Piața criptomonedelor este cunoscută pe scară largă pentru volatilitatea sa. Această caracteristică, care pe de o parte atrage mulți investitori care doresc randamente mari, poate reprezenta și un risc considerabil, mai ales în perioadele de instabilitate ridicată.

Pe măsură ce trec anii și dezvoltarea acestui univers, apar mecanisme care ajută la netezirea acestor mișcări și, astfel, ia naștere conceptul de acoperire sau acoperire în criptomonede.

În acest articol, vom explora ce este hedging-ul în contextul cripto și vom prezenta patru strategii pe care le puteți utiliza pentru a reduce riscurile tranzacționării dvs.

Ce este acoperirea criptomonedei?

Hedge, care se traduce în mod liber ca „hedge”, este o practică comună pe piețele financiare tradiționale, cum ar fi acțiunile și mărfurile. Pe piața cripto își asumă aceeași funcție. Hedge, într-un mod simplificat, înseamnă adoptarea de strategii care ajută la protejarea valorii activelor, minimizând pierderile în perioadele de fluctuație. 

Atunci când un investitor execută o strategie de acoperire, înseamnă că acea persoană ia o poziție opusă celei pe care dorește să o protejeze, astfel încât, dacă există o pierdere pe o investiție, o altă poziție va aduce ceva profit pentru a compensa. Obiectivul hedging-ului nu este de a realiza profituri, ci de a minimiza eventualele pierderi. 

Aproape ca și cum ar fi o asigurare.

Patru strategii de acoperire a criptomonedei

Pe piața criptomonedei, acoperirea poate fi realizată în mai multe moduri. Mai jos vă vom prezenta cele patru strategii principale pentru a vă proteja bunurile, cu numele în traducerea noastră gratuită și, de asemenea, în engleză (așa le veți găsi probabil).

1. Vânzarea în lipsă

Vânzarea în lipsă este o tehnică de acoperire împotriva riscurilor în care investitorul pariază pe căderea unui activ. Funcționează astfel: investitorul vinde un activ pe care nu-l deține, sperând să îl cumpere mai târziu la un preț mai mic și să profite din diferență.

Pare prea complicat, dar un exemplu simplu te va ajuta să-l înțelegi. Imaginați-vă că aveți o cantitate semnificativă de Bitcoin și cea mai mare teamă a dvs. este că prețul va scădea din cauza unui eveniment viitor, de exemplu o reducere la jumătate. Pentru a vă proteja, puteți „scurta” Bitcoin la un broker care permite această operațiune. Dacă prețul scade, profitul obținut din scurtare ar putea compensa pierderea de valoare a activului dvs. 

Cu toate acestea, această strategie necesită prudență deoarece dacă prețul crește în loc să scadă, pierderile pot fi mari. Luați în considerare, de exemplu, cei care au scurtat Nvidia, care a crescut cu peste 200% în 2023 și, în 2024, și-a dublat dimensiunea. Pierderile celor care au executat această strategie tind spre infinit.

2. Piața futures

Piața futures este un alt instrument popular de acoperire. În acest tip de strategie, se încheie un tip de contract în care există un angajament de a cumpăra sau vinde un activ la un preț prestabilit la o dată viitoare. In acest fel, se poate garanta un pret fix pentru bun, indiferent de aprecierea sau deprecierea acestuia pana la data contractului.

Un exemplu pentru a înțelege mai bine: dacă dețineți Ethereum și doriți să vă protejați împotriva unei posibile scăderi de preț, puteți vinde contracte futures Ethereum. Dacă prețul Ethereum scade, pierderile activului vor fi compensate de câștiguri din contractele futures. 

Acest tip de strategie este utilizat pe scară largă de către comercianții care au o viziune pe termen lung și doresc să minimizeze riscurile în perioadele de volatilitate ridicată și, de obicei, are o disponibilitate mai mare pentru activele cripto care au deja o securitate mai mare - precum Bitcoin și Ethereum.

3. Schimburi perpetue

Swapurile perpetue reprezintă un tip de instrument derivat care permite investitorului să mențină o poziție lungă sau vândută fără o dată de expirare. Spre deosebire de contractele futures, swapurile perpetue sunt reînnoite constant, ceea ce înseamnă că investitorul le poate deține pe termen nelimitat.

