Recent, prețul criptomonedelor a scăzut dramatic, iar ieri a ajuns la un minim de 9.3, iar celelalte monede alternative au scăzut cu 20-30%, ceea ce a generat multă frică. Mulți spun că taurul a plecat. Aici pot să vă spun clar că taurul nu a plecat; motivul este cunoscut, declarațiile hawkish ale Rezervei Federale, iar acest lucru ar putea să se îmbunătățească după ce Trump va prelua funcția. Un alt motiv este că în Occident se apropie sărbătorile de iarnă - Crăciunul. Deoarece acum, în spațiul crypto, proporția de fonduri instituționale crește, în timpul unei vacanțe de 7 zile, o parte din fonduri vor alege cu siguranță să se protejeze, așa că vor retrage banii, mai ales că spațiul crypto este tranzacționat 24 de ore, iar dacă cineva ar fura în timpul vacanței, nu ar fi deloc plăcut, și nu ar fi distractiv să te joci în timpul vacanței, așa că preferă să se protejeze.
Să analizăm performanța prețului criptomonedelor înainte și după Crăciun în anii anteriori: în prezent, am ajuns la 2017, deoarece în trecut instituțiile aproape că nu au intrat pe piață, intrarea instituțiilor în mod semnificativ a avut loc în ultimul bull market.
Acest tabel este o estimare a performanței prețului BTC, unde perioada 2022-2023 este un bear market, deci aproape că nu s-a schimbat. Pe de altă parte, 2021 a fost sfârșitul bull market-ului, așa că a avut o scădere. Anul 2020 a fost preludiul bull market-ului din 2021, așa că a crescut. 2018-2019 au fost în scădere. Anul 2017 a fost un bull market mare, așa că după Crăciun a fost o creștere.
Conform acestui model, această rundă ar trebui să crească după Crăciun, deoarece acest bull market ar trebui să fie similar cu începutul anului 2023.
Așadar, de ce spunem că nu am trecut încă în bear market, să analizăm câteva indicatori:
1. Proporția capitalizării de piață a Bitcoin și Ethereum
- Dominanța Bitcoin: Proporția Bitcoin în capitalizarea totală a pieței este de obicei folosită pentru a măsura dependența pieței de Bitcoin. Dacă dominanța Bitcoin rămâne ridicată, de obicei indică un sentiment pozitiv general pe piață, iar bull market-ul ar putea fi în continuare activ.
- Dominanța Ethereum: Ethereum va performa puternic în timpul unui bull market. Dacă proporția Ethereum crește, înseamnă că cererea pentru aplicații de tip smart contract și DeFi este în continuare în creștere.
În prezent, proporția capitalizării de piață a BTC este de 57.4%, iar Ethereum este de 12.1%. În timpul bull market-ului din 2021, proporția BTC a atins un minim de 40%, iar proporția ETH a fost de 18.5. Revizuind bull market-ul din 2021, proporția BTC a crescut constant în perioada din 2020, în timp ce vârful a scăzut, ETH a avut o tendință opusă. În mod similar, toată lumea poate observa tendințele din 2017.
În prezent, din perspectiva proporției BTC, tendința este în continuă creștere, ceea ce sugerează că forța se acumulează, nu este posibil să avem deja un bear market.
2. Volumul tranzacțiilor
- Volumul de tranzacții este un indicator important al activității de pe piață. Un volum de tranzacții în creștere continuă indică de obicei un sentiment pozitiv pe piață, iar investitorii sunt activi. Volumul de tranzacții este într-adevăr în creștere constantă și este deja de aproximativ 2 ori mai mare decât în 2021, fiind acum în jur de 150 miliarde, iar maximul din 2021 a fost de peste 300 miliarde, deci în prezent nu a atins încă maximul din 2021, iar având în vedere că instituțiile au intrat pe piață, volumul mediu de tranzacții în această rundă va fi cu siguranță mai mare decât în runda anterioară, cel puțin 600-800 miliarde.
