Pe măsură ce se apropie data de expirare a unei opțiuni importante, piața criptomonedelor se pregătește pentru o etapă cheie de creștere a volatilității. Pe 27 decembrie, vor expira opțiuni pe Bitcoin în valoare de până la 14 miliarde de dolari, un eveniment semnificativ care ar putea remodela tendințele de preț pe termen scurt și influența strategiile de investiții. Analiștii se așteaptă ca acest eveniment să stimuleze activitatea de tranzacționare, ducând la fluctuații mari de preț și o volatilitate crescută a pieței.
În prezent, contractele deschise pentru opțiunile pe Bitcoin reflectă perspectiva optimistă a traderilor, iar sentimentul pieței este favorabil. Cu toate acestea, această tendință optimistă se confruntă cu obstacole, deoarece vacanțele tind să aducă volume de tranzacționare și lichiditate mai scăzute, factori care ar putea intensifica fluctuațiile de preț.
Vineri, vor expira opțiuni pe Bitcoin în valoare record de 14 miliarde de dolari, contractele expirate reprezentând 44% din totalul contractelor deschise la Deribit în perioada de expirare, fiind cele mai mari contracte deschise din istoria acestei burse. CEO-ul Deribit a declarat că acest eveniment important ar putea intensifica volatilitatea pieței și ar putea provoca reacții în lanț din cauza nivelurilor ridicate de pârghie din piață.
La momentul redactării acestui articol, se așteaptă ca vineri să expire opțiuni pe Bitcoin în valoare de 4 miliarde de dolari (reprezentând 28% din totalul contractelor deschise de 14 miliarde de dolari) „în interior” (ITM), aducând profituri pentru cumpărători. Aceste poziții ar putea fi închise sau prelungite (transferate) la următoarea dată de expirare, ceea ce ar putea duce la volatilitate pe piață.
Deși volatilitatea ridicată poate beneficia cumpărătorii prin creșterea șanselor ca opțiunile să fie „în interiorul” (ITM) înainte de expirare, aceasta aduce și riscuri pentru traderii care dețin poziții de cumpărare. Dacă prețul Bitcoin se apropie de 98.000 de dolari, traderii ar putea simți nevoia să-și reevalueze pozițiile, ceea ce ar putea duce la o corecție a pieței.
Simranjeet Singh, manager de portofoliu și trader la GSR, a declarat: „Mă îndoiesc că o parte semnificativă a contractelor deschise BTC și ETH va expira pe 31 ianuarie și 28 martie, ca un punct de ancorare recent pentru lichiditate la începutul noului an.” El a mai subliniat că opțiunile de vânzare care expiră vineri au un raport de rate deschise de 0,69 în comparație cu opțiunile de cumpărare, ceea ce înseamnă că din 10 opțiuni de cumpărare deschise, 7 sunt opțiuni de vânzare. Contractele deschise pentru opțiunile de cumpărare sunt relativ ridicate, oferind cumpărătorilor spațiu asimetric de creștere, indicând o pârghie orientată în sus.
Expirarea din 27 decembrie este un punct cheie pentru piață. Dacă se va închide peste 105.000 de dolari, va consolida impulsul optimist, sprijinind sentimentul pozitiv pentru 2025. În schimb, dacă va scădea sub 95.000 de dolari, va oferi traderilor de vânzare o oportunitate temporară de a controla piața.
CEO-ul Deribit, Luuk Strijers, a afirmat că impulsul optimist dominant anterior s-a stagnat, ducând la un nivel ridicat de pârghie în sus pe piață. Dacă apare o mișcare semnificativă în jos, această poziționare va crește riscul unui efect de bulgăre de zăpadă rapid. „Toată lumea își concentrează atenția asupra acestei expirări, deoarece are potențialul de a modela narațiunea intrării în noul an.”
Deși stagnarea recentă a Bitcoin-ului ar putea continua, expirarea opțiunilor imminente ar putea deveni un punct de declanșare pentru creșterea altcoin-urilor. Investitorii își concentrează atenția asupra nivelurilor atrăgătoare în jurul valorii de 90.000 de dolari pentru Bitcoin, ceea ce sugerează că altcoin-urile ar putea beneficia de orice corecție potențială a prețului Bitcoin. Interacțiunea dintre piețele tradiționale și cele digitale, împreună cu influența pieței de acțiuni din SUA asupra activelor criptografice, adaugă o incertitudine suplimentară în această săptămână festivă.
Analiștii de la QCP Capital au menționat: „Pe măsură ce BTC continuă să lupte sub 100.000, este posibil să vedem și alternativele începând să recupereze”, adăugând că, cu o lună în urmă, când Bitcoin era tranzacționat la niveluri de preț actuale, au observat tendințe similare. Raportul ETH/BTC a revenit de la suportul de 0,032 de atunci, stimulând mișcarea altcoin-urilor. Piața criptomonedelor experimentează adesea cicluri în care Bitcoin conduce, iar altcoin-urile îl urmează îndeaproape. Investitorii care beneficiază de câștiguri pe noi piețe caută randamente suplimentare, iar fluxurile de capital către altcoins pot duce la creșteri semnificative pe termen scurt.
"Opțiuni pe Bitcoin în valoare de 14 miliarde de dolari se apropie de expirare: volatilitate crescută a pieței, altcoin-urile ar putea să revină" a fost publicat inițial pe (BlockKe).