Pentru a utiliza această strategie, deschideți pur și simplu o poziție scurtă în swapuri perpetue pe activul pe care doriți să îl acoperiți. Dacă prețul activului scade, profiturile din poziția scurtă vor ajuta la compensarea pierderii activului în cauză. 

Este o strategie flexibilă și utilă pentru cei care doresc să se protejeze continuu și să evite reînnoirea contractelor cu termene fixe. Este, de asemenea, ceva ce este de obicei făcut de cei care au un ochi pe termen lung.

4. Opțiuni

Opțiunile sunt contracte care conferă investitorului dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau de a vinde un activ la un anumit preț la o dată viitoare. Când vorbim despre piața cripto, opțiunile sunt deosebit de avantajoase, deoarece permit protejarea activelor împotriva mișcărilor bruște fără a fi nevoie să le vândă direct.

În această strategie există două tipuri principale de opțiuni:

  • Opțiune de cumpărare (Call): Oferă dreptul de a cumpăra activul la un anumit preț.

  • Opțiunea de vânzare: Oferă dreptul de a vinde activul la un anumit preț.

Pentru cei care dețin criptomonede și doresc să se protejeze de o posibilă cădere, strategia ideală este să cumpere opțiuni de vânzare. Acest lucru se întâmplă deoarece, dacă prețul criptomonedei scade, valoarea opțiunii put crește, ceea ce ajută la compensarea devalorizării monedei. 

Lucrul interesant despre opțiuni este că, dacă piața se mișcă în direcția opusă decât cea așteptată, pierderea va fi limitată la suma plătită pentru opțiune - pentru că, din nou, o opțiune este un drept, nu o obligație de a cumpăra sau vinde activă în viitor.

Cum vă pot proteja aceste strategii investițiile?

Fiecare dintre aceste strategii oferă o abordare unică pentru minimizarea riscului. Dacă piața intră într-o scădere bruscă, vânzările în lipsă și contractele futures pot oferi protecție, în timp ce swapurile perpetue oferă o acoperire continuă și flexibilă. Opțiunile, la rândul lor, sunt excelente pentru cei care doresc să limiteze riscurile menținând în același timp activul.

Cu toate acestea, este foarte important să înțelegeți nu numai strategiile, ci și riscurile pe care acestea le au și care sunt cele mai dispuse să le faceți față. De exemplu, vânzarea în lipsă și contractele futures pot amplifica pierderile dacă piața merge într-o direcție neașteptată.

Pe lângă alegerea strategiei, alegeți și platforma potrivită

Alegerea unei platforme de tranzacționare de încredere este esențială pentru a asigura securitatea operațiunilor dvs. de acoperire. Este esențial să alegeți o bursă care să ofere transparență și fiabilitate în instrumentele de management al riscului, precum și, bineînțeles, suport atent pentru contractele derivate.

Un alt punct care merită căutat este posibilitatea de a seta ordine stop-loss, care sunt cele care închid automat o poziție dacă piața se mișcă împotriva ta, ceea ce ajută la limitarea pierderilor. La Binance veți găsi o gamă bună de opțiuni de acoperire și sunt cunoscuți pentru securitatea operațiunilor lor.

Hedge: Nu uitați să vă protejați investițiile în criptomonede!

După cum puteți vedea, acoperirea criptomonedelor este o practică esențială pentru oricine dorește să își protejeze activele pe o piață extrem de volatilă, ceea ce este exact cazul criptomonedelor. Strategiile precum vânzarea în lipsă, contractele futures, swapurile perpetue și opțiunile oferă mijloace eficiente de gestionare a riscului, dar necesită cunoștințe și analiză atentă.

Amintiți-vă întotdeauna: ca în cazul oricărei investiții, cunoașterea riscurilor și utilizarea cu înțelepciune a instrumentelor de acoperire poate ajuta la păstrarea activelor dvs. și aduce mai multă stabilitate portofoliului dvs. 

Și, bineînțeles, nu uitați să alegeți întotdeauna o platformă de încredere și să adaptați strategiile la profilul dumneavoastră de risc și condițiile pieței. Cu o bună pregătire, acoperirea devine un instrument puternic de protecție pe o piață care, deși este promițătoare, poate fi imprevizibilă.

Știați vreuna dintre aceste strategii? Ai facut deja vreunul?

#hedge #Seguridad

----

Imagine de pe rawpixel.com, disponibilă pe Freepik