Sursa: PANews
În acest an plin de provocări și oportunități, piața criptomonedelor a experimentat o evoluție tumultuoasă. La sfârșitul anului, emisiunea Chopping Block a invitat patru parteneri de conducere din industrie: Haseeb Qureshi de la Dragonfly, Tom Schmidt de la Dragonfly, Robert Leshner, CEO de Superstate, și Tarun Chitra de la Robot Ventures, pentru a reflecta asupra momentelor cheie ale acestui an, iar PANews a tradus acest podcast în format text.
Cel mai mare câștigător
Haseeb:
Cred că cel mai mare câștigător din acest an este HyperLiquid. Această platformă de tranzacționare de contracte perpetue descentralizate a realizat cel mai de succes airdrop de tokenuri din acest sezon, ceea ce poate fi considerat momentul Uniswap din acest ciclu. Deși au mult de parcurs pentru a ajunge la o adevărată descentralizare, modul în care au distribuit tokenurile și reacția comunității sunt foarte încurajatoare. Ca VC, regretăm cu adevărat că nu am putut să participăm - de fapt, aproape toți VC-ii au încercat să investească în HyperLiquid, dar au fost refuzați. Acest proiect "perfect născut" este cu adevărat impresionant, mai ales în ceea ce privește capacitatea de produs, puterea de execuție și livrarea tehnologică excelentă.
Robert: „Din perspectiva mea, cel mai mare câștigător din acest an sunt toți fondatorii și companiile de criptomonede din Statele Unite. Am fost martorii unui moment de cotitură important: de la extrem de ostil și plin de obstacole, la ceea ce vedem acum ca o tendință favorabilă. Ca fondator american de criptomonede, această schimbare este încurajatoare. În sfârșit, nu mai trebuie să mă îngrijorez pentru că fac afaceri cu criptomonede în Statele Unite.”
Tarun: „Vreau să aleg întreaga industrie DeFi (finanțe descentralizate). Îți amintești de previziunile Degen Spartan despre un bear market de 36 de luni? DeFi a fost odată considerat copilul problemă al industriei criptomonedelor, unde evaluarea lanțurilor publice care nu au fost implementate era adesea de zece ori mai mare decât cea a proiectelor DeFi. Dar acum, DeFi a avut o revenire puternică. Ca cineva care lucrează în industria DeFi, să văd o astfel de evoluție este cu adevărat reconfortant.”
Tom:
Alegerea mea poate fi puțin surprinzătoare - este Tether (USDT). Aceștia au avut un an foarte bun, putând fi considerați una dintre cele mai profitabile companii din lume. De-a lungul anilor, mulți oameni au așteptat ca Tether să falimenteze sau să aibă probleme majore, dar realitatea a fost exact opusul: au devenit din ce în ce mai de succes și mai reglementați. Tether nu doar că a continuat să crească, ci a devenit un caz important în industria criptomonedelor, în special în ceea ce privește aplicațiile stablecoin și tendința de dolarizare globală.
Cei mai mari pierzători
Robert:
Fără îndoială, tabăra anti-cripto este cel mai mare perdant din acest an, inclusiv unii membri din ambele camere ale Congresului și anumiți indivizi din administrație, în special din SEC și cei care au promovat "acțiunea de deconectare 2.0". Ei au crezut greșit că prin reprimarea industriei cripto își vor avansa carierele politice, dar s-a dovedit că aceasta a fost o strategie complet eșuată. Sper că acest lucru va schimba peisajul politic din viitor, astfel încât presiunea politică asupra criptomonedelor să nu mai fie o strategie viabilă.
Tarun:
Vreau să spun că cei mai mari pierzători din acest an sunt numeroasele proiecte de Layer 2 de nivel secundar și lanțurile de aplicații. La începutul anului 2023, piața credea în mod general că vor apărea mii de proiecte L2, fiecare stivă tehnologică L2 urmând să genereze o mulțime de lanțuri de aplicații specializate. Dar realitatea a dovedit că această viziune a fost complet greșită. Uitați-vă la tumultul continuu al ecosistemului Cosmos. Anterior, oamenii credeau că aplicații de succes precum Blur ar putea lansa propriile lor lanțuri de aplicații sau L2, cum ar fi Blast, dar rezultatele nu au fost pe măsura așteptărilor. În schimb, am observat că utilizatorii tind să se concentreze pe câteva proiecte L2 de top.
