Articol preluat din: Nancy
Autor: Nancy, PANews
În ultima perioadă, odată cu creșterea bruscă a prețurilor monedelor precum SUI și ZEN, „efectul Grayscale” a revenit, iar pozițiile Grayscale au devenit un indicator al tendințelor de investiție pe piață. Așadar, cum se comportă tokenurile criptografice selectate cu strictețe de Grayscale în ceea ce privește randamentul investițional? Această analiză a revistei PANews examinează performanța celor 14 tokenuri implicate în fondurile de încredere criptografice lansate de Grayscale în timpul ultimei runde de bull market, în perioada martie 2021 - martie 2022.
Randamentul mediu a depășit 200%, impactul ciclului de piață este semnificativ
În timpul ultimei runde de creștere a pieței, Grayscale a lansat 14 produse de încredere în criptomonede prin intermediul pieței OTC, fondurilor DeFi DEFG și GSCPxE, care au fost deschise pe parcursul unui an. Din perspectiva timpului de lansare, Grayscale a început să lanseze fonduri de tokenuri relevante la începutul bull market-ului și a accelerat frecvența lansărilor în etapele ulterioare.
Din perspectiva randamentului investițional, cele 14 tokenuri au avut o creștere medie maximă de 204.8% după lansarea de către Grayscale. Dintre acestea, LPT, LDO și BAT au avut creșteri deosebit de notabile, atingând 1497.1%, 292.6% și 239.8% respectiv. Comparativ, creșterile SOL, DOT și SNX au fost mult sub medie.
În ceea ce privește durata necesară pentru a obține randamente din investiții, cele 14 tokenuri au atins noi maxime în medie în 84.4 zile, dintre care BAT, MANA și LPT au avut un ciclu mai lung, depășind 250 de zile, dar cu un randament relativ mai mare; pe de altă parte, SOL, FIL, AVAX și DOT au atins noi maxime într-un interval mai scurt, dar creșterea lor a fost relativ limitată, această perioadă având loc în timpul corecției pieței după maximele Bitcoin. Acest fenomen nu numai că arată că, de obicei, o perioadă mai lungă de investiții în timpul bull market-ului oferă randamente mai avantajoase, ci este și legat de momentul lansării produselor, deoarece ciclurile anterioare de creștere au arătat că majoritatea blockchain-urilor au fost primele active în timpul primei etape a bull market-ului, iar proiectele lansate de Grayscale au avut, în general, o creștere bună în etapele inițiale, ceea ce a dus la un spațiu limitat de creștere ulterior.
Cu toate acestea, această diferență este, într-o anumită măsură, influențată de schimbările ciclurilor de piață. În mod specific, fondurile de tokenuri lansate de Grayscale în prima jumătate a bull market-ului din 2021 au avut o creștere medie de 446.8%; în timp ce în perioada de mijloc a bull market-ului din aprilie până în noiembrie 2021, creșterea a scăzut la 85.4%; iar în perioada de corecție a pieței criptografice din martie 2022, fondurile lansate au avut o creștere de doar 40.3%. Aceasta arată că randamentul investițional al Grayscale este foarte influențat de volatilitatea ciclurilor de piață, prezentând caracteristici ciclice evidente.
Din această perspectivă, deși produsele de încredere în criptomonede ale Grayscale au oferit randamente considerabile în timpul bull market-ului, performanța lor a fost semnificativ influențată de volatilitatea pieței, astfel încât investitorii ar trebui să ia în considerare pe deplin tendințele generale ale pieței atunci când iau decizii de investiții.
Participarea la mai multe tokenuri emergente, extinzând gama de produse de investiții
Recent, prețurile mai multor tokenuri au avut o performanță puternică, iar strategia Grayscale ar putea juca un rol important în impulsionarea tendințelor pieței.
De exemplu, XRP, care a depășit recent maximele anilor. În septembrie, Grayscale a anunțat relansarea primului fond de încredere XRP din SUA și, recent, a fost deschis oficial pentru investitorii calificați. Trebuie menționat că, încă din ianuarie 2021, Grayscale a eliminat fondul XRP din cauza disputelor legale cu Ripple și a lichidat tokenurile deținute. Această schimbare a fost interpretată de mulți ca o pregătire pentru un potențial ETF XRP pe piața spot, iar prețul XRP a continuat să crească în următoarele luni, ceea ce sugerează o reacție pozitivă a pieței la această măsură din partea Grayscale.
Prețul SUI a avut, de asemenea, o performanță foarte puternică în ultimele luni. Cu câteva luni în urmă, Grayscale a actualizat strategia sa de investiții și a anunțat că se așteaptă ca Top 20 tokenuri să crească semnificativ până la sfârșitul anului 2024, incluzând 6 tokenuri noi precum SUI și TAO. De asemenea, Grayscale a început să își extindă investițiile în SUI, anunțând în august că va lansa Grayscale Sui Trust, care a fost recent deschis oficial pentru investitorii calificați.
Un alt token demn de menționat este ZEN, care a avut, de asemenea, o creștere impresionantă recent, cu o creștere de aproximativ 215% în ultimele 30 de zile. După ce a crescut deținerea de tokenuri ZEN, Grayscale a anunțat recent depunerea formularului 8-K pentru Grayscale Horizen Trust (ZEN) la SEC, permițând investitorilor să obțină expunere la tokenurile ZEN prin intermediul instrumentelor financiare.
În afară de aceste proiecte, Grayscale a oferit legitimitate și recunoaștere pentru mai multe active criptografice. Pe 24 decembrie, Grayscale a anunțat deschiderea subscripției private pentru 22 de produse de încredere în criptomonede pentru investitorii calificați, inclusiv tokenuri principale precum AAVE, AVAX, LINK, SOL, XRP, precum și produse de fond pentru segmente precum DeFi și AI, iar investitorii pot subscrie la valoarea netă a activelor (NAV). Produsele deschise includ Grayscale Decentralized AI Fund (Fondul AI descentralizat), Grayscale Decentralized Finance Fund (Fondul DeFi) și alte fonduri tematice, precum și încrederea în active unice pentru protocoale emergente precum Bittensor, Lido DAO, Optimism.
În plus, Grayscale își accelerează în continuare expansiunea afacerilor și caută mai mulți specialiști pentru a răspunde cerințelor de piață tot mai complexe. La începutul acestei luni, Grayscale a anunțat inițierea recrutării, inclusiv pentru următoarele poziții: Director de taxe, Manager senior de produse ETF, Trader de active digitale, Manager de portofoliu, Manager de produs și Șef de inginerie.
Deși aceste măsuri nu au avut încă un impact complet vizibil asupra fluctuațiilor prețurilor, Grayscale, oferind investitorilor produse de investiții mai diversificate și specializate, va impulsiona în continuare activele criptografice către piața principală.
Articole relevante: Revizuirea celor 21 de fonduri de încredere criptografică Grayscale: unele au crescut de 10 ori, altele au scăzut constant, ușor de călcat pe ultimul tren al bull market-ului și de a deveni un indicator contrarian al pieței