3. Indicatorul sezonului monedelor alternative
Indicatorul sezonului monedelor alternative este, de fapt, similar cu proporția BTC menționată mai sus, dar se concentrează mai mult pe proporția monedelor alternative. Mulți spun că monedele alternative au dispărut, dar eu subliniez că sezonul monedelor alternative este foarte real. În primul rând, nebunia monedelor alternative din noiembrie a fost văzută de toată lumea, deși a fost destul de scurtă. Dar atâta timp cât bull market-ul nu a plecat, putem fi siguri că va exista un sezon al monedelor alternative.
Nu vă lăsați păcăliți de faptul că monedele alternative sunt acum mai puternice; indicatorul pentru monedele alternative a crescut doar până la 50, așa cum se poate observa din grafic, iar indicatorul sezonului monedelor alternative din 2021 a atins un maxim de peste 90. Chiar dacă acest sezon este mai slab decât precedentul, ar trebui să ajungă cel puțin la 70-80; nu e posibil să se termine la 50, așa că ne așteptăm la un sezon și mai nebun de monede alternative!
4. Graficul curcubeu
Acest indicator l-am urmărit și anterior, iar acum ne aflăm în partea de jos a graficului curcubeu, fiind încă în tendința ascendentă.
Performanța din 2021 a ajuns cel puțin la poziția a patra, iar eu am verificat aproximativ prețul BTC la mijlocul graficului curcubeu, iar graficul curcubeu prezice un preț de 200.000 de dolari!
5. Numărul de adrese active
- Numărul de adrese active reflectă câți utilizatori efectuează tranzacții sau dețin active crypto. Dacă numărul de adrese active continuă să crească, înseamnă că piața atrage mai mulți utilizatori noi, ceea ce este adesea un semnal pentru un bull market. Se poate observa din datele totale ale adreselor BTC din grafic că, în timpul bull market-urilor din 2017 și 2021, acest număr a crescut rapid și abrupt, iar în prezent nu observăm o schimbare atât de rapidă.
6. Indicatori on-chain
- Rata de hash a rețelei (în special rata de hash a Bitcoin) poate fi folosită pentru a evalua încrederea minerilor. Dacă rata de hash continuă să crească, înseamnă că minerii rămân optimiști în privința securității și valorii pe termen lung a rețelei. În prezent, rata de hash este de aproximativ 830 și nu arată tendințe de scădere.
- Volumul total blocat (Total Value Locked, TVL): Volumul total blocat în protocoalele DeFi reflectă cererea de pe piață pentru finanțele descentralizate. Dacă TVL continuă să crească, înseamnă că piața este în continuare optimistă. În prezent, TVL nu a atins încă nivelurile din 2021, iar acest val va fi cu siguranță mai mare cu 2-3 ori decât ultimul, având în vedere apariția atât de multor lanțuri și aplicații, precum și diverse L2.
În concluzie, în prezent este imposibil să fi ajuns deja la maximul bull market-ului și să fi intrat în bear market, cel mult putem considera că ne aflăm în mijlocul unui bear market, iar concluzia pe care o putem trasa din graficul curcubeu este că acest bull market va începe cel puțin de la 200.000 de dolari.
Apoi, mai jos voi împărtăși un rezumat anual pe care l-am văzut, iar una dintre grafice mi se pare destul de relevantă, arătând performanța criptomonedelor din TOP50 în ultimul an. Aici se poate observa că cele mai profitabile au fost HBAR, BGB, XML, XRP, acestea sunt evidente și știm cu toții, dar este important să ne uităm la ultimele câteva care au scăzut, precum FET, TAO, ambele fiind lideri în AI. Deoarece au crescut foarte mult la începutul anului, în prezent sunt în scădere, ceea ce face ca raportul calitate-preț să fie destul de bun. STX este, de asemenea, lider în BTC L2, iar NEAR, TON, OP, APT sunt, de asemenea, de urmărit. Cât despre strategia token-urilor, discutăm în comunitatea noastră.