Haseeb:
Cred că nihilismul financiar este cel mai mare perdant din acest an. În prima jumătate a anului, părerea că totul în criptomonede este o monedă meme și toate tehnologiile sunt lipsite de sens a fost o dată foarte răspândită. Dar realitatea este că volumul de tranzacționare al monedelor meme a scăzut drastic de la 20-30% din volumul total de tranzacționare în primele etape la 10% sau chiar mai puțin acum. Piața a arătat mai mult entuziasm și încredere față de inovațiile tehnologice reale și progresele substanțiale. Dacă credeți că toate tehnologiile sunt lipsite de valoare, atunci într-adevăr ați fost un mare perdant în acest an.
Tom:
Vreau să spun că cei mai mari pierzători sunt cei care au renunțat la criptomonede în acest an pentru a se îndrepta spre inteligența artificială. Acesta este un caz clasic de "joc încheiat, ne întoarcem". Când prețul activelor a scăzut, investitorii au ieșit, dezvoltatorii și-au schimbat domeniul, iar sentimentul pieței a fost extrem de negativ, dar criptomonedele revin întotdeauna în moduri diferite. Personal cunosc mulți oameni care fie au vândut criptomonede, fie au închis afacerea, fie au trecut la alte industrii. Este păcat, pentru că în această industrie ai nevoie cu adevărat de o credință fermă pentru a avea succes. Cei care nu au această credință și s-au îndreptat spre AI acum s-ar putea să regrete.
Cea mai mare surpriză
Tarun:
Fără îndoială, cea mai surprinzătoare realizare a acestui an este Pump.fun și BonkBot. Îmi amintesc că am discutat despre Pump.fun în emisiune în ianuarie și februarie, când abia a început, oferind utilizatorilor o modalitate inovatoare de a crea active. Cred că fără Pump.fun, dezvoltarea monedelor meme nu ar fi fost atât de rapidă. Cealaltă este BonkBot, un bot Telegram axat pe tranzacționarea monedelor meme. Din punct de vedere al veniturilor, BonkBot este un campion invizibil, la fel ca Pump.fun, ambele companii realizând venituri de 100 de milioane de dolari în primul an. Viteza de dezvoltare a infrastructurii monedelor meme m-a surprins cu adevărat.
Tom:
Am două surprize de împărtășit. Prima este lansarea World Liberty Financial, o asociere între un candidat la președinție și un token DeFi, iar Trump deține chiar un portofel, ceea ce este cu adevărat incredibil. Dar ceea ce a fost și mai surprinzător a fost performanța sa de vânzări. Ar trebui să fie de la sine înțeles că monedele meme sau NFT-urile obișnuite se vând rapid, dar acest token DeFi asociat cu un președinte a vândut doar 25% și vânzările continuă să scadă. Aceste două puncte m-au surprins cu adevărat.
De asemenea, în legătură cu punctul menționat de Tarun, vreau să adaug ceva. La începutul anului 2024, am prezis că la nivel de aplicații vor exista venituri semnificative. De exemplu, Photon, Banana Gun, chiar și Uniswap, aceste aplicații au generat venituri de sute de milioane de dolari, depășind majoritatea protocoalelor DeFi. Deși nu am prezis în mod specific infrastructura monedelor meme, aplicațiile au avut într-adevăr o performanță excelentă, atât în venituri, cât și în capacitatea de a genera profit.
Haseeb:
Cele două surprize majore pentru mine sunt: în primul rând, apariția modelului "Tap to earn" (tap pentru a câștiga) a fost neașteptată, deși acum nu mai sunt multe știri despre el, de exemplu, jocul Hamster Combat a atras chiar și atenția armatei în Iran. În al doilea rând, nu s-au întâmplat incidente majore de securitate în criptomonede (L1/DeFi) în acest an, ceea ce sugerează o îmbunătățire semnificativă a securității industriei. Deși TVL-ul (valoarea totală blocată) a crescut semnificativ, nu am văzut pierderi masive ca în anii anteriori, ceea ce este un semnal pozitiv.
Robert:
Vreau să subliniez schimbările la nivel de infrastructură. Ascensiunea Solana și Base ca infrastructura pentru monedele meme a fost surprinzătoare. Aceste două platforme, datorită costurilor reduse de tranzacționare și mecanismelor convenabile de emitere a tokenurilor, au avut rezultate remarcabile în activitățile utilizatorilor noi, cu o viteză și o amploare care au depășit așteptările.
