Autor: DWF Ventures; Traducere: 金色擦净xiaozou
2024 va fi un an cheie pentru lumea crypto - atât din perspectiva participării instituționale, cât și a creșterii activității on-chain.
Să rezumăm acest an cu următoarele date.
1. Creștere sănătoasă
Odată cu valoarea totală a criptomonedelor depășind vârful istoric din 2021, piața a avut o revenire semnificativă, atingând 3,7 trilioane de dolari. Nu doar că lichiditatea a crescut, dar și numărul de utilizatori și volumul tranzacțiilor sunt în creștere, indicând o creștere sănătoasă și o utilizare sporită.
2. ETF & fluxuri de capital instituțional
Catalizatorii semnificativi din acest an au fost ETF-urile BTC lansate în ianuarie și ETF-urile ETH lansate în iulie. Pe lângă faptul că au un prag de intrare mai scăzut, aceste fluxuri de capital mai arată că investitorii tradiționali au un interes imens pentru activele crypto, iar acest interes continuă să crească. Deținerea totală on-chain a ETF-ului Bitcoin a crescut, de asemenea, la 1,1 milioane BTC, dublându-se din începutul anului.
Multe companii mari (inclusiv cele non-crypto) își măresc expunerea la Bitcoin și alte active crypto. Deținerea de Bitcoin a MicroStrategy, condusă de Saylor, a fost constant dublată, iar deținerea actuală a crescut la 439.000 BTC.
3. Oportunități pentru stablecoin-uri
Stabilcoin-urile sunt esențiale pentru criptomonede, deoarece permit intrări și ieșiri fără probleme între active și sunt adesea considerate un indicator al fluxului de fonduri noi. Oferta totală de stablecoin-uri a atins 187,5 miliarde, stabilind un nou record istoric. Numărul de tranzacții și volumul tranzacțiilor au crescut cu 30-40% sau mai mult. Este demn de remarcat faptul că, în condiții de piață volatile, volumul tranzacțiilor a rămas stabil, ceea ce sugerează că există cazuri de utilizare puternice care susțin utilizarea în afara tranzacțiilor.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain și Solana gestionează cel mai mare volum de tranzacții on-chain pentru stablecoin-uri. L2-uri precum Arbitrum și Base au experimentat o creștere uriașă a volumului de tranzacții USDC/utilizatori. Activitatea CEX-urilor (schimburi centralizate) a depășit-o pe cea a DEX-urilor (schimburi descentralizate), dar această tendință ar putea fi într-o schimbare.
Recent lansatele USDtb de la BlackRock și Ethena Labs permit fondurilor tradiționale să acceseze ușor DeFi, menținând în același timp siguranța capitalului. Pe măsură ce accesul devine reglementat, putem vedea mai multe fonduri intrând pe blockchain.
În ultimul an, piața stablecoin-urilor din America Latină și Africa a crescut cu peste 40-50%. În aceste regiuni, piața stablecoin-urilor prosperă datorită cererii puternice pentru hedging fără încredere. Tot mai multe investiții se îndreaptă spre aceste regiuni, cum ar fi programul educațional lansat de Tether și extinderea serviciilor de plăți ale Circle în America Latină. Prin urmare, ne așteptăm ca în noul an acest domeniu să prezinte o creștere semnificativă.
4. Activitate on-chain
L2-uri precum Base, Arbitrum și Optimism, precum și lanțuri non-EVM precum Solana, au avut cele mai mari fluxuri nete, deoarece utilizatorii se îndreaptă spre lanțuri cu costuri mai mici și viteze mai mari. Domeniile cu cea mai rapidă creștere sunt contractele perpetue și schimburile descentralizate, ambele având un volum de tranzacții crescut cu peste 150%, cu o creștere de 2-3 ori a TVL.
pump.fun a aprins valul Meme, impulsionând o creștere semnificativă a volumului de tranzacții, iar Raydium a beneficiat de acest lucru, având un efect de undă asupra altor ecosisteme. Aceasta a dus și la creșterea roboților de tranzacționare, cum ar fi Photon și BONKbot, care au o utilizare în continuă creștere, situându-se printre cele mai profitabile protocoale din domeniul criptomonedelor.
Având în vedere că doar 5-10% dintre deținătorii de criptomonede participă activ la tranzacții on-chain, există încă un potențial enorm pentru creșterea activității on-chain.
Interfațele prietenoase cu mobilul, cum ar fi aplicația TON mini, s-au dovedit a fi un succes, atrăgând peste 50 de milioane de utilizatori pentru rețeaua TON. Prin urmare, experiența utilizatorului și mecanismele de retenție a utilizatorilor vor fi cheia pentru avansarea protocolului.
5. Rezumat
2024 va fi un an incredibil, iar noi credem că în 2025 piața crypto va experimenta un vânt din spate puternic.
