Autor: DWF Ventures; Traducere: Xiaozou de la Golden Finance
Anul 2024 va fi un an crucial pentru lumea cripto - atât din perspectiva participării instituționale, cât și din perspectiva creșterii activității on-chain.
Să rezumăm acest an prin următoarele date.
1. Creștere sănătoasă
Odată cu capitalizarea totală a criptomonedelor depășind vârful istoric din 2021, piața a avut o revenire semnificativă, ajungând la 3,7 trilioane de dolari. Nu doar lichiditatea a crescut, ci și numărul de utilizatori și volumul de tranzacții au crescut, indicând o creștere sănătoasă și o utilizare crescută.
2. ETF & fluxuri de capital instituțional
Cei mai mari catalizatori ai acestui an au fost lansarea BTC ETF în ianuarie și ETH ETF în iulie. Pe lângă faptul că au o barieră de intrare mai mică, aceste fluxuri de capital arată că investitorii tradiționali au un interes uriaș pentru activele cripto, iar acest interes continuă să crească. Deținerea totală on-chain a Bitcoin ETF a crescut, de asemenea, la 1,1 milioane BTC, dublându-se față de începutul acestui an.
Multe companii mari (inclusiv companii non-cripto) își măresc expunerea la Bitcoin și alte active cripto. Deținerea de Bitcoin a companiei MicroStrategy, condusă de Saylor, s-a dublat constant, iar deținerea actuală a crescut la 439.000 BTC.
3. Oportunități pentru stablecoins
Stablecoins sunt esențiale pentru criptomonede, deoarece permit intrări și ieșiri fără probleme între active și sunt adesea considerate un indicator al noilor fluxuri de capital. Oferta totală de stablecoins a atins 187,5 miliarde, stabilind un nou record istoric. Numărul de tranzacții și volumul de tranzacții au crescut cu 30-40% sau mai mult. Este demn de remarcat că, într-un mediu de piață volatil, volumul de tranzacții a rămas stabil, ceea ce sugerează că există cazuri puternice de utilizare care susțin activitatea de tranzacționare.
TRON DAO, Fundația Ethereum, BNB Chain și Solana gestionează cele mai mari volume de tranzacții on-chain pentru stablecoins. L2-uri precum Arbitrum și Base au experimentat, de asemenea, o creștere uriașă a volumului de tranzacții USDC/utilizatori. Activitatea CEX-urilor (exchanges centralizate) a depășit-o pe cea a DEX-urilor (exchanges descentralizate), dar această tendință ar putea fi în curs de schimbare.
USDtb lansat recent de BlackRock și Ethena Labs permite fondurilor tradiționale să acceseze DeFi cu ușurință, menținând în același timp fondurile în siguranță. Pe măsură ce accesul este reglementat, putem vedea mai multe fonduri intrând pe lanț.
În ultimul an, dimensiunea pieței stablecoin din America Latină și Africa a crescut cu 40-50% sau mai mult. În aceste regiuni, datorită cererii puternice pentru o monedă de hedging fără încredere, piața stablecoin a prosperat. Mai multe investiții sunt direcționate către aceste regiuni, cum ar fi programul educațional lansat de Tether și extinderea Circle a afacerilor de plăți în America Latină. Prin urmare, ne așteptăm ca în noul an acest domeniu să prezinte o creștere semnificativă.
4. Activitate on-chain
L2-uri precum Base, Arbitrum și Optimism, precum și lanțuri non-EVM precum Solana, au avut cele mai mari fluxuri nete, deoarece utilizatorii se îndreaptă către lanțuri cu costuri mai mici și viteză mai mare. Domeniile cu cea mai rapidă creștere sunt contractele perpetue și exchange-urile descentralizate, cu volume de tranzacții crescând cu peste 150%, iar TVL a crescut de 2-3 ori.
pump.fun a aprins valul de criptomonede Meme, impulsionând o creștere semnificativă a volumului de tranzacții, iar Raydium a beneficiat de pe urma acestuia, având un efect de undă asupra altor ecosisteme. Acest lucru a dus, de asemenea, la o creștere a utilizării roboților de tranzacționare, cum ar fi Photon și BONKbot, care continuă să crească, având un loc printre cele mai profitabile protocoale din domeniul cripto.
Având în vedere că doar 5-10% dintre deținătorii de criptomonede participă activ la tranzacții on-chain, creșterea activității on-chain are încă un spațiu enorm de expansiune.
Interfața prietenoasă cu mobilul, cum ar fi aplicația TON mini, s-a dovedit a fi un succes, atrăgând peste 50 de milioane de utilizatori pentru rețeaua TON. Prin urmare, experiența utilizatorului și mecanismele de retenție a utilizatorilor vor fi cheia pentru dezvoltarea protocolului.
5. Rezumat
Anul 2024 va fi un an incredibil și credem că în 2025, piața cripto va avea parte de vânturi favorabile puternice.