Cel mai bun nou mecanism
Tom:
Cred că trebuie să fie curba de legare a Pump și mecanismul de blocare a LP-urilor. Sunt foarte fericit că pot fi primul care vorbește, deoarece am un sentiment că aceasta va fi o alegere populară.
Robert:
Cred că cel mai bun mecanism este modelul "amplificării profitului", care poate fi văzut în mai multe proiecte stablecoin, precum Ethena și Usual. Conceptul de bază este că profitul generat de un anumit activ (care poate fi un arbitraj, obligațiuni de stat sau orice alt activ) este distribuit doar unei părți din utilizatori, amplificând semnificativ randamentele. De exemplu, dacă strategia de bază are o rată de rentabilitate anualizată de 5%, atunci când doar un sfert din utilizatori participă la distribuție, această parte a utilizatorilor va obține efectiv o rată de rentabilitate amplificată la 20%. Acest mecanism a jucat un rol important în dezvoltarea Ethena, și cred că în următoarele luni vom vedea mai multe proiecte adoptând mecanisme similare.
Tarun:
Din perspectiva mea, anul acesta au existat două inovații mecanice remarcabile. Prima este mecanismul de ghidare a lichidității pentru monedele meme; a doua, inovațiile asociate cu tranzacționarea pe baza de diferență, în special piscinele de împrumut pentru market maker (Market Maker Lending Pools). Aceste piscine de împrumut își au originile în piscina GLP lansată de GMX la sfârșitul anului 2021, iar acum au evoluat în piscinele Jupiter JLP și HLP de la HyperLiquid, printre altele.
Inovația acestui mecanism constă în abordarea unei probleme cheie a burselor descentralizate: în bursele centralizate, acestea pot oferi direct împrumuturi colaterale către market maker, dar bursele descentralizate nu au avut un mecanism similar până acum. Prin aceste piscine de împrumut, utilizatorii care caută profituri pot depune active în piscină, iar traderii de contracte perpetue pot împrumuta aceste active pentru a face market making și a plăti taxe utilizatorilor care depun. Acest lucru a crescut semnificativ eficiența capitalului în tranzacționarea contractelor perpetue descentralizate și este unul dintre motivele pentru care volumul de tranzacționare a contractelor perpetue descentralizate a atins un maxim istoric.
Merită menționat că proiectele precum HyperLiquid au reușit să se dezvolte rapid în mare măsură datorită acestui mecanism de împrumut. În prezent, piscina JLP de la Jupiter a atins o dimensiune de 15 miliarde de dolari, iar aceste infrastructuri oferă suport important pentru tranzacționarea pe baza de diferență pe lanț. Deși tranzacționarea de contracte perpetue descentralizate poate să nu poată niciodată să concureze pe deplin cu bursele centralizate din punct de vedere al eficienței capitalului, acest mecanism a redus considerabil această diferență.
Haseeb:
Aceasta este într-adevăr o inovație importantă. Așadar, în legătură cu modul specific în care funcționează aceste piscine de împrumut, cum ar fi JLP sau HLP, există vreo terță parte specifică implicată în operare?
Tarun:
Acest lucru depinde de proiectul specific. De exemplu, furnizarea de lichiditate de către GMX este programatică, iar greutatea țintei este determinată de guvernare sau semnătura multi. În schimb, HLP de la HyperLiquid este gestionat direct de echipa proiectului. JLP și GLP sunt asemănătoare cu AMM (market maker automat), iar oricine poate efectua operațiuni de arbitraj. Cheia este că acest mecanism permite utilizatorilor LP care doresc să obțină profituri și traderilor care au nevoie de fonduri pentru a face market making să se conecteze eficient.
Cel mai bun meme
Haseeb:
Am votat pentru fotografia de ziua lui Justin Sun. Toată lumea își amintește că acest antreprenor, foarte urmărit în industria noastră și despre care se spune că este foarte iubit de angajați, a postat o fotografie în ziua aniversării sale. Această fotografie este evident generată de AI, deoarece el are 14 degete. Acesta ar putea fi unul dintre cele mai jenante momente pentru unul dintre cei mai de succes antreprenori din industria cripto, dar acest meme m-a impresionat cu adevărat, cred că îl voi ține minte mult timp.
