Autor: Nancy, PANews
În ultima vreme, odată cu creșterea prețurilor pentru SUI și ZEN, „efectul Grayscale” a revenit, iar deținerile Grayscale au devenit unul dintre indicatorii de direcție în investiții pe piață. Așadar, cum s-au comportat tokenurile selectate cu grijă de Grayscale în ceea ce privește randamentul investițional? Acest articol PANews revizuiește performanța de piață a celor 14 tokenuri implicate în fondurile de încredere în criptomonede lansate de Grayscale în timpul ultimei raliu bullish, cu o perioadă de timp de la martie 2021 până în martie 2022.
Rata medie de returnare a investițiilor depășește 200%, influența ciclului de piață este semnificativă
În timpul ultimei raliu de pe piața bullish, Grayscale a lansat 14 produse de încredere în criptomonede prin intermediul pieței de tranzacționare OTC, fondul DeFi DEFG și fondul GSCPxE, aceste produse fiind deschise treptat pe parcursul a aproximativ un an. Din perspectiva timpului de lansare a produselor, Grayscale a început să lanseze fonduri de tokenuri încă de la începutul raliului bullish și a accelerat frecvența lansărilor în etapele ulterioare.
Din perspectiva randamentului investițional, cele 14 tokenuri au avut o creștere medie maximă de 204,8% după lansarea Grayscale. Dintre acestea, LPT, LDO și BAT au avut creșteri deosebite, atingând 1497,1%, 292,6% și respectiv 239,8%. În comparație, creșterile SOL, DOT și SNX au fost mult sub medie.
Privind durata necesară pentru a obține returnări din investiții, cele 14 tokenuri au avut un ciclu mediu de 84,4 zile până la atingerea unor maxime temporare, dintre care BAT, MANA și LPT au avut cicli mai lungi, depășind 250 de zile, dar cu randamente relativ mai ridicate; în timp ce SOL, FIL, AVAX și DOT au atins noi maxime într-un interval mai scurt, însă creșterile lor au fost relativ limitate, această perioadă fiind caracterizată de ajustările de piață după noi maxime Bitcoin. Această situație arată că, în general, cu cât timpul de investiție este mai lung în timpul unui raliu bullish, cu atât randamentul este mai favorabil, și este de asemenea legat de momentul lansării produselor, ciclurile anterioare de creștere arătând că majoritatea blockchain-urilor au fost obiectivele prime ale raliului bullish. Multe dintre proiectele lansate de Grayscale au avut creșteri notabile în stadiile inițiale, ceea ce a dus la un spațiu limitat de creștere în etapele ulterioare.
Cu toate acestea, această diferență este influențată într-o anumită măsură de fluctuațiile ciclului de piață. În mod specific, fondurile de tokenuri lansate de Grayscale în prima jumătate a raliului bullish din 2021 au avut o creștere medie de 446,8%; în timp ce în perioada medie a raliului bullish din aprilie până în noiembrie 2021, creșterea a scăzut la 85,4%; iar în perioada de corecție a pieței criptomonedelor din martie 2022, creșterea tokenurilor lansate a fost de doar 40,3%. Aceste date arată că rata de returnare a investițiilor Grayscale este foarte influențată de fluctuațiile ciclului de piață, având caracteristici ciclice evidente.
Privind lucrurile astfel, deși produsele de încredere în criptomonede ale Grayscale au oferit randamente considerabile în timpul raliului bullish, performanța lor a fost semnificativ influențată de volatilitatea pieței, astfel că investitorii ar trebui să ia în considerare tendințele generale ale pieței atunci când iau decizii de investiții.
Participarea la mai multe tokenuri cu potențial de explozie, extinderea gamei de produse de investiții
Recent, mai multe tokenuri au avut performanțe puternice pe piață, iar strategiile Grayscale ar putea juca un rol important în influențarea tendințelor pieței.
De exemplu, XRP, care a depășit recent maximele istorice. În septembrie acest an, Grayscale a anunțat relansarea primului fond de încredere XRP din SUA și a deschis recent accesul pentru investitorii calificați. Este important de amintit că, încă din ianuarie 2021, Grayscale a eliminat fondul XRP din cauza litigiului legal cu Ripple și a lichidat tokenurile deținute. Această schimbare este interpretată de mulți ca o pregătire pentru o eventuală ETF XRP, iar prețul XRP a continuat să crească în următoarele luni, ceea ce sugerează o reacție pozitivă a pieței la această măsură din partea Grayscale.
Prețul SUI a avut o performanță puternică în ultimele luni. Cu câteva luni în urmă, Grayscale a actualizat strategia sa de investiții și a anunțat că Top 20 tokenuri are potențialul de a crește semnificativ până la sfârșitul anului 2024, inclusiv 6 tokenuri noi precum SUI și TAO. De asemenea, Grayscale a început să își dezvolte investițiile în SUI, anunțând în august că va lansa Grayscale Sui Trust, care a fost recent deschis oficial pentru investitorii calificați.
Un alt token demn de atenție este ZEN, care a avut recent o creștere semnificativă, cu o creștere de aproximativ 215% în ultimele 30 de zile. După ce a crescut deținerile de tokenuri ZEN, Grayscale a anunțat recent că a depus formularul 8-K pentru Grayscale Horizen Trust (ZEN) la SEC, permițând investitorilor să obțină expunere la tokenul ZEN prin intermediul unui titlu de valoare.
Pe lângă aceste proiecte, Grayscale a oferit de asemenea legitimitate și recunoaștere pentru mai multe active criptografice. Pe 24 decembrie, Grayscale a anunțat deschiderea unei oferte de cumpărare privată pentru 22 de produse de încredere în criptomonede pentru investitorii calificați, inclusiv tokenuri de top precum AAVE, AVAX, LINK, SOL, XRP, precum și produse de fonduri din segmente precum DeFi și AI, investitorii putând subscrie pe baza valorii nete a activelor (NAV). Produsele deschise includ Grayscale Decentralized AI Fund (Fondul DeFi) și alte fonduri tematice, precum și fonduri unice pentru protocoale emergente precum Bittensor, Lido DAO, Optimism.
În plus, Grayscale își accelerează extinderea afacerii și caută mai mulți profesioniști pentru a răspunde cerințelor de piață tot mai complexe. La începutul acestei luni, Grayscale a anunțat demararea recrutării, posturile disponibile incluzând: director de taxe, manager senior de produse ETF, trader de active digitale, manager de portofoliu, manager de produse și șef de inginerie.
Deși impactul specific al acestor măsuri asupra variației prețurilor criptomonedelor nu a fost complet evident, Grayscale, oferind investitorilor produse de investiții mai diversificate și mai specializate, va contribui la integrarea mai puternică a activelor criptografice pe piața principală.
Citește și: Revizuirea a 21 de fonduri de încredere în criptomonede Grayscale: unele au crescut de 10 ori, altele au scăzut, risc de a călca pe ultima tren de raliu bullish ca indicator al pieței
