Nivelul cererii de Bitcoin de către investitorii instituționali prin intermediul ETF-urilor Bitcoin spot este raportat că a dublat producția minerilor, ceea ce a dus la o strângere a lichidității și la sensibilitate la preț.
Un analist a prezis că Bitcoin ar putea asista la mai multe lichidări dacă prețul scade sub nivelul de 90.000 USD.
Cererea semnificativă de Bitcoin (BTC) de către investitorii instituționali prin intermediul fondului de tranzacționare la schimb BTC (ETF) la vedere a crescut recent, stârnind îngrijorări cu privire la capacitatea minerilor de a reseta în mod adecvat piața într-o stare de echilibru. Conform datelor pieței, ETF-urile spot BTC au înregistrat un flux de 423,6 milioane USD (4.349,7 BTC) în ultima săptămână, aproape dublând cei 2.250 BTC extrași în aceeași perioadă.
Raporturile indică de asemenea că influxurile de BTC spot au atins o sumă uluitoare de 5,5 miliarde USD, ilustrând cererea instituțională fără precedent în fața recentelor probleme de lichiditate. Analizând datele istorice, am observat că un influx ETF de 817,5 milioane USD a fost înregistrat în a doua săptămână din noiembrie. La acea vreme, Bitcoin a scăzut cu 3% pentru a se tranzacționa la 86.855 USD. CNF a confirmat că IBIT de la BlackRock a condus acest flux cu 778,3 milioane USD, urmat de FBTC de la Fidelity, care a adăugat 37,2 milioane USD în cadrul săptămânii.
Potrivit analiștilor, nepotrivirea între influxul ETF și producția minerilor a condus semnificativ la o strângere de lichiditate, ceea ce subiectează activul la sensibilitate a prețului. Pe de altă parte, o cerere continuă din partea investitorilor instituționali în raport cu producția în scădere a minerilor ar poziționa prețul Bitcoin la o creștere masivă. În schimb, prețul ar putea scădea masiv dacă instituțiile vând o parte din această concentrație.
Venitul și profitul din mineritul Bitcoin scad
Analizând motivele pentru acest dezechilibru, am observat o scădere de 2% a profitului brut din recompensa zilnică pentru blocuri în luna octombrie. Potrivit cercetării JPMorgan, minerii au câștigat 41.800 USD pe oră per secundă (EH/s) în venituri din recompensa zilnică pentru blocuri. În trimestrul trei din 2024 (T3 2024), a treia cea mai mare companie de minerit Bitcoin de pe Wall Street, Riot Platforms, a înregistrat de asemenea o pierdere masivă în venituri.
Specifically, pierderea a crescut la 154,4 milioane USD de la cele 80 milioane USD înregistrate în aceeași perioadă a anului trecut. Motivul a fost legat de costul mineritului unei Bitcoin, care s-a situat la 35.376 USD. Alți experți au atribuit acest lucru evenimentului de reducere a recompensei Bitcoin din aprilie, care a văzut recompensele mineritului tăiate la jumătate, împreună cu dificultatea crescută a rețelei și reducerea masivă a creditelor de energie. Fascinant, CEO-ul Riot, Jason Les, a comentat pe partea pozitivă:
Riot a înregistrat 84,8 milioane USD în venituri în acest trimestru, reprezentând o creștere de 65% față de același trimestru din 2023, impulsionată de o creștere de 159% an la an a ratei de hash utilizate la 28 EH/s. Această creștere semnificativă a ratei de hash utilizate ne-a permis să producem 1.104 Bitcoin în acest trimestru, în conformitate cu producția noastră de Bitcoin în trimestrul trei din 2023.
La momentul publicării, Bitcoin se tranzacționa la 95,9k USD după ce a scăzut cu 8% în ultimele șapte zile. Potrivit Rekt Capital, Bitcoin a arătat semne de tranziție într-o corecție de mai multe săptămâni. Conform observației sale, săptămâna opt a recuperării prețului Bitcoin devine de obicei una corectivă. Între timp, săptămâna nouă a urmat o tendință similară în 2017, dar într-o măsură mai mică.
Istoric, Săptămâna 8 în descoperirea prețului #BTC tinde să fie o săptămână corectivă
În 2017, Săptămâna 9 a fost de asemenea corectivă, dar într-o măsură mult mai mică decât Săptămâna 8.
În general, odată ce BTC depășește Săptămânile 7 și 8, care sunt de obicei corective – retragerea se apropie de un minim$BTC ) 23 decembrie 2024
Directorul de tranzacționare la furnizorul de lichiditate Arbelos Markets, Sean McNulty, crede de asemenea că activul ar putea vedea mai multe lichidări dacă scade sub nivelul de 90k USD.