Robert:
Deși strict vorbind, aceasta poate să nu fie o monedă meme tipică, vreau să ofer premiul pentru cel mai bun meme Pudgy Penguins. Poate că este din cauza lansării recente a token-ului PENGU, care la deschidere a avut o evaluare complet diluată de 5 miliarde de dolari. Deși nu dețin nicio Pudgy Penguins sau token-uri $PENGU, trebuie să recunosc realizările lor: continuarea construcției în timpul unei piețe de bear, transformând o monedă meme obișnuită prin promovare constantă și operare profundă, obținând în cele din urmă un succes uriaș. Acum au lansat plușuri cu pinguini, monede meme și alte produse conexe, iar comunitatea a crescut exponențial.
Tarun:
Vreau să aleg Bonk. Principalul motiv este că BonkBot este o strategie de marketing genială, ajutând Bonk să crească de la aproape zero la o capitalizare de piață de miliarde de dolari în decurs de un an. Dacă ar fi să numesc cea mai de succes monedă meme "blue-chip" din ecosistemul Solana, atunci aceasta ar fi Bonk.
Tom:
Această alegere este într-adevăr dificilă, dar vreau să îl nominalizez pe Hugo Martingale, care gestionează excelent acest cont de Twitter al stagiarului Polymarket. Conținutul lor este nou și interesant, iar comentariile sunt adesea pline de umor, fiind un cont de foarte bună calitate.
Haseeb:
Sunt fericit să văd că nu toată lumea a ales monedele meme. Să fiu sincer, anul acesta poate am discutat prea mult despre monedele meme, sper că anul viitor vom avea mai puține subiecte legate de monedele meme.
Cel mai bun/cel mai prost transformare
Robert:
Vreau să combin premiile pentru "cea mai bună transformare" și "cea mai bună poveste de revenire" și să le ofer MicroStrategy. Deși decizia lor de a se transforma dintr-o companie de software comercial obișnuită în ETF-uri cu levier pe Bitcoin a fost luată acum cinci ani, 2024 este anul în care această transformare a fost recunoscută de piață. Nu doar că au depășit recordurile istorice din perioada bulei dot-com, dar au creat un model de afaceri uimitor: prin emiterea de obligațiuni convertibile, au obținut fonduri la o primă mai mare decât Bitcoinul, continuând apoi să cumpere Bitcoin, creând un mecanism de circulație a capitalului sustenabil.
Tarun:
Vreau să nominalizez protocolul Babylon. Deși transformarea lor tehnică a început în 2023, aceasta a fost realizată cu adevărat în 2024. Babylon a început inițial ca un serviciu de timestamp pentru lanțul Cosmos, apoi au dezvoltat tehnologia de "stake remote", permițând utilizatorilor să folosească Bitcoin ca garanție pentru a face stake. Acum, TVL-ul lor (valoarea totală blocată) a atins 6 miliarde de dolari. Trecerea de la un serviciu de timestamp simplu la o afacere de o asemenea amploare este una dintre cele mai de succes transformări de model de afaceri pe care le-am văzut.
Tom:
Vreau să nominalizez "cea mai proastă transformare" a Partidului Democrat. De la evenimentul lui Trump la Mar-a-Lago, la declarațiile administrative ale lui Biden legate de activele digitale, până la poziția ambigua a lui Kamala privind investițiile în criptomonede, întregul proces a fost foarte haotic. În contrast, Trump a adoptat o strategie simplă și directă, spunând ceea ce oamenii voiau să audă și făcând ceea ce oamenii voiau să facă, cum ar fi "eliberarea lui Ross". Performanța Partidului Democrat pe această problemă este dezamăgitoare, ca și cum ar fi ratat un șut din două inci de poartă.
Haseeb:
Transformarea pe care o aleg ca fiind cea mai bună este trecerea comunității NFT către monedele meme. De exemplu, Miladys a lansat moneda CULT, iar Pudgy Penguins a lansat PENGU, iar aceste monede meme au atins o capitalizare de piață chiar mai mare decât proiectele lor NFT originale. Interesant este că această transformare nu a provocat opoziția comunității; nimeni nu i-a acuzat de trădare a NFT-ului. Deși aceste monede par să nu aibă utilizări practice, strategia de transformare a fost cu totul surprinzător de reușită. Acest lucru poate fi legat de alegerea lanțului public; multe proiecte NFT de calitate sunt pe Ethereum, în timp ce monedele meme s-au dezvoltat mai mult pe Solana, iar această fricțiune naturală ar putea explica de ce această transformare a venit relativ târziu.
