au fost blocate de autoritățile indiene de informații financiare pentru nerespectarea regulilor de combatere a spălării banilor, fiind eliminate din magazinul de aplicații al Apple din India. Însă în mai, Binance, împreună cu KuCoin, a devenit prima entitate legată de criptomonede offshore aprobată de autoritatea de informații financiare din India (FIU), cu condiția de a plăti o amendă după o audiere cu FIU.
Rusia: Reglementările privind mineritul criptomonedelor au intrat în vigoare și ajustări ale impozitelor pentru monedele digitale
Rusia a intrat în vigoare pe 1 noiembrie 2024 cu reglementări complete privind mineritul criptomonedelor, care stabilesc limite stricte de energie, înregistrare obligatorie și cerințe de reglementare, oferind astfel un cadru legal mai clar pentru această industrie. Noile reglementări au inclus oficial mineritul criptomonedelor ca activitate legală și au stabilit standarde de siguranță și operare pentru mineri, în timp ce impun tranzacționarea activelor financiare digitale pe platforme specifice. Reglementările urmăresc să echilibreze creșterea industriei criptografice din Rusia, cererea de energie și controlul asupra mineritului ilegal.
Conform noilor reglementări, doar întreprinderile și antreprenorii înregistrați pot desfășura legal activități de minerit criptomonedelor, iar minerii neînregistrați nu pot consuma mai mult de 6.000 kWh pe lună, iar cei care depășesc acest prag trebuie să se înregistreze ca antreprenori pentru a continua mineritul. În plus, pe 29 noiembrie, Putin a semnat o nouă lege privind impozitarea monedelor digitale, care clasifică criptomonedele ca bunuri, scutind de impozitul pe valoarea adăugată și oferind tratamente fiscale preferențiale pentru plățile transfrontaliere. Cu toate acestea, furnizorii de servicii de minerit trebuie să raporteze informațiile utilizatorilor autorităților fiscale, iar cei care nu raportează la timp se vor confrunta cu amenzi.
Pe 4 decembrie, Putin a declarat la forumul de investiții Russia Calling că nu se poate interzice dezvoltarea instrumentelor de plată digitale precum bitcoin, subliniind că viitorul acestor noi tehnologii va continua să progreseze.
Orientul Mijlociu și Africa de Nord: Creșterea rapidă a pieței criptomonedelor
În Orientul Mijlociu și Africa de Nord, ecosistemul criptomonedelor din Emiratele Arabe Unite crește rapid, datorită inovației în reglementare, interesului instituțional și extinderii activităților de piață. Autoritatea de Reglementare a Activelor Virtuale din Dubai (VARA), înființată în 2022, oferă un cadru de reglementare de vârf la nivel mondial pentru industria criptografică și promovează dezvoltarea acesteia. Până în prezent, 23 de platforme au obținut licența VARA, iar în acest an au fost emise 13 licențe noi, inclusiv Binance, Bybit, OKX, Derbit etc.
Arabia Saudită rămâne cea mai rapidă economie de criptomonede din regiunea Orientului Mijlociu și Africa de Nord, conform raportului Chainalysis, valoarea totală pe lanț a crescut cu 154% comparativ cu anul trecut. Această creștere rapidă se datorează dezvoltării continue a țării în domeniul inovației blockchain, monedelor digitale emise de bănci centrale (CBDC), industriei jocurilor și fintech-ului.
Următoarea pe listă este Qatar, care devine a doua piață de criptomonede cu cea mai rapidă creștere în ceea ce privește valoarea pe lanț din regiune. Guvernul din Qatar a interzis anterior tranzacționarea activelor criptografice, dar acum politica de reglementare este în continuă îmbunătățire. Centrul Financiar din Qatar (QFC) a lansat în septembrie un nou cadru de reglementare pentru activele digitale, care include definiția activelor digitale, cerințele de acces pe piață și conformitate, standardele tehnice și asigurarea securității, protecția consumatorilor și educația, cooperarea internațională și standardizarea în cele cinci domenii, stabilind astfel baza legală și de reglementare pentru dezvoltarea activelor digitale.
Africa de Sud: Una dintre cele mai prietenoase țări din Africa, a emis 248 de licențe
Dintre țările din Africa, Africa de Sud este una dintre cele mai prietenoase față de criptomonede. Rezerva Bancară din Africa de Sud (SARB) nu a interzis niciodată utilizarea criptomonedelor.
Până pe 16 decembrie 2024, Autoritatea de Reglementare a Comportamentului Financiar din Africa de Sud (FSCA) a emis 248 de licențe din cele 420 de solicitări primite de furnizorii de servicii de active criptografice (CASP). Conform unui raport local, 56 de solicitări sunt încă în curs de examinare, iar 9 solicitări au fost respinse. În plus, raportul a menționat că, după ce FSCA a pus la îndoială modelul de afaceri al unor companii, 106 instituții și-au retras solicitările.
America: Inovații în politicile naționale pentru criptomonede
În America, Argentina promovează intens popularizarea criptomonedelor. Pe 22 octombrie, autoritatea de reglementare a valorilor mobiliare din Argentina (CNV) a anunțat o consultare publică pentru un proiect de lege destinat reglementării activităților furnizorilor de servicii de active virtuale (VASP) din țară și impunerii de noi cerințe de conformitate acestor instituții. În același timp, autoritatea de reglementare a valorilor mobiliare din Argentina a anunțat că va permite intrarea pe piață a produselor de investiții străine legate de diverse oportunități de ETF-uri criptografice. Președintele Milei intenționează să implementeze o politică de liberă circulație a monedelor în 2025, permițând argentinienilor să aleagă orice monedă pentru tranzacții, inclusiv bitcoin, oferind noi oportunități pentru diversificarea economiei.
Brazilia a stabilit reglementări prietenoase, având un potențial uriaș de a dezvolta RWA (active din lumea reală), o comunitate diversificată și vibrantă, și se află în faza pilot pentru un CBDC (numit DREX).
În El Salvador, bitcoinul este moneda legală, guvernul încurajează adoptarea și stimulează turismul criptomonedelor. Pe 11 decembrie, El Salvador a semnat un acord cu autoritățile din Argentina pentru a sprijini dezvoltarea industriei criptografice în cele două țări.
Concluzie:
În general, anul 2024 va fi fără îndoială un an crucial pentru industria criptomonedelor și blockchain-ului la nivel global în ceea ce privește conformitatea. Deși companiile și practicienii din domeniul criptomonedelor se confruntă cu incertitudini și provocări în cadrul unui cadru de reglementare în continuă evoluție, situația generală este favorabilă, iar criptomonedele avansează către integrarea în sistemul financiar mainstream și adoptarea de către publicul larg. Privind spre 2025, modul de a echilibra reglementarea și inovația, precum și consolidarea coordonării și comunicării între industrie și reglementare, va deveni cheia dezvoltării viitoare a industriei criptomonedelor.
