Nick Leeson este un fost trader de derivate al cărui acțiuni au dus la prăbușirea Barings Bank, una dintre cele mai vechi și respectate instituții financiare din Marea Britanie. Povestea sa este adesea considerată o lecție despre pericolele riscurilor financiare necontrolate și a supravegherii slabe în lumea bancară.

Carieră timpurie și ascensiune la Barings Bank

Leeson s-a născut în 1967 în Watford, Anglia. Și-a început cariera în finanțe în mijlocul anilor 1980, lucrând inițial pentru mai multe instituții financiare înainte de a fi angajat de Barings Bank în 1989. A fost trimis în Singapore pentru a lucra în operațiunile de tranzacționare futures ale băncii în numele clienților băncii. Leeson a fost rapid promovat datorită abilităților sale în tranzacționare, dar era de asemenea clar că Barings nu își supraveghea activitățile foarte atent.

Prăbușirea Barings Bank

Rolul lui Nick Leeson la Barings Bank i-a permis să tranzacționeze atât pe partea de "cumpărare", cât și pe cea de "vânzare" a tranzacțiilor, o practică care l-a ajutat să-și ascundă pierderile în creștere. Inițial, tranzacțiile sale păreau de succes, dar în timp a început să-și asume riscuri din ce în ce mai mari, folosind capitalul băncii pentru a-și acoperi pierderile. Strategia lui Leeson implica plasarea de pariuri cu mize mari pe direcția pieței de capital japoneze, în special pe indicele Nikkei. Când piața s-a mișcat împotriva lui, a folosit mai mult capital pentru a acoperi pierderile, creând o gaură financiară uriașă.

Activitățile frauduloase ale lui Leeson au fost agravate de lipsa de controale interne la Barings. Banca nu a reușit să monitorizeze corespunzător tranzacțiile sale sau să efectueze chiar și evaluări de risc de bază. În 1995, când un cutremur a lovit Kobe, Japonia, piața Nikkei a înregistrat o scădere bruscă. Acest lucru a declanșat o reacție în lanț care a expus pierderile lui Leeson.

Scara pierderilor a fost uluitoare: peste 800 de milioane de lire sterline, mai mult decât întreaga bază de capital a băncii. Descoperirea acestor pierderi a dus la prăbușirea Barings și banca a fost vândută către ING pentru o sumă nominală.

Urmări și consecințe legale

După prăbușirea Barings Bank, Nick Leeson a fugit din Singapore pentru a evita arestarea. A fost prins în Germania și extrădat în Singapore în 1996. Leeson a fost judecat și condamnat pentru două acuzații de fals și o acuzație de înșelătorie. A fost condamnat la șase ani și jumătate de închisoare și a executat patru ani înainte de a fi eliberat în 1999 din motive de sănătate.

Moștenire

Acțiunile lui Leeson au ridicat întrebări importante despre gestionarea riscurilor și supravegherea în instituțiile financiare. În urma acestora, autoritățile de reglementare financiară din întreaga lume au întărit reglementările privind tranzacționarea cu derivate, iar prăbușirea Barings a devenit un moment de cotitură în dezvoltarea gestionării riscurilor financiare moderne.

Leeson a devenit ulterior vorbitor public și a scris o carte, Rogue Trader, care povestește despre istoria sa și explorează lecțiile învățate din scandal. Viața sa a fost, de asemenea, dramatizată într-un film din 1999 cu același nume, în care Ewan McGregor l-a interpretat.

Astăzi, Nick Leeson este adesea amintit ca unul dintre cei mai infami traderi din istorie, un simbol al consecințelor ambiției necontrolate și a gestionării slabe a riscurilor în lumea financiară.