Tom:
Interesant este că am observat că în industria criptomonedelor, uneori, monedele simple numite "vibe coin" sunt mai populare decât cele care încearcă să creeze o valoare serioasă. Aceasta pare să demonstreze un adevăr: când vine vorba de lansarea de monede noi, nu este nevoie să complicăm lucrurile; oamenii preferă să aibă mai multe monede simple decât un mecanism complex de conversie.
Cel mai dezamăgitor proiect
Tom:
Cred că este planul de rebranding al MakerDAO în Sky. Cel mai evident semn al eșecului este că, chiar și după rebranding, oamenii continuă să o numească Maker și nu Sky. Deși DAI are în continuare o dimensiune mult mai mare decât USDS, se pare că ei iau în considerare anularea acestui rebranding, ceea ce este evident o decizie inutilă și ineficientă.
Haseeb:
Îl aleg pe Bitcoin L2 ca cea mai mare eșec. La începutul anului, piața avea așteptări mari de la Bitcoin L2, anticipând că va atinge zeci de miliarde de dolari în TVL, crezând că ecosistemul Bitcoin va îmbrățișa DeFi. Dar realitatea este că, chiar și cu mai multe proiecte lansate, acestea s-au transformat în "orașe fantomă". Aproape nimeni nu discută despre aceste proiecte și rar auzim fondatorii spunând că vor lansa proiecte pe Bitcoin L2.
În plus, monedele celebrităților (Celebrity Coins) au fost, de asemenea, un eșec major. A fost o perioadă când oamenii credeau că monedele celebrităților vor fi mai bune decât monedele meme obișnuite, datorită sprijinului vedetelor. De exemplu, $MOTHER se încadrează în această categorie. Dar acestea sunt, în esență, monede sociale, iar performanța lor a fost extrem de slabă pe parcursul timpului. Inițial, piața credea că aceasta va fi o oportunitate uriașă, dar acum se pare că acest așteptare a fost complet ratată.
Robert:
Vreau să nominalizez Friend.tech și căderea entuziasmului său pentru social finance (Social Fi). La începutul acestui an, Friend.tech a fost considerat unul dintre cele mai fierbinți proiecte din industria cripto, dar ciclul său de dezvoltare a fost extrem de scurt. De la conceptul inițial la popularitate, apoi la lansarea versiunii V2 și a token-ului Friend, și în cele din urmă, la tăcere rapidă. Acum, valoarea produsului și a token-ului este aproape zero, ceea ce ar putea fi unul dintre puținele proiecte care s-au auto-distrus. Deși proiecte precum Farcaster continuă să evolueze, întreaga industrie socială cripto se confruntă cu provocări uriașe.
Povestea de revenire a anului 2024
Tom:
Vreau să nominalizez Coinbase. Atunci când prețul criptomonedelor scade, Coinbase devine adesea "țapul ispășitor" al pieței. În 2023, au avut sute de concedieri, iar mulți cred că ar putea falimenta. Dar odată cu lansarea Bitcoin ETF, Coinbase, ca custode al ETF-ului, a obținut noi oportunități de dezvoltare. Deși afacerea lor internațională nu este deosebit de remarcabilă, aceasta crește constant. În plus, au obținut o suspendare în procesul cu SEC, astfel încât pot spune că au obținut o serie de victorii importante în 2024. Este de remarcat faptul că acesta este al doilea an consecutiv în care Coinbase este numită cea mai bună poveste de revenire, iar această "dublă revenire" este cu adevărat impresionantă.
Haseeb:
Vreau să nominalizez Magic Eden. Au fost odată considerați platforma de tranzacționare NFT de „nivel secundar” după OpenSea și Blur. Dar, prin intrarea în ecosistemul Bitcoin, în special în ceea ce privește token-urile BRC-20 și Ordinals, au realizat un volum de tranzacționare impresionant. Performanța lor în ecosistemul Solana este de asemenea destul de bună. Recent, au lansat și un token pentru platformă, ceea ce poate fi considerat o transformare perfectă.
Robert:
Pe lângă MicroStrategy, vreau să nominalizez întregul ecosistem Bitcoin ETF. După ani de refuzuri și eșecuri, anul acesta a venit în sfârșit un avans. Acest lucru se datorează procesului intentat de Grayscale împotriva SEC, pe care l-au câștigat, iar succesul Bitcoin ETF a deschis calea pentru Ethereum ETF. Aceste produse ETF au avut o performanță excelentă, fiind un exemplu de revigorare din "moarte". Deși unii ar putea considera că aceasta este mai mult o poveste de "câștigător" decât de "revigorare", instituții precum BlackRock au demonstrat cu adevărat puterea lor în acest proces.
Tarun:
Îl aleg pe ecosistemul Move ca cea mai bună poveste de revenire. Sui a atins o capitalizare de piață de 50 de miliarde de dolari, iar fondurile inițiale ale Movement au depășit 5 miliarde de dolari, multe protocoale DeFi fiind lansate pe aceste lanțuri publice. În trimesterele 3 și 4 din 2023, când Solana a primit multă atenție, ecosistemul Move părea să fie ignorat. Dar acum, prin îmbunătățirea experienței utilizatorului și optimizarea altor funcții, au realizat o revenire puternică.
Moderator: Din aceste cazuri, putem observa că, în piața criptomonedelor, chiar și proiectele care au trecut prin momente dificile, atâta timp cât au o poziționare strategică corectă și putere de execuție, au șanse să se recupereze puternic. Acest lucru reflectă, de asemenea, reziliența și capacitatea de inovare a acestei industrii.
Previziuni pentru 2025
Haseeb:
Am trei previziuni. În primul rând, Bitcoin va atinge 150.000 de dolari și apoi va avea o corecție; în al doilea rând, token-urile DeFi vor experimenta o creștere explozivă; în al treilea rând, prețul token-urilor legate de AI va crește semnificativ, dar aplicațiile practice ale protocoalelor de bază ar putea fi relativ limitate.
Robert:
Sunt mai optimist în privința Bitcoin, prevăd că va atinge 180.000 de dolari, dar nu va avea o scădere bruscă. În al doilea rând, cred că Statele Unite vor anunța pentru prima dată o legislație specială pentru criptomonede, ceea ce va reprezenta un important punct de cotitură pentru industrie. În cele din urmă, prevăd că va apărea un incident de înșelătorie AI legat de criptomonede care va atrage atenția presei.
Tarun:
Previziunile mele se concentrează în principal pe trei aspecte. În primul rând, va exista o val de integrare în domeniul lanțurilor de aplicații și L2, și este posibil să vedem mai multe cazuri de fuziune, în principal din cauza costurilor operaționale ridicate și a concentrării volumului de tranzacționare. În al doilea rând, capitalizarea totală a token-urilor legate de AI va crește de cel puțin 5 ori, crescând semnificativ de la 10 miliarde de dolari în prezent. În fine, rata inflației Solana va fi redusă cu cel puțin 25%.
Tom:
Am, de asemenea, trei previziuni. Prima este că jocurile de tip „money games” precum Farcaster sau „button” vor deveni populare și vor obține o răspândire virală pe platforme precum TikTok. A doua este că se vor aproba noi ETF-uri de active cripto, dar este posibil ca acestea să fie monede tradiționale precum XRP sau Litecoin, nu active emergente așteptate de comunitatea cripto. În cele din urmă, este posibil să vedem un accident de securitate major la nivel de aplicație, care ar putea proveni din atacuri asupra lanțului de aprovizionare sau vulnerabilități în biblioteci.
[Declinare de responsabilitate] Piața implică riscuri, iar investițiile trebuie efectuate cu prudență. Acest articol nu constituie un sfat de investiții, utilizatorii ar trebui să ia în considerare dacă orice opinie, punct de vedere sau concluzie din acest articol se aliniază circumstanțelor lor specifice. Investițiile făcute pe baza acestora sunt pe riscul propriu.
Acest articol a fost republicat cu permisiunea (PANews)
Autorul original: Unchained
„Recapitulare a pieței cripto din 2024! Cei mai influenți din industrie discută: cine este cel mai mare câștigător și ce va fi promițător în 2025” a fost publicat inițial în „Crypto City”
